GK LPP SA SKONSOLIDOWANY PÓŁROCZNY RAPORT ZA 2016 ROK

Transkrypt

1 GK LPP SA SKONSOLIDOWANY PÓŁROCZNY RAPORT ZA 2016 ROK Zawierający: 1. Oświadczenie Zarządu zgodne z wymogami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim 2. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od do Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 roku 5. Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej LPP SA za I półrocze 2016 roku GDAŃSK, SIERPIEŃ 2016

2 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, Zarząd LPP SA oświadcza, że: - wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej LPP SA oraz jej wynik finansowy, - wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki LPP SA oraz jej wynik finansowy, - półroczne skonsolidowane sprawozdanie zarządu z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej LPP SA, w tym opis ryzyk i zagrożeń, - podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi właściwymi przepisami prawa krajowego i standardami zawodowymi. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu... Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu... Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Hubert Komorowski Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Gdańsk, 25 sierpnia 2016 roku 1

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od do

4 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe GK LPP SA I pół I pół I pół I pół Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem I pół I pół I pół I pół Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 13,35 54,79 3,05 13,25 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 1 064, ,82 240,63 244,71 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 33,00 32,00 7,46 7,51 3

5 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej GK LPP SA Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Stan na koniec: I pół I pół poprzedniego roku Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Wartość firmy Znak towarowy Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w pozostałych jednostkach Należności i pożyczki Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe należności Pożyczki Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa RAZEM

6 Sprawozdanie z sytuacji finansowej KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Stan na koniec: I pół I pół poprzedniego roku Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczania jednostek Zyski zatrzymane zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto bieżącego okresu Udziały mniejszości Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dywidendy Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Kredyty bankowe i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Rezerwy Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Kapitał własny i zobowiązania RAZEM

7 3. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych dochodów GK LPP SA Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Działalność kontynuowana I półrocze I półrocze Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (Strata) brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (Strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (Strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (Strata) netto Zysk netto przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym 0 0 Inne całkowite dochody Pozycje przenoszone do wyniku finansowego Różnice kursowe z przeliczenia jednostek Całkowite dochody ogółem w tym przypadające : akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym 0 0 Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 13,35 54,79 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 13,27 54,31 6

8 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym GK LPP SA Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) z bieżącego okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek Udziały mniejszości Stan na 1 stycznia 2015 roku korekty błędów z lat poprzednich 0 Stan na 1 stycznia 2015 roku po korektach Koszt nabycia akcji własnych -8-8 Podział zysku za 2014 rok Wniesienie wkładu przez udziałowców mniejszościowych Wynagrodzenia płatne akcjami Transakcje z właścicielami Zysk netto za I półrocze 2015 rok Naliczenie różnic kursowych po przeliczeniu jednostek Stan na 30 czerwca 2015 roku Stan na 1 stycznia 2016 roku korekty błędów z lat poprzednich 0 Stan na 1 stycznia 2016 roku po korektach Koszt nabycia akcji własnych -6-6 Podział zysku za 2015 rok Objęcie akcji Wynagrodzenia płatne akcjami 0 Transakcje z właścicielami Zysk netto za I półrocze 2016 rok Naliczenie różnic kursowych po przeliczeniu jednostek Stan na 30 czerwca 2016 roku Kapitał własny RAZEM 7

9 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK LPP SA I pół I pół Sprawozdanie z przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia I. Zysk (Strata) brutto II. Korekty razem Amortyzacja Zyski (Straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (Strata) z działalności inwestycyjnej Zapłacony podatek dochodowy Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych dywidendy b) w pozostałych jednostkach spłata udzielonych pożyczek odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II. Wydatki Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie udziałów udzielenie pożyczek 0 0 b) w pozostałych jednostkach udzielenie pożyczek Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

10 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy z emisji akcji Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki Koszt utrzymania akcji własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

11 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do

12 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe LPP SA I pół I pół I pół I pół Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem I pół I pół I pół I pół Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 52,94 74,84 12,09 18,10 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 1 046, ,41 236,50 240,39 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 33,00 32,00 7,46 7,51 11

13 2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej LPP SA Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Stan na koniec: I pół I pół poprzedniego roku Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Wartość firmy Inwestycje w jednostkach zależnych Należności i pożyczki Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe należności Pożyczki Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa RAZEM

14 Sprawozdanie z sytuacji finansowej KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Stan na koniec: I pół I pół poprzedniego roku Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto bieżącego okresu Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki Rozliczenia międzyokresowe Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Kapitał własny i zobowiązania RAZEM

15 4. Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów LPP SA Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów I półrocze I półrocze Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (Strata) brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (Strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (Strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (Strata) netto Całkowite dochody ogółem Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą 52,94 74,84 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 52,63 74,18 14

16 5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym LPP SA Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) bieżącego okresu Kapitał własny RAZEM Stan na 1 stycznia 2015 roku korekty błędów z lat poprzednich 0 Stan na 1 stycznia 2015 roku po korektach Koszty nabycia akcji własnych -8-8 Podział zysku netto za 2014 rok Wynagrodzenia płatne akcjami Transakcje z właścicielami Zysk netto za I półrocze 2015 roku Stan na 30 czerwca 2015 roku Stan na 1 stycznia 2016 roku korekty błędów z lat poprzednich 0 Stan na 1 stycznia 2016 roku po korektach Koszty nabycia akcji własnych -6-6 Podział zysku netto za 2015 rok Objęcie akcji Transakcje z właścicielami Zysk netto za I półrocze 2016 roku Stan na 30 czerwca 2016 roku

17 6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych LPP SA I pół I pół Sprawozdanie z przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zapłacony podatek dochodowy Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych odsetki i dywidendy sprzedaż udziałów/ likwidacja spółek spłata udzielonych pożyczek inne 0 0 b) w pozostałych jednostkach odsetki zbycie aktywów finansowych obligacji obcych spłata udzielonych pożyczek Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II. Wydatki Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie udziałów udzielenie pożyczek 0 0 b) w pozostałych jednostkach udzielenie pożyczek nabycie obligacji obcych Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

18 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Kredyty i pożyczki Wpływy netto z emisji akcji Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki Koszt związany z akcjami własnymi Spłaty kredytów i pożyczek Odsetki Inne wydatki finansowe leasing finansowy 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

19 Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 roku 18

20 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej LPP SA (dalej zwaną Grupą Kapitałową, Grupą ) jest LPP Spółka Akcyjna (dalej zwana Spółką dominującą ). Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sadowego w Sądzie Rejonowym Gdańsk Północ dla miasta Gdańska VII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Łąkowej 39/44 w Gdańsku Spółka dominująca oraz Grupa prowadzi działalność gospodarczą na terenie następujących krajów: Polska, Estonia, Czechy, Litwa, Łotwa, Węgry, Rosja, Ukraina, Rumunia, Bułgaria, Słowacja, Niemcy, Chorwacja, Wielka Brytania, Cypr i Zjednoczone Emiraty Arabskie. LPP SA jest firmą zajmującą się projektowaniem i dystrybucją odzieży w Polsce, krajach Europy Centralnej, Wschodniej i Zachodniej oraz krajach Bliskiego Wschodu. Podstawowe wyroby Spółki sygnowane są znakami towarowymi: RESERVED, Cropp, House, MOHITO, SiNSAY i TALLINDER. Większość spółek zależnych wchodzących w skład GK i podlegających konsolidacji są podmiotami zajmującymi się dystrybucją towarów poza granicami Polski. Odzież jest zasadniczo jedynym towarem sprzedawanym przez spółki z GK. Jako towar uzupełniający podstawową ofertę spółek GK, sprzedawane jest obuwie, torby oraz akcesoria odzieżowe. Projekty odzieży sporządzane są w biurze projektowym mieszczącym się w siedzibie LPP SA w Gdańsku oraz dla marek House i Mohito w biurze projektowym w Krakowie, gdzie następnie przekazywane są do działu zakupów, który zleca produkcję poszczególnych wyrobów, nawiązując w tym celu współpracę z zakładami produkcyjnymi w Polsce i poza jej granicami, między innymi w Chinach i Bangladeszu. Lokowanie produkcji w Chinach przebiega za pośrednictwem biura handlowego Spółki znajdującego się w Szanghaju, natomiast za koordynację i nadzór produkcji w Bangladeszu odpowiada biuro handlowe Spółki w Dhace. Ważnym zadaniem biura w Bangladeszu jest regularny audyt zakładów produkcyjnych pod kątem odpowiednich warunków pracy i przestrzegania praw człowieka. GK osiąga także niewielkie przychody ze sprzedaży usług (są to w 100% przychody podmiotu dominującego - głównie usługi doyczące know-how w zakresie prowadzenia salonów firmowych przez kontrahentów krajowych oraz wynajmowanie środków transportu). Dodatkowym przedmiotem działalności w Grupie Kapitałowej jest zarządzanie prawami do znaków RESERVED, Cropp, House, MOHITO i SiNSAY w tym ich ochrona, działanie w celu zwiększenia ich wartości, udzielanie licencji na ich korzystanie itp. Do tego celu zostały przeznaczone spółki Gothals Limited na Cyprze oraz IPMS w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. 4 zależne spółki krajowe prowadzą działalność w zakresie wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy RESERVED, Cropp, House i MOHITO. W skład Grupy Kapitałowej LPP SA na dzień r.wchodzą: LPP SA jako jednostka dominująca, 4 zależne spółki krajowe, 17 zależnych spółek zagranicznych. Nie istnieje jednostka dominująca względem LPP SA. Listę spółek wchodzących w skład GK przedstawiono poniżej. 19

21 Lp. Nazwa spółki Siedziba Data objęcia kontroli 1. G&M Sp. z o.o. Gdańsk, Polska DP&SL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska IL&DL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska AMUR Sp. z o.o. Gdańsk, Polska LPP Estonia OU Talin. Estonia LPP Czech Republic SRO Praga, Czechy LPP Hungary KFT Budapeszt, Węgry LPP Latvia LTD Ryga, Łotwa LPP Lithuania UAB Wilno, Litwa LPP Ukraina AT Przemyślany, Ukraina RE Trading OOO Moskwa, Rosja LPP Romania Fashion SRL Bukareszt, Rumunia LPP Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria LPP Slovakia S.R.O. Bańska Bystrzyca, Słowacja LPP Fashion Bulgaria LTD Sofia, Bułgaria Gothals LTD Nikozja, Cypr LPP Croatia D.O.O. Zagrzeb, Chorwacja LPP Deutschland GmbH ( Reserved GmbH) Hamburg, Niemcy IPMS Management Services FZE Ras Al Khaimah, ZEA LPP Reserved UK LTD Altrincham, UK LLC Re Development Moskwa, Rosja Dominacja LPP SA w podmiotach zależnych, z uwagi na jej 100% udział w kapitale tych podmiotów oraz w całkowitej liczbie głosów, ma charakter bezpośredni. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK, za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2016 roku, obejmuje wyniki jednostkowe LPP SA oraz wyniki niżej wymienionych zagranicznych spółek zależnych: LPP Estonia OU LPP Czech Republic SRO LPP Hungary KFT LPP Latvia LTD LPP Lithuania UAB LPP Ukraina AT Re Trading OOO LPP Romania Fashion SRL LPP Bulgaria LTD LPP Slovakia SRO LPP Fashion Bulgaria LTD Gothals LTD LPP Croatia DOO LPP Deutschland GmbH ( poprzednia nazwa Reserved GmbH) IPMS Management Services FZE LPP Reserved UK LTD LLC Re Development Jednostki krajowe zależne od LPP SA nie zostały objęte konsolidacją ze względu na nieistotność danych. Jest to zgodne z Polityką Rachunkowości przyjętą przez Grupę. Zgodnie z nią, nie jest obejmowana konsolidacją jednostka zależna lub stowarzyszona, jeżeli wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym tej jednostki są nieznaczne w stosunku do danych sprawozdania finansowego jednostki dominującej. W szczególności za nieznaczną uznawana jest suma bilansowa oraz 20

22 przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz operacji finansowych jednostki, które za okres obrotowy są niższe od 10% sumy bilansowej i przychodu jednostki dominującej. Łączna kwota sum bilansowych i przychodów jednostek nie objętych konsolidacją nie może również przekraczać tego poziomu, lecz ustalonego w odniesieniu do odpowiednich wielkości skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy założeniu, że w jego zakres wchodzą wszystkie jednostki zależne i stowarzyszone bez dokonywania wyłączeń. Udział w wielkościach skonsolidowanych, wszystkich krajowych spółek zależnych nie objętych konsolidacją, przedstawia się następująco: w sumie bilansowej Grupy Kapitałowej 0,02 % w przychodach ze sprzedaży i przychodach finansowych Grupy Kapitałowej 0,20 %. Nie objęcie konsolidacją sprawozdań finansowych tych spółek nie wpływa negatywnie na rzetelne przedstawienie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego GK. 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA obejmuje okres 6 miesięcy zakończony roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2015 rok. Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich. W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: to 4,4255 PLN/EUR, a to 4,1944 PLN/EUR, średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: to 4,3805 PLN/EUR, to 4,1341 PLN/EUR. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy podlegające konsolidacji w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez te spółki Zasady rachunkowości Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie miała miejsca korekta błędów ubiegłych lat natomiast nastąpiła zmiana w zakresie prezentowania środków pieniężnych funduszu socjalnego. Od 1 stycznia 2016 roku środki pieniężne funduszu socjalnego zostały wyłączone z danych prezentowanych w Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako środki niebędące własnością Grupy Kapitałowej LPP SA. 21

23 Na dzień 31 grudnia 2015 roku stan środków pieniężnych funduszu socjalnego wynosił 227 tys. zł. Stosując nowe zasady o kwotę 227 tys. zł zostałaby skorygowana pozycja Środków pieniężnych po stronie aktywów oraz pozycja Fundusz socjalny po stronie zobowiązań na dzień roku. Dane porównawcze, z uwagi na ich nieistotny wpływ na Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej GK LPP, nie zostały zmienione. 3. Sezonowość działalności Sezonowość w sprzedaży jest zjawiskiem dotyczącym całości rynku odzieżowego tak w Polsce jak i poza granicami. Zazwyczaj marża brutto uzyskiwana w drugim i czwartym kwartale jest wyższa od marży notowanej w pierwszym i trzecim kwartale. Wynika to ze sprzedaży nowych kolekcji w regularnych cenach czyli bez przecen (w drugim kwartale kolekcji wiosenno-letniej, a w czwartym kwartale jesienno-zimowej). 4. Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa LPP SA prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy, który uznano za podstawowy). Zastosowano podział na dwa segmenty geograficzne: działalność na terenie Unii Europejskiej i poza nią. Podział na segmenty geograficzne oparto o kryterium lokalizacji aktywów Grupy. Przychody oraz wyniki finansowe dotyczące segmentów geograficznych za okres od 01 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku oraz za okres porównywalny zostały przedstawione w poniższych tabelach. I połowa 2016 roku Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Korekty konsolidacyjne Wartości nieprzypisane do segmentów Suma Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Pozostałe przychody operacyjne Przychody ogółem Koszty operacyjne ogółem, w tym Koszty sprzedaży towarów między segmentami Pozostałe koszty operacyjne Wynik segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej

24 I połowa 2015 roku Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Korekty konsolidacyjne Wartości nieprzypisane do segmentów Suma Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Pozostałe przychody operacyjne Przychody ogółem Koszty operacyjne ogółem, w tym Koszty sprzedaży towarów między segmentami Pozostałe koszty operacyjne Wynik segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Spadek wartości korekt konsolidacyjnych w I połowie 2016 roku w porównaniu z I połową 2015 roku wynika z niższych marż intercompany, jakie LPP SA doliczała do towaru sprzedawanego swoim spółkom zależnym. Marże intercompany, zgodnie z polityką cen transferowych, przyjętą przez GK LPP, są zmienne i zależą od wyników operacyjnych każdej spółki. W długim terminie, wraz ze wzrostem rentowności spółek zagranicznych, marże intercompany powinny rosnąć. 5. Rzeczowe aktywa trwałe Na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych Grupa Kapitałowa LPP S.A. poczyniła umowne zobowiązania w kwocie tys. zł. W okresach porównywalnych wielkość ta kształtowała się następująco: stan na roku tys. zł, stan na roku tys. zł. Wartość budynków uległa zwiększeniu w wyniku rozwoju salonów w Polsce i zagranicą. 23

25 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) w okresie od do Budynki, lokale, obiekty Urządzenia Środki Grunty inżynierii techniczne i transportu lądowej i maszyny wodnej 1) Wartość brutto środków trwałych na początek okresu Inne środki trwałe Środki trwałe w trakcie realizacji Środki trwałe, razem różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie ) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu ) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja różnice kursowe zmniejszenie ) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu ) Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Razem wartość netto środków trwałych na koniec okresu

26 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) w okresie od do Budynki, lokale, obiekty Urządzenia Środki Grunty inżynierii techniczne i transportu lądowej i maszyny wodnej 1) Wartość brutto środków trwałych na początek okresu Inne środki trwałe Środki trwałe w trakcie realizacji Środki trwałe, razem różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie ) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu ) Skumulowana amortyzacja na początek okresu amortyzacja różnice kursowe zmniejszenie ) Skumulowana amortyzacja na koniec okresu ) Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Razem wartość netto środków trwałych na koniec okresu

27 6. Aktywa niematerialne Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od do Koszty zakończonych prac rozwojowych Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: Ogółem Oprogramowanie komp. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem a) Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie b) Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec okresu c) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu różnice kursowe planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie d) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem wartość netto aktywów niematerialnych na koniec okresu

28 Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od do Koszty zakończonych prac rozwojowych Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: Ogółem Oprogramowanie komp. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem a) Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie b) Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec okresu c) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu różnice kursowe planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie d) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem wartość netto aktywów niematerialnych na koniec okresu 7. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące wartość zapasów: od do od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie Różnice kursowe Stan na koniec okresu

29 Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek od do od do od do Stan na początek okresu Zwiększenia ujęte w okresie sprawozdawczym Zmniejszenia ujęte w okresie sprawozdawczym Różnice kursowe Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość udziałów od do od do od do Stan na początek okresu Zwiększenia ujęte w okresie sprawozdawczym Zmniejszenia ujęte w okresie sprawozdawczym Różnice kursowe Stan na koniec okresu Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartości godziwe oraz wartości bilansowe na dzień bilansowy oraz dane porównywalne poszczególnych instrumentów finansowych przedstawia poniższa tabela Aktywa* Wartość godziwa Wartość bilansowa Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem * ze względu na brak możliwości wiarygodnej wyceny w tabeli nie uwzględniono nienotowanych udziałów wycenianych w cenie nabycia oraz wartości pożyczek, wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu, dla których brak aktywnego rynku. Zobowiązania Wartość godziwa Wartość bilansowa Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Razem Aktywa* Wartość godziwa Wartość bilansowa Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem * ze względu na brak możliwości wiarygodnej wyceny w tabeli nie uwzględniono nienotowanych udziałów wycenianych w cenie nabycia oraz wartości pożyczek, wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu, dla których brak aktywnego rynku. 28

30 Zobowiązania Wartość godziwa Wartość bilansowa Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Inne zobowiązania finansowe 0 0 Razem Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe). MSR 34 wymaga zamieszczenia w śródrocznym sprawozdaniu finansowym wybranych ujawnień z MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej. Ujawnienia te dotyczą wartości godziwej instrumentów finansowych wg ich klas oraz poziomów wartości godziwej. Grupa nie posiada instrumentów finansowych ujmowanych w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej z uwagi na rodzaje posiadanych instrumentów czyli należności i zobowiązania, kredyty i pożyczki oraz udziały nienotowane na rynku W ocenie Grupy wartość bilansowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej. 9. Środki pieniężne GK dla celów sprządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pienieżne w sposób przyjęty do prezentacji z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pienieżnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Korekty: Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej 991 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Grupy to kapitał akcyjny jednostki dominującej. W okresie bilansowym miała miejsce zamiana części warrantów subskrypcyjnych serii A na akcje serii L w kapitale zakładowym LPP SA. W wyniku zamiany wyemitowano sztuk akcji na okaziciela serii L. Na dzień 30 czerwca 2016 roku wynosi on tys. zł. Kapitał ten podzielony był na akcji o wartości nominalnej 2 zł każda. 29

31 Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 30 czerwca 2016 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym Wartość nominalna udziałów Marek Piechocki ,2% 9,6% Jerzy Lubianiec ,2% 9,5% Forum TFI SA ,2% 10,9% Akcje własne ,0% 1,0% Pozostali akcjonariusze ,3% 68,9% Razem ,0% 100,0% Dywidendy W pierwszym półroczu 2016 roku Spółka dominująca LPP SA nie wypłacała akcjonariuszom dywidendy. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym tj. w dniu 17 czerwca 2016 roku uchwałą nr 21 WZA LPP SA podjęto decyzję o przeznaczeniu części zysku wypracowanego za 2015 rok na wypłatę dywidendy w kwocie zł. Dzień dywidendy ustalono na 5 września 2016 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy ustalono na 21 września 2016 roku. Na dzień podjęcia uchwały wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję LPP SA wynosi 33 zł (RB 34/2016). 12. Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest wg formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Kalkulacja zysku na akcje została zaprezentowana poniżej: Zysk (strata) netto okresu bieżącego przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego od do od do od do Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na akcję 13,35 54,79 193,87 Zysk rozwodniony (strata) na akcję 13,27 54,31 192, Rezerwy Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: 30

32 Długoterminowa rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Krótkoterminowa rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia Krótkoterminowa rezerwa na zobowiązania Krótkoterminowa rezerwa na niewykorzystany urlop Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Zobowiązania i aktywa warunkowe W I półroczu 2016 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe. Na dzień 30 czerwca 2016 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła ok tys. zł, z czego: wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła tys. zł, wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła tys. zł, wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane nie objęte konsolidacją wyniosła tys. zł, wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni biurowych zawartych przez LPP S.A. wyniosła 317 tys. zł. W I półroczu 2016 roku Spółka również otrzymała gwarancje. Gwarancje te stanowiły zabezpieczenie płatności od kontrahenta, ich wartość na dzień 30 czerwca 2016 wyniosła tys. zł. W dniu 30 czerwca 2016 roku wartość poręczeń udzielonych przez spółkę dominującą wyniosła tys. zł i wzrosła w stosunku do stanu na 31 grudnia 2015 roku o tys. zł. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA. W okresie sprawozdawczym Emitent ani jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, o wartości przekraczającej 10,0% kapitałów własnych Emitenta. 15. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego Grupy za okres od do roku oraz okres porównywalny przedstawione zostały w tabeli. 31

33 od do od do Bieżący podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Razem Transakcje z jednostkami powiązanymi Za jednostki powiązane wobec Grupy uznaje się: spółki krajowe i zagraniczne w których spółki Grupy sprawują kontrolę poprzez posiadanie bezpośrednio udziałów, osoby wchodzące w skład kluczowego personelu kierowniczego Grupy Kapitałowej LPP SA oraz bliscy członkowie ich rodzin, podmioty, w których osoby zaliczone do kluczowego personelu lub ich bliscy członkowie rodzin sprawują kontrolę lub na które wywierają znaczący wpływ, w znaczeniu zgodnym z MSR Kluczowy personel Za kluczowy personel kierowniczy Grupa uznaje członków zarządu oraz rady nadzorczej jednostki dominującej. Wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych kluczowego personelu kierowniczego, za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku wyniosła tys. zł Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane Zależne spółki krajowe ogółem Podmioty powiązane Zależne spółki krajowe ogółem Zobowiązania na Zobowiązania na Należności na Przychody ze sprzedaży w okresie I półrocza 2016 roku Koszt własny sprzedaży w okresie I półrocza 2016 roku Należności na Przychody ze sprzedaży w okresie I półrocza 2015 roku Koszt własny sprzedaży w okresie I półrocza 2015 roku Wielkości podane w tabeli obrazują tylko transakcje wzajemne pomiędzy LPP SA, a 4 polskimi spółkami zależnymi, nie objętymi konsolidacją i są prezentowane z punktu widzenia jednostki dominującej. Dane, które wykazane są jako zobowiązania LPP SA są należnościami w spółkach powiązanych, a koszty są przychodami w podanych spółkach. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych. Przychody od spółek krajowych pochodzą z wynajmu pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm. Koszty związane z krajowymi spółkami zależnymi, dotyczą wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy Cropp, RESERVED, MOHITO i House. Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 45 do 120 dni. 32