Raport Kwartalny Q1 2011

Transkrypt

1 ORION INVESTMENT SA Ul. Braci Mieroszewskich Sosnowiec Postęp sprzedaży i budowy zgodny z planami. Stabilność przychodów z najmu obiektu w Sosnowcu. Strategiczna decyzja o przeniesieniu notowań akcji na rynek główny GPW w Warszawie. SOSNOWIEC,

2 Spis treści 1. Podstawowe dane dotyczące emitenta a. Dane organizacyjne firmy b. Kapitał zakładowy c. Informacje o akcjonariacie d. Informacje o powiązaniach kapitałowych 2. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe 3. Podjęte działania rozwojowe 4. Podstawowe dane finansowe 2

3 1. Podstawowe informacje dotyczące emitenta A. Dane organizacyjne Spółka Orion Investment S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 listopada 2007 roku. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Sosnowcu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Siedziba Spółki mieści się w Sosnowcu przy ulicy Braci Mieroszewskich 132. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem jej działania jest: - kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, - realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, - zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie. Zarząd Spółki liczy 3 osoby: - Tadeusz Marszalik, Prezes Zarządu - Marek Bolek, Vice Prezes Zarządu - Łukasz Ziob, Vice Prezes Zarządu Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków: 1. Waldemar Gębuś Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Jerzy Fimowicz 3. Jacek Marszalik 4. Leszek Pamuła 5. Magdalena Ulanowska W okresie objętym niniejszym w nastąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu emitenta. W dniu 08 marca 2011 roku do Zarządu dołączył Pan Łukasz Ziob zastępując na stanowisku Pana Piotra Marszalik, o czym emitent informował w raporcie bieżącym numer 5/2011. Pan Łukasz Ziob jest związany ze spółką od roku pracując na 3

4 stanowisku Dyrektora Finansowego. Ukończył studia wyższe na wydziałach Ekonomii oraz Zarządzania Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Obecnie jest słuchaczem III roku studiów doktoranckich na Uniwersytecie Ekonomicznym w Katowicach. Wcześniejsze doświadczenie zawodowe Pana Łukasza obejmuje pracę na stanowiskach kierowniczych w krajowych i zagranicznych firmach z branży transportowej oraz budowlanej. W trakcie swojej wcześniejszej pracy Pan Łukasz był odpowiedzialny między innymi za takie działy funkcjonalne jak sprzedaż (w tym sprzedaż internetowa), marketing, polityka cenowa (zarządzanie wpływami), fuzje i przejęcia oraz pozyskiwanie finansowania. W Spółce odpowiedzialny jest za sprawy administracyjne, analizę i weryfikację projektów, organizowanie finansowania oraz controlling finansowy. Ponadto koordynuje pracę służb księgowych Emitenta oraz jego spółek zależnych. Jest również odpowiedzialny za wypełnianie obowiązków wynikających z publicznego statusu Spółki. Obecnie jego zakres obowiązków zostanie poszerzony o zadania związane ze strategicznym rozwojem Spółki. B. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi złotych i jest podzielony na akcji o wartości nominalnej 10 złotych każda: a) (sześćset czterdzieści cztery tysiące trzysta) akcji aportowych imiennych serii A, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda, b) (sto siedemdziesiąt jeden tysięcy dwieście siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda, c) (sto dziewięć tysięcy dziewięćdziesiąt trzy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 złotych (słownie: dziesięć złotych) każda, d) (dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto) akcji aportowych imiennych serii D, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda, e) (dwadzieścia pięć tysięcy siedemset siedemdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda, f) (trzydzieści dwa tysiące siedemset siedemdziesiąt osiem) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o numerach od do , o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć złotych) każda, 4

5 W okresie objętym niniejszym raportem nie podejmowano żadnych działań skutkujących zmianami w kapitale zakładowym Spółki. C. Informacje o akcjonariacie W okresie objętym niniejszym raportem emitent otrzymał dwa zawiadomienia o transakcjach akcjami Spółki od osób zobowiązanych (raporty 1/2011/ESPI oraz 2/2011/ESPI). W dniu emitent otrzymał zawiadomienie od Prezesa Zarządu spółki o nabyciu 851 sztuk akcji. Ponadto w dniu 28 marca otrzymano zawiadomienie od Przewodniczącego Rady Nadzorczej o nabyciu 820 sztuk akcji. Spółka Sajt Development Sp. z o.o. jest głównym akcjonariuszem emitenta i obecnie posiada akcji, stanowiących ponad 36%-owy udział w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do analogicznej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Pan Tadeusz Marszalik jest właścicielem sztuk akcji stanowiących zarówno 27,19% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu, ponadto jest on większościowym udziałowcem Sajt Development Sp. z o.o., w którym to podmiocie posiada udziały stanowiące 62% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Trzecim istotnym akcjonariuszem jest Pan Waldemar Gębuś będący w posiadaniu 15,88% kapitału zakładowego, czyli sztuk akcji dających prawo do wykonywania takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Kolejnym akcjonariuszem, którego stan posiadania został ujawniony jest Pan Leszek Pamuła, który jest w posiadaniu 5,48% kapitału zakładowego, czyli akcji, uprawniających do wykonania takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Udział pozostałych akcjonariuszy w kapitale zakładowym emitenta wynosi 14,92%. Strukturę akcjonariatu Spółki przedstawia Tabela 1 oraz Rysunek 1. Tabela 1. Struktura Akcjonariatu Emitenta. Akcjonariusz Ilość akcji Udział % Udział % w Ilość głosów w kapitale głosach SAJT Development Sp. z o.o ,69% ,69% Tadeusz Marszalik ,19% ,19% Waldemar Gębuś ,88% ,88% Leszek Pamuła ,48% ,48% Pozostali Akcjonariusze ,76% ,76% Razem ,00% ,00% 5

6 Rysunek 1. Struktura Akcjonariatu Emitenta D. Informacje o grupie kapitałowej Spółka zamierza realizować swoje inwestycje w spółkach celowych, co jest niezbędne do prowadzenia racjonalnej i efektywnej polityki w zakresie kosztów operacyjnych oraz wiarygodnego rozliczenia zyskowności danej inwestycji. Działania takie są wymagane również z punktu widzenia instytucji finansujących, które nakłaniają przedsiębiorstwa zajmujące się projektami budowlanymi do stosowania tego typu konstrukcji celem zabezpieczenia interesów własnych oraz klientów. Orion Investment S.A. jest obecnie właścicielem czterech spółek celowych. Dwie z nich powołane są dla realizacji projektu Przemysłowa 15 w Krakowie, a kolejne zostały utworzone na potrzeby następnych projektów Spółki zależne emitenta to: INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP: KRS: Tel. 012/

7 INF Orion Inwestycje Sp. z o.o. Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP: KRS: Tel. 012/ INF Orion Nieruchomości Sp. z o.o. Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP: KRS: Tel. 012/ INF Orion Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością BIS Spółka komandytowo-akcyjna Ul. Krakowska Kraków REGON: NIP: KRS: Na dzień objęty raportem nie zachodzą przesłanki do dokonywania konsolidacji sprawozdania finansowego grupy kapitałowej na podstawie art 56 Ustawy o Rachunkowości. Spółka rozpocznie publikowanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych po rozpoczęciu planowanych inwestycji i pojawieniu się w spółkach zależnych wyników finansowych, które uzasadniałyby takie działanie. 7

8 2. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe Pierwszy kwartał roku 2011 zakończył się dla Orion Investment S.A. przychodami przekraczającymi 360 tys. PLN i zyskiem netto na poziomie 95 tys. PLN. Przychody opisane powyżej notowane są na poziomie jednostki dominującej, która uzyskuje je z wynajmu posiadanego obiektu biurowo magazynowego zlokalizowanego przy ulicy Modrzewiowej w Sosnowcu. Obiekt ten jest wynajęty w 100% praktycznie od momentu zakończenia jego budowy, co zapewniło Spółce stałe dochody w okresie do wypłaty dywidendy z pierwszej zakończonej inwestycji. Śląski rynek powierzchni komercyjnych (magazynowo/przemysłowych) jest bardzo stabilny. Zarząd liczy, iż będzie to sprzyjało firmom takim jak Orion Investment S.A., które w stosunkowo łatwy sposób będą mogły znaleźć klientów na oferowane przez siebie powierzchnie. Zwiększony popyt na powierzchnie produkcyjne i magazynowe może zdaniem Zarządu przełożyć się na wzrost zainteresowania obiektem wśród potencjalnych inwestorów chętnych do jego nabycia. Ciągle podejmuje się działania związane z promocją obiektu wśród pośredników nieruchomości, które być może doprowadzą do stosunkowo szybkiego zawarcia transakcji kupna-sprzedaży. Środki, które Spółka ewentualnie pozyska w ten sposób, będą wydatkowane na podniesienie kapitału zakładowego w jednej ze spółek celowych, a następnie zakup działki gruntu z przeznaczeniem pod budownictwo wielorodzinne na terenie miasta Krakowa lub też na terenie jednej z ościennych miejscowości. Prace związane z inwestycją Przemysłowa 15, prowadzoną przez spółkę zależną emitenta, były realizowane w minionym kwartale zgodnie z harmonogramem rzeczowofinansowym. W okresie objętym niniejszym raportem zakończono większość prac instalacyjnych i kontynuowano prace wykończeniowe. Dnia 27 kwietnia generalny wykonawca obiektu zgłosił gotowość do odbioru końcowego, co potwierdzone zostało odpowiednim wpisem do dziennika budowy. W okresie od stycznia do marca 2011 roku wykonano następujące prace: - zakończenie prac związanych z wykonaniem dachu obiektu, - zakończenie montażu stolarki okiennej na elewacji, - zakończenie montażu montażu fasady aluminiowej, 8

9 - zakończenie prac związanych z wykonaniem instalacji centralnego ogrzewania, - zakończenie prac związanych z wykonaniem instalacji sanitarnych, - zakończenie prac związanych z wykonaniem wylewek w lokalach mieszkalnych, - zakończenie prac związanych z wykonaniem instalacji centralnego ogrzewania, - zakończenie prac związanych z wykonaniem instalacji sanitarnych, - zakończenie prac związanych z wykonaniem wylewek w lokalach mieszkalnych, - zakończenie wykonywania instalacji elektrycznej, - zakończenie montażu balustrad ze stali nierdzewnej, - kontynuacja wykonywania wentylacji mechanicznej, - rozpoczęcie montażu dźwigów osobowych, - osuszanie i prace wykończeniowe w lokalach mieszkalnych, - rozpoczęcie malowania w lokalach mieszkalnych, - rozpoczęcie prac wykończeniowych w klatkach schodowych, - rozpoczęcie robót brukarskich na zewnątrz budynku, - rozpoczęcie robót porządkowych na zewnątrz budynku. Realizacja budżetu inwestycji w okresie objętym raportem przebiegała zgodnie z przyjętymi założeniami. Zarząd nie odnotował żadnych sygnałów przekroczenia zaplanowanych wartości zarówno jeśli chodzi o wydatki budowlane, jak i pozostałe wydatki związane z obsługą projektu. Wartość nakładów inwestycyjnych związanych z realizacją wyżej wymienionego obiektu przekroczyła tys. PLN na dzień 31 marca 2011 roku. Sprzedaż powierzchni w obiekcie przebiega zgodnie z planem. Poniższa tabela obrazuje liczbę lokali sprzedanych na podstawie umów przedwstępnych oraz zarezerwowanych przez klientów w stosunku do wszystkich dostępnych lokali w budynku. Sprzedaż 63% wszystkich lokali w inwestycji na etapie budowy jest według Zarządu bardzo dobrym prognostykiem wyniku całej inwestycji. Tabela 2. Liczba lokali sprzedanych i zarezerwowanych w inwestycji Przemysłowa 15 MIESZKANIA (ilość w sztukach) Mieszkania dostępne Sprzedanych Rezerwacje Suma Udział % 55,29% 10,59% 65,88% LOKALE UŻYTKOWE (ilość w sztukach) Lokale użytkowe dostępne Sprzedanych Rezerwacje Suma Udział % 50,00% 50,00% ŁĄCZNIE (ilość w sztukach) Łącznie dostępnych lokali Sprzedanych Rezerwacje Suma Udział % 51,65% 12,09% 63,74% 9

10 Poniższe zdjęcia obrazują stan zaawansowania robót na dzień publikacji raportu. 10

11 W I kwartale 2011 roku Spółka nie otrzymała decyzji o pozwoleniu na budowę dla drugiej ze swoich planowanych inwestycji. 3. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Specyfika działalności Emitenta znacząco ogranicza spektrum działań rozwojowych możliwych do przeprowadzenia. Podstawą rozwoju spółki deweloperskiej jest bank ziemi. Działania z zakresu identyfikowania, analizy i selekcji gruntów, na których mogłyby być realizowane nowe inwestycje Spółki jest procesem ciągłym. Emitent chce być gotowy na 11

12 pozyskanie nowych gruntów w możliwie najkrótszym czasie po uwolnieniu środków finansowych z zakończonych i realizowanych inwestycji. W dalszym ciągu trwają analizy potencjalnych gruntów, na których Spółka mogłaby zlokalizować kolejne inwestycje. Wśród preferowanych gruntów znajdują się te, które umożliwią realizację procesu budowlanego przy zachowaniu najniższych kosztów. Według Zarządu jest to warunek konieczny do zwiększenia elastyczności działalności w zmiennych warunkach rynkowych oraz do zdobycia wrażliwej cenowo grupy klientów. Test strategii przywództwa kosztowego w segmencie developerskim, który Zarząd zamierza zrealizować będzie wyznacznikiem tego, czy tą filozofię działania firmy, która przyjęła się w wielu sektorach, będzie można zastosować przy realizacji projektów inwestycyjnych. Tereny, które Spółka bierze pod uwagę znajdują się na terenie miasta Krakowa. Ze względu na duże doświadczenie kadry zarządzającej oraz wiedzę na temat jego specyfiki wskazana jest obecnie koncentracja działań emitenta na tym rynku. Zarząd będzie informował w raporcie bieżącym niezwłocznie po podpisaniu listu intencyjnego lub też umowy przedwstępnej zakupu gruntu pod kolejną inwestycję. 12

13 4. Podstawowe Dane Finansowe Kluczowe fakty Przychody ze sprzedaży W Q przychody netto ze sprzedaży przekroczyły kwotę 360 tysięcy złotych. Pochodziły one w całości z wynajmu obiektu biurowo-magazynowego w Sosnowcu. Były wyższe od zanotowanych w pierwszym kwartale roku 2010 o około 3%. Zarząd Spółki przewiduje utrzymanie się tego poziomu w przypadku kontynuowania strategii wynajmu obiektu lub jego skokowy wzrost w przypadku sprzedaży obiektu. Zysk netto Zysk netto będący pochodną wynajmu obiektu utrzymuje się na względnie stałym poziomie od kilku kwartałów. W Q przekroczył złotych i był wyższy o 36,6% od poziomu zanotowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zobowiązania Spółka w pierwszym kwartale roku 2011 dokonała spłaty części swoich zobowiązań w postaci pożyczek, które generowały największe obciążenie dla wyniku finansowego. Suma zobowiązań zmniejszyła się na koniec Q w stosunku do Q o blisko 0,5 mln PLN. Sytuacja finansowa Spółki pozwoliła na Środki pieniężne dokonanie spłaty najwyżej oprocentowanych pożyczek. Spowodowało to chwilowe zmniejszenie stanu wolnych środków pieniężnych. Płynność Spółki nie jest jednak zagrożona gdyż stan środków 13

14 pieniężnych będzie zwiększał się w kolejnych miesiącach. Ponadto warto dodać iż na koniec pierwszego kwartału spółka celowa realizująca inwestycję Przemysłowa 15 zgromadziła na rachunku bankowym ponad 5 mln PLN. Zestawienie wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe - BILANS PLN EUR PLN EUR I. Kapitał własny , , , ,92 II. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Należności krótkoterminowe , , , ,09 IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,09 V. Zobowiązania długoterminowe , , , ,42 VI. Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,26 Wybrane dane finansowe - RZIS PLN EUR PLN EUR Q Q VII. Amortyzacja , , , ,82 VIII. Przychody netto ze sprzedaży , , , ,20 IX. Zysk/Strata na sprzedaży , , , ,55 X. Zysk/Strata na działalności operacyjnej , , , ,45 XI. Zysk/Strata brutto , , , ,25 XII. Zysk/Strata netto , , , ,25 Dla pozycji bilansowych przyjęto kurs wymiany EUR/PLN z dni bilansowych ,86 4,01 Dla pozostałych pozycji przyjęto średni kurs wymiany EUR/PLN z danego okresu rozliczeniowego Q Q1 3,99 3,95 14