Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2008

Transkrypt

1 EUROFAKTR skorygowany QSr 3/2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2008 kwartał / rok (zgodnie z 86 ust. 2 i 87 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za 3 kwartał obrotowego 2008 obejmujący okres od do zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w walucie zł data przekazania: EUROFAKTOR SA (pełna nazwa emitenta) EUROFAKTR Finanse inne (fin) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Kraków (kod pocztowy) (miejscowość) Wrocławska 53 (ulica) (numer) (telefon) (fax) eurofaktor@eurofaktor.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) WYBRANE DANE FINANSOWE 3 kwartał(y) narastająco / 2008 okres od do w tys. zł 3 kwartał(y) narastająco / 2007 okres od do dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3 kwartał(y) narastająco / 2008 okres od do w tys. EUR 3 kwartał(y) narastająco / 2007 okres od do I. Wynik z tytułu odsetek II. Wynik z tytułu prowizji III. Wynik z tytułu działalności finansowej IV. Zysk brutto V. Zysk/Strata netto za rok obrotowy VI. Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej VII. Przypisany akcjonariuszom mniejszościowym VIII. Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej IX. Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej X. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej XI. Zmiana stanu środków pienieŝnych i ich ekwiwalentów XII. Suma aktywów XIII. Zobowiązania długoterminowe XIV. Zobowiązania krótkoterminowe XV. Kapitał własny ogółem XVI. Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) XVII. Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych XVIII. Kapitał podstawowy XIX. Liczba akcji (w szt.) XX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 6,29-8,19 1,84-2,14 XXI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 6,29-8,19 1,84-2,14 XXII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 11,87 7,45 3,48 1,97 XXIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 11,87 7,45 3,48 1,97 dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego XXIV. Wynik z tytułu odsetek XXV. Wynik z tytułu prowizji XXVI. Wynik z tytułu działalności faktoringowej Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 EUROFAKTR WYBRANE DANE FINANSOWE QSr 3/ kwartał(y) narastająco / 2008 okres od do w tys. zł 3 kwartał(y) narastająco / 2007 okres od do kwartał(y) narastająco / 2008 okres od do w tys. EUR 3 kwartał(y) narastająco / 2007 okres od do XXVII. Zysk brutto XXVIII. Zysk/Strata netto za rok obrotowy XXIX. Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej XXX. Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej XXXI. Środki pienięŝne netto z działalności finansowej XXXII. Zmiana stanu środków pienieŝnych i ich ekwiwalentów XXXIII. Suma aktywów XXXIV. Zobowiązania długoterminowe XXXV. Zobowiązania krótkoterminowe XXXVI. Kapitał własny ogółem XXXVII. Kapitał podstawowy XXXVIII. Liczba akcji (w szt.) XXXIX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 6,49-8,30 1,89-2,17 XL. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 6,49-8,30 1,89-2,17 XLI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 12,02 7,34 3,53 1,94 XLII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 12,02 7,34 3,53 1,94 Raport powinien zostać przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Eurofaktor SA- RAPORT_SKONSOLIDOWANY_ZA_3Q2008.pdf Raport skonsolidowany Eurofaktor S.A. za 3 kwartał 2008r. Opis PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Artur Rawski Prezes Zarządu Michał Golicz Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2008 Kraków 13 listopada 2008

4 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Eurofaktor ( Grupa ) na dzień 30 września 2008 składa się z jednostki dominującej i jednej spółki zaleŝnej (patrz Nota 2). Eurofaktor S.A. (dalej: jednostka dominująca, Spółka lub Emitent ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 21 marca Spółka jest wpisana do prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki Grupy Kapitałowej Eurofaktor nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych. Podstawowym przedmiotem działania jednostki dominującej są usługi materialne i niematerialne, a w szczególności: - faktoring jako pozostałe formy udzielania kredytów, - pozostałe pośrednictwo pienięŝne, gdzie indziej niesklasyfikowane, - pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej niesklasyfikowane, - zarządzanie rynkiem finansowym, - działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, - doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Podstawową działalnością Grupy w 2008 jest świadczenie usług finansowych dla podmiotów krajowych. Forum XIII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty jest podmiotem dominującym w stosunku do Forum XIII Alfa sp. z o.o., która jest podmiotem dominującym w stosunku do Bonum sp. z o.o., a ta z kolei jest podmiotem dominującym w stosunku do Eurofaktor S.A. 2. Skład Grupy Na dzień 30 września 2008 w skład Grupy wchodził Eurofaktor S.A. oraz jedna jednostka zaleŝna: Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział Spółki w kapitale Eurofaktor Cash Solution Sp. z o.o. Mysłowice Usługi finansowe 100,00% W dniu 4 lipca 2008 Eurofaktor S.A. (Sprzedający) zawarł ze spółką DCFICLS sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w organizacji (Nabywający) umowę sprzedaŝy 189 udziałów spółki CLS sp. z o.o., stanowiących 70% w kapitale zakładowym tej spółki za cenę tys. zł. CLS sp. z o.o. posiadała status Generalnego Dystrybutora PoŜyczki!AutoCASH pierwszego produktu Eurofaktor S.A. w ramach linii Cash Solution. 2

5 SprzedaŜ udziałów poprzedzona była zawarciem w dniu 30 czerwca 2008 porozumienia pomiędzy Eurofaktor S.A., posiadającym 189 udziałów w CLS sp. z o.o., stanowiących 70% kapitału zakładowego CLS sp. z o.o., Carfin sp. z o.o. i osobami fizycznymi - pozostałymi udziałowcami, posiadającymi łącznie 81 udziałów, stanowiących 30% kapitału zakładowego w CLS sp. z o.o. a DCFICLS sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w organizacji, na mocy którego rozwiązane zostały umowy przedwstępne z dnia 2 lutego 2007 zobowiązujące Eurofaktor S.A. do zakupu pozostałej transzy udziałów. SprzedaŜ udziałów CLS sp. z o.o. związana jest z prowadzoną przez Zarząd spółki dominującej reorganizacją portfela poŝyczek Cash Solution. 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 września 2008 wchodzili: 1. Prezes Zarządu Artur Rawski 2. Wiceprezes Zarządu - Michał Golicz Skład Rady Nadzorczej Eurofaktor S.A. na dzień 30 września 2008 był następujący: 1. Przewodniczący Rady Nadzorczej Grzegorz Hajdarowicz 2. Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej -Dorota Hajdarowicz 3. Sekretarz Rady Nadzorczej Krzysztof Gajda 4. Członek Rady Nadzorczej Jan Pamuła 5. Członek Rady Nadzorczej Bogusław Kośmider 3

6 SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2007 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2007 Działalność kontynuowana Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek (71) (362) (832) (2 773) Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji Koszty z tytułu prowizji (281) (4 028) (69) (348) Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik z obrotu wierzytelnościami - (11) 145 (45) Wynik na handlowych papierach wartościowych Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (1 578) (1 578) - (151) Wynik z tytułu działalności finansowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (144) (724) (135) (719) Ogólne koszty administracyjne (w tym amortyzacja) (1 776) (9 101) (5 323) (14 421) Koszty z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwy (934) (7 136) (1 105) (43 526) Zysk/strata brutto (2 324) (40 478) Podatek dochodowy 268 (71) (983) 78 Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (2 056) (40 400) Zysk /strata netto za rok obrotowy (2 056) (40 400) Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej (2 287) (40 634) Akcjonariuszom mniejszościowym Zysk/strata na jedną akcję podstawowy z zysku za rok obrotowy (0,46) 6,29 0,66 (8,19) podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej (0,46) 6,29 0,66 (8,19) rozwodniony z zysku za rok obrotowy (0,46) 6,29 0,66 (8,19) rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej (0,46) 6,29 0,66 (8,19) 4

7 SKONSOLIDOWANY BILANS Na dzień 30 września 2008 Na dzień 30 czerwca 2008 Na dzień 31 grudnia 2007 Na dzień 30 września 2007 AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Krótkoterminowe aktywa finansowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Podatek dochodowy Rozliczenia międzyokresowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa Grupa aktywów przeznaczonych do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk / strata z lat ubiegłych (49 228) (49 228) Zysk / strata okresu sprawozdawczego (49 908) (40 634) Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i dłuŝne papiery wartościowe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania BieŜąca część oprocentowanych kredytów bankowych i poŝyczek oraz dłuŝne papiery wartościowe Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania towarzyszące grupie aktywów przezn. do sprzedaŝy Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

8 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2008 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2007 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2007 Zysk/strata brutto (2 324) (40 478) Korekty o pozycje: (26 347) (4 189) Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto - (33 568) (1 107) Zysk/strata na działalności inwestycyjnej - - (5 787) (5 636) Zwiększenie/ zmniejszenie stanu rezerw (340) (340) - - Zwiększenie/ zmniejszenie stanu naleŝności i aktywów finansowych Zwiększenie/ zmniejszenie stanu zobowiązań (2 704) (2 213) (3 405) (4 428) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (64) (287) (18) (172) Podatek dochodowy zapłacony (22) (222) (71) (201) Pozostałe (838) (994) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości (11) (165) niematerialnych SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - (12 213) (12 213) SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych - - (33) (33) Nabycie jednostki zaleŝnej, po potrąceniu (1 399) przejętych środków pienięŝnych Dywidendy i odsetki otrzymane Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (11) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Zaciągnięcie kredytów bankowych i emisja obligacji Spłata kredytów bankowych i obligacji (1 079) (42 704) (21 836) ( ) Dywidendy wypłacone Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (1 079) (42 704) (13 581) (6 126) Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów RóŜnice kursowe netto Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym O ograniczonej moŝliwości dysponowania

9 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ straty niepokryte Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Razem Na 1 stycznia (49 228) Zysk / strata okresu Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Zmiana struktury udziału mniejszości w kapitale (sprzedaŝ udziałów) (1 002) (1 002) Na 30 września (18 043) Na 1 lipca (15 987) Zysk / strata okresu (2 056) (2 056) - (2 056) Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Zmiana struktury udziału mniejszości w kapitale (sprzedaŝ udziałów) (1 233) (1 233) Na 30 września (18 043) Na 1 stycznia Zysk / strata okresu (40 634) (40 634) 234 (40 400) Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego (156) Zakup udziałów Na 30 września (39 954) Na 1 stycznia Zysk / strata okresu (49 908) (49 908) 102 (49 806) Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego (156) Zakup udziałów Na 31 grudnia (49 228)

10 JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (EUROFAKTOR S.A.) Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2007 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2007 Działalność kontynuowana Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek (51) (343) (832) (2 773) Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji Koszty z tytułu prowizji (4) (6) (69) (348) Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik z obrotu wierzytelnościami - (11) 145 (45) Wynik na handlowych papierach wartościowych Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (151) Wynik z tytułu działalności finansowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 19 (556) (121) (705) Ogólne koszty administracyjne (w tym amortyzacja) (1 827) (7 424) (2 439) (7 755) Koszty z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwy (935) (7 137) (1 105) (43 526) Zysk/strata brutto (807) (41 443) Podatek dochodowy (912) 279 Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (517) (41 164) Zysk/strata netto za rok obrotowy (517) (41 164) Zysk/strata na jedną akcję podstawowy z zysku za rok obrotowy -0,10 6,49 0,62-8,30 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej -0,10 6,49 0,62-8,30 rozwodniony z zysku za rok obrotowy -0,10 6,49 0,62-8,30 rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej -0,10 6,49 0,62-8,30 8

11 BILANS (EUROFAKTOR S.A.) Na dzień 30 września 2008 Na dzień 30 czerwca 2008 Na dzień 31 grudnia 2007 Na dzień 30 września 2007 AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Krótkoterminowe aktywa finansowe NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Podatek dochodowy Rozliczenia międzyokresowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk / strata z lat ubiegłych (49 475) (49 475) - - Zysk/strata okresu sprawozdawczego (49 475) (40 484) Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i dłuŝne papiery wartościowe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania BieŜąca część oprocentowanych kredytów bankowych i poŝyczek oraz dłuŝne papiery wartościowe Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

12 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH (EUROFAKTOR S.A.) Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2008 Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2007 Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2007 Zysk/strata brutto (807) (41 443) Korekty o pozycje: (23 892) (2 567) Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto - (33 568) Zysk/strata na działalności inwestycyjnej - (1) (5 787) (5 636) Zwiększenie/ zmniejszenie stanu rezerw Zwiększenie/ zmniejszenie stanu naleŝności Zwiększenie/ zmniejszenie stanu zobowiązań (5 671) (6 504) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (67) (140) (18) (167) Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe - (226) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (11) (47) - (294) SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych - - (2 204) (2 204) SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - (5) - (12 213) Dywidendy i odsetki otrzymane Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów bankowych i emisja obligacji Spłata kredytów bankowych i obligacji (1 185) (42 704) (21 836) ( ) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom - - mniejszościowym Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (1 185) (42 704) (13 581) (6 125) Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów RóŜnice kursowe netto Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym O ograniczonej moŝliwości dysponowania

13 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (EUROFAKTOR S.A.) Kapitał akcyjny NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ straty niepokryte Razem Na 1 stycznia (49 475) Zysk / strata okresu Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego Na 30 września (17 283) Na 1 lipca Zysk / strata okresu (517) (517) Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego (49 475) - Na 30 września (17 283) Na 1 stycznia Zysk / strata okresu (41 164) (41 164) Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego (156) - Na 30 września (40 484) Na 1 stycznia Zysk / strata okresu (50 155) (50 155) Emisja akcji Wypłata dywidendy Podział wyniku finansowego (156) - Na 31 grudnia (49 475)

14 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu kwartalnego za III kwartał Podstawa sporządzenia i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej/zamortyzowanego kosztu. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Jednostka zaleŝna Grupy prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 o rachunkowości ( Ustawa ) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 30 września Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres dziewięciu miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2008 do dnia 30 września Dla danych prezentowanych w bilansie zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 30 czerwca 2008, 31 grudnia 2007 oraz na dzień 30 września Dla danych prezentowanych w rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września Szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo Ŝe przyjęte załoŝenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieŝących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się róŝnić od przewidywanych. Grupa dokonuje na kaŝdy dzień bilansowy szacunku wartości wybranych instrumentów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. Szacunek ten jest oparty o ustalone w harmonogramach kwoty i terminy oczekiwanych przepływów pienięŝnych. Grupa nie przewiduje, aby zmiana oczekiwanych kwot i terminów realizacji przepływów pienięŝnych w moŝliwym do przewidzenia zakresie powodowała konieczność skorygowania kwot przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 12

15 4.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Grupy i waluta sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 5. Istotne zasady rachunkowości 5.1. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Eurofaktor S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostki zaleŝnej ECS sp. z o.o. sporządzone za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września Konsolidacją objęto równieŝ spółkę CLS sp. z o.o. do dnia utraty kontroli nad tą spółką przez jednostkę dominującą, tj. do 4 lipca Sprawozdania finansowe jednostek zaleŝnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieŝności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, Ŝe dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zaleŝne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zaleŝne, więcej niŝ połowę liczby głosów w danej spółce, chyba, Ŝe moŝliwe jest do udowodnienia, Ŝe taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce równieŝ wtedy, gdy Spółka ma moŝliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zaleŝne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zaleŝnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych, jednostka dominująca ujmuje swój udział w kaŝdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym Przeliczanie pozycji wyraŝonych w walucie obcej Transakcje wyraŝone w walutach innych niŝ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji, lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji 13

16 kontrakcie terminowym typu forward. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pienięŝne wyraŝone w walutach innych niŝ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia róŝnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według kosztu historycznego wyraŝonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według wartości godziwej wyraŝonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŝają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres uŝytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Grunty (prawa wieczystego uŝytkowania) 1-10% lat Budynki i budowle 2,5-10% lat Maszyny i urządzenia techniczne 8-33% 3-12 lat Urządzenia biurowe 8-33% 3-12 lat Środki transportu 20-40% 2,5-5 lat Komputery 33-66% 1,5-3 lat Inwestycje w obcych środkach trwałych 10% 10 lat JeŜeli przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, Ŝe wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych moŝe nie być moŝliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pienięŝne, do których te aktywa naleŝą jest obniŝana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyŝszej z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaŝy netto lub wartości uŝytkowej. Przy ustalaniu wartości uŝytkowej, szacowane przyszłe przepływy pienięŝne są dyskontowane do wartości bieŝącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pienięŝnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pienięŝne, do którego ten składnik naleŝy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji koszt własny sprzedaŝy. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych moŝe zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane Ŝadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego uŝytkowania takiego 14

17 składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako róŝnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do uŝywania. Wartość końcową, okres uŝytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności koryguje, na koniec kaŝdego obrotowego Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione, zgodnie z wzorcowym podejściem MSSF Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z uŝytkowania, gdy nie są spodziewane Ŝadne przyszłe korzyści z jej sprzedaŝy. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich uŝytkowania potwierdzona przez zakończenie uŝytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej. JeŜeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aŝ do dnia zmiany sposobu uŝytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu uŝytkowania Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres uŝytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie uŝytkowania są amortyzowane przez okres uŝytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości kaŝdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŝytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŝdego obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŝytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów 15

18 są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŝytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŝar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w cięŝar rachunku zysków i strat za ten rok, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŝytkowania oraz te, które jeszcze nie są uŝytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pienięŝne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy uŝytkowania są takŝe poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku obrotowego. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeŝeli moŝna uznać, Ŝe zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaŝy z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do uŝytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, Ŝe ich wartość bilansowa moŝe nie być moŝliwa do odzyskania. Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Okresy uŝytkowania Nieokreślony. Dla Nieokreślony. patentów i licencji uŝytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który uŝytkowanie moŝe być przedłuŝone. Wykorzystana metoda Wartości o nieokreślonym okresie uŝytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Wartości o nieokreślonym okresie uŝytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Nieokreślony lub 5 lat. Amortyzowane są przez 5 lat - metodą liniową lub nieamortyzaowane ani przeszacowywane. 16

19 Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Weryfikacja pod kątem utraty wartości / badanie wartości odzyskiwalnej Nabyte Nabyte Nabyte Coroczna ocena utraty wartości. Coroczna ocena utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości lub coroczna ocena utraty wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŝnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: - Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - PoŜyczki udzielone i naleŝności, - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub moŝliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma moŝliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy uŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeŝeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty pochodne są równieŝ klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba Ŝe są to instrumenty uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające lub umowy gwarancji finansowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaŝy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe. JeŜeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt moŝe zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pienięŝne z kontraktu lub wydzielenie wbudowanych instrumentów pochodnych jest wyraźnie zakazane. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeŝeli poniŝsze kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniŝa niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. PoŜyczki udzielone i naleŝności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub moŝliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do 17

20 aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. PoŜyczki udzielone i naleŝności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaŝy lub nienaleŝące do Ŝadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku moŝliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną róŝnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaŝy (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa moŝe być ustalona w inny wiarygodny sposób) a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaŝy spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Nabycie i sprzedaŝ aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pienięŝnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezaleŝną stronę trzecią Utrata wartości aktywów finansowych Na kaŝdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu JeŜeli istnieją obiektywne przesłanki na to, Ŝe została poniesiona strata z tytułu utraty wartości poŝyczek udzielonych i naleŝności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się róŝnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia naleŝności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniŝa się bezpośrednio lub poprzez rezerwę. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a takŝe przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. JeŜeli z przeprowadzonej analizy wynika, Ŝe nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezaleŝnie od tego, czy jest on znaczący, czy teŝ nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, Ŝe dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. JeŜeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to moŝna w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis 18

21 odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyŝsza jego zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wykazywane według kosztu JeŜeli występują obiektywne przesłanki, Ŝe nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyŝ jego wartości godziwej nie moŝna wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako róŝnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieŝącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy JeŜeli występują obiektywne przesłanki, Ŝe nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaŝy, to kwota stanowiąca róŝnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i w przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej amortyzację) i jego bieŝącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie moŝna ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaŝy. JeŜeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłuŝnego dostępnego do sprzedaŝy wzrośnie, a wzrost ten moŝe być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności NaleŜności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj do 30 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego nieściągalne naleŝności. Odpis aktualizujący naleŝności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty naleŝności przestało być prawdopodobne. NaleŜności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość naleŝności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pienięŝnych do wartości bieŝącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. JeŜeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie naleŝności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych Środki pienięŝne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pienięŝne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pienięŝnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŝyczki. 19