Mondi Packaging Paper Świecie S.A. Sprawozdanie z działalności Spółki za 2004 r.

Transkrypt

1 Mondi Packaging Paper Świecie S.A. Sprawozdanie z działalności Spółki za 2004 r. 2 lutego 2005 r.

2 SPIS TREŚCI 1. HISTORIA FIRMY 3 2. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH BRANŻA RODZAJE PRODUKTÓW WIELKOŚĆ PRODUKCJI FIRMA NA TLE BRANŻY I KONKURENCJI STRUKTURA SPRZEDAŻY ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI 6 3. INFORMACJE O INNYCH ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM INFORMACJA O ZNACZĄCYCH UMOWACH ZMIANY W POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI KREDYTY, UMOWY POŻYCZEK, PORĘCZENIA I GWARANCJE WYKORZYSTANIE WPŁYWÓW Z EMISJI RÓŻNICE W STOSUNKU DO OSTATNIO PUBLIKOWANEJ PROGNOZY ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI I OCENA PŁYNNOŚCI MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH WPŁYW CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA WYNIK CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW ROZWOJU I FUNKCJONOWANIA CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE PRZEWIDYWANY ROZWÓJ JEDNOSTKI OSIĄGNIĘCIA W ZAKRESIE BADAŃ I ROZWOJU AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA ZARZĄDZANIE I KOMPUTERYZACJA ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH WYNAGRODZENIA DLA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH WARTOŚĆ NIE SPŁACONYCH POŻYCZEK UDZIELONYCH OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM ORAZ ICH OSOBOM BLISKIM, A TAKŻE UDZIELONYCH IM GWARANCJI I PORĘCZEŃ AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE ZMIANY W STRUKTURZE AKCJONARIUSZY 13 2

3 HISTORIA FIRMY Firma powstała z przekształcenia w styczniu 1991 roku przedsiębiorstwa państwowego, Zakładów Celulozy i Papieru w Świeciu, w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. W kwietniu 1997 roku 15% akcji spółki wprowadzono na warszawską giełdę. W sierpniu tegoż roku sprzedano większościowy pakiet akcji inwestorowi strategicznemu, spółce Framondi NV, zarejestrowanej w Holandii. Zmianie uległa też nazwa Spółki na Frantschach Świecie 1. Grupa Frantschach należy w 100% do Mondi - jednego z liderów przemysłu papierniczego i opakowań. Mondi jest częścią Anglo American Group plc, która jest światowym liderem w przemyśle wydobywczym i surowców naturalnych. W listopadzie 2004, na skutek połączenia Grupy Frantschach z Grupą Mondi Packaging Europe, powstała jedna zintegrowana grupa, tj. Mondi Packaging, z jednolitą marką i logo. Na skutek tych przeobrażeń 20 stycznia 2005 r. zmianie ulega nazwa firmy z Frantschach Swiecie S.A. na Mondi Packaging Paper Świecie S.A. 2. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH 2.1. Branża Zgodnie z założeniami strategii realizowanej przez Modni Packaging Paper Świecie, firma koncentruje swoją działalność na wytwarzaniu papierów do produkcji tektury falistej oraz papieru workowego. Spółka jest krajowym liderem w zakresie produkowanych asortymentów oraz znaczącym producentem europejskim na rynku papieru do produkcji tektury falistej i papieru workowego. Po przebudowie maszyny nr 5 produkowany na tej maszynie kraftliner charakteryzuje się bardzo dobrą jakością. Skutkuje to wzrostem pozycji firmy w tym sektorze rynku. Produkty Spółki sprzedawane są w Polsce oraz na rynkach europejskich, głównie do następujących krajów: Włochy, Niemcy, W. Brytania, Francja, Turcja oraz do krajów Beneluksu. Po modernizacji maszyny nr 3 poprawiła się jej efektywność pracy oraz jakość produkowanego papieru. Produkcja niskogramaturowego testlinera o wysokich parametrach jakościowych i wytrzymałościowych pozwoliła poprawić pozycję firmy na rynku. W badanym okresie zaobserwowano następujące tendencje na rynkach głównych asortymentów 3 : Papier Workowy: Stagnacja na rynku europejskim Spadek średniej gramatury papierów workowych 1 Nazwa pochodzi od austriackiej grupy Frantschach AG, udziałowca Framondi NV. 2 Charakterystyka poszczególnych asortymentów znajduje się w punkcie

4 Kraftliner: Zwiększony popyt na niskogramaturowy kraftliner Zwiększone zapotrzebowanie w Azji, Rosji i krajach Ameryki Środkowej Testliner i WB Fluting: Zwiększony popyt na niskogramaturowy testliner Ceny asortymentów w dużej mierze kształtowane są przez rynek niemiecki SC Fluting Stabilny rynek w Europie Włochy, Hiszpania, Niemcy i Francja reprezentują 60% całkowitego zapotrzebowania na SCFL w Europie Spółka realizuje działania zmierzające do najlepszego dostosowania swojej struktury asortymentowej do wymagań rynku i zmieniających się oczekiwań klientów Rodzaje produktów Obecnie produkty Spółki sprzedawane są pod własną nazwą z dodatkowym charakterystycznym określeniem Vistula : papiery do produkcji tektury falistej (containerboard): Vistula kraftliner (celulozowy papier na warstwy płaskie tektury falistej), Vistula lite kraftliner (celulozowy papier na warstwy płaskie tektury falistej o niskiej gramaturze), Vistula liner (makulaturowy papier na warstwy płaskie tektury falistej), Vistula SC fluting (papier na warstwy pofalowane tektury falistej z masy półchemicznej). Vistula WB fluting (makulaturowy papier na warstwy pofalowane tektury falistej), Fluting Fresco (papier na warstwy pofalowane tektury falistej wytworzony z masy półchemicznej, celulozy niebielonej oraz makulatury mocnej), Vistula extra topliner (celulozowo-makulaturowy papier na warstwy płaskie tektury falistej). papiery workowe: Advantage kraft, Advantage semi extensible, Extensible sack paper (celulozowe papiery do produkcji worków papierowych) W poniższej tabeli przedstawiono zmiany udziału eksportu w ilości sprzedanych produktów ogółem (w tonach) począwszy od roku 2001: Rok Udział eksportu 68% 73% 74% 75% 4

5 2.3. Wielkość produkcji Wielkość produkcji dla najważniejszych grup produktów kształtowała się w kolejnych latach następująco (w tys. ton): Produkty Papier do produkcji tektury falistej Papier workowy Łącznie Firma na tle branży i konkurencji Pozycja firmy na tle branży i konkurencji wg najważniejszych grup produktów przedstawia się następująco: PAPIERY DO PRODUKCJI TEKTURY FALISTEJ: Pod koniec roku 2003 Spółka wyprodukowała próbną serię nowego asortymentu Fluting Fresco, przeznaczonego do opakowań na owoce. Kliencie ocenili nowy produkt pozytywnie, stąd na początku bieżącego roku nastąpił rozwój produkcji. Sprzedaż asortymentu Fluting Fresco w badanym okresie osiągnęła poziom 19,5 tys. ton. Od II kwartału 2001 roku sprzedawany jest produkt, Vistula lite kraftliner, który dzięki swoim wyjątkowo wysokim parametrom wytrzymałościowym i niskiej gramaturze oferuje dodatkową korzyść producentom tektury falistej - więcej m 2 tektury z jednej tony papieru. Wprowadzony, po modernizacji maszyny nr 3, nowy produkt, tj. Vistula extra topliner, spowodował, iż nasza oferta handlowa powiększyła się o bardzo dobrej jakości celulozowo-makulaturowy papier na warstwy płaskie tektury falistej. Odbiorcami papierów do produkcji tektury falistej jest duża grupa producentów krajowych i zagranicznych. W ramach grupy papierów do produkcji tektury falistej na rynki zagraniczne kierowane jest 80,4 % sprzedaży. W eksporcie, Mondi Packaging Paper Świecie SA dostarcza papiery z dużym udziałem celulozy, wykorzystując na największych rynkach własne kanały dystrybucji (Włochy, Niemcy, kraje Beneluksu, W. Brytania, Francja i Hiszpania). Koordynacja działań poszczególnych kanałów dystrybucyjnych została usprawniona poprzez utworzenie wspólnej spółki o nazwie Mondi Sales Europe, z siedzibą w Wiedniu. Na rynku krajowym dominują papiery z większym udziałem makulatury. Największym krajowym konkurentem jest Intercell S.A. oraz zagraniczni producenci, głównie z Niemiec i Austrii. PAPIER WORKOWY: Produkt wytwarzany z czystej celulozy. Największym konkurentem na krajowym rynku worków jest Intercell S.A. 5

6 Na rynkach papieru workowego firma wykorzystuje synergię z dywizją Mondi Packaging Bags, największym obecnie producentem worków papierowych na świecie Struktura sprzedaży Struktura asortymentowa przychodów ze sprzedaży papierów realizowanych przez Mondi Packaging Paper Świecie S.A. wg najważniejszych grup była następująca ( w tys. ton): Grupa produktów Papier workowy 103,6 84,5 Kraftliner 333,8 369,8 Vistulaliner 109,9 124,4 WB Fluting 50,7 43,8 S.C. Fluting 126,0 136,6 Łącznie 724,0 759,1 Udział procentowy sprzedaży papierów w sprzedaży ogółem wyniósł 96,4%. Ponad połowa pozostałych przychodów uzyskana została ze sprzedaży energii zielonej i usług dzierżawy. Głównymi produktami ubocznymi, które sprzedawano były mydła żywiczne. Uzyskiwana kora oraz trociny wykorzystywane były jako paliwo kotła fluidalnego (CFB). W przypadku Mondi Sales UK udział sprzedaży do tego klienta w przychodach ze sprzedaży ogółem wyniósł w 2004 roku 10,11%. Spółka Mondi Sales UK w 100% zależna jest od spółki Mondi Sales Europe, w której Modni Packaging Paper Swiecie SA posiada 50% udziałów. W pierwszej połowie badanego okresu, na rynkach europejskich, wystąpiła tendencja zniżkowa cen sprzedaży papierów. Ta sytuacja uległa zmianie w drugiej połowie roku. Ceny naszych asortymentów wyrażone w poszczególnych walutach zaczęły rosnąć. W skali całego 2004 roku negatywny wpływ na ceny produktów miały relacje kursu USD w stosunku do EUR. Korzystnie na wysokość przychodów ze sprzedaży wpłynął kurs EUR/PLN, którego średni poziom w badanym okresie był wyższy od średniego kursu z roku ubiegłego. Pomimo trudnej sytuacji rynkowej, Spółce udało się zwiększyć ilość sprzedaży o 4,8% (35 tys. ton) w stosunku do roku ubiegłego. Jest to przede wszystkim zasługa oferowania produktów o dobrej jakości oraz optymalizacji struktury sprzedaży Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji Podstawowymi materiałami stosowanymi w procesie produkcji są następujące surowce: Drewno (tzw. papierówka); Spółka w 2004 roku napotkała trudności związane z zaopatrzeniem wynikające z bardzo wysokiego zwiększenia popytu na drewno. Wzrost ten wynikał ze zwiększonej produkcji przemysłu drzewnego i celulozowo-papierniczego oraz ze wzrostu zużycia drewna na cele energetyczne. Przy braku wystarczającej podaży drewna na rynku krajowym ceny tego surowca wzrosły. Wskutek niedoboru drewna na rynku krajowym Spółka dokonywała zakupów droższego drewna z importu oraz zakupów celulozy. 6

7 W 2004 roku średnia cena zakupionej sosny wzrosła o 12,8 % natomiast brzozy o 16,6 % w stosunku do średniej ceny z roku Głównym i dominującym dostawcą papierówki w 2004 r. podobnie jak w latach poprzednich, były Lasy Państwowe, ok. 65 % dostaw. Drewno było pozyskiwane z następujących źródeł: 83 % - dostawcy krajowi; 17 % - import. Makulatura: Zakupy makulatury w badanym okresie realizowane były od spółki zależnej Świecie Recykling, która zabezpieczyła potrzeby Spółki w 100 %. Świecie Recykling pozyskiwała makulaturę wyłącznie na rynku krajowym. W 2004 r. średnia cena zużywanej makulatury mocnej spadła o 2,8% natomiast makulatury mieszanej o 4,0% w porównaniu do roku poprzedniego. Węgiel: Wzrost cen na światowych rynkach przełożył się również na ceny węgla pozyskiwanego przez Spółkę. Średnia cena węgla wzrosła w stosunku do ubiegłego roku o 4,9 %. W badanym okresie całość zakupionego miału węglowego pochodziła od dostawców krajowych. Biopaliwa: W związku z oddaniem do użytku w 2004 roku nowego kotła fluidalnego (CFB), biopaliwa zyskały dodatkowe znaczenie w produkcji energii elektrycznej. Większość zużywanych biopaliw (84,5%) stanowiły biopaliwa wewnętrzne, uzyskiwane jako produkt uboczny procesu obróbki drewna i produkcji papieru. Pozostałą część stanowiły biopaliwa zewnętrzne (kora, trociny oraz zrębki) pochodzące z tartaków. INFORMACJE O INNYCH ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM 3.1. Informacja o znaczących umowach 30 czerwca 2004 podpisana została umowa sprzedaży całości udziałów spółki Świecie Box Sp. z o.o. z siedzibą w Świeciu oraz wszystkich akcji Bystrzyckich Zakładów Wyrobów Papierowych S.A. z siedzibą w Bystrzycy Kłodzkiej. Dnia 7 lipca 2004 r. zostały również sprzedane udziały spółki Franpack CEE Świecie. W okresie sprawozdawczym Mondi Packaging Paper S.A. przedłużyła umowę o krótkoterminową dwuwalutową linię kredytową zawartą z Bankiem Przemysłowo- Handlowym PBK S.A. Zgodnie z podpisanym aneksem spłata kredytu powinna nastąpić 31 marca 2005 r. Została również przedłużona umowa o kredyt w rachunku bieżącym zawarta z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. Zgodnie z nową umową ostateczna spłata kredytu powinna nastąpić najpóźniej 17 grudnia Ponadto do umowy kredytowej z ABN Amro Bank S.A. na kwotę tys. PLN podpisany został aneks przedłużający okres obowiązywania umowy do r. W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła ze swoją jednostką zależną Świecie Recykling Sp. z o.o. ( SR ) Umowę w sprawie dostaw i odbioru makulatur. Przedmiotem Umowy jest dostawa przez SR makulatury i jej odbiór przez Spółkę. 7

8 3.2. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych W okresie sprawozdawczym zostały podpisane umowy sprzedaży 100 % udziałów spółki Świecie Box Sp. z o.o. z siedzibą w Świeciu, 100 % akcji Bystrzyckich Zakładów Wyrobów Papierowych S.A. z siedzibą w Bystrzycy Kłodzkiej oraz 100 % udziałów spółki Franpack CEE Świecie. W grudniu br. została podpisana umowa kupna 4,98 % akcji spółki Polski System Recyklingu Organizacja Odzysku Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi zostały opisane w Dodatkowych notach objaśniających pkt Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia i gwarancje Kredyty Na dzień sprawozdawczy Spółka miała zawarte następujące umowy kredytowe: z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Oddział w Bydgoszczy, kredyt w rachunku bieżącym na kwotę odpowiednio tys. USD, z Powszechnym Bankiem Kredytowym S.A. w Warszawie, dwuwalutowy (PLN, EUR) kredyt w rachunku bieżącym na kwotę odpowiadającą tys. EUR, z ABN Amro Bank (Polska) S.A., wielowalutowa umowa kredytowa w wysokości tys. EUR dostępną w EUR, USD, GBP oraz PLN oraz umowa kredytowa na kwotę tys. PLN, z ING Bank Śląski SA, wielowalutową (PLN, EUR i USD) linię kredytową na kwotę tys. EUR. W badanym okresie sprawozdawczym spółka spłaciła przed terminem wszystkie posiadane kredyty długoterminowe. Wykorzystanie linii kredytowych w PLN Dostępne * Wykorzystane % Krótkoterminowe ,0% Razem ,0% * Dostępne linie walutowe przeliczone po kursie na dzień wyceny PLN/EUR 4,0790 i PLN/USD 2,9904 Obligacje W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała emisji obligacji. Na dzień Spółka nie posiadała wyemitowanych obligacji. 8

9 Umowy pożyczek W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawarła żadnej umowy pożyczki. Gwarancje Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych (poręczeń i gwarancji) przedstawiono w Dodatkowych notach objaśniających punkt Wykorzystanie wpływów z emisji W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała emisji obligacji Różnice w stosunku do ostatnio publikowanej prognozy W okresie sprawozdawczym Spółka nie publikowała prognoz Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności W trakcie okresu sprawozdawczego Spółka generowała duże nadwyżki finansowe, które pozwoliły na terminową obsługę zadłużenia. Na koniec 2004 dostępne linie kredytowe wykorzystane były w 11,0 %. Pozostała rezerwa kredytowa, ponad tys. PLN, przy stabilnych wydatkach inwestycyjnych oraz stabilnych wpływach ze sprzedaży gwarantuje Spółce niezbędną płynność finansową w przyszłości Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych W okresie najbliższych 12 miesięcy planowane nakłady na niefinansowe aktywa trwałe wyniosą tys. PLN i będą sfinansowane ze środków własnych Wpływ czynników i nietypowych zdarzeń na wynik W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki ani zdarzenia nietypowe z punktu widzenia specyfiki działalności gospodarczej Spółki Charakterystyka czynników rozwoju i funkcjonowania Czynniki zewnętrzne Wpływ czynników zewnętrznych istotnych dla działalności i rozwoju Spółki opisano w punkcie Firma na tle branży i konkurencji. 9

10 Przewidywany rozwój jednostki Realizując swoją strategię działania Spółka kontynuowała realizację głównych zadań operacyjnych: Doskonałość operacyjna: a) Rozszerzenie procesu Ciągłego Doskonalenia, procesu polegającego na wdrażaniu zmian w organizacji, które prowadzą do kształtowania kultury organizacyjnej opartej na aktywnym zaangażowaniu wszystkich pracowników w ciągłą poprawę wyników finansowych. b) Produkcja papieru o wysokiej jakości: Opracowanie projektu dalszej poprawy jakości i jej stabilizacja, Regularne raportowanie działań oraz śledzenie ich rezultatów. Maksymalizacja przychodu: a) Optymalizacja zarządzania produktem, b) Skrócenie czasu dostaw papierów do klientów, c) Szybsza realizacja zamówień możliwa dzięki lepszemu planowaniu produkcji, d) Wzrost ilości produkcji (sukcesywna likwidacja wąskich gardeł i wzrost efektywności) oraz zwiększenie ilości sprzedaży, e) Dalszy rozwój sprzedaży internetowej. Utrzymanie pozycji lidera kosztowego w branży: a) Obniżenie kosztów makulatury wynikające głównie z niższej ceny surowca, b) Zredukowanie kosztów energii wynikające z większego spalania biopaliw, c) Optymalizacja wskaźników zużycia surowców oraz mediów, d) Ograniczenie wzrostu kosztów drewna, e) Ograniczenie kosztów zużycia chemikaliów Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju Do Spółka zrealizowała program inwestycyjny o łącznych nakładach tys. PLN. Najważniejsze projekty realizowane w okresie sprawozdawczym opisane zostały w poniższej tabeli: 10

11 Nazwa projektu Mill Wide Control System System czujników diagnozowania łożysk na maszynach papierniczych Poprawa jakości S.C. Flutingu na maszynie papierniczej nr 4 Cel i opis inwestycji Wdrożenie komputerowego systemu zarządzania produkcją Poprawa bezpieczeństwa pracy służb remontowych maszyn papierniczych Nakłady ogółem w tys. PLN Nakłady do Magazyn Centralny Papieru Modernizacja mycia masy celulozowo-sosnowej Wymiana wałków susznikowych dla MP1 i MP2 Wymiana systemu sterowania Kaustyzacją i PO Poprawa gospodarki wyrobami gotowymi Optymalizacja wydajności celulozowni Dostosowanie wałków do zwiększonej prędkości maszyn papierniczych Likwidacja problemu "rok 2000" SAP Development Aktualizacja oprogramowania Centralne laboratorium dla MP Wykonanie stałych instalacji gaśniczych tryskaczowych Zakup podajników wysokiego ciśnienia z napędami dla L-1 Centralne laboratorium MP w miejsce 3 lokalnych Zabezpieczenie majątku trwałego Zagwarantowanie pewności ruchowej instalacji Kalander MP1 Podwyższenie gładkości papieru Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Spółka na dzień sprawozdawczy znajdowała się w dobrej sytuacji finansowej dzięki utrzymującym się dodatnim przepływom gotówkowym oraz dobrej płynności finansowej. Zorientowana na realizację celów operacyjnych załoga, system nieustannego usprawniania procesów, inicjatywy dotyczące redukcji kosztów a także efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym pozwalają z optymizmem patrzeć na przyszłą zdolność firmy do generowania gotówki Zarządzanie i komputeryzacja W okresie sprawozdawczym prowadzonych było szereg projektów mających na celu ciągłe doskonalenie procesów biznesowych Mondi Packaging Paper S.A.: Spółka wdrożyła system sprzedaży elektronicznej papieru workowego e-sales. Nasi odbiorcy papieru workowego mogą korzystać z dostępu online do naszego systemu komputerowego. W ten sposób mają możliwość elektronicznego składania zamówień. W I półroczu 2004 został wdrożony moduł Podróży Służbowych systemu SAP. Celem wdrożenia jest ograniczenie oraz usprawnienie obiegu dokumentów, oszczędność cza- 11

12 su pracowników wnioskujących oraz rozliczających delegację oraz ograniczenie kosztów podróży służbowych poprzez lepszą ich kontrolę. W okresie sprawozdawczym Spółka opracowała elektroniczne rozwiązanie dla wymiany danych z dostawcami pod nazwą E-procurement. Celem projektu jest przyspieszenie i uproszczenie systemu zamówień w Spółce. Obecnie prowadzone są prace nad wprowadzeniem i zintegrowaniem E-procurement z działającymi już w Spółce systemami. Kontynuowano prace w ramach projektu Wenus, mającego na celu zbudowanie efektywnego systemu informacyjnego (Process Information System), wspomagającego zarządzanie procesem produkcyjnym na wszystkich szczeblach zarządzania. Kontynuowano projekt MMP (Master Manufacturing Plan) w celu zapewnienie maksymalnego wykorzystania istniejących zasobów produkcyjnych Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących W marcu Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło liczbę członków Rady Nadzorczej Spółki na dziesięć osób oraz powołało nowego członka Rady, panią Jacqueline Usher. 17 lipca br. pan Zbigniew Prokopowicz zrezygnował z członkowstwa w Radzie Nadzorczej. 13 października br. Zarząd Spółki otrzymał wiadomość o rezygnacji pana Krzysztofa Sędziowskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki z dniem 31 października 2004 r. 21 października 2004 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o ustaleniu liczby członków Zarządu na trzy osoby i powołaniu z dniem 1 listopada pana Macieja Kundy na Prezesa Zarządu i Dyrektora Generalnego. 29 listopada 2004 r. pan Tomasz Katewicz (Dyrektor ds. Produkcji) wpisany został do KRS jako prokurent Spółki. 6 stycznia 2005 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ustaliło liczbę Członków Rady Nadzorczej Mondi Packaging Paper S.A. na dziewięć osób Wynagrodzenie dla osób zarządzających i nadzorujących Dane dotyczące powyższych wynagrodzeń przedstawiono w Dodatkowych notach objaśniających punkt

13 3.14. Wartość niespłaconych pożyczek udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich osobom bliskim a także udzielonych im gwarancji i poręczeń. W okresie sprawozdawczym zdarzenia w powyższym zakresie nie wystąpiły Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Na dzień bilansowy osoby zarządzające i nadzorujące posiadały akcje emitenta, zgodnie z poniższym zestawieniem: Nazwisko i imię Os. Zarządzająca/ Liczba Wartość Nadzorująca akcji nominalna w PLN Kilanowska Irena N Żukowski Jan Z Znaczący akcjonariusze Według danych dostępnych spółce następujące podmioty posiadały 5 i więcej procent głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień bilansowy: Framondi N.V. (spółka akcyjna z siedzibą w Amsterdamie, adres: Lage Frontweg 31, 6219 PC Maastricht): akcji, co stanowi 71,34 % udziału w kapitale zakładowym, ING Nationale Nederlanden Polska OFE: akcji, co stanowi 5,20 % udziału w kapitale zakładowym, Skarb Państwa: akcji, co stanowi 5,00 % udziału w kapitale zakładowym, pozostali: akcji, co stanowi 18,46 % Zmiany w strukturze akcjonariuszy W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy. Emitent nie dysponuje informacjami w zakresie zawartych w tym okresie umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 13

14 Zarząd Spółki: Prezes: Maciej Kunda... Członkowie: Jan Żukowski... Florian Stockert... Świecie, 2 lutego 2005 r. 14