Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2011

Transkrypt

1 EUROFAKTR skorygowany QSr 3/2011 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2011 kwartał / rok (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za 3 kwartał roku obrotowego 2011 obejmujący okres od do zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowści w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowści w walucie zł data przekazania: EUROFAKTOR SA (pełna nazwa emitenta) EUROFAKTR Finanse inne (fin) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branŝa) Mysłowice (kod pocztowy) (miejscowość) Modrzewskiego 42 (ulica) (numer) (32) (32) (telefon) (fax) eurofaktor@eurofaktor.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) WYBRANE DANE FINANSOWE dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3 kwartał(y) narastająco / 2011 okres od do w tys. zł 3 kwartał(y) narastająco / 2010 okres od do kwartał(y) narastająco / 2011 okres od do w tys. EUR 3 kwartał(y) narastająco / 2010 okres od do I. Wynik z tytułu odsetek i prowizji Wynik z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania II. wierzytelnościami funduszu III. Wynik z tytułu działalności operacyjnej IV. Zysk / strata brutto V. Zysk/strata netto za rok obrotowy VI. Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej VII. Przypisany akcjonariuszom mniejszościowym VIII. Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej IX. Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej X. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej XI. Zmiana stanu środków pienieŝnych i ich ekwiwalentów XII. Suma aktywów XIII. Zobowiązania długoterminowe XIV. Zobowiązania krótkoterminowe XV. Kapitał własny ogółem XVI. Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) XVII. Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych XVIII. Kapitał podstawowy XIX. Liczba akcji (w szt.) XX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,43-3,94 0,11-0,98 XXI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,43-3,94 0,11-0,98 XXII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 7,49 6,84 1,70 1,72 XXIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 7,49 6,84 1,70 1,72 Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego XXIV. Wynik z tytułu odsetek i prowizji Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 EUROFAKTR Wynik z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania XXV. wierzytelnościami funduszu QSr 3/ XXVI. Wynik z tytułu działalności operacyjnej XXVII. Zysk / strata brutto XXVIII. Zysk / strata netto za rok obrotowy XXIX. Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej XXX. Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej XXXI. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej XXXII. Zmiana stanu środków pienieŝnych i ich ekwiwalentów XXXIII. Suma aktywów XXXIV. Zobowiązania długoterminowe XXXV. Zobowiązania krótkoterminowe XXXVI. Kapitał własny ogółem XXXVII. Kapitał podstawowy XXXVIII. Liczba akcji (w szt.) XXXIX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,43-3,94 0,11-0,98 XL. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,43-3,94 0,11-0,98 XLI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 7,49 6,79 1,70 1,70 XLII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 7,49 6,79 1,70 1,70 W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z kwartalnej informacji finansowej dane te naleŝy odpowiednio opisać. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje się na koniec bieŝącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego, co naleŝy odpowiednio opisać. Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa. ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Raport skonsolidowany IIIQ2011.pdf Raport okresowy za III kw. 2011r. Opis PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Artur Rawski Prezes Zarządu Agata Kalińska Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Mysłowice dnia 10 listopada 2011 roku

4 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Eurofaktor ( Grupa ) na dzień 30 września 2011 roku składa się z jednostki dominującej i dwóch spółek zaleŝnych (patrz Nota 2). Eurofaktor S.A. (dalej: jednostka dominująca, Spółka lub Emitent ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 21 marca 1996 roku. Spółka jest wpisana Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS , dla którego właściwy jest Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki Grupy Kapitałowej Eurofaktor nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych. Podstawowym przedmiotem działania jednostki dominującej są usługi materialne i niematerialne, a w szczególności: - pozostałe pośrednictwo pienięŝne, gdzie indziej niesklasyfikowane, - pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej niesklasyfikowane, - ewidencjonowanie i administrowanie wierzytelnościami, - faktoring jako pozostałe formy udzielania kredytów, - zarządzanie rynkiem finansowym, - działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, - doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Podmiotem bezpośrednio dominującym w stosunku do Eurofaktor S.A. jest Forum XIII Alfa sp. z o.o. 2. Skład Grupy Na dzień 30 września 2011 roku w skład Grupy wchodził Eurofaktor S.A. oraz jej jednostki zaleŝne: Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział Grupy w kapitale 30 września 30 września 2011 roku 2010 roku Eurofaktor Cash Solution sp. z o.o. Forum XIII Delta sp. z o.o. Forum XIII Beta S.K.A. Mysłowice Kraków obsługa poŝyczek dla klientów indywidualnych oraz działalność związana z zarządzaniem portfelem poŝyczek oraz ich zabezpieczeniami Spółka w trakcie opracowywania strategii rozwoju 100 % 100 % 100 % 100% Na dzień 30 września 2011 roku oraz na dzień 30 września 2010 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zaleŝnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 2

5 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 września 2011 roku wchodzili: 1. Prezes Zarządu Artur Rawski 2. Wiceprezes Zarządu Agata Kalińska W skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 30 września 2011 roku wchodzili: Przewodniczący Rady Nadzorczej Grzegorz Hajdarowicz 2. Członek Rady Nadzorczej Michał Golicz 3. Członek Rady Nadzorczej Tomasz Srokosz 4. Członek Rady Nadzorczej Dorota Hajdarowicz 5. Członek Rady Nadzorczej Artur Łopuszko 3

6 SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Działalność kontynuowana Przychody z tytułu odsetek i prowizji Koszty z tytułu odsetek i prowizji (2) (5) (97) (316) Wynik z tytułu odsetek i prowizji Przychody z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania wierzytelnościami funduszu Koszty z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania wierzytelnościami funduszu Wynik z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania wierzytelnościami funduszu Przychody z tytułu dywidend Wynik z obrotu wierzytelnościami Wynik na handlowych papierach wartościowych - - (146) - Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (471) (1 048) - - Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (410) (2 185) (15 695) (18 969) Wynik z tytułu działalności operacyjnej (14 878) (15 078) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (76) (591) (15) (420) Ogólne koszty administracyjne (w tym amortyzacja) (970) (3 036) (1 290) (3 805) Koszty/przychody z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych i rezerwy Zysk / strata brutto (15 964) (18 981) Podatek dochodowy Zysk / strata netto z działalności kontynuowanej (15 994) (19 534) Zysk / strata netto (15 994) (19 534) Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej (15 994) (19 534) Akcjonariuszom mniejszościowym Zysk / strata na jedną akcję podstawowy z zysku za rok obrotowy 0,02 0,43 (3,22) (3,94) podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej 0,02 0,43 (3,22) (3,94) rozwodniony z zysku za rok obrotowy 0,02 0,43 (3,22) (3,94) rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej 0,02 0,43 (3,22) (3,94) 4

7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Zysk / strata netto za okres (15 994) (19 534) Inne całkowite dochody RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Zabezpieczenia przepływów pienięŝnych Zyski (straty) aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń emerytalnych Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (15 994) (19 534) Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej (15 994) (19 534) Akcjonariuszom mniejszościowym

8 SKONSOLIDOWANY BILANS Na dzień 30 września 2011 roku Na dzień 30 czerwca 2011 roku Na dzień 31 grudnia 2010 roku Na dzień 30 września 2010 roku AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Krótkoterminowe aktywa finansowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Podatek dochodowy Rozliczenia międzyokresowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nomin Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane / straty niepokryte (39 740) (39 854) (41 861) (42 979) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania BieŜąca część oproc. kred. bank. i poŝ.oraz dłuŝne pap.wart Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

9 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk/strata brutto (15 964) (18 981) Korekty o pozycje: (178) (2 334) Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto Zysk / strata na działalności inwestycyjnej - (23) (100) (116) Zwiększenie / zmniejszenie stanu rezerw (58) (2 439) - - Zwiększenie / zmniejszenie stanu naleŝności i aktywów fin. (7) (382) Zwiększenie / zmniejszenie stanu zobowiązań (132) (184) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (11) (33) (56) (532) Podatek dochodowy zapłacony (7) (68) (31) (39) Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (57) (145) (354) (121) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niemat (2) 44 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niemat. - (50) 1 (13) SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych Nabycie jednostki zaleŝnej, po potrąceniu przejętych środków pien Dywidendy i odsetki otrzymane Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej - (12) (1) 31 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Zaciągnięcie kredytów bankowych i emisja obligacji Spłata kredytów bankowych i obligacji - - (440) (539) Dywidendy wypłacone Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności finansowej - - (330) (209) Zmiana netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (57) (157) (684) (298) RóŜnice kursowe netto Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym O ograniczonej moŝliwości dysponowania

10 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane / straty niepokryte Razem Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2011 roku (41 861) Całkowite dochody za okres Emisja akcji Płatności w formie akcji własnych Nabycie/sprzedaŜ udziałów mniejszości Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Na dzień 30 września 2011 roku (39 740) Na dzień 1 lipca 2011 roku (39 854) Całkowite dochody za okres Emisja akcji Płatności w formie akcji własnych Nabycie/sprzedaŜ udziałów mniejszości Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Na dzień 30 września 2011 roku (39 740) Na dzień 1 stycznia 2010 roku (23 445) Całkowite dochody za okres (19 534) (19 534) - (19 534) Emisja akcji Płatności w formie akcji własnych Nabycie/sprzedaŜ udziałów mniejszości Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Na dzień 30 września 2010 roku (42 979) Na dzień 1 stycznia 2010 roku (23 445) Całkowite dochody za okres (18 416) (18 416) - (18 416) Emisja akcji Płatności w formie akcji własnych Nabycie/sprzedaŜ udziałów mniejszości Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Na dzień 31 grudnia 2010 roku (41 861)

11 JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU (EUROFAKTOR S.A.) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Działalność kontynuowana Przychody z tytułu odsetek i prowizji Koszty z tytułu odsetek i prowizji (2) (5) (97) (316) Wynik z tytułu odsetek i prowizji Przychody z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania wierzytelnościami funduszu Koszty z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania wierzytelnościami funduszu Wynik z tytułu wyceny, ewidencjonowania i administrowania wierzytelnościami funduszu Przychody z tytułu dywidend Wynik z obrotu wierzytelnościami Wynik na handlowych papierach wartościowych Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (471) (1 048) (146) - Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (509) (2 100) (15 620) (18 833) Wynik z tytułu działalności operacyjnej (15 002) (15 338) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (76) (584) (14) (415) Ogólne koszty administracyjne (w tym amortyzacja) (804) (2 727) (1 135) (3 620) Koszty / przychody z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych i rezerwy Zysk / strata brutto (16 058) (19 028) Podatek dochodowy Zysk / strata netto z działalności kontynuowanej (16 058) (19 543) Zysk / strata netto (16 058) (19 543) Zysk / strata na jedną akcję podstawowy z zysku za rok obrotowy 0,02 0,43 (3,24) (3,94) podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej 0,02 0,43 (3,24) (3,94) rozwodniony z zysku za rok obrotowy 0,02 0,43 (3,24) (3,94) rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej 0,02 0,43 (3,24) (3,94) 9

12 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU (EUROFAKTOR) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Zysk / strata netto za okres (16 058) (19 543) Inne całkowite dochody Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Zabezpieczenia przepływów pienięŝnych Zyski /straty aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń emerytalnych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (16 058) (19 543) 10

13 BILANS (EUROFAKTOR S.A.) Na dzień 30 września 2011 roku Na dzień 30 czerwca 2011 roku Na dzień 31 grudnia 2010 roku Na dzień 30 września 2010 roku AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Krótkoterminowe aktywa finansowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Podatek dochodowy Rozliczenia międzyokresowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane / straty niepokryte (39 744) (39 858) (41 865) (43 210) Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i dłuŝne papiery wartościowe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania BieŜąca część oprocentowanych kredytów bankowych i poŝyczek oraz dłuŝne papiery wartościowe Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

14 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU (EUROFAKTOR S.A.) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2010 roku Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk / strata brutto (16 058) (19 028) Korekty o pozycje: (130) (2 243) Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto Zysk / strata na działalności inwestycyjnej - (26) (100) (116) Zwiększenie / zmniejszenie stanu rezerw (58) (2 439) - - Zwiększenie / zmniejszenie stanu naleŝności i aktywów 35 (444) Zwiększenie/ zmniejszenie stanu zobowiązań (126) (60) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (17) (64) 26 (425) Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (16) (122) (485) (274) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 26 (2) 44 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - (24) 1 (13) SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Dywidendy i odsetki otrzymane Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej - 2 (1) 31 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Zaciągnięcie kredytów bankowych, poŝyczek i emisja obligacji Spłata kredytów bankowych, poŝyczek i obligacji - - (440) (539) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności finansowej - - (340) (209) Zmiana netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (16) (120) (825) (451) RóŜnice kursowe netto Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym O ograniczonej moŝliwości dysponowania

15 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU (EUROFAKTOR S.A.) Kapitał akcyjny NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane / straty niepokryte Razem Na dzień 1 stycznia 2011 roku (41 865) Całkowite dochody za okres Emisja akcji Wypłata dywidendy Na dzień 30 września 2011 roku (39 744) Na dzień 1 lipca 2011 roku (39 858) Całkowite dochody za okres Emisja akcji Wypłata dywidendy Na dzień 30 września 2011 roku (39 744) Na dzień 1 stycznia 2010 roku (23 667) Całkowite dochody za okres (19 543) (19 543) Emisja akcji Wypłata dywidendy Na dzień 30 września 2010 roku (43 210) Na dzień 1 stycznia 2010 roku (23 667) Całkowite dochody za okres (18 198) (18 198) Emisja akcji Wypłata dywidendy Na dzień 31 grudnia 2010 roku (41 865)

16 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu kwartalnego za III kwartał 2011 roku 4.1. Podstawa sporządzenia i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej/zamortyzowanego kosztu. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości Oświadczenie o zgodności Niniejsze kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma róŝnicy między standardami MSSF, które weszły w Ŝycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się ze skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, zestawienia zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych, skonsolidowanego rachunku przepływów pienięŝnych oraz wybranych not objaśniających. Jednostki zaleŝne Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Ustawa ) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ). Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostki zaleŝnej wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tej jednostki do zgodności z MSSF. Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 30 września 2011 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 30 września 2011 roku. Dla danych prezentowanych w bilansie zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 30 czerwca 2011 roku, na dzień 31 grudnia 2010 roku oraz na dzień 30 września 2010 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pienięŝnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2010 roku. Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień 1 stycznia 2011 roku. Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje (przyjęte lub będące w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską) są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2011 roku: 14

17 KIMSF 19 "Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych". Celem KIMSF 19 jest zapewnienie wytycznych dotyczących ujmowania przez dłuŝnika instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez niego w następstwie renegocjacji warunków zobowiązania finansowego w celu pełnego lub częściowego uregulowania tego zobowiązania zmiany do Interpretacji IFRIC 14 Przedpłaty w ramach minimalnych wymogów finansowania. Celem tych zmian jest usunięcie niezamierzonych skutków IFRIC 14 w sytuacjach, kiedy jednostka, która jest objęta minimalnymi wymogami finansowania, dokonuje przedpłaty składek i w określonych okolicznościach byłaby zmuszona do ujęcia ich jako koszt. JeŜeli program określonych świadczeń jest objęty minimalnymi wymogami finansowania, to zgodnie ze zmianami do IFRIC 14 taka przedpłata, podobnie jak kaŝda inna przedpłata, musi być traktowana jako składnik aktywów. zaktualizowany Międzynarodowy Standard Rachunkowości (MSR) 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych. Celem zmian wprowadzonych w zaktualizowanym MSR 24 jest uproszczenie definicji podmiotu powiązanego i usunięcie przy tym pewnych wewnętrznych niespójności, a takŝe zwolnienie jednostek związanych z rządem z niektórych wymogów ujawniania informacji w odniesieniu do transakcji z podmiotami powiązanymi. zmiany do MSSF 1 i celem spójności zmiany do MSSF 7. Jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy nie mają dotychczas moŝliwości korzystania ze zwolnienia z ujawniania informacji porównawczych dotyczących wyceny według wartości godziwej i ryzyka płynności, przewidzianego w MSSF 7 dla okresów porównawczych kończących się przed dniem 31 grudnia 2009 r., celem zmiany do MSSF 1 jest zapewnienie takiego opcjonalnego zwolnienia równieŝ tym jednostkom. Przyjęcie powyŝszych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji sprawozdań finansowych. Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w Ŝycie: Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja emisji praw poboru mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2010 roku lub później, MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany w listopadzie 2009) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później, MSSF 9 Instrumenty finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później, do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 - Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zaleŝności: przedpłaty minimalnych wymogów finansowania mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później, KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: ograniczone zwolnienie z obowiązku prezentowania danych porównawczych 15

18 wymaganych przez MSSF 7 dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2010 roku) część zmian ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku, a część dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. Zarząd jednostki dominującej nie przewiduje, aby wprowadzenie powyŝszych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości Szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo Ŝe przyjęte załoŝenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej na temat bieŝących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się róŝnić od przewidywanych. Grupa dokonuje na kaŝdy dzień bilansowy szacunku wartości wybranych instrumentów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. Szacunek ten jest oparty o ustalone w harmonogramach kwoty i terminy oczekiwanych przepływów pienięŝnych. Grupa nie przewiduje, aby zmiana oczekiwanych kwot i terminów realizacji przepływów pienięŝnych w moŝliwym do przewidzenia zakresie powodowała konieczność skorygowania kwot przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Grupy i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 5. Istotne zasady rachunkowości 5.1. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Eurofaktor S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zaleŝnych sporządzone za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku. Sprawozdanie finansowe jednostek zaleŝnych sporządzone są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości 16

19 zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieŝności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, Ŝe dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zaleŝne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestaną być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zaleŝne, więcej niŝ połowę liczby głosów w danej spółce, chyba, Ŝe moŝliwe jest do udowodnienia, Ŝe taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce równieŝ wtedy, gdy Spółka ma moŝliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. W skład kosztu wchodzi równieŝ koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŝają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których moŝna przyporządkować odrębny okres ekonomicznej uŝyteczności. Częścią składową są równieŝ koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres uŝytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Budynki i budowle 2,5-10% lat Urządzenia biurowe 8-33% 3-12 lat Środki transportu 20-40% 2,5-5 lat Komputery 33-66% 1,5-3 lat Inwestycje w obcych środkach trwałych 10%* 10 lat* * amortyzowane wg krótszego z: okresu ekonomicznej uŝyteczności lub okresu trwania umowy Wartość końcową, okres uŝytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŝe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŝytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów 17

20 z bilansu (obliczone jako róŝnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do uŝywania Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeŝeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres uŝytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o określonym okresie uŝytkowania są amortyzowane przez okres uŝytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości kaŝdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie uŝytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŝdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŝytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o określonym okresie uŝytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w cięŝar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŝytkowania oraz te, które nie są uŝytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. Okresy uŝytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeŝeli moŝna uznać, Ŝe zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/ kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaŝy z danego przedsięwzięcia. 18

21 Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco: Okresy uŝytkowania Wykorzystana metoda Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Weryfikacja pod kątem utraty wartości / badanie wartości odzyskiwalnej Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Nieokreślony. Dla patentów i licencji uŝytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który uŝytkowanie moŝe być przedłuŝone. Wartości o nieokreślonym okresie uŝytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Wartości o określonym okresie uŝytkowania są amortyzowane przez 5 lat. Dla kosztów prac rozwojowych wykorzystywanych przez linię Cash Solution zgodnie z ekonomicznym okresem uŝytkowania, dla linii Factoring Solution do 2013 roku. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane przez okres ekonomicznej uŝyteczności. Nabyte Nabyte Nabyte Coroczna ocena utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości lub coroczna ocena utraty wartości. Dla oprogramowania komputerowego wykorzystywanego przez linię Cash Solution - 5 lat. Amortyzowane są przez 5 lat - metodą liniową. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości lub coroczna ocena utraty wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŝnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na kaŝdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, Ŝe przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pienięŝne, do którego dany składnik aktywów naleŝy. 19

22 5.5. Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, PoŜyczki i naleŝności, Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy, Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub moŝliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma moŝliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niŝ: wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyznaczone jako dostępne do sprzedaŝy, spełniające definicję poŝyczek i naleŝności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy uŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeŝeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z poniŝszych warunków: a) Jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są: nabyte głównie w celu sprzedaŝy w krótkim terminie, częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie, instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych, b) Został zgodnie z MSR 39 zakwalifikowany do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaŝy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe. JeŜeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt moŝe zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pienięŝne z kontraktu lub wydzielenie wbudowanych instrumentów pochodnych jest wyraźnie zakazane. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeŝeli poniŝsze kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniŝa niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. PoŜyczki i naleŝności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub moŝliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów 20

23 obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. PoŜyczki udzielone i naleŝności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaŝy lub nienaleŝące do Ŝadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji sprzedaŝy, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku moŝliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną róŝnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaŝy (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku albo których wartość godziwa moŝe być ustalona w inny wiarygodny sposób), a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaŝy spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt finansowy. Nabycie i sprzedaŝ aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pienięŝnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezaleŝną stronę trzecią 5.6. Utrata wartości aktywów finansowych Na kaŝdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu JeŜeli istnieją obiektywne przesłanki na to, Ŝe została poniesiona strata z tytułu utraty wartości poŝyczek udzielonych i naleŝności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się róŝnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia naleŝności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniŝa się bezpośrednio lub poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a takŝe przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. JeŜeli z przeprowadzonej analizy wynika, Ŝe nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezaleŝnie od tego, czy jest on znaczący, czy teŝ nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, Ŝe dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. 21