Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku

Transkrypt

1 AC Spółka Akcyjna ul. 27 Lipca Białystk Sprawzdanie finanswe za kres d 1 stycznia d 30 czerwca 2012 rku sprządzne według ustawy rachunkwści INFORMACJA DODATKOWA Białystk, sierpień 2012 r. 1

2 I. ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Infrmacje prządkwe 1.1. Nazwa (firma) i siedziba jednstki, rgan rejestrwy raz czas trwania jednstki Nazwa: AC Spółka Akcyjna Siedziba: ul. 27 Lipca 64, Białystk, Pdstawwy przedmit działalnści: sprzedaż hurtwa i detaliczna części i akcesriów d pjazdów mechanicznych, prdukcja części i akcesriów d pjazdów mechanicznych i ich silników, prdukcja wyrbów z twrzyw sztucznych. Organ prwadzący rejestr: Sąd Rejnwy w Białymstku, XII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg, Rejestr Przedsiębirców nr , Czas trwania działalnści jednstki: niegraniczny Prezentacja skrócneg sprawzdania finansweg Sprawzdanie finanswe bejmuje kresy: d 1 stycznia 2012 rku d 30 czerwca 2012 rku, a dane prównywalne za kres d 1 stycznia 2011 rku d 30 czerwca 2011 rku raz w wymaganym zakresie za kres d 1 stycznia 2011 d 31 grudnia 2011 rku. Jednstka sprządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym raz rachunek przepływów pieniężnych metdą pśrednią Spółka nie psiada wewnętrznych jednstek rganizacyjnych sprządzających samdzielne sprawzdania finanswe. Niniejsze śródrczne skrócne sprawzdanie finanswe jest przedstawine w złtych plskich, a wszystkie wartści, ile nie wskazan inaczej, zakrąglne zstały d tysiąca. Sprawzdanie finanswe zstał sprządzne przy załżeniu kntynuwania działalnści gspdarczej przez jednstkę w dającej się przewidzieć przyszłści w nie zmniejsznym isttnie zakresie. Nie istnieją również klicznści wskazujące na zagrżenie kntynuwania działalnści. Sprawzdanie finanswe zstał sprządzne według zasady ksztu histryczneg, t znaczy, że nie stswan żadnych krekt, które dzwierciedlałyby wpływ inflacji na pszczególne pzycje bilansu raz rachunku zysków i strat. Wycena aktywów i pasywów według stanów bilanswych piera się na ustaleniach ustawwych zawartych w rzdziale 4 ustawy rachunkwści. 2. Omówienie przyjętych zasad (plityki) rachunkwści Zasady rachunkwści przyjęte przy sprządzaniu półrczneg skrócneg sprawzdania finansweg za kres d 1 stycznia 2012 d 30 czerwca 2012 rku są zgdne z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 rku rachunkwści, zwanej dalej ustawą. 2

3 Przy wycenie aktywów i pasywów raz ustalaniu wyniku finansweg przyjęt, że jednstka będzie kntynuwać działalnść gspdarczą w dającej się przewidzieć przyszłści raz nie zamierza, ani nie musi zaniechać działalnści lub isttnie zmniejszyć jej zakresu Śrdki trwałe raz wartści niematerialne i prawne Śrdki trwałe raz wartści niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub ksztów wytwrzenia pmniejsznych dpisy amrtyzacyjne. Odpisy amrtyzacyjne d śrdków trwałych i wartści niematerialnych i prawnych dknywane są na pdstawie planu amrtyzacji, zawierająceg stawki i kwty rcznych dpisów. Amrtyzacja jest dknywana metdą liniwą. Grunty nie pdlegają amrtyzacji. Stswane stawki amrtyzacyjne w dniesieniu d śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych ustalane są w parciu kres ich eknmicznej użytecznści. Wypsażenie wartści jednstkwej pniżej 3.500, zł jest c d zasady bezpśredni dpisywane w kszty w mmencie przekazania d użytku. Kierwnik jednstki mże pdjąć decyzję zaliczeniu ich d śrdków trwałych jednrazw amrtyzwanych, bądź amrtyzwanych w czasie Inwestycje długterminwe Udziały w innych jednstkach raz inne inwestycje finanswe zaliczne d aktywów trwałych wyceniane są w cenach ich nabycia pmniejsznych ewentualne dpisy z tytułu utraty wartści Należnści długterminwe, należnści krótkterminwe i rszczenia Należnści długterminwe, należnści krótkterminwe i rszczenia wykazywane są w wartści nett (pmniejsznej dpisy aktualizujące). Należnści są wyceniane w kwcie wymaganej zapłaty. Należnści pdlegają aktualizacji wyceny pprzez dknywanie dpisów d wyskści nie pkrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem. Odpisy aktualizujące dknywane są z uwzględnieniem stpnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnścią. Odsetki z tytułu zwłki w zapłacie należnści przez dbirców są księgwane w mmencie wpływu śrdków pieniężnych Zapasy Zapasy są wykazywane w wartści nett (pmniejsznej dpisy aktualizujące). Ocena przydatnści użytkwej i handlwej zapasów dknywana jest w trakcie bieżących przeglądów i spisów z natury. Zapasy nabyte na rynku krajwym są wyceniane według rzeczywistych cen zakupu lub p ksztach wytwrzenia, nie wyższych d cen sprzedaży nett. Cena sprzedaży nett dpwiada szacwanej cenie sprzedaży zapasów raz ksztów dprwadzenia zapasów d sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. kszty sprzedaży, marketingu itp.) Zapasy imprtwane wyceniane są łącznie z ksztami związanymi ze sprwadzeniem ich z zagranicy. Prdukcji w tku nie wycenia się ze względu na krótki czas wyknania i niewielką isttnść ksztów dtyczących niezamkniętych na kniec kresu zleceń prdukcyjnych. Przyjęt zasadę ustalania wartści rzchdu zapasów metdą "pierwsze przyszł pierwsze wyszł" Rzliczenia międzykreswe ksztów czynne 3

4 Rzliczenia międzykreswe czynne dknywane są, jeżeli kszty pniesine dtyczą przyszłych kresów sprawzdawczych. Na dzień bilanswy wycena rzliczeń międzykreswych czynnych dknywana jest przy zastswaniu zasady strżnści Kapitał własny Kapitał własny ujmuje się w wartści nminalnej z pdziałem na jeg rdzaje i według zasad kreślnych przepisami prawa i pstanwieniami Statutu. Kapitał zakładwy w sprawzdaniu finanswym wykazuje się w wyskści kreślnej w statucie i wpisanej w KRS. Zadeklarwane, lecz nie wniesine wkłady kapitałwe ujmuje się jak należne wkłady na pczet kapitału. Kapitał zapaswy twrzny jest z: pdziału zysku Spółki, nadwyżki wartści emisyjnej akcji nad ich wartścią nminalną, p pkryciu ksztów emisji akcji, wartści nabycia śrdków trwałych sfinanswanych z ZFRON, wyceny prgramu mtywacyjneg Zbwiązania długterminwe i krótkterminwe Zbwiązania są wykazywane w kwcie wymagającej zapłaty, t jest łącznie z niezapłacnymi dsetkami. Odsetki 2.8. Rezerwy d zbwiązań z tytułu dstaw i usług są księgwane w mmencie trzymania nt dsetkwych d dstawców. Rezerwy twrzne są, gdy na spółce ciąży becny bwiązek (prawny lub zwyczajw czekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdpdbne jest, że wypełnienie teg bwiązku spwduje kniecznść wypływu śrdków zawierających w sbie krzyści eknmiczne raz mżna dknać wiarygdneg szacunku kwty teg bwiązku. Spółka twrzy w szczególnści rezerwy na: Niewykrzystane urlpy uwzględniając, w dniesieniu d pszczególnych pracwników, ilść zaległych dni urlpu na dzień bilanswy raz średnimiesięczne wynagrdzenie. Rezerwę twrzy się dpwiedni w ciężar ksztów wytwrzenia sprzedanych prduktów, ksztów sprzedaży i zarządu; Odprawy emerytalne i rentwe. Zgdnie z zasadą przyjętą przez Spółkę rezerwy na dprawy emerytalne i rentwe ze względu na niewielką mbilnść pracwników szacwane są przez aktuariusza raz na dwa lata (statni szacunek za rk 2011). Rezerwę twrzy się dpwiedni w ciężar ksztów wytwrzenia sprzedanych prduktów, ksztów sprzedaży i zarządu. Na dzień r. Spółka stsując zasadę isttnści nie dknywała szacunków rezerwy na dprawy emerytalne i rentwe. Naprawy gwarancyjne. Rezerwy zstały szacwane z uwzględnieniem statystycznej usterkwści sprzedawanych prduktów w kresie histrycznym. Rezerwę twrzy się w ciężar ksztów wytwrzenia sprzedanych prduktów. Kszty marketingwe. Rezerwy zstały szacwane w wyskści zbwiązań Spółki z tytułu umów zawartych z dbircami twarów i wyrbów sprzedanych w kresie Rzliczenia międzykreswe przychdów 4

5 Rzliczenia międzykreswe przychdów, dknywane są z zachwaniem zasady strżnści raz współmiernści przychdów i ksztów. Obejmują w szczególnści śrdki pieniężne trzymane na sfinanswanie nabycia lub wytwrzenia śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych i zwiększają stpniw, równlegle d dpisów amrtyzacyjnych pzstałe przychdy peracyjne Pzycje wyrażne w walutach bcych Wyrażne w walutach bcych peracje gspdarcze ujmuje się w księgach rachunkwych na dzień ich przeprwadzenia dpwiedni p kursie: faktycznie zastswanym w tym dniu, wynikającym z charakteru peracji w przypadku sprzedaży lub kupna walut raz zapłaty należnści lub zbwiązań; średnim głsznym dla danej waluty przez NBP z dnia pprzedzająceg ten dzień jeżeli charakter peracji wskazuje, iż nie jest zasadne zastswanie inneg kursu. Za kurs faktycznie zastswany w dniu przeprwadzenia peracji Spółka przyjmuje w przypadku: sprzedaży walut kurs ustalny przy realizacji peracji, zakupu walut kurs ustalny przy realizacji peracji, zapłaty należnści kurs kupna banku, w którym jednstka psiada rachunek walutwy z dnia wpływu należnści, zapłaty zbwiązania kurs sprzedaży banku, w którym jednstka psiada rachunek walutwy z dnia zapłaty zbwiązania. Dla bliczenia różnic kurswych pwstających na rachunkach bankwych Spółka stsuje metdę miesięcznej średniej ważnej. Na dzień bilanswy pzycje wyrażne w walutach bcych wycenia się według następujących zasad: składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednstkach pdprządkwanych wyceninych metdą praw własnści) p kursie średnim ustalnym dla danej waluty przez NBP na ten dzień, składniki pasywów p kursie średnim ustalnym dla danej waluty przez NBP na ten dzień. Różnice kurswe, dtyczące aktywów i pasywów wyrażnych w walutach bcych, pwstałe na dzień ich wyceny raz przy zapłacie należnści i zbwiązań, jak również sprzedaży walut, zalicza się dpwiedni przychdów lub ksztów finanswych W rachunku zysków i strat, różnice kurswe wykazuje się p skmpenswaniu, prezentując wynik z tytułu różnic kurswych w pzycji przychdów lub ksztów finanswych Przychdy ze sprzedaży Przychdy ze sprzedaży bejmują należne lub uzyskane kwty nett ze sprzedaży związane z działalnścią pdstawwą Spółki, skrygwane udzielne rabaty, upusty i premie (wypłacne i naliczne) Kszty działalnści peracyjnej Kszt sprzedanych prduktów, twarów i materiałów bejmuje kszty bezpśredni z nimi związane raz uzasadniną część ksztów pśrednich. Spółka sprządza rachunek zysków i start w wariancie kalkulacyjnym 5

6 2.13. Pzstałe przychdy i kszty peracyjne, zyski i straty nadzwyczajne. Zgdnie z zasadą memriału i strżnści Spółka ewidencjnuje niewątpliwe pzstałe przychdy peracyjne i zyski nadzwyczajne raz wszystkie pniesine pzstałe kszty peracyjne i straty nadzwyczajne Przychdy i kszty finanswe. Przychdy i kszty finanswe ujmwane są w sprawzdaniu zgdnie z zasadą współmiernści przychdów i ksztów raz zasadą strżnści. Zrealizwane i naliczne na dzień bilanswy różnice kurswe wykazuje się w sprawzdaniu finanswym per sald dpwiedni w pzycji Inne przychdów lub ksztów finanswych Pdatek dchdwy Wynik finanswy brutt krygują: bieżące zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg d sób prawnych, pdatek drczny Zgdnie z art. 37 Ustawy rachunkwści w związku z przejściwymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkwych wartścią aktywów i pasywów a ich wartścią pdatkwą raz stratą pdatkwą mżliwą d dliczenia w przyszłści Spółka twrzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg, któreg jest pdatnikiem. W kalkulacji pdatku dchdweg drczneg zastswan stawkę pdatku dchdweg d sób prawnych w wyskści 19%. 3. Infrmacje uzupełniające W kresie d 1 stycznia 2012 rku d 30 czerwca 2012 rku, Spółka nie zmieniała stswanych zasad (plityki) rachunkwści. Dla infrmacji finanswych pdlegających przeliczeniu na eur zstały przyjęte następujące zasady: Pzycje bilansu według średnieg kursu bwiązująceg na dany dzień bilanswy, głszneg dla eur przez NBP, Pzycje rachunku zysków i strat raz rachunku przepływów pieniężnych według kursu stanwiąceg średnią arytmetyczną średnich kursów głsznych dla eur przez NBP, bwiązujących na statni dzień każdeg zakńczneg miesiąca rku brtweg. W kresie bjętym półrcznym skrócnym sprawzdaniem finanswym raz w kresie prównywalnym kursy przyjęte d przeliczenia na eur wybranych pzycji bilansu kształtwały się następując: Kurs na dzień 30 czerwca 2012 rku wynsił: 1 EUR = 4,2613PLN Kurs na dzień 31 grudnia 2011 rku wynsił: 1 EUR = 4,4168PLN W kresie bjętym półrcznym skrócnym sprawzdaniem finanswym raz w kresie prównywalnym kursy przyjęte d przeliczenia na eur wybranych pzycji rachunku zysków i strat raz rachunku przepływów pieniężnych kształtwały się następując: Kurs średni w kresie d 01 stycznia d 30 czerwca 2012 r. bliczny jak średnia arytmetyczna kursów bwiązujących na statni dzień każdeg miesiąca wynsi 1 EUR = 4,2246PLN 6

7 Kurs średni w kresie d 01 stycznia d 30 czerwca 2011 r. bliczny jak średnia arytmetyczna kursów bwiązujących na statni dzień każdeg miesiąca wynsi 1 EUR = 3,9673PLN II. ISTOTNE ZMIANY WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH, W TYM KOREKTY Z TYTUŁU REZERW, REZERWA I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ SKŁADNIKÓW AKTYWÓW. Sprządzenie sprawzdania finansweg wymaga d Zarządu dknania szacunków i załżeń, które wpływają na wielkści wykazane w sprawzdaniu finanswym raz w infrmacjach bjaśniających d teg sprawzdania. Jakklwiek przyjęte załżenia i szacunki pierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mgą się różnić d przewidywanych. Szacunki i związane z nimi załżenia pdlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgwych jest ujęta w kresie, w którym dknan zmiany szacunku lub w kresach bieżących i przyszłych, jeżeli dknana zmiana szacunku dtyczy zarówn kresu bieżąceg, jak i kresów przyszłych. Pniższa tabela przedstawia zmiany wielkści szacunkwych, krekty z tytułu rezerw, rezerwę i aktywa z tytułu pdatku dchdweg drczneg raz dpisy aktualizujące wartść składników aktywów w prezentwanym kresie: WIELKOŚCI SZACUNKOWE Zmiana Odpisy aktualizujące wartść aktywów Śrdki trwałe w budwie Zapasy Zaliczki na dstawy Należnści Odrczny pdatek dchdwy Aktywa Rezerwa Rezerwy Rezerwa na urlpy wypczynkwe Rezerwa na nagrdy i premie Rezerwa na bnusy Rezerwa na naprawy gwarancyjne Pzstałe rezerwy Wielkść rezerw dtyczących świadczeń emerytalnych nie uległa zmianie. 7

8 III. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SPÓŁKI W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZANIEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH EMITENTA W raprtwanym kresie Spółka kntynuwała inwestycje w rzwój infrastruktury prdukcyjnej, intensyfikację działalnści badawcz rzwjwej raz pzyskiwanie nwych rynków zbytu, jak i pszerzanie sieci Partnerskich Warsztatów Serwiswych pd marką STAG, jak też warsztatów rekmendwanych przez AC, których łączna liczba na kniec półrcza wynisła 116 szt. Wśród naszych klientów znajduje się już kilkadziesiąt dealerów samchdów działających na terenie kraju, którzy mntują nasze instalacje gazwe. W maju 2012 r. jak pierwszy krajwy prducent instalacji autgaz rzpczęliśmy współpracę z centralnym imprterem samchdów d Plski. Pdpisaliśmy umwę z Mitsubishi Mtrs Plska w zakresie mntażu instalacji STAG d fabrycznie nwych egzemplarzy mdelu Clt. W raprtwanym półrczu nawiązaliśmy również współpracę z partnerami działającymi na nwych rynkach zagranicznych, takich jak Izrael, Gruzja, Malezja i Argentyna. Z kńcem stycznia 2012 r. ddan d użytku Centrum Badawcz Rzwjwe pwierzchni 2 tys. m2, które jest już wykrzystywane d prwadzenia prac badawczrzwjwych nad nwymi prduktami i rzwiązaniami Spółki gwarantującymi prfesjnalne pmiary parametrów w specjalistycznych labratriach. Obecnie trwają statnie prace dpsażenia labratriów w urządzenia raz budwa stacji LPG i jednej z nielicznych w Plsce stacji CNG. Prace działów knstrukcyjnych w I półrczu 2012 r. dtyczyły systematyczneg pszerzania ferty prduktwej Spółki i kncentrwały się głównie wkół następujących wyrbów: STAG4 QBOX zaprezentwany p raz pierwszy w marcu pdczas Międzynardwych Targów GasShw 2012 i planwany d wprwadzenia na rynek w II półrczu 2012 r; stanwi n zapwiedź całej rdziny przyszłych systemów autgaz partych na nwej platfrmie sprzętwej z bardz wydajnym prcesrem, dzięki któremu rśnie precyzja i szybkść działania całeg systemu raz mżliwść wprwadzenia nwych funkcji takich jak autadaptacja, samdiagnza raz mechanizmy wykrywania błędów mntażu; debiutujący prdukt z miejsca dcenin za innwacyjnść, nagradzając g statuetką INPRO 2012, kntrler wtrysku gazu d silników samchdwych z bezpśrednim wtryskiem benzyny (głównie grupa VW raz Mazdy) STAG 400 DPI pierwszy na rynku sterwnik gwarantujący zasilanie gazem w całym zakresie brtów pszerzanie nwe marki samchdów, nwe wersje reduktra ciśnienia bk sprzedawaneg już reduktra d silników mcy d 150KM, w I półrczu 2012 ferta Spółki pwiększyła się reduktr przeznaczny d silników mcy d 250KM, nwe wersje mikrprcesrwych sterwników sekwencyjneg wtrysku gazu pd marką STAG, w tym technlgii dtrysku gazu d silników Diesla, która adreswana jest d firm przewzwych i peratrów flt; STAG DIESEL uzyskał hmlgację na prdukt, becnie trwa prces uzyskiwania hmlgacji na mntaż i prwadzne są dalsze testy prduktu, nwe zestawy haków hlwniczych. Działania technlgiczne kncentrwały się na bieżącym aktualizwaniu funkcjnalnści wyrbów Spółki w celu dstswywania wyrbów d nietypwych i nwszych technlgicznie silników raz zwiększania kmpatybilnści ferty handlwej z craz większą liczbą marek samchdów, w tym w zakresie sterwników elektrnicznych, reduktrów i wtryskiwaczy instalacji gazwych raz zestawów d haków hlwniczych. Prwadzny przez Spółkę prgram inwestycyjny w rzbudwę mcy prdukcyjnych, unwcześnienie parku maszynweg i budwę Centrum BadawczRzwjweg w I półrczu 2012 r. związany był z pniesieniem 8

9 wydatków inwestycyjnych na majątek trwały w wyskści 8,8 mln zł, przy czym 3,69 mln zł wpłynęł d Spółki w I półrczu 2012 r. jak dfinanswanie unijne tych prjektów. Szacujemy iż d planwaneg w tym rku zamknięcia tych prjektów inwestycyjnych wspartych funduszami unijnymi wydamy k. 3 mln zł, przy czym spdziewamy się wpływu dalszych dfinanswań na pzimie 3,6 mln zł. Zakup akcji BIAZET W dniu 12 kwietnia 2012 r. Spółka pdpisała ze Skarbem Państwa Rzeczypsplitej Plskiej umwę na zakup akcji spółki BIAZET z siedzibą w Białymstku, stanwiących 40,33% kapitału zakładweg tej spółki za łączną cenę 28,40 mln zł. W tym dniu nastąpił przejście własnści akcji. W dniu 19 kwietnia 2012 r. Spółka zawarła warunkwą umwę nabycia akcji, stanwiących 13,14% kapitału zakładweg spółki BIAZET, d spółki TLS z siedzibą w Białymstku, za łączną cenę 9,25 mln zł. Umwa stanwi iż przeniesienie własnści akcji z TLS na Spółkę nastąpi, pd warunkiem dknania przez Spółkę, w terminie d dnia 2 lipca 2012 r., anekswanym na dzień 10 sierpnia 2012 r. płatnści kwty 1,7 mln zł. Pzstała część zgdnie z warunkami umwy ma zstać płacna d dnia 15 luteg 2013 r. Spółka w dniu 10 sierpnia 2012 r. zbyła wszystkie psiadane akcje BIAZET S.A., za które w tym samym dniu trzymała należne jej wynagrdzenie. Spółka nawiązała już kntakty i pdjęła przygtwania d rzpczęcia z Biazet S.A. współpracy w bszarze zapatrzeniwym, działalnść ta będzie nadal kntynuwana i rzwijana. Zaciągnięcie kredytów Zakup akcji Biazet zstał częściw sfinanswany z kredytu inwestycyjneg w wyskści 25 mln zł udzielneg w dniu 10 kwietnia 2012 r. przez Deutsche Bank PBC S.A. na kres 7 lat. Jedncześnie pdpisan z Bankiem aneks zmniejszający kwtę kredytu brtweg z 2 mln EUR d 1 mln EUR i w miejsce pprzedni istniejącej hipteki umwnej kaucyjnej d kwty 3 mln EUR stanwiącej zabezpieczenie kredytu brtweg, wpisan hiptekę łączną ustanwiną przez Spółkę na rzecz Banku d kwty 44,7 mln PLN na pdstawie ww. umów kredytu na będących własnścią Spółki nieruchmściach płżnych w Białymstku przy ul. 27 Lipca łącznej wartści księgwej nett w wyskści 14 mln zł. W celu zabezpieczenia ptrzeb gtówkwych Spółki p wypłacie dywidendy z zysku 2011 r., w dniu 19 kwietnia 2012 r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski umwę kredytu brtweg w rachunku bieżącym w wyskści 12 mln zł na kres 3 lat. Kredyt zstał zabezpieczny zastawem rejestrwym na zapasach d wyskści 18 mln zł. Na dzień publikacji sprawzdania finansweg Spółka nie wykrzystywała kredytów brtwych w EUR i PLN. IV. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Trudna sytuacja gspdarcza na rynkach światwych ma również wpływ na wyskść realizwanych przez Spółkę wyników. Pmim iż prdukty Spółki służą szczędzaniu, c w kresach słabszej kniunktury nabiera szczególneg znaczenia, t wyraźne pgrszenie sytuacji makreknmicznej granicza ppyt na jakieklwiek inwestycje (w tym na prdukty ferwane przez Spółkę) i wydatki na pdróżwanie samchdem. Na pzim marż zrealizwanych przez Spółkę w I półrczu 2012 r. miała też wpływ agresywna plityka cenwa stswana przez naszych knkurentów, w szczególnści w pierwszych miesiącach raprtwaneg półrcza. Jednakże działania rganizacyjne pdejmwane przez Spółkę, jak też krzyści z rsnącej skali działalnści pzwliły na utrzymanie marży na pzimie rku ubiegłeg. O stpniu płacalnści knwersji pjazdu na gaz decyduje relacja cen autgazu i paliw knwencjnalnych, których wyskść jest uzależnina d cen rpy naftwej raz kursu USD. Widczne w I kwartale gwałtwne zmiany tych czynników w kresach spadku cen rpy i kursu USD zmniejszały ppyt, a w kresach wzrstu zwiększały ppyt. 9

10 Dynamiczne zmiany w pzimie kursów walutwych EUR i USD mają również wpływ na wyniki Spółki. Dknując transakcji eksprtwych i imprtwych Spółka dąży d graniczania ryzyka walutweg w spsób naturalny pprzez bilanswanie wpływów i wypływów w eur i dlarze amerykańskim. Niemniej jednak seznw istnieją nierównwagi w przepływach walut, najczęściej nadwyżki, mgące wpływać na dknanie peracji przy niekrzystnym kursie plskieg złteg. Pmim dużeg udziału zakupów surwców d prdukcji z imprtu t znaczny udział sprzedaży eksprtwej pwduje że nasze marże eksprtwe maleją, gdy złty umacnia się, a rsną gdy słabia się. Pmim pgrszenia sytuacji gspdarczej w I półrczu 2012 rku Spółka zrealizwała rekrdwe przychdy ze sprzedaży na pzimie 92,3 mln zł dntwując pnad 12% dynamikę w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg. V. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE Jak pkazują dtychczaswe dświadczenia branża prducentów samchdwych instalacji gazwych, w której działa Spółka cechuje się seznwścią sprzedaży. Niższa aktywnść występuje w miesiącach zimwych. Wynika t z faktu, że większść kierwców mntuje instalacje gazwe w kresie wisenn letnim, kiedy rzpczyna się sezn dłuższych wyjazdów wakacyjnych, a ceny autgazu w stsunku d paliw tradycyjnych najczęściej bniżają się. Mntwaniu instalacji sprzyja też zwiększna w tym kresie ilść transakcji na samchdwym rynku wtórnym. Z pwyższych względów histrycznie brty IV kwartału miały najmniejszy udział w przychdach całeg rku, a największe przychdy spółka uzyskuje w kresie II kwartału. VI. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU Spółka c d zasady twrzy dpisy aktualizujące na zapasy zalegające w magazynie pwyżej 360 dni raz na zapasy kreślne w drdze szczegółwej identyfikacji, c d których istnieje wątpliwść c d ich przydatnści. W kresie bjętym sprawzdaniem zmiany dpisów aktualizujących zapasy kształtwały się następując: Wyszczególnienie Odpis na dzień Utwrzenie Wykrzystanie Rzwiązanie Odpis na dzień dpisu dpisu dpisu Materiały Twary Wyrby gtwe razem VII. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU TRWAŁEJ UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW Spółka w kresie bjętym półrcznym skrócnym sprawzdaniem finanswym nie dknywała zmian dpisów aktualizujących z tytułu trwalej utraty wartści aktywów finanswych, rzeczwych aktywów trwałych raz wartści 10

11 niematerialnych i prawnych. Utwrzny w latach pprzednich dpis z tytułu trwałej utraty wartści śrdków trwałych w budwie w wyskści 121 tys. zł. kryguje ww. pzycję w bilansie. VIII. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW Zmiany rezerw wg tytułów w kresie bjętym półrcznym skrócnym sprawzdaniem finanswym przedstawiały się następując: Wyszczególnienie Rezerwa na dzień Utwrzenie rezerwy Wykrzystanie rezerwy Rzwiązanie rezerwy Rezerwa na dzień Rezerwa na urlpy wypczynkwe Rezerwa na dprawy emerytalnrentwe Rezerwa na premie i nagrdy Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na bnusy Pzstałe rezerwy Razem IX. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO W związku z istnieniem przejściwych różnic między wykazywaną w księgach rachunkwych wartścią aktywów i pasywów, a ich wartścią pdatkwą Spółka twrzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg, któreg jest pdatnikiem. Zmiany aktywu i rezerwy z tytułu drczneg pdatku dchdweg w związku z pwstaniem i dwróceniem się różnic przejściwych w kresie bjętym skrócnym półrcznym sprawzdaniem finanswym przedstawia pniższa tabela: Wyszczególnienie Stan na dzień Zwiększenia Zmniejszenia Stan na dzień Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg X. IFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 11

12 Spółka nie pdjęła isttnych zbwiązań z tytułu dknania zakupu rzeczwych aktywów trwałych. XI. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH Nie występują. XII. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW Nie wystąpiły. XIII. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI, NIEZALEŻNIE OD TEGO, CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM) W raprtwanym kresie, za wyjątkiem gólneg pgrszenia sytuacji gspdarczej w kraju i na świecie raz wywłaneg presją inflacyjną pdniesienia stóp prcentwych (mających wpływ na kszt kredytów), nie wystąpiły takie zmiany, które miałyby isttny wpływ na wartść gdziwą aktywów finanswych i zbwiązań finanswych. XIV. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJETO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Nie wystąpiły. XV. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYŃCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ ZE WSKAZANIEM ICH WARTOŚCI W raprtwanym kresie w Spółce nie wystąpiły isttne transakcje zawarte z pdmitami pwiązanymi na warunkach innych niż rynkwe. XVI. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU USTALANIA WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nie nastąpiła. XVII. INFORMACJE O ZMIANIE KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW Nie wystąpiły. XVIII. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. W I kwartale 2012 rku, w związku z realizacją załżeń dla transzy 2011 Trzyletnieg Prgramu Mtywacyjneg skierwaneg d kluczwych dla Spółki sób, przyjęteg uchwałą Walneg Zgrmadzenia Akcjnariuszy z dnia rku, Spółka wyemitwała akcji zwykłych serii B. Akcje zstały bjęte p cenie 3,375 zł za jedną akcję. Pdwyższenie kapitału zakładweg zstał zarejestrwane przez Sąd w dniu 15 marca 2012 r. XIX. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE. 12

13 W dniu 27 marca 2012 rku Walne Zgrmadzenie Akcjnariuszy zatwierdził sprawzdanie finanswe Spółki za rk 2011 i przeznaczył część zysku nett 2011 rku w wyskści , zł. na wypłatę dywidendy, c stanwi 2,38 zł w przeliczeniu na jedną akcję. W Spółce nie występują akcje uprzywilejwane. Dzień dywidendy uchwaln na r., a dzień wypłaty dywidendy na r. Dywidendę wypłacn w uchwalnym terminie. XX. WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO PÓŁROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA W dniu 10 sierpnia 2012 r. spełnin warunek z umwy nabycia 13,14% akcji Biazet i tym samym Spółka nabyła własnść tychże akcji. W tym samym dniu, za pśrednictwem Mercurius Dm Maklerski, Spółka dknała sprzedaży psiadanych pakietów akcji BIAZET kilkunastu inwestrm za łączną cenę 39,8 mln zł i trzymała należne jej wynagrdzenie. Zaakceptwane ferty sprzedaży bu pakietów ( akcji kupinych d Skarbu Państwa w dniu 16 kwietnia 2012 r. w cenie 201,20 zł za akcję raz d TLS S.A. w dniu 10 sierpnia 2012 r. w cenie 201,20 zł za akcję) miały charakter łączny, tzn. pakiet akcji BIAZET kupinych przez AC d TLS mógł być sprzedany w cenie 202, zł za jedną akcję, pd warunkiem zbycia ich łącznie z pakietem akcji w cenie 216,36 zł z mżliwścią pdwyższenia ceny w przypadku gdy d dnia 31 grudnia 2015 r. nabywcy akcji zrealizują zysk ze zbycia części lub całści akcji, cena nabycia zstanie pdwyższna kwtę stanwiącą 25% różnicy pmiędzy przychdem ze zbycia akcji pwiększnym trzymane dywidendy d dnia zakupu akcji d dnia sprzedaży, a ceną nabycia. Nabywca zbwiązany jest d niezwłczneg pinfrmwania Spółki zajściu któregklwiek ze zdarzeń kreślnych pwyżej i zapłaty pdwyższnej ceny nabycia w ciągu 30 dni d daty zajścia zdarzenia. Ddatkw nabywca d dnia 29 luteg 2016 r. zbwiązuje się przekazać Spółce świadczenie niezajściu pwyższych zdarzeń. W przypadku niedtrzymania przez nabywcę pwyższeg zbwiązania, Spółka p uprzednim bezskutecznym wezwaniu d wyknania teg bwiązku w terminie 30 dni, ma praw żądać d nabywcy zapłaty kary umwnej w wyskści 25% ceny nabycia. Pwyższe transakcje dknan z uwagi na wyską kapitałchłnnść planów rzwjwych Biazet S.A., niezwiązanych z pdstawwą działalnścią Spółki, przewidujących budwę nweg parku handlweg w miejsce dtychczas psiadanej przez Biazet S.A. nieruchmści na której działalnść prwadzi galeria handlwa KWADRAT w Białymstku. Nasilna statni, w kresie d nabycia akcji d chwili becnej, niepewnść na rynkach finanswych, a w szczególnści isttne zastrzenie i knserwatywne warunki finanswania dłużneg wymagałyby d Spółki ddatkweg zaangażwania kapitałweg w ten prjekt, c nie jest zgdne ze strategią rzwju AC S.A. Spółka nawiązała kntakty i pdjęła już przygtwania d rzpczęcia z Biazet S.A. współpracy w bszarze zapatrzeniwym, działalnść ta będzie nadal kntynuwana i rzwijana. Cena uzyskana przez Spółkę za sprzedany pakiet akcji Biazet S.A. pkryła wszystkie kszty związane z jeg nabyciem i finanswaniem, a także pzwliła na zrealizwanie zysku dla Spółki. Pnadt pstanwienia ptencjalnym zwiększeniu ceny nabycia 25% zysku nabywców zrealizwaneg d dnia r., czym mwa pwyżej, mgą przynieść ddatkwe zyski dla Spółki. XXI. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Na dzień zakńczenia statnieg rku brtweg Spółka nie psiadała aktywów warunkwych ani zbwiązań warunkwych. W dniu 19 kwietnia 2012 r. Spółka zawarła warunkwą umwę nabycia akcji, stanwiących 13,14% kapitału zakładweg spółki BIAZET, d spółki TLS z siedzibą w Białymstku, za łączną cenę 9,25 mln zł. Zgdnie z umwą przeniesienie własnści akcji z TLS na Spółkę następuje, pd warunkiem dknania przez Spółkę, w terminie d dnia 2 lipca 2012 r., zmieninej aneksem w terminie d dnia 10 sierpnia 2012 r. płatnści kwty 1,7 mln zł. Przejście własnści akcji następuje w dniu dknania płatnści tej kwty. Pzstała część 13

14 zgdnie z warunkami umwy mże zstać płacna d dnia 15 luteg 2013 r. W dniu 10 sierpnia 2012 r. Spółka uiściła kwtę 1,7 mln zł, w związku z czym nabyła d TLS akcji BIAZET. W tym samym dniu Spółka dsprzedała ten pakiet, czym mwa w punkcie pprzednim. XXII. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO EMITENTA Nie wystąpiły. XXIII. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 1. W sprawie rzetelnści sprządzenia półrczneg sprawzdania finansweg Zarząd AC S.A. świadcza, że wedle swjej najlepszej wiedzy, niniejsze półrczne sprawzdanie finanswe i dane prównywalne sprządzne zstały zgdnie z bwiązującymi Spółkę zasadami rachunkwści, dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą raz wynik finanswy Spółki. Półrczne sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz rzwju i siągnięć raz sytuacji AC S.A., w tym pis pdstawwych zagrżeń i ryzyka. 2. W sprawie pdmitu uprawnineg d przeglądu półrczneg sprawzdania finansweg Zarząd AC S.A. świadcza, że pdmit uprawniny d przeglądu półrczneg sprawzdania finansweg Kancelaria Prad Finansw Księgwych dr P. Rjek sp. z.. zstał wybrany zgdnie z przepisami prawa. Pdmit ten raz biegli rewidenci dknujący teg przeglądu spełnili warunki d wydania bezstrnneg i niezależneg raprtu z przeglądu, zgdnie z bwiązującymi przepisami i nrmami zawdwymi. Data Imię i nazwisk Stanwisk Pdpis 10 sierpień 2012 r. Katarzyna Rutkwska Prezes Zarządu 14