Grupa ERBUD. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za II kwartały 2008 roku

Transkrypt

1 Grupa ERBUD Skrócone skonsoliwane sprawozdanie finansowe za II kwartały 2008 roku sporządzone zgodnie z Międzynarowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 1

2 SKONSOLIDOWANY BILANS Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego NaleŜności długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa finansowe stępne sprzedaŝy Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Aktywa obrotowe Zapasy NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŝności NaleŜności z tytułu podatku chowego Aktywa finansowe Aktywa trwałe przeznaczone sprzedaŝy Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Kontrakty buwlane Kaucje buwlane Aktywa razem Kapitał własny ogółem Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Wynik finansowy przypadający udziałowcom mniejszościowym 0 96 Kapitały mniejszości ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty i poŝyczki Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku chowego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciąŝenia Pozostałe zobowiązania Inne zobowiązania finansowe Kaucje buwlane Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego Kredyty i poŝyczki Pochodne instrumenty finansowe Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciąŝenia Kaucje buwlane Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi 0 jako przeznaczone sprzedaŝy Kontrakty buwlane Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Inne rozliczenia międzyokresowe

3 Pasywa razem Obliczanie wartości księgowej na jedną akcję/udział Wartość księgowa (w tys. zł) Liczba akcji/udziałów Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł) 16,25 15,93 15,31 13,78 Wartość księgowa na jedną akcję liczona jest od kapitału własnego pomniejszonego o kapitały mniejszościowe Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 3

4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług oraz towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów, Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk(strata) z działalności operacyjnej Pozostałe zyski/straty z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej Podatek chowy Zysk (strata) netto za okres obrotowy Przypisany : Akcjonariuszy jednostki minującej Akcjonariuszy mniejszościowych Zysk/strata na jedną akcję/udział (w zł) z 0,41 1,05 działalności kontynuowanej 1,80 1,37 Zysk/strata na jedną akcję/udział (w zł) z dział. 0,41 1,05 kontynuowanej i zaniechanej 1,80 1,37 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję/udział 0,41 1,05 (w zł) z działalności kontynuowanej 1,80 1,37 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję/udział (w zł) z działalności kontynuowanej i zaniechanej 0,41 1,05 1,80 1,37 Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 4

5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za Zysk (strata) netto Korekty razem Amortyzacja (Zysk) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i poŝyczek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 8 Spłaty udzielonych poŝyczek SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych SprzedaŜ aktywów finansowych Dywidendy i odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie jednostki zaleŝnej po potrąceniu przejętych środków 0 0 Nabycie aktywów finansowych Udzielone poŝyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej

6 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz płat kapitału Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych 0 0 Spłaty kredytów i poŝyczek Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych 0 0 Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 6

7 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk/(strata) netto Razem Kapitały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2008 roku Zmiana prezentacyjna RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk/(strata) za okres Podniesienie kapitału Budlex i Rembet Plus Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane Kapitały mniejszościowe Stan na 30 czerwca 2008 roku

8 Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) netto Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2007 roku PodwyŜszenie kapitału RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zmiana prezentacyjna Podniesienie kapitału Budlex Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk/(strata) za okres Wypłaty na rzecz wspólników Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane Kapitały mniejszościowe Stan na 31 grudnia 2007 roku

9 9

10 Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk/(strata) netto Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2007 roku Emisja akcji RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zysk/(strata) za okres Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane Stan na 30 czerwca 2007 roku Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 10

11 Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku 11

12 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku euro w okresie objętym sprawozdaniem finansowym Okres Średni kurs za okres sprawozdawczy Kurs na ostatni dzień okresu ,8486 3, ,7768 3, ,4776 3,3542 Podstawowe pozycje bilansu w przeliczeniu na EURO (stan na ostatni dzień okresu w tysiącach) Pozycja bilansu PLN EUR PLN EUR Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Pozycja bilansu PLN EUR PLN EUR Pasywa razem Kapitał własny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 czerwca 2008 roku, przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,3542 zł/euro. Do przeliczenia danych bilansu na dzień okresu 30 czerwca 2007 roku, przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,7658 zł/euro. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w przeliczeniu na EURO (stan za okres sprawozdawczy w tysiącach) Pozycja rachunku zysków i strat Okres sześciu miesięcy zakończony Okres sześciu miesięcy zakończony PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaŝy produktów Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk brutto na sprzedaŝy Zysk z działalności Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za r r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,4776 zł/euro. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za r r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8486 zł/euro. 12

13 Podstawowe pozycje rachunku przepływów pienięŝnych w przeliczeniu na EURO (stan za okres sprawozdawczy w tysiącach) Pozycja rachunku przepływów pienięŝnych Okres sześciu miesięcy zakończony Okres sześciu miesięcy zakończony PLN EUR PLN EUR A. Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej B. Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej C. Przepływy pienięŝne z działalności finansowej D. Przepływy pienięŝne netto razem (A+/- B+/-C) F. Środki pienięŝne na początek okresu G. Środki pienięŝne na koniec okresu Do przeliczenia danych rachunku przepływów pienięŝnych za okres 01 stycznia 2008 r czerwca 2008 r., przyjęto niŝej opisane kursy EURO: Do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,4776 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji F - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2007 roku, tj. kurs 3,5820 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 30 czerwca roku 2008 roku, tj. kurs 3,3542 zł/euro. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pienięŝnych za okres 01 stycznia.2007 r.-30. czerwca 2007 r., przyjęto niŝej opisane kursy EURO: Do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8486 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji F - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2006 roku, tj. kurs 3,8312 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 30 czerwca 2007 r., tj. kurs 3,7658 zł/euro. 13

14 Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe a) środki trwałe, w tym: grunty (w tym prawo uŝytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inŝynierii ląwej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe b) środki trwałe w buwie c) zaliczki na środki trwałe w buwie Rzeczowe aktywa trwałe razem

15 Skrócone skonsoliwane sprawozdanie finansowe za II kwartały 2008 roku 15

16 Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach zaleŝnych udziały lub akcje udzielone poŝyczki b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe aktywa finansowe razem

17 GRUPAD KAPITAŁOWA ERBUD Sprawozdanie finansowe skonsoliwane na dzień roku (w tysiącach złotych) 17

18 Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego Tytuł aktywa / zobowiązania rezerwa na kontrakty długoterminowe marŝa zrealizowana na sprzedaŝy wewnętrznej pozostałe Aktywa z tytułu podatku odroczonego razem Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% dla datnich i ujemnych róŝnic przejsciowych tyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla róŝnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych tyczących jednostek działających za granicą w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym śrowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku chowego od osób prawnych. Nota 4 NaleŜności krótkoterminowe Nota 4.1 NaleŜności krótkoterminowe a) od jednostek powiązanych z tytułu staw i usług, o okresie spłaty: miesięcy powyŝej 12 miesięcy inne chodzone na drodze sąwej b) naleŝności od pozostałych jednostek z tytułu staw i usług, o okresie spłaty: miesięcy powyŝej 12 miesięcy ( w tym kaucje) z tytułu podatków, tacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń inne chodzone na drodze sąwej NaleŜności krótkoterminowe netto, razem c) odpisy aktualizujące wartość naleŝności NaleŜności krótkoterminowe brutto, razem Nota 4.2 NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych a) z tytułu staw i usług, w tym: od jednostek zaleŝnych b) inne, w tym: od jednostek zaleŝnych c) chodzone na drodze sąwej NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto razem d) odpisy aktualizujące wartość naleŝności od jednostek powiązanych NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto razem Nota 4.3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość naleŝności krótkoterminowych Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) utworzenia b) zmniejszenia (z tytułu) rozwiązanie odpisu aktualizującego wykorzystanie odpisów Stan odpisów aktualizujących wartość naleŝności krótkoterminowych na koniec

19 okresu Nota 4.5 NaleŜności z tytułu stawy i usług ( brutto) a) 3 miesięcy b) powyŝej 3 miesięcy 6 miesięcy c) powyŝej 6 miesięcy 1 roku d) powyŝej 1 roku e) naleŝności przeterminowane NaleŜności z tytułu staw i usług, razem (brutto) f) odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tytułu staw i usług NaleŜności z tytułu staw i usług, razem (netto) Odpisy aktualizujące naleŝności tworzy się na naleŝności przeterminowane powyŝej 180 dni w pełnej ich wartości. W pojedynczych, uzasadnionych przypadkach mogą być zastosowane indywidualne zasady naliczania odpisu aktualizującego. Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu naleŝności handlowych, gdyŝ Grupa posiada duŝą liczbę klientów zarówno krajowych, jak i zagranicznych. Wartość godziwa naleŝności z tytułu staw i usług oraz pozostałych naleŝności odpowiada w przybliŝeniu ich wartości bilansowej. PoniŜsze dane tyczą kontraktów wycenianych przez spółki Grupy zgodnie z metodą zaawansowania realizacji umowy o usługę buwlaną Nota 5. Kontrakty buwlane NadwyŜka kosztów wynikających z kosztów księgowych nad kosztami wg stopnia zaawansowania usługi NadwyŜka kosztów wg stopnia zaawansowania nad kosztami wynikającymi z kosztów księgowych NadwyŜka faktur cząstkowych nad przychodami wg stopnia zaawansowania NadwyŜka przychodów wg stopnia zaawansowania nad fakturami cząstkowymi Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych czynnych Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych biernych Do wyceny długoterminowych usług buwlanych zastosowano metodę stopnia realizacji umowy wynikającej z obmiaru. Przychody, koszty oraz zysk wykazane zostały proporcjonalnie stopnia zaawansowania realizacji robót. Na dzień 31 grudnia 2007 w sprawozdaniu finansowym kontrakty buwlane zostały zaprezentowane w Aktywach w wartości tyś złotych natomiast w Pasywach w wartości tyś złotych, jako wartość rozpoznanych naleŝności i zobowiązań z tytułu długoterminowych kontraktów o świadczenie usług buwlanych w Jednostce Dominującej 19

20 Nota 6. Kapitał podstawowy ERBUD S.A. (struktura) Na dzień 30 czerwca 2008, skład akcjonariatu Erbud S.A. wygląda następująco: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakławym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Wolff&Mueller GmbH Zwykłe ,24% ,24% &Co. KG Wolff&Müller Baubeteiligungen Zwykłe ,00% ,00% GmbH&Co. KG Juladal Investment Ltd Zwykłe ,37% ,37% Dariusz Grzeszczak Zwykłe ,98% ,98% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe ,99% ,99% Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU Zwykłe ,07% ,07% WBK BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Zwykłe ,22% ,22% SA Pracownicy Imienne ,56% ,56% Pozostali Akcjonariusze Zwykłe ,54% ,54% ŁĄCZNIE % % Na dzień 31 grudnia 2007, skład akcjonariatu Erbud S.A. wygląda następująco Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakławym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Wolff&Mueller GmbH Zwykłe ,24% ,24% &Co. KG Wolff&Müller Zwykłe ,00% ,00% Baubeteiligungen GmbH&Co. KG Juladal Investment Ltd Zwykłe ,37% ,37% Dariusz Grzeszczak Zwykłe ,98% ,98% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe ,99% ,99% Commercial Union ,07% ,07% Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK Zwykłe Pracownicy Imienne ,56% ,56% ,79% ,79% Pozostali Akcjonariusze Zwykłe ŁĄCZNIE % % 20

21 Nota 7 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku chowego Tytuł rezerwy wycena kontraktów buwlanych przeszacowanie aktywów pozostałe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego razem Rezerwy z tytułu odroczonego podatku chowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% dla datnich i ujemnych róznic przejsciowych tyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla róŝnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych tyczących jednostek działających za granicą w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym śrowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku chowego od osób prawnych. Nota 8 Zobowiązania handlowe, zobowiązania pozostałe, kredyty i poŝyczki a) wobec jednostek zaleŝnych nie podlegających konsolidacji z tytułu staw i usług, o okresie wymagalności: miesięcy powyŝej 12 miesięcy inne f) wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki, w tym: długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu staw i usług, o okresie wymagalności: miesięcy powyŝej 12 miesięcy (kaucje) zaliczki otrzymane na stawy zobowiązania wekslowe z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu wynagrodzeń inne g) fundusze specjalne (wg tytułów) ZFŚS Zobowiązania krótkoterminowe, razem Nota 9 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO Wartość godziwa W ciągu 1 roku Od roku 5 lat PowyŜej 5 lat Razem Grupa korzysta z leasingu finansowego środków transportu. Średni czas trwania leasingu wynosi 3-4 lata. Zabezpieczeniem zobowiązań z tytułu leasingu finansowego są uŝywane w oparciu o te umowy aktywa. W umowach leasingowych nie zostały zawarte klauzule przewidujące kary za wczesniejszą spłatę zobowiązań. Nota 10 Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nota 10.1 Emisja/ Wykup/ Spłata dłuŝnych papierów wartościowych. 21

22 W okresie porównywalnym i w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 r. pozycja nie wystąpiła. Nota 11 Przejęcia/ SprzedaŜ jednostek zaleŝnych/ SprzedaŜ inwestycji długoterminowych W dniu 28 lutego 2008 roku Erbud S.A. podpisała przyrzeczoną umowę zakupu 75% udziałów w firmie Rembet- Plus Sp. z o.o. z/s w Toruniu. Rembet Plus z/s w Toruniu to działająca od 10 lat w segmencie buwnictwa inŝynieryjnego spółka, której główną działalnością jest buwa dróg oraz roboty ziemne. Firma dynamicznie rozwija się w swojej branŝy wykorzystując istniejącą koniunkturę o czym świadczą średnioroczne wzrosty obrotów i zysku. Planowane przychody ze sprzedaŝy w 2007 roku to 28 mln PLN, planowany zysk brutto 5 mln PLN. Dla porównania, w roku 2006 firma odnotowała 11,5 mln PLN przychodów ze sprzedaŝy i wygenerowała 1,4 mln zysku brutto. W chwili obecnej spółka zatrudnia 50 pracowników. Zakup udziałów w w/w spółce stanowi początek rozwoju nowej działalności w grupie Erbud jaką będzie buwnictwo inŝynieryjne i drogowe. Zarząd Emitenta ma jasno sprecyzowany plan rozwoju tej gałęzi buwnictwa w grupie w oparciu o nowo pozyskany podmiot. Wartość bilansowa na dzień przejęcia Wartość godziwa na dzień przejęcia Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 0 0 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Zapasy NaleŜności Rozliczenia międzyokresowe Aktywa na odroczony podatek Razem Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Rezerwa na odroczony podatek 0 34 Razem Wartość godziwa aktywów netto Wartość firmy Cena nabycia Płatność gotówką W dniu 6 maja 2008 roku Erbud S.A. podpisał umowy zakupu akcji w Przedsiębiorstwie Robót Drogowych S.A. z siedzibą w Toruniu. Do publikacji niniejszego raportu Erbud S.A. jest właścicielem akcji stanowiących 99,7% kapitału akcyjnego i uprawniających 99,7% głosów na WZA W dniu 15 maja 2008 nastąpiło przejęcie PRD SA Wartość bilansowa na dzień przejęcia Wartość godziwa na dzień przejęcia Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 6 6 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Zapasy NaleŜności Rozliczenia międzyokresowe Aktywa na odroczony podatek Razem Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

23 Rezerwa na odroczony podatek Razem Wartość godziwa aktywów netto Wartość firmy Cena nabycia Płatność gotówką Nota 12 Nota 12.1 Przychody netto ze sprzedaŝy (struktura rzeczowa rodzaje działalności) 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za sprzedaŝ produktów sprzedaŝ usług w tym: od jednostek powiązanych sprzedaŝ towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaŝy, razem w tym: od jednostek powiązanych Nota 12.2 Przychody netto ze sprzedaŝy (struktura terytorialna) 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za a) kraj sprzedaŝ produktów w tym: od jednostek powiązanych sprzedaŝ usług w tym: od jednostek powiązanych b) sprzedaŝ krajów Europy Zachodniej sprzedaŝ produktów w tym: od jednostek powiązanych sprzedaŝ usług w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaŝy, razem w tym: od jednostek powiązanych Nota 13 Koszty według rodzaju 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za a) amortyzacja b) zuŝycie materiałów i energii c) usługi obce d) podatki i opłaty e) wynagrodzenia f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia g) pozostałe koszty rodzajowe h) wartość sprzedanych towarów i materiałów

24 Koszty według rodzaju razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych kosztów tycząca kontraktów buwlanych Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaŝy (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Nota 14 Podatek chowy Podatek chowy bieŝący Podatek chowy odroczony Podatek stanowiący zobowiązanie wykazany w rachunku zysków i strat Nota 15. Zysk netto na jeden udział/akcję 2 kwartał za kwartały narastająco za kwartał za kwartały narastająco za Zysk (strata) netto Średnia waŝona liczba udziałów/akcji (w szt.) Zysk (strata) netto na jeden udział/akcję (w zł) 0,41 1,05 1,80 1,37 Średnia waŝona rozwodniona liczba udziałów/akcji Rozwodniony zysk (strata) na jeden udział/akcję (w 1,05 0,41 zł) 1,80 1,37 Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średniej waŝonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku. Nota 16. Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej zaniechania w okresie następnym W prezentowanym okresie nie było działalności zaniechanej. Nota 17. Na dzień 30 czerwca 2008 roku osoby zarządzające (członkowie zarządu oraz prokurenci) posiadały następującą liczbę akcji: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakławym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Dariusz Grzeszczak Zwykłe ,98% ,98% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe ,99% ,99% Walenty Twardy Imienne ,029% ,029% prokurent Erbud S.A. Piotr Augustyniak Imienne ,029% ,029% prokurent Erbud S.A. Maciej Wyrzykowski Imienne ,02% ,02% prokurent Erbud S.A. Agnieszka Głowacka Imienne ,029% ,029% prokurent Erbud S.A. Grzegorz Krzywicki Imienne ,0115% ,0115% prokurent Erbud S.A. Tomasz Krzywicki prokurent Erbud S.A. Imienne ,029% ,029% 24

25 Bogdan Duerr prokurent Erbud S.A. Imienne ,029% ,029% Na dzień przekazania raportu członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają Ŝadnych opcji na akcje Erbud S.A. Nota 18. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły w okresie pierwszego półrocza 2008 oraz po dniu bilansowym. Zawarte kontrakty: W dniu 17 stycznia 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę Centrum Badawczo Rozwojowego Płynnych Produktów śywnościowych Unilever Polska S.A.. Wartość umowy ,21 PLN netto. Roboty mają być wykonane końca 2008 roku. W dniu 18 stycznia 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę centrum handlowego Galeria Piastów w Legnicy z inwestorem Rank Progress S.A. z/s w Legnicy. Wartość umowy ,00 PLN. Roboty mają być wykonane końca stycznia 2009 roku. W dniu 28 lutego 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę teatru lalek w Szczecinie z inwestorem Teatr Pleciuga Sp. z o.o Warszawa ul. Fabryczna 5A. Wartość umowy ,00 zł. Roboty mają być wykonane końca 2008 roku. W dniu 15 maja 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę centrum handlowo usługowego Galeria Twierdza w Kłodzku z inwestorem EF Progress V Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy przy ul. Złotoryjskiej 63. Wartość umowy ,00 zł. Roboty mają być wykonane 28 lutego 2009 roku. W dniu 7 lipca 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę zespołu budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garaŝami podziemnymi oraz infrastrukturą techniczną Winnica I etap w Warszawie z inwestorem Dom Development S.A. z siedzibą w Warszawie ul. P. Piłsudskiego 3. Wartość umowy ,00 zł netto. Roboty mają być w ciągu 15 miesięcy od daty uzyskania pozwolenia na buwę. JeŜeli inwestor nie uzyska pozwolenia na buwę końca grudnia 2008 roku warunki umowy zostaną renegocjowane. W dniu 5 sierpnia 2008 Zarząd Erbud S.A. otrzymał promesę podpisania aneksu umowy na roboty buwlane z dnia 24 września 2007 roku, na wykonanie III i IV fazy inwestycji buwa fabryki wzbogacania paliwa dla elektrowni atomowej Georges Besse II w Pierlatte we Francji. Aneks zostanie podpisany na początku września 2008 roku. - wartość całego kontraktu i wartość robót: wartość kontraktu z EUR, wartość robót III i IV fazy : ,72 EUR. Razem: ,72 EUR - inwestor - Besix - przedmiot umowy : wykonanie stanu surowego (roboty szalunkowe, zbrojarskie i betonowe) pomieszczeni hal i korytarzy dla III i IV fazy realizacji buwy fabryki wzbogacania paliwa dla elektrowni atomowej Georges Besse II w Pierlatte we Francji - terminy: rozpoczęcia i zakończenia; początek: ; koniec : październik gwarancje,: 5% - potrącane z kaŝdego rachunku - kary,1/1000 za kaŝdy dzień opóźnienia od kwoty końcowej umowy, ale maksymalnie 5% wartości przedmiotu umowy Nota 19. Inne waŝne zdarzenia W dniu 6 maja 2008 roku Erbud S.A. podpisał umowy zakupu akcji w Przedsiębiorstwie Robót Drogowych S.A. z siedzibą w Toruniu. Do publikacji niniejszego raportu Erbud S.A. jest właścicielem akcji stanowiących 99,7% kapitału akcyjnego i uprawniających 99,7% głosów na WZA Przedsiębiorstwo Robót Drogowych Spółka Akcyjna została zawiązana w dniu r. w celu uczestnictwa w prywatyzacji przedsiębiorstwa państwowego Przedsiębiorstwa Robót Drogowych w Toruniu. Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym Sądu Rejonowego w Toruniu pod numerem RHB 2394, a następnie w dniu 18 lipca 2001 w Rejestrze Przedsiębiorstw pod numerem KRS Na mocy umowy prywatyzacyjnej z dnia r. z Wojewodą Kujawsko-Pomorskim, reprezentującym Skarb Państwa, Spółka otrzymała państwowe Przedsiębiorstwo Robót Drogowych w Toruniu odpłatnego korzystania. Akcjonariuszami Spółki są obecni i byli pracownicy firmy. Łączna opłata leasingowa za korzystanie z państwowego Przedsiębiorstwa Robót Drogowych w Toruniu w wysokości złotych plus odsetki spłacana jest w ratach kwartalnych od r. Na dzień 1 stycznia 2008 r. pozostała jeszcze spłaty kwota zł. Ostatnia rata płatna jest roku. 25

26 Przedsiębiorstwo Robót Drogowych Spółka Akcyjna działa w sektorze robót drogowych. PRD to jedna z trzech największych firm w branŝy, w regionie kujawsko-pomorskim. Przewagą konkurencyjną spółki jest nowoczesna wytwórnia mas bitumicznych. Moc produkcyjna wytwórni (moc nominalna) wynosi 260 t masy/godz., co stanowi potencjalną produkcję ok t/dziennie oraz ok t/miesięcznie. Spółka posiada równieŝ bre zabezpieczenie materiałowe w postaci rezerwy asfaltu, oleju grzewczego oraz zapasy kruszywa róŝnych frakcji. W ostatnim roku firma realizowała projekty drogowe obejmujące: modernizację i buwę dróg krajowych i miejskich w regionie kujawsko-pomorskim. Głównym partnerem Spółki występującej jako generalny wykonawca były państwowe i samorząwe firmy nadzorujące buwę dróg tj: Miejski Zarząd Dróg w Toruniu, Powiatowy Zarząd Dróg w Toruniu, Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad z siedzibą w Bydgoszczy, samorządy lokalne województwa, jak teŝ inwestorzy prywatni. Ponadto Spółka występowała równieŝ jako podwykonawca największych firm drogowych, w projektach modernizacji i rozbuwy dróg krajowych. Od 2005 roku Spółka notuje systematyczny wzrost przychodów i zysków. Na koniec 2007 roku Spółka osiągnęła przychody w wysokości tys. zł, zysk operacyjny na poziomie tys. zł oraz netto na poziomie tys. zł.. Przeprowadzone due dillgence poprzedzające zakup akcji potwierdziło bardzo brą sytuację ekonomiczną Spółki oraz potencjał pozwalający na realizację celów wytyczonych przez głównego akcjonariusza. Stabilne od lat kierownictwo Spółki, kadra zarządzająca oraz licząca ponad 100 osób załoga stanowią solidny fundament dynamicznego rozwoju Spółki w najbliŝszych latach. Celem strategicznym Zarządu Erbud S.A. jest pozycjonowanie przejętej Spółki jako firmy ponadregionalnej. Działalność PRD będzie nadal koncentrowała się na projektach rozbuwy i modernizacji dróg krajowych i lokalnych. Do końca kwietnia 2008 r. Spółka dysponowała portfelem zamówień pozwalającym uzyskać sprzedaŝ w 2008 r. nie niŝszą niŝ w roku ubiegłym. Partnerami w/w umów są Miejskie i Powiatowe Zarządy Dróg, oraz GDDKiA. Zwiększanie udziału projektów lokalizowanych poza Toruniem czy Bydgoszczą świadczą o konsekwentnym rozszerzaniu zasięgu działania Spółki. UniezaleŜnienie od rynku lokalnego pozwoli na wzrost skali działalności jak i poprawę efektywność i zysków. Przejęcie 75% udziałów spółki robot ziemnych i inŝynieryjnych REMBET Plus Sp. z o.o. oraz 100% spółki buwnictwa drogowego PRD Toruń to początek zapowiedzianej przez ERBUD S.A. strategii działalności w zakresie buwnictwa inŝynieryjno drogowego. Aktualnie prowadzone są rozmowy z dwoma firmami drogowymi z centralnej i południowej Polski. W dniu 18 lutego 2008 roku Erbud S.A. podpisał z BGś S.A. Aneks nr 2 umowy o linię na udzielenie gwarancji nr U/ /0001/2007/5100 z dnia Na mocy aneksu zwiększono linie gwarancyjną z 29 mln PLN 49 mln PLN. Aneks wprowadził równieŝ ogranicznia kwotowe oraz czasowe dla poszczególnych rodzajów gwarancji i tak: - gwarancje zwrotu zaliczki 15 mln PLN i 2 lat; - gwarancje właściwego wykonania umowy 7 mln PLN i 3 lat; - gwarancje usunięcia wad i usterek 7 mln PLN i 5 lat. Ograniczenie w stosunku jednego klienta zostało ustanowione na poziomie 22 mln PLN. W dniu 27 maja 2008 roku Erbud S.A podpisała umowę poręczenia za kredyt przyszły udzielony przez Fortis Bank Polska S.A. spółce zaleŝnej Rembet Plus Sp. z o.o.w wysokości ,00 (osiem milionów złotych 00/100). Wartość poręczenia ,00 zł (słownie: dziewięć milionów osiemset szesnaście tysięcy. osiemset złotych 00/100). Umowa poręcznie została zawarta dnia 29 kwietnia 2021 roku. Nota 20. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, konanych w stosunku poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Zmiany nie wystąpiły. Nota 21. Połączenie jednostek W okresie od 1 stycznia czerwca 2008 nie miało miejsca połączenie Grupy z innym podmiotem gospodarczym. 26

27 Nota 22. Polityka dywidendy - opis polityki tyczący wypłaty dywidendy oraz wszelkie ograniczenia w tym zakresie. Wartość dywidendy na akcję za kaŝdy rok obrotowy okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi skorygowany, w przypadku zmiany liczby akcji, w celu umoŝliwienia konania porównania W okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi Spółka nie konywała wypłaty dywidendy. Nota 23. Zmiany wartości szacunkowych. W okresie porównywalnym oraz w okresie zakończonym 30 czerwca 2008 roku nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych. Nota 24. Segmenty działalności Podstawową działalnością Grupy jest buwnictwo kubaturowe. Grupa prowadzi działalnośc w kraju oraz w krajach Europy Zachodniej Wyszczególnie nie Kraje Europy Zachodniej Kraj Działalność Developers ka Buwnictwo inŝynieryjne i drogowe Pozostałe nie przyporządko wane Razem NaleŜności , , , , Pozostałe Aktywa 4 815, , , , Razem Aktywa , , , , Zobowiązania , , , , Pozostałe Pasywa , , , , Razem Pasywa , , , , Przychód , , , , ,00 Koszt sprzedaŝy , , , , ,00 MarŜa brutto 6 274, , ,00 194, ,00 % marŝy 10,00 7,11 14,69 2,05 7,97 Koszty sprzedaŝy 1 281, ,00 Koszty zarządu , ,00 Zysk ze sprzedaŝy , ,00 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 654,00 654,00 Wynik na działalności finansowej , ,00 Zysk brutto , ,00 Podatek chowy 8 212, ,00 Zysk netto , ,00 W tym przypadający na kapitały mniejszościowe

28 Wyszczególnie nie Kraje Europy Zachodniej Kraj Działalność Developers ka Buwnictwo inŝynieryjne i drogowe Pozostałe nie przyporządko wane Razem NaleŜności Pozostałe Aktywa Razem aktywa Zobowiązania Pozostałe Pasywa Razem Pasywa Przychód Koszt sprzedaŝy MarŜa brutto % marŝy 5,27 7,79 30,33 10,2 8,54 Koszty sprzedaŝy 0 0 Koszty zarządu Zysk ze sprzedaŝy Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności finansowej Zysk brutto Podatek chowy Zysk netto W tym przypadający na kapitały mniejszościowe Wyszczególnienie Kraje Europy Pozostałe nie Kraj Zachodniej przyporządkowane Razem NaleŜności Pozostałe Aktywa Razem aktywa Zobowiązania Pozostałe Pasywa Razem Pasywa Przychód Koszt sprzedaŝy MarŜa brutto % marŝy 9,40% 9,62% 9,59% Koszty sprzedaŝy 0 0 Koszty zarządu Zysk ze sprzedaŝy Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności finansowej Zysk brutto Podatek chowy Zysk netto

29 Nota 25. Sprawy sporne Aktualnie nie toczy się Ŝadne postępowanie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej w zakresie zobowiązań i wierzytelności emitenta i jednostek od niego zaleŝnych, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Nie toczą się równieŝ postępowania gdzie łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów. Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 13 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Członek Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Członek Zarządu/ 29