ORION INVESTMENT S.A. Ul. Braci Mieroszewskich Sosnowiec. Raport Kwartalny Q3 2010

Transkrypt

1 ORION INVESTMENT S.A. Ul. Braci Mieroszewskich Sosnowiec SOSNOWIEC,

2 Spis treści 1. Podstawowe dane dotyczące emitenta a. Dane organizacyjne firmy b. Kapitał zakładowy c. Informacje o akcjonariacie d. Informacje o powiązaniach kapitałowych 2. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe 3. Podjęte działania rozwojowe 4. Podstawowe dane finansowe 2

3 1. Podstawowe informacje dotyczące emitenta A. Dane organizacyjne Spółka Orion Investment S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 listopada 2007 roku. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Sosnowcu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Siedziba Spółki mieści się w Sosnowcu przy ulicy Braci Mieroszewskich 132. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem jej działania jest: - kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, - realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, - zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie. Zarząd Spółki liczy 3 osoby: - Tadeusz Marszalik, Prezes Zarządu - Piotr Marszalik, Vice Prezes Zarządu - Marek Bolek, Vice Prezes Zarządu Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków: 1. Waldemar Gębuś Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Jerzy Fimowicz 3. Jacek Marszalik 4. Leszek Pamuła 5. Magdalena Ulanowska W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w organach Spółki. 3

4 B. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi złotych i jest podzielony na akcji o wartości nominalnej 10 złotych każda: a) (sześćset czterdzieści cztery tysiące trzysta) akcji aportowych imiennych serii A, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda, b) (sto siedemdziesiąt jeden tysięcy dwieście siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda, c) (sto dziewięć tysięcy dziewięćdziesiąt trzy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda, d) (dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto) akcji aportowych imiennych serii D, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda, e) (dwadzieścia pięć tysięcy siedemset siedemdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda, f) (trzydzieści dwa tysiące siedemset siedemdziesiąt osiem) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda, W okresie objętym niniejszym raportem nie podejmowano żadnych działań skutkujących zmianami w kapitale zakładowym Spółki. C. Informacje o akcjonariacie W okresie objętym niniejszym raportem emitent nie otrzymał żadnych informacji na temat zmian w akcjonariacie. Spółka Sajt Development Sp. z o.o. jest głównym akcjonariuszem emitenta i obecnie posiada akcji, stanowiących ponad 36%-owy udział w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do analogicznej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Pan Tadeusz Marszalik jest właścicielem sztuk akcji stanowiących zarówno 27,11% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu, ponadto jest on większościowym udziałowcem Sajt Development Sp. z o.o., w którym to podmiocie 4

5 posiada udziały stanowiące 62% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Trzecim istotnym akcjonariuszem jest Pan Waldemar Gębuś będący w posiadaniu 15,8 % kapitału zakładowego, czyli sztuk akcji dających prawo do wykonywania takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Kolejnym akcjonariuszem, którego stan posiadania został ujawniony jest Pan Leszek Pamuła, który jest w posiadaniu 5,48% kapitału zakładowego, czyli akcji, uprawniających do wykonania takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Udział pozostałych akcjonariuszy w kapitale zakładowym emitenta wynosi 14,92%. Strukturę akcjonariatu Spółki przedstawia Tabela 1 oraz Rysunek 1. Tabela 1. Struktura Akcjonariatu Emitenta. Akcjonariusz Ilość akcji Udział % Udział % w Ilość głosów w kapitale głosach SAJT Development Sp. z o.o ,69% ,69% Tadeusz Marszalik ,11% ,11% Waldemar Gębuś ,80% ,80% Leszek Pamuła ,48% ,48% Pozostali Akcjonariusze ,92% ,92% Razem ,00% ,00% Rysunek 1. Struktura Akcjonariatu Emitenta 5

6 D. Informacje o grupie kapitałowej Spółka zamierza realizować swoje inwestycje w spółkach celowych, co jest niezbędne do prowadzenia racjonalnej i efektywnej polityki w zakresie kosztów operacyjnych oraz wiarygodnego rozliczenia zyskowności danej inwestycji. Działania takie są wymagane również z punktu widzenia instytucji finansujących, które nakłaniają przedsiębiorstwa zajmujące się projektami budowlanymi do stosowania tego typu konstrukcji celem zabezpieczenia interesów własnych oraz klientów. Orion Investment S.A. jest obecnie właścicielem trzech spółek celowych. Dwie z nich powołane są dla realizacji projektu Przemysłowa 15 w Krakowie, a jedna utworzona została na potrzeby kolejnego projektu. Spółki zależne emitenta to: INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP: KRS: Tel. 012/ INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP: KRS: Tel. 012/ INF Orion Nieruchomości Sp. z o.o. Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP:

7 KRS: Tel. 012/ W najbliższym czasie Zarząd będzie planował utworzenie kolejnej spółki komandytowoakcyjnej, w której realizowana będzie jedna z przyszłych inwestycji. Biorąc pod uwagę czas trwania procesu tworzenia nowej osoby prawnej, działanie to ma umożliwić szybkie rozpoczecie kolejnej inwestycji w momencie wyboru konkretnego gruntu. Na dzień objęty raportem nie zachodzą przesłanki do dokonywania konsolidacji sprawozdania finansowego grupy kapitałowej na podstawie art 56 Ustawy o Rachunkowości. Spółka rozpocznie publikowanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych po rozpoczęciu planowanych inwestycji i pojawieniu się w spółkach zależnych wyników finansowych, które uzasadniałyby takie działanie. 2. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe W trzecim kwartale roku 2010 przychody Spółki pochodziły z wynajmu obiektu przy ulicy Modrzewiowej w Sosnowcu. W trzecim kwartale Orion Investment S.A. na poziomie jednostkowym uzyskała przychody w wysokości przekraczającej 337 tys. PLN, co przy dużym nacisku na minimalizację kosztów pozwoliło uzyskać ponad 94 tys. PLN zysku netto. Narastająco w roku 2010 Spółka wygenerowała tys. PLN przychodów zarabiając przy tym 245 tys. PLN. Obecne warunki pozwalają Zarządowi zakładać, iż prognozy dotyczące poziomu przychodów oraz zysków przedstawione w raporcie bieżącym numer 24/2009 powinny zostać przekroczone. Według szacunków Zarządu przychody za cały rok 2010 zwiększą się o 4% w stosunku do prognoz i osiągną poziom tys. PLN. Z kolei całoroczny poziom zysku netto szacowany jest na 300 tys. PLN, co stanowi pięciokrotne przekroczenie wartości prognozowanej. Osiągnięte wyniki stanowią pozytywne zaskoczenie dla władz Spółki, gdyż w obecnej sytuacji pierwsze optymistyczne informacje na temat wyników finansowych miały pojawić się dopiero w roku 2011, kiedy to oddana do użytkowania zostanie pierwsza duża inwestycja Orion Investment S.A., czyli Przemysłowa 15 oraz rozpoczęta zostanie budowa Osiedla Zacisze w Zabierzowie nieopodal Krakowa. 7

8 Prace związane z inwestycją Przemysłowa 15, prowadzoną przez spółkę zależną emitenta, były realizowane w minionym kwartale zgodnie z harmonogramem rzeczowofinansowym. W okresie objętym niniejszym raportem konstrukcja budynku została zakończona i rozpoczęto prace wykończeniowe. Według Zarządu termin zakończenia budowy przewidziany na dzień 27 kwietnia 2011 roku pozostaje niezagrożony. W okresie od lipca do września wykonano i rozpoczęto następujące prace: - zazbrojenie i zabetonowanie stropu IV, V, VI oraz VII piętra klatek A, B oraz C, - zazbrojenie i zabetonowanie ścian nośnych oraz słupów V, VI oraz VII piętra klatek A,B i C, - wykonanie wypełnień ceramicznych ścian III, IV, V piętra, - wykonanie ścian działowych do VI kondygnacji, - rozpoczęcie tynkowania wnętrza budynku - rozpoczęcie prac związanych z rozprowadzeniem instalacji elektrycznej, - rozpoczęcie montażu wentylacji mechanicznej, - rozpoczęcie montażu instalacji wodno-kanalizacyjnej, - rozpoczęcie montażu fasady aluminiowej, - rozpoczęcie montażu balustrad ze stali nierdzewnej, - rozpoczęcie montażu stolarki okiennej, - rozpoczęcie docieplania budynku, - rozpoczęcie prac zwiazanych z wykonaniem dachu obiektu, - rozpoczęcie prac związanych z wykonaniem instalacji centralnego ogrzewania, - rozpoczęcie prac związanych z wykonaniem wylewek w lokalach mieszkalnych, Realizacja budżetu inwestycji w okresie objętym raportem przebiegała zgodnie z przyjętymi założeniami. Zarząd nie odnotował żadnych sygnałów przekroczenia zaplanowanych wartości zarówno jeśli chodzi o wydatki budowlane, jak i pozostałe wydatki związane z obsługą projektu. Wartość nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją wyżej wymienionego obiektu przekroczyła tys. PLN na dzień 30 września 2010 roku. Pomimo zmiany preferencji klientów odnośnie kupna lokali na etapie budowy obiektu,spółka INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. S.K.A. realizująca inwestycję zawarła w Q3 umowy przedwstępne kupna-sprzedaży lokali o wartości przekraczającej tys. PLN. Wraz ze zbliżaniem się terminu oddania budynku do użytkowania nasila się zainteresowanie ze strony potencjalnych klientów, co w połączeniu ze zintensyfikowanymi 8

9 działaniami promocyjnymi zarówno reklamowymi, jak również związanymi ze sprzedażą bezpośrednią, powinno systematycznie podnosić liczbę zawieranych umów przedwstępnych. Poniższe zdjęcia obrazują stan zaawansowania robót na dzień 04 października 2010 roku. 9

10 W III kwartale 2010 roku Spółka nie otrzymała decyzji o pozwoleniu na budowę dla drugiej ze swoich inwestycji. 3. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Specyfika działalności Emitenta znacząco ogranicza spektrum działań rozwojowych możliwych do przeprowadzenia. Podstawą rozwoju spółki deweloperskiej jest bank ziemi. Działania z zakresu identyfikowania, analizy i selekcji gruntów, na których mogłyby być realizowane nowe inwestycje Spółki jest procesem ciągłym. Emitent chce być gotowy na pozyskanie nowych gruntów w możliwie najkrótszym czasie po uwolnieniu środków finansowych z zakończonych i realizowanych inwestycji. W dalszym ciągu trwają analizy potencjalnych gruntów, na których Spółka mogłaby zlokalizować kolejne inwestycje. Wśród preferowanych gruntów znajdują się te, które umożliwią realizację procesu budowlanego przy zachowaniu najniższych kosztów. Według Zarządu jest to warunek konieczny do zwiększenia elastyczności działalności w zmiennych warunkach rynkowych oraz zdobycie wrażliwej cenowo grupy klientów. Test strategii przywództwa kosztowego w segmencie developerskim, który Zarząd zamierza zrealizować będzie wyznacznikiem tego, czy tą filozofię działania firmy, która przyjęła się w wielu sektorach, będzie można zastosować przy realizacji projektów inwestycyjnych. 10

11 Tereny, które Spółka bierze pod uwagę znajdują się na terenie miasta Krakowa. Ze względu na duże doświadczenie kadry zarządzającej oraz wiedzę na temat jego specyfiki wskazana jest obecnie koncentracja działań emitenta na tym rynku. 4. Podstawowe Dane Finansowe Kluczowe fakty Przychody ze sprzedaży Zysk netto Zobowiązania krótkoterminowe Środki pieniężne W Q przychody netto ze sprzedaży wyniosły 337 tys. PLN co stanowi kwotę wyższą o 49,2% od wartości przychodów zrealizowanych w analogicznym okresie roku poprzedniego. W wartościach bezwzględnych przychody ze sprzedaży wzrosły o ponad 111 tys. PLN. W pierwszych trzech kwartałach przychody Spółki zwiększyły się o 77,6% w odniesieniu do tego samego okresu roku W Q Spółka odnotowała zysk netto na poziomie 94 tys. PLN. W analogicznym kwartale roku poprzedniego Spółka odnotowała stratę przekraczającą 89 tys. PLN. Pierwsze trzy kwartały roku 2010 zostały zakończone wynikiem netto na poziomie 244 tys. PLN. Co zwiastuje znaczne przekroczenie publikowanych na cały 2010 rok prognoz. Wielkość zobowiązań krótkoterminowych na koniec bieżącego okresu jest niższa o blisko 0,2 mln PLN od stanu z dnia Stan środków pieniężnych zwiększył się w stosunku do Q do poziomu ponad 11

12 170 tys. PLN. 12

13 Zestawienie wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe - Bilans PLN EUR PLN EUR I. Kapitał własny , , , ,84 II. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Należności krótkoterminowe , , , ,97 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 481,24 102, , ,73 V. Zobowiązania długoterminowe , , , ,05 VI. Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,72 Wybrane dane finansowe - RZiS PLN EUR PLN EUR Q Q VII. Amortyzacja , , , ,88 VIII. Przychody netto ze sprzedaży , , , ,85 IX. Zysk/Strata na sprzedaży , , , ,94 X. Zysk/Strata na działalności operacyjnej , , , ,70 XI. Zysk/Strata brutto , , , ,15 XII. Zysk/Strata netto , , , ,15 Wybrane dane finansowe - RZiS PLN EUR PLN EUR Q1-Q Q1-Q VII. Amortyzacja , , , ,23 VIII. Przychody netto ze sprzedaży , , , ,16 IX. Zysk/Strata na sprzedaży 6 682, , , ,74 X. Zysk/Strata na działalności operacyjnej , , , ,02 XI. Zysk/Strata brutto , , , ,54 XII. Zysk/Strata netto , , , ,54 Dla pozycji bilansowych przyjęto kurs wymiany EUR/PLN z dni bilansowych ,22 3,99 Dla pozostałych pozycji przyjęto średni kurs wymiany EUR/PLN z danego okresu rozliczeniowego Q3 Q1-Q3 Q3 Q1-Q3 4,20 4,38 4,00 4,00 13