NET IA SA OGŁASZA WYNIKI ZA III KWARTAŁ 2004 ROKU (wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej)

Transkrypt

1 Kontakt: Anna Kuchnio (IR) Jolanta Ciesielska (Media) Netia - lub - Mark Walter Taylor Rafferty, Londyn +44-(0) Abbas Qasim Taylor Rafferty, Nowy Jork NET IA SA OGŁASZA WYNIKI ZA III KWARTAŁ 2004 ROKU (wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej) Warszawa, Polska 8 listopada 2004 r. Netia SA ( Netia lub Spółka ) (GPW: NET), największy niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś niepodlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) za trzeci kwartał i za okres styczeńwrzesień 2004 roku. Dane finansowe Przychody za okres styczeń-wrzesień 2004 r. wyniosły 666,0 mln PLN (187,2 mln USD), wykazując wzrost o 29% w porównaniu do takiego samego okresu w roku ubiegłym. Przychody za III kw r. wyniosły 231,7 mln PLN (65,1 mln USD), co stanowi wzrost o 30% w stosunku do III kw r. EBITDA za pierwsze trzy kwartały 2004 r. wyniosła 243,4 mln PLN (68,4 mln USD), osiągając marżę EBITDA na poziomie 36,6% i wykazując wzrost o 65% w porównaniu do okresu styczeń-wrzesień 2003 r. EBITDA za III kw r. wyniosła 83,7 mln PLN (23,5 mln USD), osiągając marżę EBITDA na poziomie 36,1% i wykazując wzrost o 56% w porównaniu do III kw r. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) za okres styczeń-wrzesień 2004 r. wyniósł 86,0 mln PLN (24,2 mln USD), osiągając marżę EBIT na poziomie 12,9%. EBIT za III kw r. wyniósł 29,3 mln PLN (8,2 mln USD), osiągając marżę EBIT na poziomie 12,7%. Zysk netto za pierwsze trzy kwartały 2004 r. wyniósł 113,4 mln PLN (31,9 mln USD), osiągając marżę zysku netto na poziomie 17,0%, w porównaniu do straty netto w kwocie 920,3 mln zł za okres styczeń-wrzesień 2003 r. Zysk netto za III kw r. wyniósł 44,7 mln PLN (12,6 mln USD). Środki pieniężne na dzień 30 września 2004 r. wynosiły 257,1 mln PLN (72,3 mln USD) w porównaniu do kwoty 217,2 mln PLN na dzień 30 czerwca 2004 r.

2 - 2 - Dane operacyjne Przychody ze sprzedaży produktów telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe (takich jak pośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe, usługi sieci inteligentnej i pozostałe usługi telekomunikacyjne) zwiększyły swój udział w przychodach z działalności telekomunikacyjnej w III kw r. do 41%, osiągając wartość 93,5 mln PLN (26,3 mln USD), z poziomu 31% w III kw r. Równocześnie udział przychodów ze sprzedaży powyższych produktów w przychodach z działalności telekomunikacyjnej za okres styczeń-wrzesień 2004 r. wzrósł do poziomu 37%, osiągając wartość 246,2 mln PLN (69,2 mln USD), z poziomu 28% w porównywalnym okresie 2003 r. Przychody od klientów biznesowych (włącznie z przychodami z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) stanowiły odpowiednio 78% i 72% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w III kw r. i okresie styczeń-wrzesień 2004 r. Bez uwzględnienia przychodów z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich wskaźniki te wyniosły odpowiednio 75% i 70%. Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i odłączeń abonentów) wzrosła do na dzień 30 września 2004 r. w porównaniu do linii dzwoniących na dzień 30 września 2003 r., osiągając wzrost o 20%, oraz pozostała na zbliżonym poziomie w stosunku do linii dzwoniących na dzień 30 czerwca 2004 r. Liczba linii biznesowych wyniosła , wykazując wzrost o 27% w porównaniu do III kw r. Udział linii biznesowych w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 34%. Średni miesięczny przychód na linię (w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych) zmniejszył się o 7% do kwoty 105 PLN (29 USD) w III kw r., w porównaniu do 113 PLN w III kw r., i o 3% z poziomu 108 PLN w II kw r., odzwierciedlając ogólny trend obniżki taryf w branży. Zatrudnienie w grupie Netia wyniosło etaty na dzień 30 września 2004 r. w porównaniu do etatów na dzień 30 września 2003 r. oraz do etatów na dzień 30 czerwca 2004 r. Wojciech Mądalski, prezes zarządu Netii, stwierdził: - Netia kontynuuje trend dwucyfrowego zwiększania przychodów w skali roku, wykazując za okres styczeń-wrzesień 2004 r. ich wzrost o 29% do kwoty 666,0 mln PLN. Na powyższy wynik złożył się wzrost związany z przejęciami (18 punktów procentowych) oraz wzrost organiczny (11 punktów procentowych). Sprzedaż produktów innych niż tradycyjne usługi głosowe wzrosła za pierwsze trzy kwartały 2004 r. o 71%, stanowiąc 41% przychodów ogółem za III kw r. w porównaniu do 36% za II kw r. oraz 31% za III kw r. Wynik ten potwierdza sukces Netii w sprzedaży usług dla klientów biznesowych, która to sprzedaż stanowiła 72% przychodów ogółem za pierwsze dziewięć miesięcy tego roku. Wynik EBITDA za okres styczeń-wrzesień 2004 r. wzrósł o 65% do kwoty 243,4 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu w roku ubiegłym, w związku z odnotowywaną stale poprawą efektywności. Pomimo wpływu dwóch przejęć, poziom zatrudnienia zmniejszył się o 10,6% w porównaniu z III kw r. i o 6,5% w stosunku do II kw r. Fakt ten, w połączeniu z innymi działaniami mającymi na celu optymalizację kosztów oraz ze wzrostem przychodów, miał wpływ na osiągnięcie w III kw r. marży EBITDA na poziomie 36,1%, co stanowi znaczący postęp wobec 30,1% w III kw r. Z satysfakcją pragnę podkreślić, że jest to już trzeci z rzędu kwartał, w którym Netia osiągnęła marżę EBITDA na poziomie zgodnym z założonym celem strategicznym, tj. co najmniej 35%. Nadal osiągamy dobre wyniki także na poziomie zysku operacyjnego. Za okres pierwszych trzech kwartałów 2004 r. wykazaliśmy zysk i marżę EBIT w wysokości odpowiednio 86 mln PLN oraz 12,9%, w porównaniu do znacznej straty operacyjnej w roku ubiegłym. W rezultacie powyższego Netia osiągnęła za okres styczeń-wrzesień 2004 r. zysk netto w kwocie 113,4 mln PLN. Korzystając z tej okazji, pragnę powitać pana Kenta Holdinga na stanowisku nowego dyrektora finansowego Netii. Jego wszechstronne doświadczenie w branży telekomunikacyjnej przyczyni się w dużym stopniu do dalszego rozwoju Netii, w szczególności do stałego podwyższania naszej efektywności i finansowej dyscypliny, rozszerzenia oferty produktowej Netii o usługi komórkowe oraz monitorowania możliwości w zakresie konsolidacji polskiego rynku telekomunikacyjnego.

3 - 3 - Pozostałe dane Kent Holding został powołany na stanowisko członka zarządu i dyrektora finansowego Netii z dniem 29 października 2004 r. Kapitał zakładowy Netii na dzień 30 września 2004 r. wynosił PLN i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda, dających łącznie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Kapitał zakładowy Netii nadal ulega podwyższeniu wraz z każdorazowym wykonaniem warrantów subskrypcyjnych i opcji na akcje, które zostały wyemitowane w związku z procesem restrukturyzacji finansowej Netii. Na dzień 8 listopada 2004 r. zostało wykonanych warrantów subskrypcyjnych w stosunku do warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych ogółem. Ponadto na dzień 8 listopada br. wyemitowano akcji serii K w wyniku wykonania części opcji, przyznanych w ramach planu premiowania akcjami (łączna liczba akcji serii K, które mogą być wyemitowane w ramach tego planu nie przekroczy sztuk). Kapitał zakładowy Netii na dzień 8 listopada 2004 r. wynosił PLN. Połączenie Netii z jej trzema jednoosobowymi spółkami zależnymi (Regionalne Sieci Telekomunikacyjne El-Net SA, Netia Świat SA oraz Polbox Sp. z o.o.) zostało zatwierdzone uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Netii z dnia 5 października 2004 roku. Podjęta uchwała ma związek z procesem wewnętrznej konsolidacji spółek z grupy kapitałowej Netia. Oczekuje się, że w wyniku połączenia ulegnie uproszczeniu struktura kapitałowa grupy Netia, wzrośnie efektywność prowadzonej działalności oraz, w szczególności, ułatwi ono realizację pięcioletniego planu strategicznego. Wycena zobowiązań koncesyjnych El-Netu według wartości godziwej. Zobowiązania z tytułu koncesji lokalnych spółki Regionalne Sieci Telekomunikacyjne El-Net SA ( El-Net ), nabytej przez Netię w styczniu 2004 r., wynosiły według wartości nominalnej ok. 104,6 mln EUR (498,2 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 29 stycznia 2004 r.) i były powiększone o 37,7 mln PLN opłat prolongacyjnych. W III kw r. Netia zakończyła proces wyceny wartości godziwej tych zobowiązań na dzień nabycia. Wartość godziwa została ustalona w oparciu o szacunki co do prawdopodobieństwa przyszłych płatności biorąc pod uwagę rozpoczęty na dzień nabycia proces umorzenia zobowiązań koncesyjnych. Na podstawie tak oszacowanego prawdopodobieństwa oraz wydatków inwestycyjnych planowanych na okresy późniejsze niż 2004, wartość przyszłych płatności została ustalona na kwotę 17,5 mln EUR, powiększoną o 5,8 mln PLN opłat prolongacyjnych. Następnie wartość ta została zdyskontowana do wartości bieżącej przyszłych przepływów. W efekcie wartość godziwa zobowiązań koncesyjnych El-Netu na dzień 29 stycznia 2004 r. została ustalona na kwotę 14,3 mln EUR (67,9 mln PLN), powiększoną o 5,8 mln PLN opłat prolongacyjnych. W rezultacie tej wyceny, która wpłynęła zasadniczo na zmianę wartości godziwej aktywów netto El-Netu, wartość firmy z konsolidacji zaksięgowana pierwotnie na transakcji została zastąpiona ujemną wartością firmy z konsolidacji w kwocie 77,3 mln PLN oraz został dokonany odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji w kwocie 5,2 mln PLN w okresie zakończonym 30 września 2004 r. Rezultat powyższej wyceny i wynikające z niej korekty poniżej poziomu EBITDA zostały odzwierciedlone w rachunku zysków i strat za odpowiednie kwartały 2004 r. w następujący sposób: I kw II kw III kw EBITDA (bez zmian) Zysk operacyjny (EBIT) publikowany uprzednio n/d Odwrócenie amortyzacji wartości firmy z konsolidacji Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji Skorygowany zysk operacyjny (EBIT) Zysk netto publikowany uprzednio n/d Odwrócenie amortyzacji wartości firmy z konsolidacji Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji Odwrócenie kosztu odsetek Skorygowany koszt odsetek... (238) (359) Odwrócenie różnic kursowych... (1.425) (18.123) Skorygowane różnice kursowe Skorygowany zysk netto

4 - 4 - Promesa umorzenia zobowiązań koncesyjnych El-Netu. W dniu 16 sierpnia 2004 r. El-Net otrzymał decyzję ministra infrastruktury udzielającą promesy umorzenia zobowiązań koncesyjnych w wysokości około 75,7 mln EUR i opłat prolongacyjnych w kwocie 37,7 mln PLN w oparciu o nakłady inwestycyjne poniesione przez El-Net w latach oraz w zamian za inwestycje, które zostaną dokonane w ramach grupy Netia do dnia 30 grudnia 2006 r. Powyższe umorzenie nastąpi pod warunkiem pozytywnej weryfikacji nakładów inwestycyjnych przez ministra infrastruktury. Obecnie procesowi weryfikacji podlegają nakłady w kwocie 85,5m PLN (24,0 mln USD), poniesione przez El-Net w przeszłości. Zgodnie z powyższą decyzją, wszystkie opłaty koncesyjne i prolongacyjne przypadające pierwotnie do uiszczenia w latach 2002 i 2003 zostały odroczone do dnia 30 grudnia 2006 r. W dniu 29 października 2004 r. El-Net złożył dodatkowy wniosek o umorzenie rat opłat koncesyjnych przypadających do zapłaty w latach 2010 i 2011 o wartości nominalnej 28,9 mln EUR. Informacje finansowe dotyczące sprawozdań skonsolidowanych W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2004 r. i związaną z tym reklasyfikacją przychodów i kosztów operacyjnych, wartości w tych pozycjach w okresach zakończonych do 31 grudnia 2003 r. zostały odpowiednio dostosowane i z tego względu różnią się one od wartości prezentowanych uprzednio. Reklasyfikacja objęła następujące zmiany: przychody z tytułu usług sieci inteligentnej i przychody z aparatów publicznych zostały wyodrębnione odpowiednio z pozycji Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej oraz Opłaty za połączenia ; przychody z tytułu tranzytu ruchu IP i dzierżawy łączy innym operatorom zostały przeniesione z pozycji Przychody z tytułu usług hurtowych do Przychody z usług transmisji danych ; koszty ubezpieczeń oraz podatków i opłat zostały wyodrębnione z pozycji Usługi profesjonalne (poprzednia nazwa: Usługi prawne i finansowe ); Pozostałe przychody operacyjne zostały wyodrębnione z pozycji Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej. Ponadto w związku z przeprowadzoną wyceną zobowiązań koncesyjnych El-Netu do ich wartości godziwej odpowiedniemu dostosowaniu uległy dane porównawcze za I i II kw r., dotyczące odpisu ujemnej wartości firmy z konsolidacji i przychodów/kosztów finansowych (tj. przychodów/kosztów odsetek i różnic kursowych), które z tego względu różnią się od wartości prezentowanych uprzednio. Prosimy także o zapoznanie się z treścią naszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2004 r. Porównanie pierwszych trzech kwartałów 2004 r. do pierwszych trzech kwartałów 2003 r. Przychody za okres styczeń-wrzesień 2004 r. wzrosły o 29% do kwoty 666,0 mln PLN (187,2 mln USD) z kwoty 516,3 mln PLN za pierwsze trzy kwartały 2003 r. Bez uwzględnienia wpływu El-Netu i Świata Internet, spółek nabytych przez Netię, przychody wzrosły organicznie o 11% do kwoty 558,3 mln PLN (157,0 mln USD). Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 30% do kwoty 658,0 mln PLN (185,0 mln USD) z kwoty 507,9 mln PLN za analogiczny okres 2003 r. Główną przyczyną tego wzrostu było przejęcie El-Netu oraz ekspansja wśród większości produktów innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe, tj. pośrednich usług głosowych, transmisji danych, rozliczeń międzyoperatorskich, usług hurtowych i usług sieci inteligentnej. Łączne przychody ze sprzedaży produktów innych niż bezpośrednie usługi głosowe wzrosły o 74% do kwoty 246,2 mln PLN (69,2 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2004 r. z kwoty 141,3 mln PLN za pierwsze trzy kwartały 2003 r. i stanowiły 37% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w porównaniu do udziału na poziomie 28% za pierwsze trzy kwartały 2003 r. Ponadto przychody z bezpośrednich usług głosowych wzrosły w porównywanym okresie o 12% do kwoty 411,8 mln PLN (115,8 mln USD) z poziomu 366,5 mln PLN za okres styczeń-wrzesień 2003 r., dzięki przyrostowi w ilości linii dzwoniących, związanemu z nabyciem El-Netu, oraz sukcesowi Netii w pozyskiwaniu klientów biznesowych. Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich wzrosły o 29% do 119,4 mln PLN (33,6 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2004 r. w porównaniu do 92,2 mln PLN za analogiczny okres 2003 r., głównie w związku z opłatami z tego tytułu poniesionymi przez El-Net oraz wzrostem ruchu. Udział opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich do przychodów ogółem pozostał na niezmienionym poziomie 17,9%. Koszty operacyjne (z wyłączeniem opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) stanowiły 46% przychodów ogółem za pierwsze trzy kwartały 2004 r. w porównaniu do 55% za ten sam okres 2003 r. Powyższa zmiana była związana ze stałą poprawą efektywności kosztowej wśród kluczowych kategorii kosztów, w szczególności wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (15,4% przychodów ogółem w okresie styczeń-wrzesień 2004 r. w porównaniu do 18,9% w okresie styczeń-wrzesień 2003 r.) oraz usług profesjonalnych (1,5% przychodów ogółem w okresie styczeń-wrzesień 2004 r. w porównaniu do 5,2% w okresie styczeń-wrzesień 2003 r.).

5 - 5 - Wskaźnik EBITDA wzrósł o 65% do 243,4 mln PLN (68,4 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2004 r. w porównaniu do wskaźnika skorygowanej EBITDA w kwocie 147,8 mln PLN za ten sam okres 2003 r. Marża EBITDA wzrosła za ten okres do 36,6% w porównaniu do 28,6% za pierwsze trzy kwartały 2003 r. Wzrost ten został osiągnięty dzięki wzrostowi przychodów i kontynuowaniu działań zmierzających do optymalizacji poziomu kosztów operacyjnych. Amortyzacja środków trwałych zmniejszyła się o 9% do kwoty 137,4 mln PLN (38,6 mln USD) za pierwsze dziewięć miesięcy 2004 r. w porównaniu do kwoty 150,5 mln PLN za ten sam okres 2003 r., pomimo zwiększenia wartości tej pozycji w związku z przejęciem El-Netu. Powyższa zmiana była wynikiem odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych dokonanego w 2003 r. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych zmniejszyła się o 43% do 37,8 mln PLN (10,6 mln USD) za okres styczeń-wrzesień 2004 r. w porównaniu do kwoty 65,8 mln PLN za pierwsze trzy kwartały 2003 r., z powodu odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych dokonanego w 2003 r. i umorzenia zobowiązań Netii z tytułu lokalnych koncesji telekomunikacyjnych. Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji, powstałej w wyniku nabycia akcji i udziałów w spółkach El-Net, Świat Internet SA i Netia 1 Sp. z o.o., wyniósł w okresie styczeń-wrzesień 2004 r. 17,7 mln PLN (5,0 mln USD) (por. rozdział Pozostałe dane ). Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 86,0 mln PLN (24,2 mln USD) za pierwsze trzy kwartały 2004 r. w porównaniu do straty operacyjnej w wysokości 845,7 mln PLN za ten sam okres 2003 r. Znacząca poprawa na poziomie wyniku EBIT jest rezultatem stale poprawiających się wyników działalności operacyjnej. Ponadto wynika ona z odpisu ujemnej wartości firmy z konsolidacji powstałej przy zakupie akcji i udziałów w spółkach zależnych, wspomnianego powyżej. Na poziom straty operacyjnej za pierwsze trzy kwartały 2003 r. miał głównie wpływ odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w kwocie 799,7 mln PLN. Przychód finansowy netto w wysokości 28,4 mln PLN (8,0 mln USD) został odnotowany w okresie styczeńwrzesień 2004 r. w porównaniu do kosztu finansowego netto w kwocie 74,5 mln PLN za ten sam okres 2003 r. Jest to wynikiem zysku powstałego z odroczenia zobowiązań koncesyjnych El-Netu do dnia 30 grudnia 2006 r. w kwocie 13,4 mln PLN (3,8 mln USD), wynikającego z wspomnianej wyżej decyzji ministra infrastruktury, a także wyeliminowania zobowiązań z tytułu obligacji wyemitowanych przez grupę Netia w przeszłości. Koszty finansowe netto za okres styczeń-wrzesień 2003 r. obejmowały jednorazowy odpis kosztów emisji Obligacji 2002 w kwocie 41,2 mln PLN, dokonany w następstwie ich wcześniejszego wykupu przez Netię. Zysk netto w kwocie 113,4 mln PLN (31,9 mln USD) został odnotowany w pierwszych trzech kwartałach 2004 r. w porównaniu do straty netto w wysokości 920,3 mln PLN za analogiczny okres 2003 r. Wydatki netto poniesione na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego wzrosły o 30% do kwoty 140,9 mln PLN (39,6 mln USD) za pierwsze trzy kwartały 2004 r. w porównaniu do 108,7 mln PLN wydatkowanych w okresie styczeń-wrzesień 2003 r., głównie w związku z zakupem urządzeń zwiększających przepustowość sieci szkieletowej Netii. Ponadto koszt netto nabycia El-Netu, bez uwzględnienia otrzymanych wraz z jego przejęciem środków pieniężnych, wyniósł 95,6 mln PLN (26,9 mln USD). W I kw r. uiszczono również płatność za koncesję międzystrefową w kwocie 4,8 mln PLN (1,3 mln USD). W rezultacie powyższego ujemne przepływy pieniężne netto z tytułu działalności inwestycyjnej wyniosły 241,8 mln PLN (68,0 mln USD) za pierwsze trzy kwartały 2004 r. w porównaniu do dodatnich przepływów netto w wysokości 157,3 mln PLN za ten sam okres 2003 r. Dodatnie przepływy pieniężne netto z tytułu działalności inwestycyjnej za okres styczeń-wrzesień 2003 r. obejmowały wpływ środków pieniężnych w kwocie 259,5 mln PLN, które zostały zwrócone z rachunków zastrzeżonych w związku z obligacjami wyemitowanymi przez Netię w przeszłości. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na dzień 30 września 2004 r. wyniosły 257,1 mln PLN (72,3 mln USD).

6 - 6 - Porównanie III kwartału 2004 r. z II kwartałem 2004 r. Przychody ogółem za III kw r. wzrosły o 4% do kwoty 231,7 mln PLN (65,1 mln USD) w porównaniu do kwoty 222,3 mln PLN za II kw r. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem się o 15% przychodów ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne bezpośrednie usługi głosowe do kwoty 93,5 mln PLN (26,3 mln USD) za III kw r., w porównaniu do 81,0 mln PLN za II kw r. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek o 2% przychodów ze sprzedaży bezpośrednich usług głosowych do kwoty 135,7 mln PLN (38,1 mln USD) za III kw r. z kwoty 138,6 mln PLN za II kw r. Wskaźnik EBITDA za III kw r. wyniósł 83,7 mln PLN (23,5 mln USD) w porównaniu do 83,9 mln PLN za II kw r. Marża EBITDA wyniosła 36,1% za III kw r. w porównaniu do 37,8% za II kw r. Zysk netto wzrósł o 40% do kwoty 44,7 mln PLN (12,6 mln USD) za III kw r. z kwoty 31,9 mln PLN za II kw r., w związku z zyskiem w kwocie 13,4 mln PLN (3,8 mln USD) powstałym z odroczenia zobowiązań koncesyjnych El-Netu do dnia 30 grudnia 2006 r. Podsumowanie działalności operacyjnej Liczba linii dzwoniących wyniosła linii na dzień 30 września 2004 r. w porównaniu do linii na dzień 30 września 2003 r. (wzrost o 20%) oraz linii na dzień 30 czerwca 2004 r. Liczba linii biznesowych wzrosła o 27% do poziomu na dzień 30 września 2004 r. z poziomu linii na dzień 30 września 2003 r. oraz o 2% w porównaniu z linii biznesowych na dzień 30 czerwca 2004 r. Udział biznesowych linii dzwoniących w całkowitej liczbie linii dzwoniących wzrósł do 34,1% z poziomu 32,1% na dzień 30 września 2003 r. i 33,6% na dzień 30 czerwca 2004 r. Nowa usługa stałego dostępu do Internetu w technologii ADSL Net24 została wprowadzona z dniem 15 kwietnia 2004 r. Usługa jest skierowana do abonentów Netii posiadających zarówno linie analogowe jak i linie ISDN. Z dniem 2 sierpnia 2004 r. Netia rozszerzyła ofertę ADSL, zapewniając wybór prędkości transmisji danych (bez limitu ilości transmitowanych danych) pomiędzy opcjami Net24 Premium i Net24 Komfort (prędkość danych pobieranych wynosi odpowiednio dla obu opcji 640 kb/s i 128 kb/s, natomiast prędkość danych wysyłanych wynosi 160 kb/s i 64 kb/s). Na dzień 5 listopada 2004 r. klienci Netii korzystali z 12,264 portów ADSL. Nowe, niższe stawki za niektóre połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 1 maja 2004 r. Zmiany dotyczyły oferty dla abonentów Netii korzystających z bezpośrednich usług głosowych, a także klientów usług Netia 1055, świadczonych za pośrednictwem prefiksu. Nowe, niższe stawki za połączenia międzymiastowe oraz do sieci komórkowych w wybranych taryfach zostały wprowadzone z dniem 16 czerwca 2004 r. Zmiany dotyczą abonentów Netii korzystających z bezpośrednich oraz pośrednich usług głosowych, którzy wybrali taryfy Efektywną Pro lub Przedsiębiorczą Pro.

7 - 7 - Podstawowe dane finansowe PLN III kw. 04 II kw. 04 I kw. 03 IV kw. 03 III kw. 03 Przychody ze sprzedaży ** Zmiana % (rok do roku) 29,0% 13,2% 30,0% 25,4% 31,8% 17,8% 15,1% EBITDA/Skorygowana EBITDA ** Marża % 36,6% 28,6% 36,1% 37,8% 35,8% 29,5% 30,1% Zmiana % (rok do roku) 64,8% 22,1% 56,2% 65,9% 74,0% 59,3% 10,0% Wynik operacyjny ( ) ( ) Marża % 12,9% (163,8%) 12,7% 12,8% 13,3% 3,0% (459,5%) Wynik netto ( ) ( ) Marża % 17,0% (178,2%) 19,3% 14,4% 17,4% 103,5% (462,7%) Środki pieniężne Wydatki inwestycyjne USD 000 * III kw. 04 II kw. 04 I kw. 03 IV kw. 03 III kw. 03 Przychody ze sprzedaży ** Zmiana % (rok do roku) 29,0% 13,2% 30,0% 25,4% 31,8% 17,8% 15,1% EBITDA/Skorygowana EBITDA ** Marża % 36,6% 28,6% 36,1% 37,8% 35,8% 29,5% 30,1% Zmiana % (rok do roku) 64,8% 22,1% 56,2% 65,9% 74,0% 59,3% 10,0% Wynik operacyjny ( ) ( ) Marża % 12,9% (163,8%) 12,7% 12,8% 13,3% 3,0% (459,5%) Wynik netto ( ) ( ) Marża % 17,0% (178,2%) 19,3% 14,4% 17,4% 102,6% (462,7%) Środki pieniężne Wydatki inwestycyjne * Kwoty w USD zostały przeliczone po kursie 3,5569 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 30 września 2004 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2004 r. i wyodrębnieniem pozycji Pozostałe przychody operacyjne z pozycji Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej wartości w pozycjach przychodów zostały dostosowane odpowiednio w okresach zakończonych do 31 grudnia 2003 r. tak, by odzwierciedlić powyższą zmianę i z tego względu różnią się one od wartości prezentowanych uprzednio.

8 - 8 - Podstawowe dane operacyjne III kw. 04* II kw. 04 * I kw. 03* IV kw. 03 III kw. 03 Dane dotyczące sieci telefonicznej Sieć szkieletowa (km) Skumulowana liczba linii podłączonych na koniec okresu Dane o ilości abonentów (w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych) Skumulowana liczba linii dzwoniących na koniec okresu W tym ekwiwalent linii ISDN Przyrost netto linii dzwoniących w okresie... (83) Przyrost netto linii biznesowych w okresie Skumulowana liczba linii biznesowych na koniec okresu Udział linii biznesowych w całkowitej ilości linii na koniec okresu... 34,1% 33,6% 32,7% 32,9% 32,1% Średni miesięczny przychód na linię (ARPU)(PLN)^ Inne Zatrudnienie ^ Dane dotyczące średnich miesięcznych przychodów na linię (ARPU) przedstawione w niniejszym komunikacie podają wartości za odpowiedni okres trzymiesięczny, w odróżnieniu od wartości za ostatni miesiąc kwartału prezentowanych uprzednio. * Wszystkie dane, za wyjątkiem informacji o ilości linii podłączonych, uwzględniają efekt nabycia El-Netu.

9 - 9 - wrzesień 2004 Przychody z działalności telekomunikacyjnej Bezpośrednie usługi głosowe Opłaty instalacyjne Opłaty abonamentowe Opłaty za połączenia połączenia lokalne połączenia międzystrefowe połączenia międzynarodowe połączenia do sieci telefonii komórkowej inne Opłaty instalacyjne Niebezpośrednie usługi głosowe Transmisja danych Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich Usługi hurtowe (komercyjne usługi sieciowe) Usługi sieci inteligentnej Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej Razem przychody z działalności telekomunikacyjnej Przychody z pozostałej działalności Razem przychody III kw. 04 II kw. 04 Rachunek zysków i strat (według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, nie badany) (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) Styczeń- Pozostałe przychody operacyjne (224) Koszty rozliczeń międzyoperatorskich... ( ) (92.217) (43.145) (39.636) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników... ( ) (97.475) (32.530) (31.740) Usługi profesjonalne... (10.006) (26.800) (3.211) (3.963) Ubezpieczenia... (4.908) (4.229) (1.551) (1.541) Podatki i opłaty... (32.485) (27.759) (11.061) (11.031) Koszty dzierżawy linii i utrzymania sieci... (52.155) (38.771) (18.224) (19.133) Koszty sprzedaży i marketingu... (16.008) (18.844) (3.912) (5.974) Inne koszty operacyjne... (87.781) (68.886) (34.170) (28.117) EBITDA Marża (%)... 36,6% 28,6% 36,1% 37,8% Amortyzacja środków trwałych... ( ) ( ) (46.949) (47.865) Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych... (37.824) (65.843) (12.444) (12.738) Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych... - ( ) - - Wynik na działalności operacyjnej ( ) Marża (%) 12,9% (163,8%) 12,7% 12,8% Przychody / (Koszty) finansowe, netto (74.543) Wynik brutto przed opodatkowaniem ( ) Podatek dochodowy... (390) 371 (147) (156) Udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku... (581) (371) (215) (223) Wynik netto ( ) Marża (%)... 17,0% (178,2%) 19,3% 14,4% Wynik netto na akcję (nie w tysiącach)... 0,32 (2,68) 0,12 0,09 Rozwodniony zysk na akcję (nie w tysiącach)... 0,30 n/a 0,12 0,08 Średnia ważona liczba akcji w ciągu okresu (nie w tysiącach) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (nie w tysiącach) n/a

10 Nota do przychodów / (kosztów) finansowych netto, nie badana (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) III kw. 04 II kw. 04 Przychód / (Koszt) odsetek netto (5.945) Różnice kursowe netto (25.912) Zysk na odroczeniu płatności zobowiązań koncesyjnych Przychód ze sprzedaży spółek zależnych Odpis kosztów emisji obligacji w związku z ich wykupem... - (41.161) - - Amortyzacja dyskonta od zobowiązań poukładowych... (465) (419) (159) (155) Odpis kosztów emisji obligacji... - (1.265) - - Pozostałe (159) (173) 2003 III kw. 04 II kw. 04 Uzgodnienie wartości EBITDA / Skorygowanej EBITDA do wyniku na działalności operacyjnej, nie badane (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) 2004 Wynik na działalności operacyjnej ( ) Korekta: Amortyzacja środków trwałych Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji... (17.745) (22.513) (5.039) (5.051) Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych EBITDA Nota do innych kosztów operacyjnych, nie badana (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) III kw. 04 II kw. 04 Koszty terminacji ruchu Usługi informatyczne Usługi obce Koszty odpisów aktualizujących wartość należności Koszty utrzymania biura i floty samochodowej Zużycie materiałów i energii Usługi pocztowe Koszty podróży służbowych Pozostałe koszty

11 Bilans (według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej) (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) 30 września grudnia 2003 nie badany audytowany Środki pieniężne Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Pozostałe, netto Zapasy Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa obrotowe Długoterminowe aktywa finansowe Środki trwałe, netto Koncesje telekomunikacyjne, netto Oprogramowanie komputerowe, netto Ujemna wartość firmy z konsolidacji... (80.819) (28.799) Pozostałe aktywa długoterminowe Razem aktywa trwałe Aktywa razem Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu podatków Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Razem zobowiązania krótkoterminowe Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zredukowane zobowiązania poukładowe Inne zobowiązania długoterminowe Razem zobowiązania długoterminowe Udziały mniejszościowe Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostały kapitał zapasowy Akcje własne do zbycia... (2.812) (2.812) Pozostałe kapitały rezerwowe Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego ( ) Razem kapitał własny Pasywa razem

12 Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej), nie badane (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) Styczeńwrzesiewrzesień Styczeń III kw. 04 II kw. 04 Wynik netto ( ) Amortyzacja Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji... (17.745) (22.513) (5.039) (5.051) Amortyzacja dyskonta od zobowiązań poukładowych Jednorazowy odpis kosztów emisji obligacji Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji Zysk na odroczeniu płatności zobowiązań koncesyjnych... (13.363) - (13.363) - Odsetki naliczone od innych zobowiązań Udziały mniejszościowe w wyniku Zmiana długoterminowych rozliczeń międzyokresowych... (1.461) (811) (729) (1.704) Pozostałe rezerwy... (51) (580) (84) (58) Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych Przychód na sprzedaży spółek zależnych... (426) - - (278) (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych... (3.765) (811) (1.756) Zmiana kapitału obrotowego... (24.607) (7.548) (6.042) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych... ( ) ( ) (49.019) (52.220) Zmiana w depozytach o ograniczonej zbywalności Nabycie spółki zależnej, pomniejszone o przejęte środki pieniężne... (95.608) - - (110) Sprzedaż udziałów/akcji w spółkach zależnych... (504) Nabycie udziałów mniejszościowych w spółce zależnej... - (577) - - Opłata za zezwolenia telekomunikacyjne... (4.790) (9.160) - - Nabycie aktywów finansowych... - (405) - - Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej... ( ) (49.019) (52.330) Wpływy z emisji akcji Wykup obligacji (z wyłączeniem odsetek)... - (198,988) - - Spłata odsetek od obligacji... - (5,205) - - Wydatki związane z restrukturyzacją finansową... - (24.817) - - Emisja / (Wykup) obligacji z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji... (8) 508 (3) - Przepływy pieniężne z działalności finansowej ( ) Różnice kursowe na środkach pieniężnych... (2.140) (1.356) (1.415) Zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

13 Definicje EBITDA / Skorygowana EBITDA Inne koszty operacyjne Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej Koszt dzierżawy łączy i utrzymania sieci Koszty rozliczeń międzyoperatorskich Linia dzwoniąca Linia podłączona Obligacje aby uzupełnić sposób prezentowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) będziemy w dalszym ciągu przedstawiać pewne wskaźniki finansowe, włącznie ze wskaźnikiem EBITDA. EBITDA oznacza wynik netto, uzyskany zgodnie z MSSF, skorygowany o koszty amortyzacji, Przychody/(koszty) finansowe netto, podatek dochodowy oraz udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku netto. EBITDA za rok 2003 została dodatkowo skorygowana o odpisy aktualizujące wartość firmy z konsolidacji oraz środków trwałych i jednocześnie została określona jako Skorygowana EBITDA. Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez MSSF, a tym samym nie może być uważana za alternatywny wskaźnik wielkości wyniku netto, wskaźnik działalności operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik płynności. Prezentacja wskaźnika EBITDA umożliwia jednak inwestorom porównanie danych operacyjnych za różne okresy bez uwzględnienia jednorazowych czynników nieoperacyjnych. Wskaźnik ten należy ponadto do podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez nas przy planowaniu i realizacji działalności operacyjnej. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w zależności od używającego go podmiotu i, co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami. - obejmuje głównie koszty utrzymania biura i floty samochodowej, systemów komputerowych, materiałów i energii, usług kurierskich, rezerw na należności wątpliwe, pozostałych rezerw oraz usług świadczonych przez inne podmioty. - przychody z tytułu świadczenia klientom niebezpośrednim usług wdzwanianego dostępu do Internetu (oferowanych obecnie na zasadzie call-back i poprzez numer dostępowy 0-20) oraz pozostałych przychodów. - koszt dzierżawy łączy i wyposażenia telekomunikacyjnego oraz utrzymanie, serwisowanie i inne koszty niezbędne do utrzymania naszej sieci telekomunikacyjnej. - płatności dokonane przez Netię na rzecz innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci innego operatora. - linia przyłączona, która została zaktywowana i wygenerowała przychód na koniec okresu. - zbudowana linia telefoniczna, przetestowana i połączona z siecią Netii, gotowa do zaktywowania na rzecz abonenta po podpisaniu umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych. - Euro Obligacje o terminie wykupu w 2008 roku, z oprocentowaniem 10% rocznie, które zostały w pełni wykupione przez Netię w dniu 24 marca 2003 roku.

14 Przychody z bezpośrednich usług głosowych Przychody z pośrednich usług głosowych Przychody z pozostałej działalności Przychody z usług sieci inteligentnej Przychody z usług transmisji danych Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich Przychody z tytułu usług hurtowych Sieć szkieletowa Średni miesięczny przychód na linię (ARPU) Środki pieniężne Usługi profesjonalne Wydatki inwestycyjne (capex) Zatrudnienie - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi telefonii głosowej świadczone abonentom Netii. Bezpośrednie usługi głosowe obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia lokalne, międzystrefowe, międzynarodowe, do sieci telefonii komórkowych oraz inne usługi (wdzwaniany dostęp do Internetu, połączenia alarmowe, komertel, usługi sieci inteligentnej (0-80x, 0-70x)). - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi świadczone za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) klientom będącym abonentami innych operatorów. Usługi pośrednie obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia międzystrefowe, międzynarodowe i do sieci telefonii komórkowych. - przychody z tytułu świadczenia usług trunkingowych (łączności radiowej) przez spółkę zależną Netii, Uni-Net Sp. z.o.o. - przychody z tytułu usług typu (połączenia bezpłatne), (połączenia z podziałem opłaty), (usługi audioteksowe). - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi Frame Relay (w tym usługi wirtualnych sieci korporacyjnych IP VPN), dzierżawy łączy (w tym dzierżawy łączy innym operatorom), stałego dostępu do Internetu oraz tranzytu ruchu IP. - płatności dokonane na rzecz Netii przez innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci Netii. - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej komercyjne usługi sieciowe, takie jak tranzyt i terminowanie ruchu telekomunikacyjnego, telehousing, kolokacja oraz usługi wykorzystujące sieć szkieletową. - sieć telekomunikacyjna przeznaczona do przenoszenia ruchu telekomunikacyjnego pomiędzy głównymi węzłami sieci. - średni miesięczny przychód na linię, poprzez którą świadczone są bezpośrednie usługi głosowe w danym okresie (ARPU). Średni miesięczny przychód na linię jest obliczany poprzez podział miesięcznych przychodów z tytułu bezpośrednich usług głosowych (z wyłączeniem opłat instalacyjnych) przez średnią liczbę linii dzwoniących, w każdym przypadku za dany okres trzymiesięczny. - środki pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane na koniec danego okresu. - koszty usług prawnych, finansowych i innych (z wyłączeniem ubezpieczeń, podatków i opłat, które są wykazywane oddzielnie) świadczonych na rzecz Netii przez inne podmioty.. - środki pieniężne wydatkowane na cele związane z nakładami kapitałowymi w danym okresie. - ekwiwalent pełnych etatów. Zarząd Netii przeprowadzi konferencję telefoniczną na temat wyników finansowych za pierwsze trzy kwartały 2004 r. w dniu 9 listopada 2004 r. o godzinie (czasu warszawskiego). W celu zarejestrowania się i otrzymania numeru telefonu telekonferencji prosimy o kontakt z Anną Kuchnio (Netia) tel Mark Walter (Taylor Rafferty Londyn) tel lub Yuhau Lin (Taylor Rafferty Nowy Jork) tel # # #