SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA TRZY KWARTAŁY 2009

Transkrypt

1 Warszawa, SKONSOLIDOWANE WYNIKI ZA TRZY KWARTAŁY 2009 Sprzedajemy bezpieczeństwo 1

2 OSOBY BIORĄCE UDZIAŁ W PREZENTACJI Krzysztof Krempeć Prezes Zarządu, Mercor SA Grzegorz Lisewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu, CFO, Mercor SA 2

3 GRUPA MERCOR PO TRZECH KWARTAŁACH 2009 Trzeci kwartał 2009 zdecydowanie lepszy pod względem zyskowności od drugiego, ale słabszy od analogicznego okresu w 2008 roku. Wyniki za cały okres od stycznia do września 2009 na niŝszym poziomie niŝ w ubiegłym roku. WIDOCZNY WPŁYW KRYZYSU zmniejszenie popytu niŝsza średnia wartość kontraktu osłabienie marŝ MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM konsolidacja wewnętrzna praca nad efektywnością operacyjną dostosowanie do zmienionego profilu klienta ukierunkowanie na inną geografię rynku zwiększenie udziałów w rodzimym rynku 3

4 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO TRZECH KWARTAŁACH 2009.w mln zł I-III kw vs I-III kw ,4 52,5 43, ,0 21,5 35, Zysk netto EBIT EBITDA I-III kw I-III kw ,5 45,4 38,0 31,0 30,2 16,9 Zysk netto EBIT EBITDA I-III kw I-III kw (wynik znormalizowany) Wykres po lewej stronie obrazuje wyniki znormalizowane po oczyszczeniu wyniku trzech kwartałów ze zdarzeń jednorazowych (korekta zysku netto): 1. zwiększenie zysku w efekcie leasingu zwrotnego zakładu produkcyjnego: 8,1 mln zł 2. jednorazowe koszty (w tym koszty przeprowadzki Tecresy, przeniesienia linii produkcyjnych, odpraw pracowniczych): 2,5 mln zł 4

5 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO TRZECH KWARTAŁACH 2009.w mln zł I-III kw vs I-III kw w mln zł I-III kw vs I-III kw (pro forma) ,8.+3,4% 316,1 Skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy ,2.-15,2% 326,8 Przychody ze sprzedaŝy pro forma I-III kw I-III kw I-III kw I-III kw

6 WYNIKI FINANSOWE GRUPY MERCOR PO III KWARTALE 2009.w mln zł.w mln zł III kw vs III kw III kw vs III kw ,7 5,7 21,9 10,3 24,4 12, ,7.-13,5% 114,0 0 Zysk netto EBIT EBITDA 105 Przychody ze sprzedaŝy III kw III kw III kw III kw ,4 21,9 14,7 14,3 11,8 6,9 Zysk netto EBIT EBITDA Wykres po lewej stronie obrazuje wyniki znormalizowane po oczyszczeniu wyniku trzeciego kwartału ze zdarzeń jednorazowych (korekta zysku netto): 1. Koszty związane z leasingiem zwrotnym zakładu produkcyjnego: 0,2 mln zł 2. jednorazowe koszty (w tym koszty przeniesienia linii produkcyjnych, odpraw pracowniczych): 1,0 mln zł III kw III kw (wynik znormalizowany) 6

7 WYNIKI III KWARTAŁU 2009 WYRAŹNIE LEPSZE OD II KWARTAŁU 2009.w mln zł.w mln zł III kw vs II kw III kw vs II kw ,8 10,3 7,7 5,7 5,0 1,9 Zysk netto EBIT EBITDA ,0 105,5 Przychody ze sprzedaŝy II kw III kw II kw III kw Pomimo osłabienia rynku trend sezonowy powtarza się, co widać takŝe na podstawie portfela zamówień zebranych do realizacji. 7

8 WYNIKI III KWARTAŁU 2009 WSKAZUJĄ NA POZYTYWNE ODBICIE Skonsolidowane zyski Grupy Mercor w mln PLN 25,0 20,0 21,9 20,5 20,5 15,0 13,5 14,7 13,7 13,9 10,0 10,1 9,0 10,3 5,0 7,3 5,0 5,7 1,9 0,0 1Q Q Q Q Q Q Q 2009 zysk netto EBIT 8

9 MARśE W GRUPIE MERCOR PO TRZECH KWARTAŁACH 2009.MarŜe I-III kw vs I-III kw I-III kw.2008 pro forma I-III kw I-III kw % 33,2% 34,1% 31,1% 30% 20% 10% 14,4% 11,0% 16,6% 13,3% 9,8% 6,6% 0% MarŜa brutto na sprzedaŝy (przed amortyzacją) MarŜa EBIT MarŜa EBITDA MarŜa zysku netto 9

10 MARśE W GRUPIE MERCOR W III KWARTALE 2009.MarŜe III kw vs III kw III kwartał 2008 III kwartał % 34,8% 33,1% 30% 20% 10% 0% MarŜa brutto na sprzedaŝy (przed amortyzacją) 7,0% 7,0% 4,0% 5,0% 3,0% 2,0% MarŜa EBIT MarŜa EBITDA MarŜa zysku netto 10

11 GRUPA MERCOR PO TRZECH KWARTAŁACH 2009 DOSTĘPNOŚĆ ŚRODKÓW FINANSOWYCH Dodatni CASH FLOW operacyjny: 24,4 mln zł CAPEX poniŝej amortyzacji Własne środki pienięŝne: 13,1 mln zł (+2,5 mln zł w stosunku do stanu na ) Dostępne środki w ramach linii kredytowych: 62,3 mln zł (+10,8 mln zł w stosunku do stanu na ) Dostępne łącznie środki pienięŝne (własne + kredyty): 75,4 mln zł Poziom wykorzystanych kredytów: 171,4 mln zł (-17,2 mln zł w stosunku do stanu na ) KREDYTY 250,0 200,0 150,0 100,0 93,4 91,8 100,1 79,5 85,3 krótkoterminow e dlugoterminow e 50,0 101,7 96,8 92,0 97,0 86,1 0,0 3Q Q Q2009 2Q Q

12 GRUPA MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM - PROJEKTY ROZWOJOWE - 1. Nowe produkty aluminium poŝarowe (oddzielenia ppoŝ., fasady) mcr LAM klapa Ŝaluzjowa do oddymiania i napowietrzania (CE) mcr ZIPP zawór odcinający (wentylacja ppoŝ.) 2. Synergie produktowe mcr Tecwool F spray ogniochronny do stali i Ŝelbetu zakończenie procesu certyfikacji w Polsce produkt posiada aprobatę techniczną ITB nr AT /2009 podpisany pierwszy kontrakt w Poznaniu (Biblioteka UAM) premiera produktu w środowisku projektantów i rzeczoznawców konferencja techniczna Mercoru w Warszawie 26 listopada

13 GRUPA MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM - PROJEKTY ROZWOJOWE - EUROPA ZACHODNIA (W TYM HISZPANIA) 24% CZECHY i SŁOWACJA 17% STRUKTURA SPRZEDAśY GRUPY MERCOR W PODZIALE NA RYNKI GEOGRAFICZNE EUROPA WSCHODNIA 4% POLSKA 55% 3. Nowe rynki zbytu W dalszym ciągu niŝszy niŝ w 2008 roku poziom obrotów w Czechach, na Ukrainie czy w Hiszpanii Wejście na nowe dla Grupy rynki we Francji i w Niemczech sprzedaŝ w 2009 osiągnie blisko 8 mln PLN Hiszpańska Tecresa intensywnie buduje kanały dystrybucji dla swoich produktów poza Hiszpanią (takŝe poza rynkiem europejskim) 13

14 GRUPA MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM - PROJEKTY EFEKTYWNOŚCIOWE - 4. Specjalizacja produkcji proces objął 5 zakładów produkcyjnych, 2 z nich oraz dodatkowo 2 wydziały produkcyjne zostały zamknięte, proces koncentracji produkcji trwa w pozostałych trzech zakładach: w Dobrzeniu Wielkim (Mercor SA), Płocku (Bem) i Ostrawie (Hasil). pełne efekty koncentracji produkcji będą widoczne nie wcześniej niŝ w połowie 2010 roku. 14

15 GRUPA MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM - PROJEKTY EFEKTYWNOŚCIOWE - 5. Uproszczenie struktury Grupy Mercor Kończy się proces łączenia spółki Hasil (Polska) sp. z o.o. z Mercor SA Kończy się proces inkorporacji spółki handlowej MMS (Kraków) Zlikwidowane dwa biura handlowe we Wrocławiu Zlikwidowane przedstawicielstwo w Moskwie 15

16 GRUPA MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM - PROJEKTY EFEKTYWNOŚCIOWE - 6. Dodatkowe programy oszczędnościowe Zmniejszenie zatrudnienia (o blisko 300 osób w skali Grupy, czyli o 17% w stosunku do połowy 2008 roku) Reorganizacja usług montaŝu i serwisu ObniŜenie kosztów usług doradczych Ograniczenie kosztów reprezentacji 16

17 GRUPA MERCOR RADZI SOBIE ZE SPOWOLNIENIEM - PROJEKTY EFEKTYWNOŚCIOWE - W sumie w ciągu 9 miesięcy 2009 roku Grupa Mercor zaoszczędziła netto 4,9 mln zł Dalsze efekty poprawy efektywności będą widoczne w 2010 roku 17

18 CELE KRÓTKOTERMINOWE Zagwarantowanie stabilnego zysku i umocnienie poziomu dodatniego cash flow operacyjnego. Integracja wewnętrzna w ramach Grupy oraz dalsze usprawnienia organizacyjne. Utrzymanie kluczowych kompetencji oraz kluczowych zasobów Grupy niezbędnych do wzrostu organicznego w sytuacji poprawy koniunktury oraz do dalszego rozwoju poprzez akwizycje. 18

19 DZIĘKUJEMY! Mercor SA ul. Grzegorza z Sanoka GDAŃSK tel fax mercor@mercor.com.pl 19