SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA I KW. 2008

Transkrypt

1 Warszawa, SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA I KW Sprzedajemy bezpieczeństwo 1

2 OSOBY BIORĄCE UDZIAŁ W PREZENTACJI Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu, Mercor Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu, CFO, Mercor Krzysztof Krawczyk Partner, Innova Capital Jan Brudnicki Współwłaściciel, BEM Mariusz Brudnicki Współwłaściciel BEM 2

3 MERCOR W SKRÓCIE Lider na rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych w regionie Europy Środkowo- Wschodniej Unikalny w branŝy model biznesowy: oferta obejmująca kompleksowe rozwiązania z czterech segmentów rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych: -Oddzielenia przeciwpoŝarowe (drzwi i bramy) -Systemy wentylacji poŝarowej -Systemy oddymiania i odprowadzania ciepła oraz doświetleń dachowych -Zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych Nadrzędny cel Grupy: umocnić swoją pozycję jako jednego z liderów europejskiego rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych, przede wszystkim w zakresie oddzieleń przeciwpoŝarowych oraz systemów oddymiania i odprowadzania ciepła 3

4 GRUPA MERCOR PO I KWARTALE 2008 W PORÓWNANIU DO I KWARTAŁU 2007 Wzrost przychodów o 52,9%, do blisko 82,6 mln PLN. Ujęcie bez Tecresy: wzrost o 33,11%, do 71,92 mln PLN Wzrost EBITDA o 135,5%, do 12,26 mln PLN. Ujęcie bez Tecresy: wzrost o 95,98%, do 10,2 mln PLN Wzrost zysku netto o ponad 279%, do 7,26 mln PLN. Ujęcie bez Tecresy: wzrost o 204,97%, do 5,83 mln PLN 4

5 GRUPA MERCOR PO I KWARTALE 2008 ROKU REKORDOWE WYNIKI GRUPY.w mln zł I kw v. I kw w mln zł I kw v. I kw ,5%.+199,7%.+279,6% 12,3 10,0 10,2 8,0 7,3 5,8 5,2 3,4 1,9 Zysk netto EBIT EBITDA I kw I kw bez Tercesy I kw ,9% 82,6 72,0 54,0 Przychody ze sprzedaŝy I kw I kw bez Tecresy I kw

6 GRUPA MERCOR PO I KWARTALE 2008 ROKU NAJWAśNIEJSZE INFORMACJE Dalszy wzrost sprzedaŝy na najwaŝniejszych rynkach geograficznych oraz we wszystkich segmentach produktowych równieŝ dzięki akwizycji Tecresy Wysokie i wciąŝ rosnące marŝe dzięki dobremu otoczeniu rynkowemu, skutecznym działaniom handlowym oraz korzyściom skali Sfinalizowana transakcja akwizycji Tecresy Intensywne prace nad transakcją BEM - umowa podpisana 14 maja 6

7 GRUPA MERCOR PO I KWARTALE 2008 ROKU UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RODZIMYCH RYNKACH (POLSKA, CZECHY, SŁOWACJA) Umocnienie pozycji lidera, wzrost sprzedaŝy o 29,48%.w mln zł I kw v. I kw ,48% Utrzymujący się silny popyt w Polsce Bardzo dobre wyniki Grupy Hasil Wartość zamówień na rynkach rodzimych w 2008 roku istotnie wyŝsza niŝ w ,2 48,8 Przychody ze sprzedaŝy I kw I kw

8 GRUPA MERCOR PO I KWARTALE 2008 ROKU POZOSTAŁE RYNKI EKSPORTOWE I kw v. I kw Wzrost sprzedaŝy na pozostałych rynkach eksportowych o ponad 273% po I kwartale 2008 wraz z Tecresą,.w mln zł ,21% 5,2 8,7 19,4 Wzrost o 67% bez Tecresy mimo umocnienia złotego 0 Przychody ze sprzedaŝy I kw I kw bez Tecresy I kw

9 TREND WZROSTU MARś UTRZYMANY W 2008 ROKU Rosnący popyt i sprzedaŝ pozwalają osiągać korzyści skali 40% 32,6% 32,9% 33%.MarŜe I kw v. I kw Dobre otoczenie rynkowe pozwala na skuteczne działania handlowe 30% 20% 10% 0% 14% 15% 11% 12% 8% 9% 6% 4% 2% MarŜa brutto na MarŜa EBIT MarŜa EBITDA MarŜa zysku netto sprzedaŝy I kw I kw bez Tecresy I kw

10 WZROST ZYSKU NA AKCJĘ (EPS)* Kontynuacja zdecydowanego wzrostu po IV kw roku 3 2 1,95 1,27 1 0,74 0,9 0,96 0,51 0, pro forma 2007 I kw 2007 I kw *Dane historyczne z uwzględnieniem splitu akcji 4 do 1; dane 2007 ilość akcji po uwzględnieniu emisji 10

11 TECRESA WYNIKI FINANSOWE w mln zł I kw I kw Przychody ze sprzedaŝy 23,3 23,3 EBITDA 4,2 4,5 MarŜa EBITDA (%) 18% 19,3% Zysk netto 2,7 3,0 MarŜa zysku netto (%) 11,6% 12,9% *do przeliczenia przyjęto średni kurs EUR, za I kw wynosił 3,5762 zł a za I kw ,8864 zł 11

12 TECRESA W GRUPIE MERCOR - ZAAWANSOWANIE PRAC NAD SYNERGIAMI Powołanie zespołów roboczych w Polsce i Hiszpanii mających na celu wdroŝenie sprzedaŝy typu cross-selling Praca zespołów nad badaniami i certyfikacją poszczególnych produktów na rynki, na których obecna jest Grupa Mercor Początek roku 2009 to oczekiwany czas pojawienia się pierwszych efektów synergii Zaawansowane prace nad integracją w obszarze finansów, polityki finansowej oraz sprawozdawczości finansowej / zarządczej 12

13 PODPISANIE UMOWY INWESTYCYJNEJ Z FIRMĄ BEM BRUDNICCY 13

14 CHARAKTERYSTYKA FIRMY BEM Firma istnieje od 1984 roku. Jest liczącym się na polskim rynku producentem drzwi stalowych, drewnianych oraz ścianek przeciwpoŝarowych i bezklasowych. Produkty firmy BEM dostępne są na terenie całego kraju. Proces sprzedaŝy realizowany jest przez przedstawicieli handlowych działających w wyznaczonych regionach. Produkcja odbywa się w Płocku (własny zakład produkcyjny) natomiast montaŝ realizowany jest przez własną, mobilną, wykwalifikowaną kadrę montaŝową. Na koniec 2007 roku BEM zatrudniał ponad 450 osób. BEM ma na koncie wiele znaczących realizacji (przede wszystkim budynki uŝyteczności publicznej bądź mieszkalne), m.in.: Rondo 1, Domoteka, Hotel Hilton, Złote Tarasy, Galeria Bałtycka, Galeria Pestka, PKN Orlen Płock, Canal Plus Cyfrowy i wiele innych. 14

15 BEM WYNIKI FINANSOWE w mln PLN Przychody ze sprzedaŝy 82,5 54,6 EBITDA 9,9 4,4 MarŜa EBITDA 12,1% 8,1% EBIT 8,3 3,3 Zysk brutto 7,3 2,7 15

16 PARAMETRY TRANSAKCJI Podpisanie umowy dotyczącej przejęcia 100% udziałów w przekształconej Spółce w następujący sposób: - 53,3% udziałów za płatność gotówkową za kwotę 66,6 mln zł. Cena moŝe zostać zwiększona o premię o wartości do PLN, w zaleŝności od poziomu osiągniętego przez BEM zysku netto w 2008 roku - 46,7% udziałów w zamian za 9,091% akcji Mercor SA o wartości 58,4 mln zł. Finansowanie: środki własne Spółki oraz kredyty bankowe Transakcja jest warunkowa 16

17 OBSZARY ZAKŁADANYCH SYNERGII Synergia w obszarze sprzedaŝy systemy oddzieleń przeciwpoŝarowych Optymalizacja zaopatrzenia Optymalizacja wykorzystania mocy produkcyjnych Podniesienie jakości obsługi klientów 17

18 SYSTEMYZABEZPIECZEŃ PRZECIWPOśAROWYCH Struktura Grupy Mercor BEM 18

19 SYSTEMYZABEZPIECZEŃ PRZECIWPOśAROWYCH Grupa Mercor ROSJA HISZPANIA CZECHY POLSKA SŁOWACJ A UKRAINA RUMUNIA 19

20 DŁUGOOKRESOWY CEL GRUPY MERCOR OD LOKALNEGO LIDERA DO POZYCJI JEDNEGO Z CZOŁOWYCH EUROPEJSKICH GRACZY W BRANśY Nadrzędny cel Grupy to ugruntowanie pozycji lidera w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz umacnianie się na pozycji jednego z głównych europejskich graczy na rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych, przede wszystkim w zakresie oddzieleń przeciwpoŝarowych oraz systemów oddymiania i odprowadzania ciepła. 20

21 STRATEGIA GRUPY MERCOR Realizację długookresowego celu Grupa oparła na czterech filarach: 1. Wzmocnienie silnej pozycji na rynkach: polskim, czeskim, słowackim. 2. Wykorzystanie efektu synergii po dokonanych akwizycjach (m.in. w zakresie kosztów i kanałów dystrybucji) 3. Dynamiczny wzrost eksportu na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej, w tym poprzez zagraniczne spółki zaleŝne Grupy 4. Rozszerzenie kanałów dystrybucji i poszukiwanie korzystnych okazji sprzedaŝy na rynkach Europy Zachodniej Polska Czechy & Słowacja Pozostałe państwa Europy Środkowo- Wschodniej Europa Zachodnia Rozwój organiczny Efekty synergii Fuzje & przejęcia

22 NAJBLIśSZE PLANY GRUPY MERCOR Finalizacja przejęcia hiszpańskiej firmy Tecresa oraz dalsza praca nad efektami synergii Specjalizacja produkcji Mercor - Hasil Dobra dynamika zamówień 2008/2007 Dalszy wzrost sprzedaŝy na rynkach Grupy Prace nad projektami synergicznymi z BEM; finalizacja transakcji akwizycyjnej Stabilizacja Grupy po dwóch transakcjach akwizycyjnych 22

23 LINIA SALVAGNINI ZWIĘKSZONY POTENCJAŁ PRODUKCYJNY DRZWI STALOWYCH W MERCORZE 23

24 PODSUMOWANIE Pozycja lidera na rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej Nadrzędny cel Grupy: umacniać się na pozycji jednego z głównych europejskich graczy na rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych, przede wszystkim w zakresie oddzieleń przeciwpoŝarowych oraz systemów oddymiania i odprowadzania ciepła Mercor po I kwartale 2008 Wzrost sprzedaŝy na głównych rynkach geograficznych oraz we wszystkich segmentach produktowych Rosnące marŝe Zaawansowanie programu M&A Znakomite wyniki finansowe 24

25 DZIĘKUJEMY! Mercor SA ul. Grzegorza z Sanoka GDAŃSK tel fax mercor@mercor.com.pl 25

26 ZAŁĄCZNIKI 26

27 UNIKALNY W BRANśY MODEL BIZNESOWY GRUPY MERCOR Projektowanie Produkcja SprzedaŜ MontaŜ Serwis Współtworzenie projektów budowlanych Zespół sprzedaŝowy złoŝony z wykwalifikowanyc h inŝynierów Produkcja wyrobów na indywidualne zamówienie klienta Własna produkcja dająca moŝliwość stałej kontroli nad jakością, terminami realizacji oraz kosztami Sieć handlowców pracujących w grupach, uporządkowanych w ramach struktury biur handlowych Biura sprzedaŝy w Polsce, Czechach, na Słowacji, na Ukrainie, w Rumunii i w Rosji, w Hiszpanii Kadra inżynierów, zajmująca się realizacją kontraktów budowlanych Własne ekipy montażowe Współpraca na stałe z firmami zewnętrznymi Gwarancja jakości i właściwości wyrobów obejmująca okres od roku do nawet dziesięciu lat Profesjonalny serwis wyrobów będący podstawą posiadania i utrzymania gwarancji Grupa Mercor jest liderem na rynku polskim oferującym kompleksową usługę obejmującą projekt, produkcję, sprzedaŝ, montaŝ i serwis. Mercor jest jedyną spółka na rynku polskim oferująca rozwiązania z czterech segmentów rynku biernych zabezpieczeń przeciwpoŝarowych. 27

28 SYSTEMYZABEZPIECZEŃ PRZECIWPOśAROWYCH Lokalizacja GDAŃSK POZNAŃ WARSZAWA ŁÓDŹ WROCŁAW Siedziba firmy Biura handlowe Zakłady produkcyjne Przedstawiciele regionalni DOBRZEŃ WIELKI MIKOŁÓW KRAKÓW 28

29 SYSTEMYZABEZPIECZEŃ PRZECIWPOśAROWYCH Zakłady produkcyjne Zakłady produkcyjne w Gdańsku: klapy oddymiające, klapy przeciwpoŝarowe, bramy stalowe, oddzielenia- profil aluminiowy stolarnia drzwi drewniane. GDAŃSK Zakład produkcyjny w Dobrzeniu Wielkim: drzwi stalowe, drzwi i ścianki przeszklone, laboratorium badawcze. DOBRZEŃ WIELKI 29