SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ATREM ZA 2013 ROK

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ATREM ZŁOTNIKI, DNIA 18 MARCA 2014 ROKU

2 SPIS TREŚCI L.p. Nazwa Str. 1. Struktura i charakter działalności Grupy Kapitałowej Atrem 3 2. Osoby zarządzające i nadzorujące w spółce dominującej 3 3. Umowy zawarte między spółką dominującą a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w 4 przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia 4. Kapitał akcyjny Emitenta 4 5. Struktura akcjonariatu Emitenta 4 6. Informacja o umowach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji 5 7. Informacja o nabyciu akcji własnych 5 8. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych spółki dominującej 6 oraz ograniczenia w zakresie wykonywania z nich prawa głosu 9. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy Opis przyjętych zasad sporządzania sprawozdania finansowego Analiza sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Analiza wskaźnikowa Ocena zarządzania zasobami finansowymi i zdolność do wywiązywania się ze zobowiązań Komentarz Zarządu do wyników finansowych Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Ważniejsze osiągnięcia z dziedziny badań i rozwoju Informacja o podstawowych usługach Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia Informacja o umowach znaczących Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub 21 organem administracji publicznej 23. Postępowania podatkowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Umowy finansowe Informacje o udzielonych pożyczkach Informacje o poręczeniach, gwarancjach oraz zobowiązaniach pozabilansowych Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych prognoz wyników Główne inwestycje rzeczowe i kapitałowe oraz ocena możliwości zamierzeń inwestycyjnych Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte 25 wyniki finansowe 31. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Instrumenty finansowe stosowane przez Grupę Wynagrodzenia, nagrody i korzyści wypłacone osobom zarządzającym i nadzorującym Informacje o systemie kontroli akcji pracowniczych Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Struktura zatrudnienia Stosowanie zasad ładu korporacyjnego 30 2

3 1. STRUKTURA I CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ATREM Grupa Kapitałowa Atrem ( Grupa ) składa się z jednostki dominującej Atrem S.A. ( spółka dominująca, Spółka, Emitent ) i jej spółki zależnej. Atrem S.A. ( spółka dominująca, Spółka, Emitent ) powstała w wyniku przekształcenia spółki Atrem Sp. z o.o. w spółkę Atrem S.A., na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Atrem sp. z o.o. z dnia 17 grudnia 2007 r. sporządzonej w formie aktu notarialnego przed notariuszem Maciejem Celichowskim (Rep. A nr /2007). Poprzedniczka prawna spółki Atrem S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 27 września 1999 r. sporządzonym przez notariusza Andrzeja Adamskiego w Kancelarii Notarialnej Piotr Kowandy, Andrzej Adamski w Poznaniu (Rep. A nr /1999) i zarejestrowana w dniu 24 listopada 1999 r. w Sądzie Rejonowym w Poznaniu w Wydziale XIV Gospodarczym - Rejestrowym pod numerem RHB Następnie w dniu 20 czerwca 2002 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS Rejestracja spółki Atrem S.A. nastąpiła w dniu 3 stycznia 2008 r. w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS Sądem rejestrowym spółki Atrem S.A. jest Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Siedziba spółki Atrem S.A. mieści się w Złotnikach k. Poznania, przy ul. Czołgowej 4 ( Suchy Las). Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania spółki dominującej oraz jednostki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Grupa Kapitałowa Atrem prowadzi działalność w następujących podstawowych segmentach: Automatyka i klimatyzacja (Atrem S.A.) Elektroenergetyka (Contrast sp. z o.o.). SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot Procentowy udział spółki dominującej w kapitale działalności 31 grudnia grudnia 2012 Contrast sp. z o.o. Ostrów Wlkp. Elektroenergetyka 100,0% 100,0% Na dzień 31 grudnia 2013 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez spółkę Atrem S.A. w jednostce zależnej jest równy udziałowi Emitenta w kapitale tej jednostki. Żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Atrem nie posiada oddziałów (zakładów). 2. OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE W SPÓŁCE DOMINUJĄCEJ ZARZĄD Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Emitenta przedstawiał się następująco: Konrad Śniatała Prezes Zarządu Marek Korytowski Wiceprezes Zarządu Łukasz Kalupa Członek Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych Przemysław Szmyt Członek Zarządu, Dyrektor ds. Technicznych W okresie od 1 stycznia 2013 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Emitenta. 3

4 RADA NADZORCZA Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawiał się następująco: Tadeusz Kowalski Przewodniczący Rady Nadzorczej Hanna Krawczyńska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Gabriela Śniatała Sekretarz Rady Nadzorczej Andrzej Rybarczyk Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kuśpik Członek Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia 2013 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta. 3. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ DOMINUJĄCĄ, A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA W omawianym okresie sprawozdawczym Emitent nie zawarł z osobami zarządzającymi umów, które przewidywałyby dodatkowe świadczenia i/lub rekompensaty z tytułu rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska. 4. KAPITAŁ AKCYJNY EMITENTA Na dzień 31 grudnia 2013 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy wpłacony Emitenta wynosił ,50 zł i składał się z akcji imiennych uprzywilejowanych, co do głosu serii A o wartości nominalnej 0,50 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,50 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,50 zł każda oraz akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,50 zł każda. 5. STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA Zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień przekazania niniejszego sprawozdania za 2013 r. następujący akcjonariusze mogą wykonywać ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta : Liczba akcji Liczba akcji % udział w % udział w liczbie Liczba głosów kapitale głosów na WZA na WZA zakładowym Konrad Śniatała ,6132% 55,6161% Marek Korytowski ,8461% 8,6550% Gabriela Maria Śniatała ,2097% 6,9259% ING OFE(*) ,6673% 5,7613% (*) Stan posiadania na dzień 10 kwietnia 2013 r. Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta; a także na podstawie generowanych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wykazów akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu z tytułu posiadanych akcji zdematerializowanych w dniu rejestracji na WZA (tzw. record date) zgodnie z art ust 6. Kodeksu spółek handlowych. Na dzień 12 sierpnia 2013 r. następujący akcjonariusze mogli wykonywać ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki: Liczba akcji Liczba akcji % udział w % udział w liczbie Liczba głosów kapitale głosów na WZA na WZA zakładowym Konrad Śniatała ,6132% 55,6161% Marek Korytowski ,8461% 8,6550% Gabriela Maria Śniatała ,2097% 6,9259% ING OFE(*) ,6673% 5,7613% TFI Allianz Polska S.A (**) ,5859% 5,0425%

5 (*) Stan posiadania na dzień 10 kwietnia 2013 r. (**) Stan posiadania na dzień 12 sierpnia 2013 r. W dniu 5 grudnia 2013 roku Emitent otrzymał trzy zawiadomienia od: Funduszu Allianz FIO, Funduszu Bezpieczna Jesień SFIO oraz Funduszu Allianz Absolute Return FIZ w oparciu o postanowienia art. 69 ust. 1 pkt 2 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, zgodnie z którymi w/w fundusze powiadomiły, że w dniu 27 listopada 2013 r., w wyniku sprzedaży akcji spółki Atrem S.A., ilość akcji Emitenta posiadanych łącznie przez Fundusz Allianz FIO, Fundusz Bezpieczna Jesień SFIO oraz Fundusz Allianz Absolute Return FIZ zmniejszyła się poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów w tej spółce Emitenta. PRAWA AKCJONARIUSZY Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji w szt. Wartość nominalna (w zł) A imienne i uprzywilejowane co do głosu ,00 A na okaziciela ,00 B na okaziciela ,00 C na okaziciela ,50 Razem ,50 Akcje imienne serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcjom zwykłym na okaziciela serii A, B i C przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI I PRAW DO AKCJI PRZEZ CZŁONKÓW ZARZĄDU EMITENTA Stan na Stan na Stan na Akcje Konrad Śniatała Marek Korytowski Łukasz Kalupa Przemysław Szmyt ZMIANY W STANIE PODADANIA AKCJI I PRAW DO AKCJI PRZEZ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ EMITENTA Akcje Stan na Stan na Stan na Tadeusz Kowalski Hanna Krawczyńska Gabriela Śniatała Andrzej Rybarczyk Wojciech Kuśpik 6. INFORMACJA O UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI Na dzień złożenia niniejszego sprawozdania Zarząd Emitenta nie posiada informacji na temat umów, w wyniku których mogłaby nastąpić zmiana w proporcjach posiadanych akcji. 7. INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta uchwałą nr 6 z dnia 8 grudnia 2011 r., działając na podstawie art pkt 8 Kodeksu spółek handlowych oraz pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz w zgodności z Dyrektywą 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 28 stycznia 2003 r. w sprawie wykorzystania poufnych informacji i manipulacji na rynku (nadużyć na rynku) wraz z 5

6 Rozporządzeniem Komisji (WE nr 2273/2003) z dnia 22 grudnia 2003 r. wykonującym Dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do zwolnień dla programów odkupu i stabilizacji instrumentów finansowych, upoważniło Zarząd do nabywania przez Emitenta w pełni pokrytych akcji własnych Emitenta na warunkach i w trybie ustalonym w uchwale oraz do podjęcia wszelkich czynności niezbędnych do nabycia akcji Emitenta. W uchwale Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta wskazano niżej wymienione warunki nabycia przez Emitenta akcji własnych: maksymalna liczba akcji do nabycia nie przekroczy (słownie: jeden milion trzysta trzydzieści trzy tysiące trzysta trzydzieści trzy) akcje, co oznacza że łączna wartość nominalna nabywanych akcji nie przekroczy 20% wartości kapitału zakładowego Emitenta, tj. akcji o łącznej wartości nominalnej ,90 zł (słownie: dziewięćset dwadzieścia trzy tysiące siedem złotych 90/100), minimalna wysokość zapłaty za jedną akcję wynosić będzie 3,00 zł (słownie: trzy złote 00/100) a maksymalna wysokość zapłaty nie może przekroczyć 17,60 zł (słownie: siedemnaście złotych 60/100), łączna maksymalna wartość zapłaty za nabywane akcje nie będzie większa niż wysokość kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel tj. nie będzie większa niż ,00 zł (słownie: cztery miliony złotych), akcje mogą być, stosownie do decyzji Zarządu, nabywane za pośrednictwem osób działających na rachunek Emitenta oraz domów maklerskich, spółek zależnych oraz osób działających na rachunek spółek zależnych w obrocie giełdowym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz w obrocie pozagiełdowym, nie wyklucza się nabywania akcji w transakcjach pakietowych, nie wyklucza się nabywania akcji w ramach publicznego wezwania na akcje Emitenta, nabycie akcji zostanie sfinansowane z kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel zgodnie uchwałą z dnia 8 grudnia 2011 r. - z kwoty, która zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych może być przeznaczona do podziału, cel nabycia akcji własnych Emitenta zostanie ustalony uchwałą Zarządu, przy założeniu że nabyte przez Emitenta akcje własne mogą zostać przeznaczone do dalszej odsprzedaży, umorzenia lub w celu wdrożenia programów motywacyjnych dla osób kluczowych dla działalności Grupy Kapitałowej Atrem. Zarząd jest upoważniony do realizacji zakupu akcji własnych, nie dłużej niż przez 5 lat od daty powzięcia uchwały nr 6 z dnia 8 grudnia 2011 r. przez Walne Zgromadzenie Emitenta, w każdym przypadku jednak nie dłużej niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. W 2013 r. nie miało miejsca nabycie akcji własnych. 8. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ ORAZ OGRANICZENIA W ZAKRESIE WYKONYWANIA Z NICH PRAWA GŁOSU Według 10 Statutu Emitenta zbycie akcji imiennych serii A wymaga zgody Zarządu, ponadto pozostałym akcjonariuszom uprawnionym z akcji imiennych serii A przysługuje prawo wykupu zaoferowanych do sprzedaży akcji imiennych serii A. 9. INFORMACJA O EMISJI, WYKUPIE ORAZ SPŁACIE DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W 2013 r. Emitent nie dokonywał emisji, wykupu bądź spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY Nie zaproponowano, ani nie wypłacono dywidendy z zysku za 2012 r. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Emitent nie podjął decyzji w sprawie proponowanego podziału zysku za rok 2013 r. 6

7 11. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, które zostały opisane w nocie 13 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2013 r. Zarząd Emitenta oświadcza, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Atrem za 2013 r. i dane porównywalne odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Atrem za 2013 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji finansowej Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 12. ANALIZA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ ORAZ WYNIKU FINANSOWEGO GRUPY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie Dynamika Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,5% Przychody ze sprzedaży usług i produktów (17,6%) Przychody ze sprzedaży (17,3%) Koszt własny sprzedaży (90 185) ( ) (24,8%) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ,9% Pozostałe przychody operacyjne ,7% Koszty ogólnego zarządu (14 115) (16 121) (12,4%) Pozostałe koszty operacyjne (2 189) (7 623) (71,3%) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (13 326) Przychody finansowe ,4% Koszty finansowe (400) (1 474) (72,9%) Zysk (strata) brutto (14 705) Obciążenia z tytułu podatku dochodowego (813) Zysk (strata) netto (12 081) Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej (12 081) Udziałowcom niekontrolującym Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Atrem wyniosły w 2013 r tys. zł i były o 17,3% niższe niż w 2012 r. Do najistotniejszych źródeł przychodów z działalności Grupy Kapitałowej Atrem w 2013 r. należały następujące kontrakty budowlane: 1. Umowa na wykonanie układu trójgeneracji w ramach zadania pod nazwą.: "Budowa zespołu Biurowo - Usługowo - Mieszkalnego przy ul. Kruczkowskiego 2 w Warszawie - zawarty ze spółką Budimex S.A. Oddział Budownictwa Ogólnego Wschód w Warszawie - zrealizowane przychody tys. zł netto, 2. Kontrakt pod nazwą Wykonanie robót budowlanych dla zadania: Przebudowa GPZ 110/15/6kV Kostrzyn/Odrą zawarty ze spółką Enea Operator sp. z o.o. - zrealizowane przychody: tys. zł netto, 3. Kontrakt pod nazwą Nowe Skalmierzyce gmina miejsko-wiejska, zadanie: 1 Budowa stacji 110/15kV Ociąż zawarty ze spółką Energa-Operator S.A. - zrealizowane przychody: tys. zł netto, 4. Kontrakt pod nazwą Budowa Stadionu Piłkarskiego w regionie północno-wschodniej Polski wraz z zapleczem treningowym w Białymstoku zawarty z konsorcjum w składzie: Obrascon Huarte Lain SA z siedzibą w Madrycie (Lider Konsorcjum) oraz PBG S.A. w upadłości układowej (Partner Konsorcjum) - zrealizowane przychody: tys. zł netto, 5. Kontrakt pod nazwą Wykonanie robót budowlanych i projektowanie dla zadania: Budowa farmy wiatrowej o mocy 26MW w gminie Rymanów" zawarty przez spółkę zależną od Emitenta- Contrast sp. z o. o. w konsorcjum z CJR sp. z o.o. ze Spółką Energia Wiatrowa sp. z o.o. - zrealizowane przychody: tys. zł netto. 7

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA Wyszczególnienie Dynamika Aktywa trwałe ,1% ,9% (8,6%) Rzeczowe aktywa trwałe ,8% ,9% (5,2%) Nieruchomości inwestycyjne ,4% (100,0%) Wartość firmy z konsolidacji ,0% ,0% Wartości niematerialne ,5% ,8% (20,7%) Należności długoterminowe ,9% ,5% 60,4% Rozliczenia międzyokresowe 148 0,1% 106 0,1% 39,6% Podatek odroczony ,7% ,9% (22,0%) Aktywa obrotowe ,5% ,9% 6,9% Zapasy ,0% ,5% (14,4%) Należności handlowe oraz pozostałe należności ,3% ,3% 13,5% Podatek dochodowy 33 0,0% 398 0,4% (91,7%) Rozliczenia międzyokresowe 753 0,7% 725 0,7% 3,9% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,4% ,0% (27,5%) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ,4% ,2% 14,5% SUMA AKTYWÓW ,0% ,0% (1,5%) Suma bilansowa Grupy Kapitałowej Atrem wyniosła na dzień 31 grudnia 2013 r tys. zł (spadek o 1,5% w stosunku do danych porównywalnych na koniec 2012 r.). Wartość aktywów trwałych Grupy Kapitałowej Atrem na dzień 31 grudnia 2013 r. kształtowała się na poziomie tys. zł, natomiast na koniec 2012 r. osiągnęły one poziom tys. zł. Aktywa trwałe na koniec 2013 r. stanowiły 26,8% ogólnej sumy aktywów. Aktywa obrotowe na koniec 2013 r. stanowiły 61,5% ogólnej sumy aktywów. Ich wartość ukształtowała się na poziomie tys. zł. Największą pozycję w aktywach obrotowych stanowiły należności handlowe oraz pozostałe należności, które wyniosły 53,3% aktywów ogółem. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Wyszczególnienie Dynamika Kapitał własny akcjonariuszy jedn. domin ,2% ,9% 2,8% Kapitał podstawowy ,3% ,2% Nadwyżka ze sprzedaży akcji ,2% ,9% Nieruchomości inwestycyjne 401 0,4% 614 0,6% (34,7%) Płatności w formie akcji ,4% ,3% Zyski zatrzymane ,0% ,8% 5,6% Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem ,2% ,9% 2,8% Zobowiązania ,8% ,1% (6,7%) Zobowiązania długoterminowe ,3% ,3% (32,6%) Zobowiązania krótkoterminowe ,5% ,9% (2,6%) SUMA PASYWÓW ,0% ,0% (1,5%) Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2013 r. wyniósł tys. zł (wzrost o 2,8% w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2012 r.). Zobowiązania na dzień 31 grudnia 2013 r. ukształtowały się na poziomie tys. zł (spadek wartości o 6,7% w stosunku do danych na koniec 2012 r.). W strukturze kapitału własnego największą pozycję stanowiły zyski zatrzymane stanowiące 33,0% pasywów ogółem. W zobowiązaniach największą pozycję stanowiły zobowiązania krótkoterminowe, które stanowiły 38,5% pasywów ogółem. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wyszczególnienie Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 802) (4 259) Przepływy pieniężne netto (2 092) Środki pieniężne na koniec okresu

9 Na dzień 31 grudnia 2013 r. Grupa dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości tys. zł, na które składały się gotówka i jej ekwiwalenty (kasa, rachunki bankowe). 13. ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Wskaźniki rentowności obrazują relacje wyników finansowych osiąganych przez Grupę do różnych kategorii ekonomicznych. Są one podstawowymi miernikami informującymi o szybkości zwrotu majątku i kapitału własnego. Wskaźniki rentowności informują o efektywności gospodarowania w przedsiębiorstwie, obrazują zdolności do tworzenia zysków przez sprzedaż oraz kapitały własne. Wyszczególnienie Rentowność brutto ze sprzedaży Rentowność EBITDA Rentowność operacyjna Rentowność brutto Rentowność netto. jedn. dominującej Rentowność netto Grupy Rentowność kapitału własnego Rentowność majątku Formuła obliczeniowa zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ przychody ze sprzedaży zysk (strata) z działalności operacyjnej plus amortyzacja/przychody ze sprzedaży zysk (strata) z działalności operacyjnej/ przychody ze sprzedaży zysk (strata) brutto/ przychody ze sprzedaży zysk (strata) netto akcjonariuszy jedn. dominującej/przychody ze sprzedaży zysk (strata) netto Grupy / przychody ze sprzedaży zysk netto (strata) akcjonariuszy jedn. dominującej/kapitały własne akcjonariuszy jedn. dominującej zysk (strata) netto Grupy/ aktywa ogółem ,7% 7,3% 5,0% (8,1%) 2,5% (10,3%) 2,5% (11,4%) 1,7% (9,3%) 1,7% (9,3%) 3,0% (20,2%) 1,7% (11,1%) Wartość wskaźnika rentowności brutto ze sprzedaży za 2013 r., w porównaniu do 2012 r., zwiększyła się i osiągnęła wartość 15,7%. Zwiększeniu w porównaniu do 2012 r. uległy również wartości pozostałych wskaźników rentowności. WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI WYKORZYSTANIA ZASOBÓW Sprawność działania jest to umiejętność efektywnego wykorzystania posiadanych zasobów w istniejących uwarunkowaniach zewnętrznych. Wskaźniki sprawności określają szybkość, z jaką obracane są zapasy, należności i aktywa ogółem oraz okres, po jakim Grupa Kapitałowa przeciętnie spłaca swoje zobowiązania. Wyszczególnienie Wskaźnik rotacji majątku Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów trwałych Wskaźnik rotacji należności w dniach Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach Formuła obliczeniowa przychody ze sprzedaży/ aktywa ogółem przychody ze sprzedaży/ rzeczowe aktywa trwałe (należności handlowe*360)/ przychody ze sprzedaży (zapasy*360)/ koszty własne sprzedaży (zobowiązania handlowe*360)/ koszty własne sprzedaży ,00 1,19 3,73 4, Zdolność majątku Grupy Kapitałowej do generowania przychodów w 2013 r. wyniosła 1,00. Jedna złotówka majątku Grupy Kapitałowej generowała przeciętnie sprzedaż na poziomie 1,00 zł. Wartość wskaźnika obrotu rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2013 r. wyniosła 3,73, co oznaczało, że jedna złotówka rzeczowego majątku Grupy Kapitałowej generowała przeciętnie sprzedaż na poziomie 3,73 zł. Wartość wskaźnika rotacji należności w 2013 r. wyniosła 142dni (o 36 dni dłużej niż w roku ubiegłym). Wartość wskaźnika rotacji zapasów w 2013 r. wyniosła 13 dni (o 2 dni dłużej niż w roku ubiegłym). Wartość wskaźnika rotacji zobowiązań w 2013 r. wyniosła 78 dni (o 12 dni dłużej niż w roku ubiegłym). 9

10 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA/FINANSOWANIA Wskaźniki zadłużenia określają strukturę źródeł finansowania Grupy Kapitałowej. Ich analiza umożliwia ocenę polityki finansowej i w efekcie informuje o zdolności Grupy Kapitałowej do terminowej spłaty zobowiązań. Współczynnik zadłużenia Wyszczególnienie Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym Stopień pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym Trwałość struktury finansowania Formuła obliczeniowa zobowiązania krótko i długoterminowe/ aktywa kapitał własny Grupy/zobowiązania krótko i długoterminowe kapitał własny Grupy/ aktywa trwałe kapitał własny Grupy/pasywa ogółem ,43 0,45 1,34 1,22 1,54 1,37 0,57 0,55 Wartość wskaźnika zadłużenia na dzień 31 grudnia 2013 r. wyniosła 43% i zmniejszyła się o 2 punkty procentowe w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 r. Wartość wskaźnika pokrycia zadłużenia kapitałem własnym na dzień 31 grudnia 2013 r. wyniosła 1,34, co oznaczało, że kapitał własny pokrywał 134% kapitałów obcych. Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym utrzymywał się na poziomie powyżej jedności i na dzień 31 grudnia 2013 r. wyniósł 1,54. Trwałość struktury finansowania określa bezpieczeństwo w zakresie finansowania działalności Grupy Kapitałowej. Wartość omawianego wskaźnika na dzień 31 grudnia 2013 r., w porównaniu do danych na koniec 2012 r., zwiększyła się i wyniosła 0,57. WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ Płynność finansowa to zdolność do terminowego regulowania zobowiązań, a jej utrzymanie jest głównym zadaniem operacyjnego zarządzania finansami w każdej firmie. Wskaźniki płynności finansowej mierzą zdolność do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań. Wyszczególnienie Formuła obliczeniowa Wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe-rozl. międzyokres.)/ zobowiązania krótkoterm. 1,6 1,5 Wskaźnik płynności szybkiej (aktywa obrotowe-zapasy-rozl. międzyokres.)/zobowiązania krótkoterm. 1,5 1,4 Pokrycie zobowiązań należnościami należności handlowe/zobowiązania handlowe 2,2 1,7 Kapitał obrotowy netto (w tys. zł) aktywa obrotowe-zobowiązania krótkoterm Udział kapitału pracującego w całości aktywów kapitał obrotowy netto /aktywa ogółem 23,0% 19,9% Na dzień 31 grudnia 2013 r. wskaźnik płynności bieżącej ukształtował się na poziomie 1,6 natomiast wskaźnik płynności szybkiej na poziomie 1,5. Na dzień 31 grudnia 2013 r. wartość należności z tytułu dostaw i usług stanowiła 220% wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług. W analizowanym okresie aktywa obrotowe Grupy Kapitałowej przewyższały bieżące zobowiązania. Efektem tego jest dodatnia wartość kapitału obrotowego netto, który na dzień 31 grudnia 2013 r. osiągnął poziom tys. zł. Udział kapitału pracującego w całości aktywów Grupy Kapitałowej wyniósł 23,0%. 10

11 14. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI I ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ ZE ZOBOWIĄZAŃ Na dzień 31 grudnia 2013 r. Grupa Kapitałowa Atrem posiadała dobrą płynność finansową i wywiązywała się z zaciągniętych zobowiązań. Zarządzanie zasobami finansowymi w Grupie należy uznać za prawidłowe, w kontekście realiów rynkowych, trudnych dla wykonawców realizujących zamówienia w ramach szeroko rozumianej branży budowlanej. Kwota limitów bankowych dotyczących kredytów (w rachunku bieżącym i odnawialnego) przyznanych Grupie Kapitałowej Atrem przeznaczonych na finansowanie działalności bieżącej na 31 grudnia 2013 r. wyniosła tys. zł. Łączna kwota na limity dotyczące gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych dla Grupy Kapitałowej Atrem na 31 grudnia 2013 r. wyniosła tys. zł. Zagrożenia związane z zasobami finansowymi: sięgające ponad 5 lat realizacje kontraktów przy rocznych okresach limitów kredytowych, ryzyko zmian kursów walut i zmian stóp procentowych. Działania minimalizujące zagrożenia: dywersyfikacja zasobów finansowych pomiędzy banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, firmy brokerskie, stały monitoring wykorzystania zasobów Grupy Kapitałowej Atrem, stosowanie procedur zgodnie z wdrożonymi Zintegrowanymi Systemami Zarządzania. 15. KOMENTARZ ZARZĄDU DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY W 2013 r. sytuacja gospodarcza w Polsce ulegała stopniowej poprawie. Dynamika wzrostu polskiego PKB poprawiała się z kwartału na kwartał i w całym roku, według wstępnego szacunku Głównego Urzędu Statystycznego, wyniosła +1,6%. Ożywienie gospodarcze delikatnie zarysowuje się również w branży budowlanej. Przez zdecydowaną większość miesięcy ubiegłego roku produkcja budowlano-montażowa była niższa niż w analogicznych okresach 2012 r., ale zdecydowanie lepiej pod tym względem prezentowała się druga połowa roku, a szczególnie grudzień, który był jedynym miesiącem 2013 r., w którym produkcja-budowlano montażowa wzrosła w ujęciu rok do roku. Dane te pozwalają z umiarkowanym optymizmem patrzyć na sytuację na rynku budowlanym w 2014 r. Stopniowa poprawa ogólnej sytuacji gospodarczej i koniunktury w branży budowlanej miały swoje odbicie również w wynikach Grupy Atrem. W 2013 r. Grupa Kapitałowa miała tys. zł przychodów, wobec tys. zł rok wcześniej. Spadek przychodów był spowodowany jednak bardziej selektywnym podejściem do wyboru kontraktów i nie poddawaniem się presji cenowej, widocznej w niektórych segmentach rynku budowlanego. Przyjęta strategia umożliwiła, pomimo spadku przychodów, wzrost zysku brutto ze sprzedaży, który wyniósł w ubiegłym roku tys. zł (wobec tys. zł w 2012 r.). W omawianym okresie Grupie udało się obniżyć koszty ogólnego zarządu o ponad 12 proc. do tys. zł. Negatywnie na wynik operacyjny wpływały pozostałe koszty operacyjne w wysokości tys. zł (7.623 tys. zł w 2012 r.), na które składały się m.in. odpisy aktualizujące należności handlowe w kwocie 822 tys. zł oraz rezerwy na koszty w kwocie 741 tys. zł. Zysk z działalności operacyjnej w 2013 r. wyniósł tys. zł (wobec straty operacyjnej tys. zł rok wcześniej). Dzięki redukcji zadłużenia w 2013 r. Grupa zanotowała dodatni wynik na działalności finansowej wynoszący 44 tys. zł (wobec (-)1.379 tys. zł w 2012 r.). W konsekwencji zysk brutto wyniósł tys. zł wobec tys. zł straty brutto rok wcześniej. Zysk netto Grupy Atrem wyniósł w 2013 r tys. zł wobec straty netto tys. zł w 2012 r. W 2013 r. Grupa utrzymywała dobrą sytuację płynnościową. Na koniec roku zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wynosiły 305 tys. zł wobec tys. zł rok wcześniej. Na koniec grudnia 2013 r. środki pieniężne posiadały wartość tys. zł, a niewykorzystane limity kredytowe były na poziomie tys. zł. Najważniejszymi realizacjami, w których Grupa uczestniczyła w 2013 r. były: wykonanie układu trójgeneracji w budynku na warszawskim Powiślu realizowanym przez Budimex (7,5 mln zł), przebudowa GPZ w Kostrzynie dla Enea Operator (5,4 mln zł) oraz budowa GPZ Ociąż dla Energa Operator (5 mln zł). 11

12 Obecnie w portfelu zamówień znajdują się kontrakty o łącznej wartości 99,3 mln zł, z czego 58,3 mln przypada na Atrem, a 41 mln na Contrast. Do realizacji na bieżący rok pozostają zadania o wartości ok. 90 mln zł. Grupa nadal intensywnie ofertuje i bierze udział w przetargach; obecnie Grupa wykonuje 181 kontraktów o średniej jednostkowej wartości 1,2 mln zł. Dalsza poprawa otoczenia makroekonomicznego i napływ nowych środków unijnych powinny pozwolić na pozyskanie kolejnych kontraktów, zmniejszenie presji cenowej w przetargach i w konsekwencji dalsze zwiększanie rentowności. Pozytywnie na wyniki przyszłych okresów może wpłynąć rozwiązywanie rezerw zawiązanych w ostatnich latach. Zarząd uważa, że jednym z najbardziej istotnych osiągnięć 2013 r. jest obok poprawy sytuacji płynnościowej, ukierunkowanie na występowanie spółek Grupy w charakterze Generalnego Wykonawcy, a nie jak dotychczas w funkcji podwykonawców. Grupa zamierza kontynuować tę tendencję w kolejnych okresach. 16. CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU GRUPY Zgodnie z realizowaną strategią rozwoju, Grupa Kapitałowa Atrem dąży do: umocnienia pozycji w zakresie doradztwa, projektowania, wykonawstwa i eksploatacji systemów, obiektów i urządzeń automatyki, telemetrii, regulacji, elektroniki, metrologii, teletechniki oraz informatyki, a także w segmencie elektroenergetyki i klimatyzacji, z naciskiem na rozwój segmentu elektroenergetyki wysokich i najwyższych napięć, osiągnięcia pełnego zadowolenia klientów, uzyskania opinii przedsiębiorstwa rzetelnego, nowoczesnego, uwzględniającego interesy wszystkich partnerów i pracowników, dostarczania klientom innowacyjnych rozwiązań, zachowywania najwyższych standardów jakości z jednoczesną dbałością o środowisko naturalne oraz bezpieczeństwo pracy. Powyższe założenia strategiczne Grupa realizuje poprzez: wdrażanie nowoczesnych i przyjaznych środowisku technologii, określenie, wdrożenie, monitorowanie oraz optymalizację wszystkich zidentyfikowanych w Grupie Kapitałowej procesów, spełnianie wymogów przepisów prawa w zakresie jakości, ochrony środowiska, bezpieczeństwa i higieny pracy oraz innych, które dotyczą spółek Grupy, przyjazne i skuteczne relacje komunikacyjne z klientami, podnoszenie kwalifikacji pracowników oraz poczucia satysfakcji z wykonywanej pracy, budowanie partnerskich stosunków wewnątrz firmy, zapewnienie odpowiednich zasobów i środków do wdrożenia niniejszej polityki. 17. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA Z DZIEDZINY BADAŃ I ROZWOJU W związku z rosnącym zapotrzebowaniem rynku na produkty z branży antykorozyjnej z dniem 1 stycznia 2013 roku w ramach struktury organizacyjnej Atrem S.A. utworzony został Pion Nowych Technologii wraz z Sekcją Badań i Rozwoju. Począwszy od pierwszego półrocza 2013 r. spółka Atrem S.A. w ramach Pionu Nowych Technologii prowadzi następujące projekty badawcze i rozwojowe: a) Projekty główne - TelCorr4 nowa generacja urządzenia do zdalnego monitoringu stanu instalacji katodowych oraz pomiarów elektrycznych i fizykochemicznych; - ModCom BUS E nowa konstrukcja modemu komunikacyjnego GPRS, 2G wyposażonego w łącza ETHi USB; - ModCom BUS M nowa konstrukcja modułu komunikacyjnego wyposażonego w wielozakresowe oraz wielokanałowe łącza komunikacyjne wykorzystujące między innymi komunikację GSM, GPRS, 3G, WiFi, ETH, USB. Moduł będzie wyposażony w możliwości routingu oraz dostępu z wykorzystaniem technologii Web; - MSOK 03 nowa seria urządzeń do ochrony katodowej w zakresach pracy prądów od ułamków ma do kilkudziesięciu Amperów (wdrożenie projektu do produkcji planowane jest na drugą połowę 2014 roku); 12

13 b) Projekty uzupełniające: - Moduły sterująco-monitorujące jako rozszerzenia wejść i wyjść analogowo-cyfrowych do serii ModCom BUS; - Moduł sterownika linii transportowej; - Moduły komunikacji radiowej krótkiego zasięgu; - Moduł komunikacyjny farmy wiatrowej; Na dzień 31 grudnia 2013 r. Emitent opracował i wdrożył około 20 różnych produktów, z czego w ciągłej sprzedaży pozostaje ponad 15 z nich. Ponadto GK Atrem konsekwentnie realizował następujące działania w dziedzinie badań i rozwoju: - Budowa wizerunku firmy poprzez dalsze wdrażanie innowacyjnych produktów i promowanie ich marek. - Opracowanie i wdrożenie nowych materiałów i technik marketingowych mających na celu promowanie produktów i usług w zakresie systemów antykorozyjnych oraz ugruntowanie pozycji lidera na rynku nowoczesnych technologii dla tej branży, Od 2004 roku Emitent wprowadzając swoje produkty na rynek wewnętrzny Unii Europejskiej zgodnie z wymaganiami dyrektyw prowadzi na bieżąco badania w niezależnych jednostkach badawczych mających na celu uzyskanie certyfikacji wyrobów w zakresie kompatybilności elektromagnetycznej pozwalającej na ich oznakowanie znakiem CE. Wszystkie dotychczas wprowadzone urządzenia na rynek zostały przebadane i oznaczone znakiem CE. Wprowadzone do obrotu urządzenia pracujące w paśmie GSM zostały również zarejestrowane w British Approvals Board for Telecommunications (BABT) i zgodnie z otrzymanym certyfikatem w procesie produkcyjnym zaprogramowane i opatrzone niepowtarzalnym numerem identyfikacyjnym IMEI globalnej sieci GSM w przyznanym zakresie. Dzięki pozyskanemu wcześniej wsparciu z Funduszy Europejskich Spółka stworzyła własne laboratorium badań kompatybilności elektromagnetycznej. Wykonywane badania i testy z wykorzystaniem laboratorium w dużym stopniu przyczyniają się do podnoszenia jakości nowych konstrukcji oraz zapewnieniu utrzymania wymaganych założeń w czasie produkcji. Laboratorium ponadto umożliwia skrócenie czasu i znaczne ograniczenie kosztów związanych z uzyskaniem oznakowania CE na wprowadzane produkty. Uczestnictwo w konferencjach, targach oraz publikacje naukowo techniczne w czasopismach fachowych. Atrem S.A. uczestniczy w wielu wystawach, konferencjach i targach, również będąc ich współorganizatorem. Prowadzona działalność badawczo rozwojowa pozwala również na publikacje w czasopismach branżowych ogólnokrajowych. Działania te pozwalają na ciągły rozwój kadry inżynierskiej oraz dostęp do informacji o najnowszych technologiach. Pozwalają również poddawać krytyce i dyskusjom naukowym teorie i rozwiązania wypracowane i wdrażane przez Spółkę. Dalszy rozwój produktów z dziedziny telemetrii i monitoringu zdalnego modemy, moduły komunikacyjne, rejestratory, oprogramowanie SCADA. Bogate, wieloletnie doświadczenie w dziedzinie telemetrii i monitoringu zdalnego pozwala na wykorzystanie i implementację zgromadzonej wiedzy w projektowanych i produkowanych urządzeniach oraz systemach informatycznych. Tworzenie kompleksowych rozwiązań w niszowych obszarach technicznych np. antykorozji, telemetrii, automatyki przemysłowej. Rozbudowa produktów informatycznych o: moduły informacji geograficznej GIS z wykorzystaniem technologii firmy ESRI Inc. co umożliwia rozszerzenie działalności o prace związane z budową i wdrożeniami systemów informacji geograficznej, moduły kolekcji oraz przetwarzania danych dla celów raportowych na różnych poziomach zarządzania, mechanizmy pracy w środowiskach rozproszonych oraz zreplikowanych dla środowisk przemysłowych, w których występują sieci informatyczne o zmniejszonym współczynniku dostępności. Prowadzenie programów badawczych ukierunkowanych na wykorzystanie systemów telemetrii w różnych gałęziach gospodarki (handel spożywczy, medycyna, przemysł wydobywczy i budowlany). 13

14 Prowadzona przez spółkę Atrem S.A. polityka realizacji produktów, w tym produktów niszowych dzięki szerokiemu spektrum doświadczeń i wiedzy interdyscyplinarnej zatrudnionych inżynierów pozwala na stworzenie całej gamy kompleksowych rozwiązań w danych zagadnieniach, począwszy od rozważań teoretycznych poprzez projektowanie i wdrożenie urządzeń elektronicznych i telekomunikacyjnych, implementację systemów informatycznych do późniejszej eksploatacji całego systemu. 18. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH I USŁUGACH W działalności Grupy Kapitałowej Atrem wyróżnia się następujące segmenty: Automatyka i klimatyzacja (Atrem S.A.) Elektroenergetyka (Contrast sp. z o.o.) Produkty i usługi świadczone przez Atrem S.A. można podzielić na poniższe dziedziny działalności: Automatyka przemysłowa koncepcja oraz projekty wykonawcze i budowlane systemów automatyki, aparatury kontrolnopomiarowej i sterowania oraz instalacji elektrycznych, wykonawstwo w zakresie aparatury kontrolno pomiarowej i instalacji elektrycznych, kalibracje (wzorowanie) i uruchamianie zainstalowanych urządzeń i aparatów obiektowych, lokalne i rozproszone systemy nadzoru i sterowania, systemy wizualizacji procesów przemysłowych, przetwarzanie danych procesowych, sterowanie, transmisja i akwizycja danych, aktywna ochrona antykorozyjna. Informatyka specjalistyczne pakiety oprogramowania (własność autorska Emitenta w rozumieniu ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych Dz.U.2006, Nr 90, poz. 631), systemy bezpiecznej transmisji danych, sieci komputerowe, systemy telekomunikacyjne, okablowanie strukturalne z dedykowanym zasilaniem elektrycznym; Teletechnika analiza mediów, systemy zabezpieczeń, systemy sygnalizacji włamania i napadu, systemy telewizji przemysłowej, systemy kontroli dostępu, systemy wykrywania pożaru. Klimatyzacja wentylacja i klimatyzacja, zwłaszcza klimatyzacja absorpcyjna zasilana gazem ziemnym, kotłownie gazowe i olejowe o mocy do kilku megawatów, instalacje centralnego ogrzewania oraz ciepłej wody we wszystkich systemach orurowania, również z zastosowaniem ogniw słonecznych, instalacje wodno-kanalizacyjne, sieci i przyłącza gazowe, centralnego ogrzewania oraz wodno-kanalizacyjne. Zakres usług oferowanych przez spółkę Contrast sp. z o.o. obejmuje: Projekty techniczne i wykonawstwo w zakresie: sieci elektroenergetycznych średniego i niskiego napięcia, stacji transformatorowych, rozdzielni niskiego, średniego i wysokiego napięcia (NN, SN i WN), instalacji elektrycznych w budynkach prywatnych i użyteczności publicznej, instalacji elektrycznych w obiektach przemysłowych, instalacji elektrycznych specjalnych w pomieszczeniach zagrożonych pożarem i wybuchem, 14

15 instalacji elektrycznych w zakładach opieki zdrowotnej, układów automatyki i zabezpieczeń, instalacji niskoprądowych w tym: teletechnicznych, przeciwpożarowych, alarmowych (SWiN), sieci komputerowych, CCTV (closed circuit television - telewizja przemysłowa dozorowa), BMS (building management systems - system zarządzania budynkiem), detekcji gazu, dwutlenku węgla itp. Badania kontrolno-pomiarowe: próby napięciowe rozdzielni SN, pomiary skuteczności ochrony przeciwporażeniowej, pomiary wyłączników różnicowo-prądowych, pomiary natężenia oświetlenia, pomiary uziemień; próby i pomiary eksploatacyjne, pomiary termowizyjne, lokalizację i naprawę uszkodzeń linii kablowych, budowę linii światłowodowych, spawanie i pomiary światłowodów, próby i pomiary eksploatacyjne, lokalizację i naprawę uszkodzeń linii kablowych. Spółki Grupy Kapitałowej Atrem uczestniczą we wszystkich etapach procesu budowlanego: projektowanie, kosztorysowanie, przygotowanie formalno-prawne dla realizacji inwestycji, nadzór inwestycyjny, kompletacja dostaw i usług, pełnienie funkcji generalnego wykonawcy inwestycji, budowa obiektów elektroenergetycznych i teletechnicznych, modernizacja obiektów elektroenergetycznych i teletechnicznych, testy i uruchomienia, eksploatacja, serwis i konserwacja. Struktura przychodów ze sprzedaży według segmentów Grupy Kapitałowej Atrem w 2013 i 2012 r.: Przychody ze sprzedaży Struktura(%) Wskaźnik Wyszczególnienie dynamiki (%) Automatyka i klimatyzacja ,7 54,4 (16,8) Elektroenergetyka ,3 45,6 (18,0) Razem ,00 100,0 (17,3) W 2013 r. dominującym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Atrem były przychody z segmentu automatyki i klimatyzacji, które ukształtowały się na poziomie tys. zł. 19. INFORMACJA O RYNKACH ZBYTU I ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA Głównym rynkiem zbytu dla produktów i usług oferowanych przez Grupę Kapitałową Atrem jest terytorium Polski. Główni odbiorcy Grupy Kapitałowej Atrem, których udział osiągnął 10% wartości sprzedaży w obrotach netto w 2013 r.: Nazwa Odbiorcy Udział wartości sprzedaży w obrotach netto w 2013 r. Grupa Kapitałowa PGNiG 16,55% Enea Operator sp. z o.o. 11,18% 15

16 20. INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH Najważniejsze umowy znaczące zawarte przez spółki Grupy Kapitałowej Atrem w 2013 r. i do dnia opublikowania niniejszego sprawozdania: zawarcie przez spółkę zależną od Emitenta - Contrast sp. z o. o. w okresie od dnia 26 kwietnia 2012 r. do dnia 25 lutego 2013 r. umów ze spółkami Grupy Kapitałowej ENEA na łączną szacunkową wartość ,28 zł netto (słownie: dziesięć milionów dwieście dwadzieścia siedem tysięcy trzysta pięćdziesiąt jeden złotych 28/100). Umową o największej wartości jest umowa zawarta w dniu 25 lutego 2013 r. ze spółką ENEA Operator sp. z o. o. Oddział Dystrybucji Gorzów Wlkp. (Zamawiający), przedmiotem której było wykonanie zadania pn: Przebudowa GPZ 110/15/6kV Kostrzyn nad Odrą. Termin wykonania przedmiotu umowy został określony na 26 tygodni od daty zawarcia umowy. Wartość wynagrodzenia umownego Contrast sp. z o.o. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: pięć milionów czterysta siedem tysięcy złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 36 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. zawarcie w dniu 28 lutego 2013 r. przez spółkę Atrem S.A. (Wykonawca) ze spółką Port Lotniczy Wrocław S.A. (Zamawiający) umowy w przedmiocie świadczenia usług stałego serwisu infrastruktury zabezpieczenia technicznego znajdującego się w budynku nowego terminala pasażerskiego MPL we Wrocławiu. Okres świadczenia usług objętych umową ustalony został na dwa lata od dnia zawarcia umowy. Wartość wynagrodzenia umownego Atrem S.A. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: jeden milion sto dziewięćdziesiąt sześć tysięcy osiemset złotych 00/100). zawarcie w dniu 14 marca 2013 r. przez Atrem S.A. (Wykonawca) ze spółką Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonania robót budowlano - montażowych dla zadania pn.: Remont słupków pomiarowych na gazociągach w/c". Termin wykonania przedmiotu umowy został określony do dnia 30 listopada 2013 r. Wartość wynagrodzenia umownego Atrem S.A. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: siedemset osiemdziesiąt osiem tysięcy trzysta dziewięćdziesiąt pięć złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 36 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. zawarcie w dniu 22 marca 2013 r. przez Atrem S.A. (Wykonawca) ze spółką Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ - SYSTEM S.A. (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonanie robót budowlanych dla inwestycji pn.: Modernizacja TJE WP Kotowo - system nadzoru i wizualizacji". Termin wykonania przedmiotu umowy został określony do dnia 14 listopada 2013 r. Wartość wynagrodzenia umownego Atrem S.A. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 36 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. zawarcie w dniu 25 marca 2013 r. przez spółkę zależną od Emitenta- Contrast sp. z o. o. (Wykonawca) umowy ze spółką Handel i Usługi Budowlane WRÓBEL sp. z o.o. (Zamawiający) w przedmiocie wykonania instalacji elektrycznych w ramach realizacji zadania pn. Elektrownia Wiatrowa Targonie. Termin zakończenia realizacji przedmiotu umowy został określony do dnia 5 lipca 2013 r. Wartość wynagrodzenia umownego Contrast sp. z o.o. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: pięćset dwadzieścia tysięcy złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 60 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. zawarcie w dniu 2 kwietnia 2013 r. przez spółkę Atrem S.A. (Wykonawca) ze spółką ZRUG Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonania ochrony katodowej, w ramach zadania pn.: "Budowa gazociągu DN 700 Szczecin - Lwówek"(Inwestycja). Termin wykonania przedmiotu umowy został wyznaczony do dnia 15 marca 2014 r. Wartość wynagrodzenia umownego Atrem S.A. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: dziewięćset osiemdziesiąt jeden tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt trzy złote 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 36 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego Inwestycji. zawarcie w dniu 25 kwietnia 2013 r. przez spółkę Atrem S.A. (Wykonawca) ze spółką Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonania zamówienia pn. Rozbudowa układu pomiarowego G11/G-12 gazu ziemnego wysokometanowego. Termin wykonania przedmiotu umowy został wyznaczony do dnia 31 grudnia 2013 r. Wartość wynagrodzenia umownego Atrem S.A. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: jeden milion pięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy siedemset złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 36 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. 16

17 zawarcie w dniu 6 maja 2013 r. przez spółkę zależną od Emitenta- Contrast sp. z o. o. (Wykonawca) umowy ze spółką Przedsiębiorstwo Produkcyjno Usługowo Handlowe PREBET Sp. z o. o. (Zamawiający) w przedmiocie wykonania sieci zasilającej SN, instalacji elektrycznych zewnętrznych i wewnętrznych oraz niskoprądowych obiektu hali produkcyjnej z zapleczem biurowym i laboratorium badawczego w ramach inwestycji pn. Budowa Zakładu Produkcji Cukierniczej Wyrobów w Technologii Mogulowej Laboratorium Badawczo- Rozwojowego ul. Srebrna 22. Termin zakończenia realizacji przedmiotu umowy został uzgodniony na dzień 30 kwietnia 2014 r. Wartość wynagrodzenia umownego Contrast sp. z o. o. ustalona została na kwotę ,00 zł netto (słownie: dwa miliony dziewięćset dziesięć tysięcy złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został, w stosunku do wykonanych robót na 60 miesięcy, natomiast w zakresie dostarczonych materiałów i urządzeń na okres gwarancji udzielanej przez producentów. zawarcie w dniu 7 maja 2013 r. przez spółkę Atrem S.A. (Wykonawca) ze spółką Poznań City Center Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonania instalacji niskoprądowej w zakresie Dźwiękowego Systemu Ostrzegania (DSO) w ramach zadania pn. Zintegrowane Centrum Komunikacyjne na stacji Poznań Główny w Poznaniu składającego się z Nowego Budynku Dworca, galerii handlowej, systemu dróg wewnętrznych połączonych z miejską infrastrukturą drogową (w tym przebudowy i rozbudowy systemu dróg w rejonie Mostu Dworcowego, ulic Towarowej, Dworcowej w Poznaniu), mediami oraz elementami małej architektury, obszarami zieleni, placami zabaw dla dzieci, alejami spacerowymi itp. Termin wykonania przedmiotu umowy został określony do dnia 31 sierpnia 2013 r. Wartość szacunkowego wynagrodzenia umownego Emitenta wynosi ,00 zł netto (słownie: jeden dziewięćset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy czterdzieści złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 36 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. Zakres przedmiotu umowy został rozszerzony o roboty dodatkowe w oparciu o odrębne zlecenia. zawarcie w dniu 3 czerwca 2013 r. przez konsorcjum Atrem S.A. i Tesgas S.A. (Wykonawca) ze spółką Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o. o. (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonania zamówienia pn. Eksploatacja gazociągu w/c relacji KGZ Kościan - węzeł Szczyglice, węzeł Szczyglice - SRP Polkowice oraz węzeł Szczyglice - SRP Żukowice. Termin wykonania przedmiotu umowy został określony na 14 miesięcy od dnia podpisania umowy. Wartość wynagrodzenia umownego Konsorcjum wynosi ,00 zł netto (słownie: jeden milion dwieście dwanaście tysięcy dziewięćset sześćdziesiąt złotych 00/100). Wartość wynagrodzenia Partnera Konsorcjum- Tesgas S.A.. wynosi ,00 zł. Okres gwarancji ustalony został na 24 miesiące od dnia wykonania poszczególnych prac/ czynności objetych przedmiotem umowy. zawarcie przez spółkę zależną od Emitenta - Contrast sp. z o. o. w okresie od dnia 23 lipca 2012 r. do dnia 27 czerwca 2013 r. ze spółkami Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. umów na łączną wartość ,00 zł netto (słownie: dwadzieścia dwa miliony sześćset jeden tysięcy siedemset złotych 00/100). Umową o największej wartości jest umowa zawarta w dniu 27 czerwca 2013 r. przez spółkę Contrast Sp. z o. o. (Wykonawca) ze spółką TAURON Dystrybucja S.A. z siedzibą w Krakowie Oddział w Legnicy (Zamawiający) w przedmiocie wykonania zamówienia pn: Przebudowa stacji 110/20kV BRZEGOWA wraz z budową dowiązań liniowych 110kV. Termin wykonania przedmiotu umowy został określony na 15 miesięcy od dnia zawarcia umowy. Wartość wynagrodzenia umownego Contrast sp. z o.o. została uzgodniona na kwotę ,00 zł netto (słownie: dziewiętnaście milionów czterysta siedemdziesiąt tysięcy złotych 00/100). Okres gwarancji ustalony został na 5 lat od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. zawarcie w dniu 28 czerwca 2013 r. przez spółkę zależną od Emitenta- Contrast sp. z o. o. (Wykonawca) z TAURON Dystrybucja S.A. z siedzibą w Krakowie Oddział we Wrocławiu (Zamawiający) umowy w przedmiocie wykonania zamówienia pn: Opracowanie dokumentacji projektowej i przebudowa stacji 110/20/10 kv R-142 Wieczysta w zakresie wymiany rozdzielni 10kV według Koncepcji Przebudowy. Wartość wynagrodzenia umownego spółki zależnej od Emitenta- Contrast sp. z o.o. została określona na kwotę ,00 zł netto (słownie: cztery miliony dziewięćset siedemdziesiąt tysięcy złotych 00/100). Termin wykonania przedmiotu umowy został określony do dnia 15 maja 2014 r Okres gwarancji ustalony został na 48 miesięcy od dnia podpisania protokołu odbioru końcowego. 17