Grupa Kapitałowa LPP SA Skonsolidowany raport półroczny za 2015 roku

Transkrypt

1 u Zawierający: 1. Oświadczenie Zarządu zgodne z wymogami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim 2. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od do Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 roku 4. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej LPP SA za I półrocze 2015 roku Gdańsk Sierpień 2015

2 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, Zarząd LPP SA oświadcza, że: - wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej LPP SA oraz jej wynik finansowy, - wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki LPP SA oraz jej wynik finansowy, - półroczne skonsolidowane sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej LPP SA, w tym opis ryzyk i zagrożeń, - podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu... Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu... Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Piotr Dyka Wiceprezes Zarządu Hubert Komorowski Wiceprezes Zarządu Gdańsk, 17 sierpnia 2015 roku 1

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od do

4 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe GK LPP SA Wybrane skonsolidowane dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Wybrane skonsolidowane dane finansowe I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze w tys. EUR I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze w tys. EUR Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 54,79 84,40 13,25 20,20 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 952,11 817,77 227,00 196,54 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 32,00 93,73 7,63 22,53 3

5 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej GK LPP SA Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Stan na koniec: Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Znak towarowy Udziały w jednostkach zależnych Inwestycje w pozostałych jednostkach Należności i pożyczki Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe należności Pożyczki Inne aktywa finansowe Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa RAZEM

6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej PASYWA Stan na koniec: Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczania jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto bieżącego okresu Udziały mniejszości Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Inne zobowiązania długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Kredyty bankowe i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Rezerwy Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Pasywa RAZEM

7 3. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych dochodów GK LPP SA Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych dochodów I półrocze I półrocze Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (Strata) brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (Strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (Strata) brutto Obciążenia podatkowe Zysk (Strata) netto Zysk netto przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym Inne całkowite dochody Pozycje przenoszone do wyniku finansowego Różnice kursowe z przeliczenia jednostek Całkowite dochody ogółem W tym przypadające: akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 54,79 84,40 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 54,31 83,86 6

8 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym GK LPP SA Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) bieżącego okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek Udziały mniejszoś ci Kapitał własny RAZEM Stan na 1 stycznia 2014 roku korekty błędów z lat poprzednich 0 Stan na 1 stycznia 2014 roku po korektach Koszt nabycia akcji własnych Podział zysku za 2013 rok Zysk netto udziałowców mniejszościowych za 2014 rok Wypłata dywidendy udziałowcom mniejszościowych Wynagrodzenie płatne akcjami Transakcje z właścicielami Zysk netto za I półrocze 2014 roku Naliczenie różnic kursowych po przeliczeniu jednostek Stan na 30 czerwca 2014 roku

9 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) bieżącego okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek Udziały mniejszości Kapitał własny RAZEM Stan na 1 stycznia 2015 roku korekty błędów z lat poprzednich 0 Stan na 1 stycznia 2015 roku po korektach Koszt nabycia akcji własnych -8-8 Podział zysku za 2014 rok Wniesienie wkładu przez udziałowców mniejszościowych Wynagrodzenie płatne akcjami Transakcje z właścicielami Zysk netto za I półrocze 2015 roku Naliczenie różnic kursowych po przeliczeniu jednostek Stan na 30 czerwca 2015 roku

10 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK LPP SA Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I półrocze 2015 I półrocze I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zapłacony podatek dochodowy Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych dywidendy - likwidacja spółek b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych obligacji obcych - spłata udzielonych pożyczek odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne

11 II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie udziałów udzielenie pożyczek b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych nabycie obligacji obcych - udzielenie pożyczek Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy z emisji akcji 2. Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe II. Wydatki Koszt utrzymania akcji własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

12 Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 roku 11

13 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej LPP SA (dalej zwaną Grupą Kapitałową, Grupą ) jest LPP Spółka Akcyjna (dalej zwana Spółką dominującą ). Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sadowego w Sądzie Rejonowym Gdańsk Północ dla miasta Gdańska VII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Łąkowej 39/44 w Gdańsku Spółka dominująca oraz Grupa prowadzi działalność gospodarczą na terenie następujących krajów: Polska, Estonia, Czechy, Litwa, Łotwa, Węgry, Rosja, Ukraina, Rumunia, Bułgaria, Słowacja, Niemcy, Chorwacja, Cypr i Zjednoczone Emiraty Arabskie. LPP SA jest firmą zajmującą się projektowaniem i dystrybucją odzieży w Polsce i krajach Europy Centralnej i Wschodniej. Podstawowe wyroby spółki sygnowane są znakami towarowymi: RESERVED, Cropp, House, MOHITO i SiNSAY. Większość spółek zależnych wchodzących w skład GK i podlegających konsolidacji są podmiotami zajmującymi się dystrybucją towarów poza granicami Polski. Odzież jest zasadniczo jedynym towarem sprzedawanym przez spółki z GK. Jako towar uzupełniający podstawową ofertę spółek GK, sprzedawane jest obuwie, torby oraz akcesoria odzieżowe. Projekty odzieży sporządzane są w biurze projektowym mieszczącym się w siedzibie LPP SA w Gdańsku oraz dla marek House i Mohito w biurze projektowym w Krakowie, gdzie następnie przekazywane są do działu zakupów, który zleca produkcję poszczególnych wyrobów, nawiązując w tym celu współpracę z zakładami produkcyjnymi w Polsce i poza jej granicami. Lokowanie produkcji w Chinach przebiega za pośrednictwem biura handlowego Spółki znajdującego się w Szanghaju. GK osiąga także niewielkie przychody ze sprzedaży usług (są to w 100% przychody podmiotu dominującego - głównie usługi dot. know-how w zakresie prowadzenia salonów firmowych przez kontrahentów krajowych oraz wynajmowanie środków transportu). Dodatkowym przedmiotem działalności w Grupie Kapitałowej jest zarządzanie prawami do znaków RESERVED, Cropp, House, MOHITO i SiNSAY w tym ich ochrona, działanie w celu zwiększenia ich wartości, udzielanie licencji na ich korzystanie itp. Do tego celu zostały przeznaczone spółki Gothals Limited na Cyprze oraz Jaradi Limited i IP Service FZE w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Aktualnie spółki Jaradi LTD oraz IP Service FZE są w stanie likwidacji. 4 zależne spółki krajowe prowadzą działalność w zakresie wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy RESERVED, Cropp, House i MOHITO. W skład Grupy Kapitałowej LPP SA na dzień r.wchodzą: - LPP SA jako jednostka dominująca, - 4 zależne spółki krajowe, - 16 zależnych spółek zagranicznych. Nie istnieje jednostka dominująca względem LPP SA. Listę spółek wchodzących w skład GK przedstawiono poniżej. 12

14 Lp. Nazwa spółki Siedziba Data objęcia kontroli 1. G&M Sp. z o.o. Gdańsk, Polska DP&SL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska IL&DL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska AMUR Sp. z o.o. Gdańsk, Polska LPP Estonia OU Talin. Estonia LPP Czech Republic SRO Praga, Czechy LPP Hungary KFT Budapeszt, Węgry LPP Latvia LTD Ryga, Łotwa LPP Lithuania UAB Wilno, Litwa LPP Ukraina AT Przemyślany, Ukraina RE Trading OOO Moskwa, Rosja LPP Romania Fashion SRL Bukareszt, Rumunia LPP Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria LPP Slovakia SRO Bańska Bystrzyca, Słowacja LPP Fashion Bulgaria LTD Sofia, Bułgaria Gothals LTD Nikozja, Cypr Jaradi LTD AI Tatar, ZEA IP Service FZE Ras Al Khaimah, ZEA LPP Croatia DOO Zagreb, Chorwacja Reserved GmbH Hamburg, Niemcy Dominacja LPP SA w podmiotach zależnych, z uwagi na jej 100% udział w kapitale tych podmiotów oraz w całkowitej liczbie głosów, ma charakter bezpośredni. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK, za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2015 roku, obejmuje wyniki jednostkowe LPP SA oraz wyniki niżej wymienionych zagranicznych spółek zależnych: - LPP Estonia OU - LPP Czech Republic SRO - LPP Hungary KFT - LPP Latvia LTD - LPP Lithuania UAB - LPP Ukraina AT - Re Trading OOO - LPP Romania Fashion SRL - LPP Bulgaria EOOD - LPP Slovakia SRO - LPP Fashion Bulgaria LTD - Gothals LTD - Jaradi LTD - IP Service FZE - LPP Croatia DOO - Reserved GmbH Jednostki krajowe zależne od LPP SA nie zostały objęte konsolidacją ze względu na nieistotność danych. Jest to zgodne z Polityką Rachunkowości przyjętą przez Grupę. Zgodnie z nią, nie jest obejmowana konsolidacją jednostka zależna lub stowarzyszona, jeżeli wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym tej jednostki są nieznaczne w stosunku do danych sprawozdania 13

15 finansowego jednostki dominującej. W szczególności za nieznaczną uznawana jest suma bilansowa oraz przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz operacji finansowych jednostki, które za okres obrotowy są niższe od 10% sumy bilansowej i przychodu jednostki dominującej. Łączna kwota sum bilansowych i przychodów jednostek nie objętych konsolidacją nie może również przekraczać tego poziomu, lecz ustalonego w odniesieniu do odpowiednich wielkości skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy założeniu, że w jego zakres wchodzą wszystkie jednostki zależne i stowarzyszone bez dokonywania wyłączeń. Udział w wielkościach skonsolidowanych, wszystkich krajowych spółek zależnych nie objętych konsolidacją, przedstawia się następująco: - w sumie bilansowej Grupy Kapitałowej 0,01 % - w przychodach ze sprzedaży i przychodach finansowych Grupy Kapitałowej 0,24 %. Nie objęcie konsolidacją sprawozdań finansowych tych spółek nie wpływa negatywnie na rzetelne przedstawienie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego GK. 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA obejmuje okres 6 miesięcy zakończony roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2014 rok. Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich. W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: ,1944 PLN/EUR, ,1609 PLN/EUR średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: ,1341 PLN/EUR, , ,1784 PLN/EUR Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy podlegające konsolidacji w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez te spółki Zasady rachunkowości Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. 14

16 2.3. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie miała miejsca korekta błędów ubiegłych lat natomiast nastąpiła zmiana w zakresie prezentowania zysku uzyskanego na sprzedaży nakładów w obcych obiektach. Zmiana ta nastąpiła z uwagi na coraz istotniejsze wartości na skutek ekspansji Grupy. Do końca 2014 roku zysk ten był prezentowany w całości, jednorazowo, w przychodach operacyjnych jako Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych. Od stycznia 2015 roku jest on rozliczany w czasie, przez okres trwania umowy, poprzez Rozliczenia międzyokresowe bierne, a wartość zysku przypadająca na dany okres jest rozliczana poprzez korektę kosztów czynszu. Dane porównawcze, z uwagi na ich nieistotny wpływ na Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej GK LPP, nie zostały zmienione. Wartość zysku uzyskanego na sprzedaży nakładów w I półroczu 2014 roku wyniosła tys. zł. Kwota ta jest różnicą pomiędzy wartością sprzedaży nakładów ( kwota tys. zł ) a kosztem poniesionym na wybudowanie salonów ( kwota tys. zł). Stosując nowe zasady, na wynik, jako korekta kosztów, zostałaby odniesiona kwota 419 tys. zł. W okresie bieżącym wartość ta wynosi 663 tys. zł. W Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej GK LPP za I półrocze 2014 roku pozostała wartość zysku na sprzedaży tys. zł zostałaby przeniesiona z pozycji Zysk netto do pozycji Rozliczenia międzyokresowe i rozliczana w następnych okresach. 3. Sezonowość działalności Sezonowość w sprzedaży jest zjawiskiem dotyczącym całości rynku odzieżowego tak w Polsce jak i poza granicami. Zazwyczaj marża brutto uzyskiwana w drugim i czwartym kwartale jest wyższa od marży notowanej w pierwszym i trzecim kwartale. Wynika to ze sprzedaży nowych kolekcji w regularnych cenach czyli bez przecen ( w drugim kwartale kolekcji wiosenno-letniej, a w czwartym kwartale jesienno-zimowej). W I półroczu 2015 miała miejsce wyjątkowa sytuacja, a mianowicie marża brutto w pierwszym kwartale była wyższa niż drugim, ze względu na niższą od planowanej sprzedaży, w sklepach porównywalnych, powodującą konieczność większych r/r wyprzedaży i przecen między sezonowych. 4. Segmenty operacyjne prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy, który uznano za podstawowy). Zastosowano podział na dwa segmenty geograficzne: działalność na terenie Unii Europejskiej i poza nią. Podział na segmenty geograficzne oparto o kryterium lokalizacji aktywów Grupy. Przychody oraz wyniki finansowe dotyczące segmentów geograficznych za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 czerwca 2015 roku oraz za okres porównywalny zostały przedstawione w poniższych tabelach. 15

17 I połowa 2015 roku Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Korekty konsolidacyjne Wartości nieprzypisane do segmentów Suma Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Pozostałe przychody operacyjne Przychody ogółem Koszty operacyjne ogółem, w tym Koszty sprzedaży towarów między segmentami Pozostałe koszty operacyjne Wynik segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej I połowa 2014 roku Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Korekty konsolidacyjne Wartości nieprzypisane do segmentów Suma Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami Pozostałe przychody operacyjne Przychody ogółem Koszty operacyjne ogółem, w tym Koszty sprzedaży towarów między segmentami Pozostałe koszty operacyjne Wynik segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej

18 5. Rzeczowe aktywa trwałe Na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych Grupa Kapitałowa LPP S.A. poczyniła umowne zobowiązania w kwocie tys. zł. W okresach porównywalnych wielkość ta kształtowała się następująco: stan na roku tys. zł, stan na roku tys. zł. Zwiększenie wartości gruntów wynikała z zakupu działek w Gdańsku na potrzeby rozbudowy siedziby LPP SA. Wartość budynków uległa zwiększeniu w wyniku rozwoju salonów w Polsce i zagranicą oraz rozwoju Centrum Logistycznego w Pruszczu Gdańskim. 17

19 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) w okresie od do Budynki, Grunty lokale, obiekty Urządzenia Środki trwałe w Środki Inne środki Środki trwałe, inżynierii techniczne i trakcie transportu trwałe razem lądowej i maszyny realizacji wodnej 1) Wartość brutto środków trwałych na początek okresu różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie ) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 3) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja różnice kursowe zmniejszenie ) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 5) Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Razem wartość netto środków trwałych na koniec okresu

20 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) w okresie od do Budynki, lokale, Grunty obiekty Urządzenia Środki trwałe w Środki Inne środki Środki trwałe, inżynierii techniczne i trakcie transportu trwałe razem lądowej i maszyny realizacji wodnej 1) Wartość brutto środków trwałych na początek okresu różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie ) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 3) Skumulowana amortyzacja na początek okresu amortyzacja różnice kursowe zmniejszenie ) Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 5) Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Razem wartość netto środków trwałych na koniec okresu

21 6. Wartości niematerialne Zmiany wartości niematerialnych w okresie od do Koszty zakończonych prac rozwojowych Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: Ogółem Oprogramowanie komp. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem a) Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu - różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie b) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu c) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - planowe odpisy amortyzacyjne różnice kursowe zmniejszenie d) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu

22 Zmiany wartości niematerialnych w okresie od do Koszty zakończonych prac rozwojowych Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: Ogółem Oprogramowanie komp. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem a) Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu - różnice kursowe zwiększenie zmniejszenie b) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu c) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - różnice kursowe planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie d) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące wartość zapasów: od do od do od do Stan na początek okresu Odpisy nieujęte jako koszt w okresie * Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie Różnice kursowe Stan na koniec okresu *dotyczy odpisów zawiązanych w spółce Koba przed nabyciem przez jednostkę dominującą 21

23 Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek od do od do od do Stan na początek okresu Zwiększenia ujęte w okresie sprawozdawczym Zmniejszenia ujęte w okresie sprawozdawczym Różnice kursowe Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość udziałów od do od do od do Stan na początek okresu Zwiększenia ujęte w okresie sprawozdawczym Zmniejszenia ujęte w okresie sprawozdawczym Różnice kursowe Stan na koniec okresu Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartości godziwe oraz wartości bilansowe na dzień bilansowy oraz dane porównywalne poszczególnych instrumentów finansowych przedstawia poniższa tabela Aktywa* Wartość godziwa Wartość bilansowa Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem Zobowiązania Wartość godziwa Wartość bilansowa Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Inne zobowiązania finansowe Razem

24 Aktywa* Wartość godziwa Wartość bilansowa Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem Zobowiązania Wartość godziwa Wartość bilansowa Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Inne zobowiązania finansowe 7 7 Razem * ze względu na brak możliwości wiarygodnej wyceny w tabeli nie uwzględniono nienotowanych udziałów wycenianych w cenie nabycia oraz wartości pożyczek, wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu, dla których brak aktywnego rynku. Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe). MSR 34 wymaga zamieszczenia w śródrocznym sprawozdaniu finansowym wybranych ujawnień z MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej. Ujawnienia te dotyczą wartości godziwej instrumentów finansowych wg ich klas oraz poziomów wartości godziwej. Grupa nie posiada instrumentów finansowych ujmowanych w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej z uwagi na rodzaje posiadanych instrumentów czyli należności i zobowiązania, kredyty i pożyczki oraz udziały nienotowane na rynku W ocenie Grupy wartość bilansowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej. 9. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Grupy to kapitał akcyjny jednostki dominującej. Na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosi on tys. zł. Kapitał ten podzielony był na akcji o wartości nominalnej 2 zł każda. Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 30 czerwca 2015 roku: 23

25 Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym Wartość nominalna udziałów Marek Piechocki ,1% 9,6% Jerzy Lubianec ,1% 9,6% Monistor Limited (Cypr) ,2% 11,0% Pozostali akcjonariusze ,6% 69,8% Razem ,0% 100,0% Dywidendy W pierwszym półroczu 2015 roku Spółka dominująca LPP SA nie wypłacała akcjonariuszom dywidendy. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym tj. w dniu 26 czerwca 2015 roku uchwałą nr 19 WZA LPP SA podjęto decyzję o przeznaczeniu części zysku wypracowanego za 2014 rok na wypłatę dywidendy w kwocie zł. Dzień wypłaty dywidendy ustalono na 24 września 2015 roku. Na dzień podjęcia uchwały wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję LPP SA wynosi 32 zł (RB 28/2015). Zobowiązanie z tytułu dywidendy zostało zaprezentowane w Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej GK LPP w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania w wysokości zł. W okresie porównywalnym wartość ta wynosiła zł. 11. Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest wg formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Kalkulacja zysku na akcje została zaprezentowana poniżej: od do od do od do Zysk (strata) netto okresu bieżącego przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na akcję 54,79 84,40 264,98 Zysk rozwodniony (strata) na akcję 54,31 83,86 262, Rezerwy Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: 24

26 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia Rezerwa na zobowiązania Rezerwa na niewykorzystany urlop Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Zobowiązania i aktywa warunkowe W I półroczu 2015 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe. Na dzień 30 czerwca 2015 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła ok tys. zł, z czego: a) wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła tys. zł, b) wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła tys. zł, c) wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane nie objęte konsolidacją wyniosła tys. zł, d) wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni biurowych zawartych przez LPP S.A. wyniosła 589 tys. zł. W I półroczu 2015 roku Spółka również otrzymała gwarancje. Gwarancje te stanowiły zabezpieczenie płatności od kontrahenta, ich wartość na dzień 30 czerwca 2015 wyniosła tys. zł. W dniu 30 czerwca 2015 roku wartość poręczeń udzielonych przez spółkę dominującą wyniosła tys. zł i wzrosła w stosunku do stanu na 31 grudnia 2014 roku o tys. zł. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA. W okresie sprawozdawczym Emitent ani jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, o wartości przekraczającej 10,0% kapitałów własnych Emitenta. 25

27 14. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego Grupy za okres od do roku oraz okres porównywalny przedstawione zostały w tabeli. od do od do Bieżący podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Razem Transakcje z jednostkami powiązanymi Za jednostki powiązane wobec Grupy uznaje się: spółki krajowe i zagraniczne w których spółki Grupy sprawują kontrolę poprzez posiadanie bezpośrednio udziałów, osoby wchodzące w skład kluczowego personelu kierowniczego Grupy Kapitałowej LPP S.A. oraz bliscy członkowie ich rodzin, podmioty, w których osoby zaliczone do kluczowego personelu lub ich bliscy członkowie rodzin sprawują kontrolę lub na które wywierają znaczący wpływ, w znaczeniu zgodnym z MSR Kluczowy personel Za kluczowy personel kierowniczy Grupa uznaje członków zarządu oraz rady nadzorczej jednostki dominującej. Wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych kluczowego personelu kierowniczego, za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku wyniosła 411 tys. zł. W okresie sprawozdawczym ujęte zostały koszty programu motywacyjnego dotyczące roku 2013 w wysokości tys. zł. Program ten z metodologią wyceny został szczegółowo opisany w sprawozdaniu za rok Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane Zależne spółki krajowe ogółem Podmioty powiązane Zależne spółki krajowe ogółem Zobowiązania na Zobowiązania na Należności na Przychody ze sprzedaży w okresie I półrocza 2015 roku Koszt własny sprzedaży w okresie I półrocza 2015 roku Należności na Przychody ze sprzedaży w okresie I półrocza 2014 roku Koszt własny sprzedaży w okresie I półrocza 2014 roku Wielkości podane w tabeli obrazują tylko transakcje wzajemne pomiędzy LPP SA, a 4 polskimi spółkami zależnymi, nie objętymi konsolidacją i są prezentowane z punktu widzenia jednostki dominującej. 26

28 Dane, które wykazane są jako zobowiązania LPP SA są należnościami w spółkach powiązanych, a koszty są przychodami w podanych spółkach. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych. Przychody od spółek krajowych pochodzą z wynajmu pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm. Koszty związane z krajowymi spółkami zależnymi, dotyczą wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy Cropp Town, Reserved, Mohito i House. Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 45 do 120 dni. 16. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu roku WZA podjęło uchwałę zatwierdzającą dokonanie połączenia transgranicznego LPP SA z siedzibą w Polsce ze spółką Gothals Limited z siedzibą na Cyprze poprzez przeniesienie całego majątku spółki Gothals LTD na LPP SA. Celem połączenia jest wewnętrzna restrukturyzacja funkcjonalna oraz majątkowa, a także uproszczenie struktury kapitałowej GK LPP SA. Szczegóły dotyczące połączenia zostały opublikowane na stronie internetowej jednostki dominującej ( RB 19/2015, RB 24/2015). Aktualnie trwają prace związane z połaczeniem obu spólek. Planuje się, że fuzja nastąpi w IV kwartale Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego LPP SA Poniżej przedstawiono istotne ujawnienia, które nie są zawarte w notach do skonsolidowanego sprawozdania GK LPP SA za I półrocze Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień bilansowy LPP SA posiada zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w kwocie tys. zł. W okresach porównywalnych wielkość ta kształtowała się następująco: stan na roku tys. zł. stan na roku tys. zł. Zwiększenie wartości gruntów wynikała z zakupu działek w Gdańsku na potrzeby rozbudowy siedziby LPP SA. Wartość budynków uległa zwiększeniu w wyniku rozwoju salonów w Polsce oraz rozwoju Centrum Logistycznego w Pruszczu Gdańskim 27

29 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) w okresie od do Budynki, lokale, Grunty obiekty Urządzenia Środki trwałe w Środki Inne środki Środki trwałe, inżynierii techniczne i trakcie transportu trwałe razem lądowej i maszyny realizacji wodnej 1) Wartość brutto środków trwałych na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 3) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja zwiększenia zmniejszenie ) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 5) Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Razem wartość netto środków trwałych na koniec okresu

30 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od do Budynki, lokale, obiekty Urządzenia Środki Grunty inżynierii techniczne i transportu lądowej i maszyny wodnej 1) Wartość brutto środków trwałych na początek okresu Inne środki trwałe Środki trwałe w trakcie realizacji Środki trwałe, razem zwiększenie zmniejszenie ) Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 3) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja zwiększenie zmniejszenie ) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 5) Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenie zmniejszenie ) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Razem wartość netto środków trwałych na koniec okresu

31 17.2. Wartości niematerialne Zmiany wartości niematerialnych w okresie od do Koszty zakończonych prac rozwojowych Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: Ogółem Oprogramowanie komp. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem a) Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu - zwiększenie zmniejszenie b) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu c) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie d) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu

32 Zmiany wartości niematerialnych w okresie od do Koszty zakończonych prac rozwojowych Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: Ogółem Oprogramowanie komp. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji Razem a) Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu - zwiększenie zmniejszenie b) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu c) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie d) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu Inwestycje w jednostkach zależnych Wartość udziałów w jednostkach zależnych oraz dopłaty do kapitału spółek zależnych według ich ceny nabycia oraz dokonanych odpisów aktualizujących na dzień roku oraz dane porównawcze przedstawiają poniższe tabele. Wartość posiadanych udziałów Wartość bilansowa Opis jednostki zależnej Kwota odpisu Dopłaty do udziałów na dzień na Udziały aktualizującego kapitału Spółki zagraniczne Spółki krajowe Razem Wartość posiadanych udziałów Wartość bilansowa Opis jednostki zależnej Kwota odpisu Dopłaty do udziałów na dzień na Udziały aktualizującego kapitału Spółki zagraniczne Spółki krajowe Razem

33 W pierwszym półroczu 2015 roku na zwiększenie wartości posiadanych inwestycji w spółkach zależnych wpłynęły dopłaty na kapitał podstawowy w Niemczech, Chorwacji oraz Rumunii Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące wartość udziałów: od do od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość pożyczek: od do od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość zapasów: od do od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące wartość należności: od do od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie Stan na koniec okresu Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest wg formuły zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Kalkulacja zysku na akcje została zaprezentowana poniżej: 32

34 od do od do od do Zysk (strata) netto okresu bieżącego Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na akcję 74,84 107,18 156,87 Zysk rozwodniony (strata) na akcję 74,14 106,49 155, Rezerwy Wartość rezerw ujętych w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym LPP S.A. oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Za okres od do roku Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia Rezerwa na zobowiązania Rezerwa na niewykorzystany urlop Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Za okres od do roku Stan na początek okresu zawiązanie rezerwy rozwiązanie rezerwy Stan na koniec okresu Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego spółki LPP S.A. za okres od do roku oraz okres porównywalny przedstawione zostały w tabeli. od do od do Bieżący podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Razem Transakcje z jednostkami powiązanymi Za jednostki powiązane wobec LPP SA uznaje się: spółki krajowe i zagraniczne w których LPP SA sprawuje kontrolę poprzez posiadanie bezpośrednio udziałów, osoby wchodzące w skład kluczowego personelu kierowniczego LPP SA oraz bliscy członkowie ich rodzin, 33