Grupa Kapitałowa VISTAL Gdynia SA

Transkrypt

1 Rozszerzony skonsolidowany raport za okres obejmujący 3 miesiące zakończony 31 marca 2017 roku Sporządzony zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Gdynia, 30 maja 2017 r.

2 Oświadczenie Zarządu Zarząd Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia SA ( Grupa ) przedstawia śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia SA za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2017 roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Informacje zaprezentowano w niniejszym raporcie w następującej kolejności: 1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów wykazujące całkowite dochody ogółem w kwocie tys. złotych, za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.; 2. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. złotych, sporządzone na dzień 31 marca 2017 r.; 3. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę tys. złotych za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.; 4. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto na sumę tys. złotych za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r.; 5. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryszard Matyka Prezes Zarządu Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu Małgorzata Skrzyniarz Osoba sporządzająca śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Gdynia, 30 maja 2017 r. 2

3 Spis treści A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 9 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Dane Jednostki Dominującej Skład Grupy Kapitałowej Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Zasady rachunkowości Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym Sprawozdawczość segmentów działalności Przychody Koszty według rodzaju Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Akcje zwykłe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zmiany w umowach kredytowych i zabezpieczeniach Założenia aktuarialne Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Instrumenty finansowe Zarządzanie ryzykiem finansowym Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa B. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA VISTAL GDYNIA S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo

4 C. ZAŁĄCZNIK: POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU 4

5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3 miesiące 3 miesiące zakończone zakończone Nota Przychody Koszt własny sprzedaży 9 (92 213) (65 025) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (281) (323) Koszty ogólnego zarządu (8 737) (8 524) Zysk ze sprzedaży Pozostale przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 11 (289) (82) Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 13 (3 050) (3 014) Zysk na działalności gospodarczej Podatek dochodowy 14 (1 777) 171 Zysk netto Inne całkowite dochody z tytułu: Pozycje, które nigdy nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat Przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej Pozycje, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat Wycena instrumentów zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (5) - Całkowite dochody ogółem Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Całkowity dochód ogółem przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominujacej na 1 akcję w złotych Średnioważona liczba akcji w tys. sztuk Zwykły i rozwodniony (w zł) 0,31 0,34 5

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Stan na dzień Stan na dzień Nota Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Aktywa z tytułu podatku odroczonego Inne długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Pozostałe należności Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

7 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy) PASYWA Stan na Stan na dzień dzień Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Nadwyżka z emisji Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (6) (1) Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Bieżące zobowiązania podatkowe z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem

8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny Nadwyżka z emisji Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Razem Stan na dzień 1 stycznia 2016 roku Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy - wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej Wycena instrumentów zabezpieczających Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Przeniesienie zysku na kapitał rezerwowy (9 669) Przeniesienie nadwyżki amortyzacji z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej - - (837) Inne Stan na dzień 31 marca 2016 roku Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej Kapitał podstawowy Kapitał rezerwowy Nadwyżka z emisji Zyski zatrzymane Razem Stan na dzień 1 stycznia 2017 roku (1) Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy - wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej Wycena instrumentów zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (5) (5) (5) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (5) Przeniesienie zysku na kapitał rezerwowy (209) Przeniesienie nadwyżki amortyzacji z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej - - (1 069) Stan na dzień 31 marca 2017 roku (6)

9 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 3 miesiące zakończone 3 miesiące zakończone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik netto za okres sprawozdawczy Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych (Przychody)/ koszty finansowe netto (3 658) Odsetki otrzymane 48 3 (Zysk)/strata z dział.inwestycyjnej 10 (3) Podatek dochodowy (171) Zmiana stanu zapasów (1 265) (2 480) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (15 206) (36 457) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (30 425) (26 119) Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 3 (32) (46 893) (65 088) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej (40 214) (54 153) (Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy (211) (64) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (40 425) (54 217) 9

10 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy) 3 miesiące zakończone 3 miesiące zakończone Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane - 1 Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji (1 312) (2 717) Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną (1 187) (2 589) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (3 231) (2 605) Wykup dłużnych papierów wartościowych - (16 000) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 092) (803) Zapłacone odsetki (2 717) (2 692) Inne wydatki finansowe 423 (2) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej Zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (18 450) (15 781) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego Wpływ zmian z tyt.różnic kursowych dt. środków pieniężnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego

11 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 1. Dane Jednostki Dominującej Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia SA ( Grupa, Grupa Kapitałowa ) jest Vistal Gdynia SA, która jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Gdyni przy ul. Hutniczej 40. Jednostka Dominująca rozpoczęła działalność 12 marca 1991 r. jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Następnie w 2008 r. nastąpiło przekształcenie w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 kwietnia 2008 r. spisanego przed notariuszem Cezarym Pietrasikiem w Gdańsku nr Repertorium A 2705/3008. Spółkę Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 14 maja 2008 r. numer KRS w Rejestrze Przedsiębiorców. Podstawowym przedmiotem działania spółek Grupy jest prowadzenie działalności obejmującej: Produkcję konstrukcji metalowych i ich części, Obróbkę metali i nakładanie powłok na metale, Obróbkę mechaniczną elementów metalowych, Roboty związane z budową dróg i autostrad, Roboty związane z budową mostów i tuneli, Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową spółki na dzień 31 marca 2017 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne i zmiany w kapitałach własnych za okres 3-miesięczny zakończony 31 marca 2017 roku. Dane porównawcze przedstawiają sytuację finansową spółki na dzień 31 grudnia 2016, wyniki działalności oraz przepływy pieniężne i zmiany w kapitałach własnych za okres 3-miesięczny zakończony 31 marca 2016 roku. 2. Skład Grupy Kapitałowej 2.1 Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Jednostki zależne, których dane wykazane są w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Udział Grupy w kapitale podstawowym oraz w prawach głosu Siedziba Stan na Stan na Udziały i akcje w jednostkach zależnych VISTAL Construction Sp. z o.o. ul. Hutnicza 40, Gdynia 100% 100% VISTAL Stocznia Remontowa Sp. z o.o. ul. Czechosłowacka 3, Gdynia 100% 100% VISTAL Ocynkownia Sp. z o.o. ul. Nasienna 13, Liniewo 100% 100% VISTAL Infrastructure Sp. z o.o. ul. Czechosłowacka 3, Gdynia 100% 100% VISTAL Offshore Sp. z o.o. ul. Indyjska 7, Gdynia 100% 100% VISTAL Eko Sp. z o.o. ul. Leśna 6, Kartoszyno 100% 100% VISTAL PREF Sp. z o.o. ul. Fabryczna 7/18, Czarna Białostocka 100% 100% Vistal M arine Sp. o.o. ul. Czechosłowacka 3, Gdynia 100% 100% Vistål AB Fabriksgatan 7, Goteborg, Szwecja 100% 100% VS NDT Sp. z o.o. ul. Czechosłowacka 3, Gdynia 100% - 11

12 Wykaz innych niż jednostki podporządkowane jednostek, w których Grupa posiada mniej niż 20% udziałów Udział Jednostki Dominującej w kapitale podstawowym oraz w prawach głosu Nazwa jednostki Siedziba Stan na Stan na Vistal Budownictwo Inżynieryjne Sp. z o.o. ul. Zglenickiego 42, Płock 19% 19% W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęte zostało łączne sprawozdanie finansowe spółki Vistal Construction Sp. z o.o., które obejmuje dane samobilansującego się oddziału spółki Construction Project Sweden Filial w Szwecji. 2.2 Wpływ zmian w składzie Grupy na sprawozdanie finansowe Na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 11 stycznia 2017 r. (Repertorium A nr 143/2017) została utworzona spółka VS NDT Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, w której 90% udziałów zostało objętych przez wspólnika Vistal Offshore Sp. z o.o. w zamian za wkład pieniężny w kwocie 45 tys. zł, a 10% udziałów zostało objętych przez wspólnika Vistal Stocznia Remontowa Sp. z o.o. za wkład pieniężny w kwocie 5 tys. zł. Nowoutworzona spółka VS NDT Sp. z o.o. została zarejestrowana w dniu 25 stycznia 2017 roku. Na podstawie uchwały nr 10/31/03/2017 z dnia 31 marca 2017 r. podjętej przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Vistal Eko Sp. z o.o. postanowiono podwyższyć kapitał zakładowy Spółki Vistal Eko Sp. z o.o. z kwoty 981,2 tys. zł do kwoty 2 481,2 tys. zł tj. o kwotę: tys. zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 2 481,2 tys. zł i dzieli się na udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy. Nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki zostały objęte przez jedynego wspólnika Spółki, tj. Vistal Gdynia SA w zamian za wkład niepieniężny w kwocie tys. zł. Na podstawie uchwały nr 1/31/03/2017 z dnia 31 marca 2017 r. podjętej przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Vistal Pref Sp. z o.o. postanowiono podwyższyć kapitał zakładowy Spółki Vistal Pref Sp. z o.o. z kwoty 200 tys. zł do kwoty tys. zł tj. o kwotę: tys. zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi tys. zł i dzieli się na udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy. Nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki zostały objęte przez jedynego wspólnika Spółki, tj. Vistal Gdynia SA w zamian za wkład pieniężny w kwocie tys. zł oraz wkład niepieniężny w kwocie 725 tys. zł. Na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 11 kwietnia 2017 r. (Repertorium A nr 2741/2017) została utworzona spółka VS OFFICE 1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, w której 100% udziałów zostało objętych przez wspólnika Vistal Gdynia S.A. w zamian za wkład pieniężny w kwocie 5 tys. zł. Nowoutworzona spółka VS OFFICE 1 Sp. z o.o. została zarejestrowana w dniu 9 maja 2017 roku. Na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 11 kwietnia 2017 r. (Repertorium A nr 2735/2017) została utworzona spółka VS OFFICE 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, w której 98% udziałów zostało objętych przez wspólnika Vistal Gdynia S.A. w zamian za wkład pieniężny w kwocie 4,9 tys. zł, a 2% udziałów zostało objętych przez wspólnika Vistal Stocznia Remontowa Sp. z o.o. za wkład pieniężny w kwocie 0,1 tys. zł. Nowoutworzona spółka VS OFFICE 2 Sp. z o.o. została zarejestrowana w dniu 26 maja 2017 roku. Na podstawie uchwały nr 1/13/04/2017 z dnia 13 kwietnia 2017 r. podjętej przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Vistal Offshore Sp. z o.o. postanowiono podwyższyć kapitał zakładowy Spółki Vistal Offshore Sp. z o.o. z kwoty tys. zł do kwoty tys. zł tj. o kwotę: tys. zł, poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi tys. zł i dzieli się na udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki zostały objęte przez jedynego wspólnika Spółki, tj. Vistal Gdynia SA w zamian za wkład niepieniężny w kwocie tys. zł. 12

13 2.3 Skład Zarządu Jednostki Dominującej W skład Zarządu na dzień r. wchodzili: Ryszard Matyka - Prezes Zarządu Łukasz Matyka - Wiceprezes Zarządu Bogdan Malc - Wiceprezes Zarządu. 3. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3.1 Oświadczenie zgodności Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską (MSR 34). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zawiera jednak wybrane noty objaśniające dotyczące wydarzeń i transakcji, które są istotne dla zrozumienia zmian wyników Grupy i jej sytuacji majątkowej od ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień i rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. 3.2 Ogólne zasady sporządzania Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez istotne spółki Grupy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Instrumenty pochodne wyceniane są według wartości godziwej na bieżąco na koniec każdego okresu sprawozdawczego, natomiast aktywa trwałe w grupach: grunty, budynki i budowle oraz obiekty inżynierii lądowej są wyceniane według wartości godziwej na koniec roku obrotowego, a na inne okresy - jeśli są przesłanki. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego Grupy zgodnie z MSR 34 na dzień 31 marca 2017 roku. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. 3.3 Waluta funkcjonalna i prezentacji Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i innych spółek (poza Vistal AB, której walutą funkcjonalną jest korona szwedzka) uwzględnionych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej EUR 4,2198 4,4240 SEK 0,4419 0,4619 NOK 0,4601 0,4868 DKK 0,5674 0,5951 USD 3,9455 4,1793 GBP 4,9130 5,

14 4. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące i nie zostały zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 marca 2017 roku. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15. Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast zmiany do MSR 28 oraz MSSF 1 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, 14

15 Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. W odniesieniu do MSSF 15 i MSSF 16 Grupa nie przeprowadziła testu na wpływ zmian tych standardów na jej sprawozdanie finansowe. Natomiast w odniesieniu do pozostałych wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do standardów Zarząd nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości. 5. Zasady rachunkowości Sporządzając śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2017 r. Grupa stosowała te zasady (politykę) rachunkowości, co w poprzednim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016 r. 6. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym Działalność Grupy nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym. 7. Sprawozdawczość segmentów działalności Spółka swą działalność gospodarczą opiera na trzech zasadniczych segmentach operacyjnych nazwanych: Infrastruktura, Marine & Offshore oraz segment "Budownictwo przemysłowe, kubaturowe, hydrotechniczne, inne". Aktywność poszczególnych segmentów jest zróżnicowana pod względem rodzajów oferowanych usług oraz produktów co wymaga zastosowania odmiennych technologii oraz strategii marketingowych. Kryterium wydzielenia segmentów w działalności Spółki są rodzaje sprzedawanych produktów i usług. Grupowanie ich w jednolite obszary działalności, których przychody i koszty oraz zobowiązania i majątek dały się w sposób jednoznaczny wydzielić pozwoliło na wyodrębnienie powyższych segmentów. W Spółce występują różne poziomy powiązań pomiędzy segmentami. Obejmują one głównie wzajemne świadczenia. Ceny stosowane w transakcjach między segmentami określane są na warunkach rynkowych. Struktura organizacyjna Grupy odpowiada wyłonionym segmentom tworząc centra odpowiedzialności za zyski. Podstawową miarą efektywności każdego segmentu sprawozdawczego jest zysk przed opodatkowaniem, bieżąco monitorowany przez Zarząd Jednostki Dominującej na podstawie wewnętrznych raportów kierownictwa. Nie wystąpiły różnice w poniższej prezentacji danych finansowych w układzie segmentów, a polityką rachunkowości Grupy. Grupa Kapitałowa Vistal Gdynia SA działa zarówno na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. Głównym rynkiem zagranicznym w pierwszym kwartale 2017 roku dla Grupy był rynek skandynawski (Dania, Norwegia, Szwecja). Istotnymi kontrahentami, z którymi Grupa kapitałowa Vistal Gdynia S.A. przekroczyła próg 10% skonsolidowanych przychodów byli: Kontrahent zagraniczny 1 udział w wysokości 18,9% przychodów, co stanowi tys. zł całość kwoty została zrealizowana na segmencie Infrastruktura ; Kontrahent zagraniczny 2 udział w wysokości 15,0% przychodów, co stanowi tys. zł całość kwoty została zrealizowana na segmencie Budownictwo przemysłowe, kubaturowe, hydrotechniczne, inne ; Kontrahent zagraniczny 3 udział w wysokości 13,3% przychodów, co stanowi tys. zł całość kwoty została zrealizowana na segmencie Marine&Offshore ; 15

16 Wartość przychodów od głównych odbiorców została wyliczona w oparciu o ujawnione przychody w sprawozdaniu skonsolidowanym za pierwszy kwartał 2017 obejmujące wycenę kontraktów. 16

17 Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne w tys. PLN Segment "Infrastruktura" Segment "Marine&Offshore" Segment "Budownictwo przemysłowe, kubaturowe, hydrotechniczne, inne" Segment "Inne" Kwoty nieprzypisane Razem Przychody za okres za okres za okres za okres za okres za okres Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Przychody ze sprzedaży Przychody ogółem Koszt własny sprzedaży pomniejszony o amortyzację (42 958) (21 711) (22 238) (2 093) - (89 000) Amortyzacja (750) (1 731) (431) (301) (938) (4 151) Koszty ogólnego zarządu pomniejszone o amortyzację (7 799) (7 799) Koszty sprzedaży (281) (281) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (289) (289) Wynik Zysk z działalności operacyjnej (9 082) Przychody finansowe Koszty finansowe (3 050) (3 050) Zysk przed opodatkowaniem (7 219) Podatek dochodowy (727) (659) (389) (2) (1 777) Zysk netto (7 219)

18 Pozostałe informacje w podziale na segmenty operacyjne w tys. PLN Segment "Infrastruktura" Segment "Marine&Offshore" Segment "Budownictwo przemysłowe, kubaturowe, hydrotechniczne, inne" Segment "Inne" Kwoty nieprzypisane Razem Pozostałe informacje za okres za okres za okres za okres za okres za okres Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Aktywa segmentu Nieprzypisane aktywa Aktywa ogółem Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe Zobowiązania segmentu Zobowiązania nieprzypisane Zobowiązania ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Nieprzypisane nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ogółem Amortyzacja segmentu Amortyzacja nieprzypisanych aktywów Amortyzacja ogółem

19 Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne w tys. PLN Segment "Infrastruktura" Segment "Marine&Offshore" Segment "Budownictwo przemysłowe, kubaturowe, hydrotechniczne, inne" Segment "Inne" Kwoty nieprzypisane Razem Przychody za okres za okres za okres za okres za okres za okres Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Zakończony r. Przychody ze sprzedaży Przychody ogółem Koszty operacyjne ogółem (24 857) (29 932) (4 592) (2 895) - (62 276) Amortyzacja (726) (1 718) (81) (224) (1 093) (3 842) Koszty ogólnego zarządu (7 431) (7 431) Koszty sprzedaży (323) (323) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (82) (82) Wynik Zysk z działalności operacyjnej (8 544) Przychody finansowe Koszty finansowe (3 014) (3 014) Zysk przed opodatkowaniem (11 068) Podatek dochodowy Zysk netto (11 068)

20 Pozostałe informacje w podziale na segmenty operacyjne w tys. PLN Segment"Infrastruktura" Segment"Marine&Offshore" Segment"Budownictwo przemysłowe, kubaturowe, hydrotechniczne, inne" Segment"Inne" Kwoty nieprzypisane Razem Pozostałe informacje za okres za okres za okres za okres za okres za okres Zakończony Zakończony Zakończony Zakończony Zakończony Zakończony r r r r r r. Aktywa segmentu Nieprzypisane aktywa Aktywa ogółem Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe Zobowiązania segmentu Zobowiązania nieprzypisane Zobowiązania ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Nieprzypisane nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ogółem Amortyzacja segmentu Amortyzacja nieprzypisanych aktywów Amortyzacja ogółem

21 8. Przychody Okres zakończony Okres zakończony Przychody z tytułu realizacji umów budowlanych Przychody ze sprzedaży innych usług Przychody ze sprzedaży usług najmu Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów Koszty według rodzaju Okres zakończony Okres zakończony Koszty rodzajowe Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Razem Zmiana stanu produktów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu

22 10. Pozostałe przychody operacyjne Okres zakończony Okres zakończony Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - 3 Rozwiązanie odpisów 3 10 Przychody z tytułu najmu 15 - Otrzymane kary i odszkodowania Przychody z odsprzedaży złomu, części zamiennych Dotacje - 70 Odpisane zobowiązania Zwrot opłat sądowych 4 2 Inne Pozostałe koszty operacyjne Straty ze zbycia aktywów Okres zakończony Okres zakończony Strata ze sprzedaży rzeczowego majatku trwałego 4 - Pozostałe koszty operacyjne Wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych Darowizny 4 4 Opłaty sądowe Szkody komunikacyjne 17 8 Kary i odszkodowania 4 14 Koszty złomu Spisanie wyrobów gotowych 45 - Inne

23 12. Przychody finansowe Kategoria instrumentów Okres zakończony Okres zakończony Przychody finansowe finansowych Przychody odsetkowe Pożyczki udzielone i należności własne Zysk na różnicach kursowych Przychody z tytułu dyskonta Inne Przychody finansowe razem Koszty finansowe Kategoria Okres zakończony Okres zakończony Koszty finansowe instrumentów finansowych Koszty odsetkowe Odsetki od kredytów i pożyczek Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Odsetki od dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania utrzymywane do terminu wykupu Odsetki z tytułu nieterminowej realizacji dostaw Odsetki z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań budżetowych Odsetki leasingowe Odsetki z tytułu faktoringu 77 - Koszty odsetkowe razem Pozostałe koszty finansowe Strata na różnicach kursowych Koszty pozyskania kredytu, gwarancji bankowych Koszty dyskonta Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Pozostałe 2 - Pozostałe koszty finansowe razem Koszty finansowe razem

24 14. Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w zyskach i stratach bieżącego okresu Okres zakończony Okres zakończony Podatek dochodowy za bieżący okres Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych (270) Podatek dochodowy (171) Stan na Stan na Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek dochodowy do zapłaty Rzeczowe aktywa trwałe w budowie W okresie sprawozdawczym Grupa poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, głównie na: zakup instalacji rozprowadzania gazów technicznych, drogi utwardzonej i wiat oraz modernizację hali w Czarnej Białostockiej, budowę oczepów, wykonanie bramy wjazdowej w budynku GA-48 i modernizację Nabrzeża Węgierskiego, linii cynkowania ogniowego oraz żurawia stałego masztowego Linden. Nakłady ponoszone były też na wdrożenie systemu ERP. Koszt wytworzenia w okresie od 01 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. wyniósł tys. zł (w 2016 roku tys. zł). Grupa w okresie sprawozdawczym oddała do użytkowania środki trwałe na łączną wartość 55 tys. zł. Kwota ta dotyczy głównie oddania do użytkowania systemu kontroli dostępu w spółce Vistal Gdynia SA. 24

25 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na Stan na Należności krótkoterminowe Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy Wycena kontraktów budowlanych Kaucje do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług (8 554) (8 560) Bieżąca należność z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Należności pozostałe Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych VAT do odliczenia w przyszłym okresie Zaliczki na dostawy Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie Należności od pracowników Rozliczenia międzyokresowe-gwarancje ubezpieczeniowe Rozliczenia międzyokresowe-umowa sponsorska Rozliczenia międzyokresowe-pozostałe Inne Stan na Stan na Należności długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe z tyt. gwarancji ubezpieczeniowych Ubezpieczenia budowlane Inne należności długoterminowe Na dzień 31 marca 2017 r. łączne przychody ujęte w roku bieżącym oraz w poprzednich latach obrotowych, w związku z niezakończonymi umowami o usługi budowlane rozliczanymi przez Vistal Gdynia SA na dzień sprawozdawczy wyniosły tys. zł (2016: tys. zł), natomiast poniesione koszty: tys. zł (2016: tys. zł). Otrzymane zaliczki z tytułu umów budowlanych zaprezentowano jako pomniejszenie należności z tytułu kontraktów budowlanych w kwocie tys. zł (6 123 tys. zł na dzień r.) i w pozycji zobowiązań w kwocie tys. zł (4 065 tys. zł na dzień ). 25

26 Zmiany w stanie odpisów aktualizujących stan należności Stan na Stan na Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu Zwiększenia - Utworzenie odpisów aktualizujących Zmniejszenia -Rozwiązanie/wykorzystanie odpisów aktualizujących (6) (2 210) Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na Stan na Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Lokaty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Jednostki Dominującej w 2017 r. Akcjonariusz Ilość akcji Wartość nominalna akcji PLN'000 Udział % w kapitale podstawowym Udział % w liczbie głosów BMMR Investments Sp. z o.o ,78% 52,78% Bożena Matyka ,59% 17,59% Pozostali akcjonariusze ,63% 29,63% Razem ,00% 100,00% Jednostką Dominującą Grupy najwyższego szczebla jest BMMR Investments Sp. z o.o. 26

27 19. Akcje zwykłe Na 31 marca 2017 r. zarejestrowany kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z akcji zwykłych. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosiła 711 tys. zł (0,05 zł za każdą akcję). Wszystkie wyemitowane akcje były w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia. W Jednostce Dominującej nie występują akcje uprzywilejowane. Zysk netto przypadający na jedną akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu, ponieważ nie występują instrumenty rozwadniające zysk netto na jedną akcję. Stan na Stan na PLN'000 PLN'000 Zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominujacej w tys. złotych (A) Średnioważona liczba akcji w tys. sztuk (B) Liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowanych do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. sztuk Zysk netto na jedną akcję (w zł) (A/B) 0,31 0, Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Informacje odnośnie ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności przedstawia nota 25.4, 25.6 i Stan na Stan na Zobowiązania długoterminowe Zabezpieczone kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Gwarancje bankowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowa część zabezpieczonych na majątku kredytów Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych w inny sposób Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Gwarancje bankowe Zobowiązania z tytułu faktoringu Kontrakty terminowe forward

28 21. Zmiany w umowach kredytowych i zabezpieczeniach W okresie od 01 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. spółka Vistal Gdynia SA zawarła z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA ( BNP ) aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej. Aneksem zmienione zostały pozostałe postanowienia umowy. W okresie od 01 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. spółka Vistal Gdynia SA zawarła z Credit Agricole Bank Polska SA ( CA ) aneks do Umowy o linię. Przedmiotem aneksu do Umowy o linię są między innymi zmiany w zakresie: 1) podwyższenia limitu kredytowego do kwoty tys. zł (przed zmianą tys. zł), który może być wykorzystywany w postaci: a. kredytu w rachunku bieżącym do kwoty tys. zł; b. kredytu odnawialnego do kwoty tys. zł; c. linii akredytyw i gwarancji do kwoty tys. zł. Łączne zaangażowanie na wszystkich udzielonych produktach w ramach Umowy nie może przekroczyć kwoty tys. zł. 2) aktualizacja zabezpieczeń spłaty ewentualnych roszczeń CA wobec Spółki wynikających z umowy, w postaci: a. aktualizacji zastawu rejestrowego na rachunkach bankowych Spółki prowadzonych w CA do kwoty tys. zł (przed zmianą tys. zł); b. aktualizacji oświadczenia Spółki o poddaniu się egzekucji do kwoty tys. zł (przed zmianą tys. zł) uprawniającego CA do wystąpienia do sądu o nadanie klauzuli wykonalności do dnia 18 maja 2024 r. W okresie od 01 stycznia 2017 r. do 31 marca 2017 r. spółka Vistal Offshore Sp. z o.o. zawarła z PKO Bankiem Polskim SA ( PKO ) aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym. Aneksem został zmieniony okres udostępnienia kredytu do dnia 24 maja 2017 r. W okresie od 01 stycznia do 31 marca 2017 r. spółka Vistal Pref Sp. z o.o. zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska SA ( BOŚ ) aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym. Aneksem został zmieniony okres udostępnienia kredytu do dnia 25 marca 2017 r. Ponadto, w okresie sprawozdawczym spółka Vistal Pref Sp. z o.o. zawarła z BOŚ kolejny aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym, na mocy którego: 1) przedłużono okres kredytowania do dnia 24 lutego 2018 r.; 2) zwiększono maksymalny limit kredytowy do kwoty tys. zł; 3) zaktualizowano zabezpieczenia spłaty kredytu w rachunku bieżącym, które stanowią: a. pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bieżącymi spółki Vistal Pref Sp. z o.o. prowadzonymi przez BOŚ; b. weksel własny in blanco spółki Vistal Pref Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji do kwoty tys. zł do dnia 24 lutego 2021 r.; c. poręczenie wg prawa cywilnego przez Vistal Gdynia SA wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji do kwoty tys. zł do dnia 24 lutego 2021 r.; d. zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych zgromadzonych na wszystkich rachunkach spółki Vistal Pref Sp. z o.o. prowadzonych przez BOŚ wraz z klauzulą kompensacyjną. W okresie od 01 stycznia do 31 marca 2017 r. spółka Vistal Ocynkownia Sp. z o.o. zawarła z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA ( BNP ) umowę kredytu nieodnawialnego w kwocie 320 tys. PLN na okres 36 miesięcy. Zabezpieczenie ewentualnych roszczeń BNP wobec Vistal Ocynkownia Sp. z o.o. wynikających z Umowy kredytu stanowi: 28

29 1) weksel własny in blanco spółki Vistal Ocynkownia Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową, poręczony przez spółkę Vistal Gdynia SA. 22. Założenia aktuarialne Główne założenia aktuarialne przyjęte na dzień sprawozdawczy (wyrażone jako wartości średnioważone) dotyczą rezerw na odprawy emerytalne. Do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przyjęto rezerwy wycenione przez aktuariusza na 31 grudnia 2016 r. Stan na koniec 31 marca 2017 roku został zaktualizowany o dokonane wypłaty i rozwiązanie rezerw związanych z odejściem pracowników. Do dnia 31 marca 2017 r. nie wystąpiły zmiany w przyjętych założeniach Stopa dyskontowa 3,55% 3,55% Przyszły wzrost wynagrodzeń 2,50% 2,50% Stopa inflacji 2,50% 2,50% 23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Stan na Stan na Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne do 12 miesięcy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne powyżej 12 miesięcy Przychody przyszłych okresów z tytułu wyceny kontraktów budowalnych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń VAT do rozliczenia w innym okresie Zobowiązania z tytułu inwestycji 27 - Otrzymane zaliczki Inne Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - razem Wartość przychodów przyszłych okresów z tytułu wyceny umów budowlanych wyniosła na 31 marca 2017 r.: tys. zł (na dzień r.: 54 tys. zł) i została zaprezentowana jako zobowiązania handlowe. 29

30 24. Instrumenty finansowe W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku w Grupie nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej (zasady opisano w nocie 7 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej (patrz nota 32 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016) ani też nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych. Na dzień 31 marca 2017 roku jak również 31 grudnia 2016 roku Grupa posiadała instrumenty pochodne zaliczane do 2 poziomu hierarchii wartości godziwej. Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: - środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów, - należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter, - długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Spółka dokonuje wyceny długoterminowych kredytów bankowych w oparciu o ich skorygowaną cenę nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na głównie zmienny charakter ich oprocentowania, - instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej, - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Na dzień bilansowy nie wystąpiły takie aktywa. Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie: Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku), Poziom 3 - wartość godziwa nie opierająca się o obserwowalne dane rynkowe. S tan na dzień Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Instrumenty zabezpieczające - należności S tan na dzień Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Instrumenty zabezpieczające - zobowiązania