NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY IMIENIA EUGENIUSZA KWIATKOWSKIEGO S.A.

Transkrypt

1 NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY IMIENIA EUGENIUSZA KWIATKOWSKIEGO S.A. RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA INFORMACJI FINANSOWEJ, OBEJMUJĄCEJ WPROWADZENIE, BILANS, RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2005 ROKU

2 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. I. CZĘŚĆ OGÓLNA 1. Informacj ogóln Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. ( Fundusz ) został utworzony przz Ministra Przkształcń Własnościowych działającgo w iminiu Skarbu Państwa aktm notarialnym z dnia 15 grudnia 1994 roku. Sidziba Funduszu miści się w Warszawi, przy ulicy Armii Ludowj 26. Fundusz zminił sidzibę po daci bilansowj. Postanowini o wpisi w rjstrz przdsiębiorców zmiany adrsu sidziby Funduszu wydan zostało dnia 10 listopada 2005 roku przz Sąd Rjonowy dla m. st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowgo Rjstru Sądowgo. Poprzdnia sidziba Funduszu miściła się w Warszawi przy ulicy Emilii Platr 53 W dniu 6 lipca 2001 roku Fundusz został wpisany do rjstru przdsiębiorców Krajowgo Rjstru Sądowgo, pod numrm KRS Czas trwania Funduszu jst niograniczony z tym, ż na pirwszym Zwyczajnym Walnym Zgromadzniu Akcjonariuszy zwołanym po 31 grudnia 2005 roku i na każdym następnym Zwyczajnym Walnym Zgromadzniu Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza przdstawi akcjonariuszom projkt odpowidnij uchwały i zalcni dotycząc likwidacji lub przkształcnia Funduszu w spółkę mającą charaktr funduszu powirniczgo lub inngo podobngo funduszu, zgodni z obowiązującymi przpisami. W przypadku, gdy Rada Nadzorcza zalci przkształcni Funduszu w spółkę mającą charaktr funduszu powirniczgo lub inngo podobngo funduszu, powinna równiż przdstawić zalcni dotycząc firmy zarządzającj, jżli Fundusz jst związany z taką firmą umową o zarządzani. Fundusz posiada numr NIP: nadany w dniu 5 marca 1996 roku oraz symbol REGON: nadany w dniu 11 maja 1995 roku. Zgodni z Statutm, przdmiotm działalności Funduszu jst: nabywani papirów wartościowych mitowanych przz Skarb Państwa, nabywani bądź objmowani udziałów lub akcji podmiotów zarjstrowanych i działających w Polsc, nabywani innych papirów wartościowych mitowanych przz podmioty, o których mowa w poprzdnim punkci, wykonywani praw z akcji, udziałów i innych papirów wartościowych, rozporządzani nabytymi akcjami, udziałami i innymi papirami wartościowymi, udzilani pożyczk spółkom i innym podmiotom zarjstrowanym i działającym w Polsc, zaciągani pożyczk i krdytów dla clów Funduszu. Organm zarządzającym Funduszu jst NFI Managmnt Sp. z o.o. z sidzibą w Warszawi, ul. Emilii Platr 53, która jst wpisana do rjstru przdsiębiorców Krajowgo Rjstru Sądowgo pod numrm KRS grudnia 2005 roku nastąpiła zarówno zmiana firmy NFI Managmnt Sp. z o.o. na Suprnowa Managmnt Sp. z o.o jak i zmiana adrsu spółki na ul. Armii Ludowj 26, Warszawa. 1

3 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. W dniu 30 wrzśnia 2005 roku kapitał zakładowy Funduszu wynosił tysiąc złotych. Kapitał własny Funduszu na tn dziń wynosił tysięcy złotych. Struktura własności kapitału zakładowgo na dziń 30 wrzśnia 2005 roku była następująca: Liczba akcji Ilość głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapital zakładowym CA IB Fund Managmnt S.A ,40 11,10% Akcj własn ,70 80% Pozostali akcjonariusz ,40 8,90% Razm ,50 100% Na dziń 21 grudnia 2005 roku wysokość kapitału zakładowgo Funduszu ni ulgła zmnijszniu w stosunku do 30 wrzśnia 2005 roku. Zgodni z Uchwałą nr 2/2005 Nadzwyczajngo Walngo Zgromadznia Akcjonariuszy z dnia 21 czrwca 2005 roku zostało umorzonych akcji własnych o wartości nominalnj 0,10 zł. Wdług ostatnigo odpisu z rjstru przdsiębiorców z dnia 25 listopada 2005 roku kapitał zakładowy wynosi tysięcy złotych. W skład Zarządu Funduszu na dziń 21 grudnia 2005 roku wchodził: Artur Cąkała - Przs Zarządu. Zarząd Funduszu zminił się w dniu 29 sirpnia 2005 roku. Przd zmianami w skład Zarządu Funduszu wchodzili: Artur Cąkała Walria Kupic - Przs Zarządu, - Członk Zarządu. 2. Bilans, rachunk zysków i strat oraz informacja dodatkowa 2.1. Opinia bigłgo rwidnta oraz badani bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj Ernst & Young Audit Sp. z o.o. z sidzibą w Warszawi, ul. Emilii Platr 53 jst podmiotm uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numrm 130. Ernst & Young Audit Sp. z o.o. w dniu 21 grudnia 2005 roku została wybrana przz Radę Nadzorczą Funduszu do przprowadznia badania badania bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj Funduszu. Ernst & Young Audit Sp. z o.o. oraz bigły rwidnt kirujący badanim spłniają, w rozuminiu art.66 ust. 2 i 3 ustawy z dnia 29 wrzśnia 1994 roku o rachunkowości (tkst jdnolity Dz. U. nr 76 z 2002 roku, poz.694, z późnijszymi zmianami) ( ustawa ), warunki do wyrażnia bzstronnj i nizalżnj opinii o sprawozdaniu finansowym. 2

4 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. Na podstawi umowy zawartj w dniu 23 sirpnia 2005 roku z Zarządm Funduszu, oraz anksu do tj umowy, przprowadziliśmy badani informacji finansowj Funduszu za okrs 9 misięcy zakończony dnia 30 wrzśnia 2005 roku. Naszym zadanim było wyrażni opinii o informacji finansowj Funduszu na podstawi przprowadzongo przz nas badania. Przprowadzon w trakci badania procdury były zaprojktowan tak, aby umożliwić wydani opinii o informacji finansowj Na podstawi naszgo badania, z datą 21 grudnia 2005 roku wydaliśmy opinię bigłgo rwidnta o następującj trści: Dla Rady Nadzorczj Narodowgo Funduszu Inwstycyjngo im. Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. 1. Przprowadziliśmy badani załączonj informacji finansowj za okrs 9 misięcy zakończony dnia 30 wrzśnia 2005 roku Narodowgo Funduszu Inwstycyjngo im. Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. ( Fundusz ) z sidzibą w Warszawi przy ul. Armii Ludowj 26, objmującj: wprowadzni, bilans sporządzony na dziń 30 wrzśnia 2005 roku, który po stroni aktywów i pasywów wykazuj sumę tysięcy złotych, rachunk zysków i strat za okrs od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 wrzśnia 2005 roku wykazujący zysk ntto w wysokości tysięcy złotych oraz, dodatkow informacj i objaśninia. Załączona informacja finansowa została sporządzona dla clów okrślonych w Art. 442 ust. 2 ustawy z dnia 15 wrzśnia 2000 r. Kodks spółk handlowych ( Kodks spółk handlowych ). 2. Za rztlność, prawidłowość i jasność informacji finansowj jak równiż za prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiada Zarząd Funduszu. Naszym zadanim było zbadani załączonych dokumntów: bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj i wyrażni, na podstawi badania, opinii o tym, czy bilans, rachunk zysków i strat oraz informacja dodatkowa, są w wszystkich istotnych aspktach, rztln, prawidłow i jasn oraz czy księgi rachunkow stanowiąc podstawę ich sporządznia są prowadzon, w wszystkich istotnych aspktach, w sposób prawidłowy. 3. Badani informacji finansowj przprowadziliśmy stosowni do obowiązujących w Polsc postanowiń: rozdziału 7 ustawy z dnia 29 wrzśnia 1994 roku o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości"), norm wykonywania zawodu bigłgo rwidnta wydanych przz Krajową Radę Bigłych Rwidntów, 3

5 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pwność czy informacja finansowa ni zawira istotnych niprawidłowości. W szczgólności badani objmowało sprawdzni w dużj mirz mtodą wyrywkową - dokumntacji, z którj wynikają kwoty i informacj zawart w załączonj informacji finansowj. Badani objmowało równiż ocnę poprawności przyjętych i stosowanych przz Zarząd zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przz Zarząd, jak i ogólnj przntacji informacji finansowj. Uważamy, ż przprowadzon przz nas badani dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażnia opinii o załączonj informacji finansowj. 4. Naszym zdanim, załączona informacja finansowa, objmująca wprowadzni, bilans, rachunk zysków i strat oraz dodatkow informacj i objaśninia: przdstawia rztlni i jasno wszystki informacj istotn dla ocny bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj za okrs od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 wrzśnia 2005 roku oraz na dziń 30 wrzśnia 2005 roku dla clów okrślonych w Art. 442 ust. 2 Kodksu spółk handlowych, bilans, rachunk zysków i strat oraz informacja dodatkowa sporządzon zostały zgodni z zasadami rachunkowości okrślonymi w powołanj wyżj ustawi o rachunkowości i wydanymi na jj podstawi przpisami oraz w Rozporządzniu Ministra Finansów z dnia 22 grudnia 1995 roku w sprawi szczgólnych warunków, którym powinna odpowiadać rachunkowość narodowych funduszy inwstycyjnych ( Rozporządzni w sprawi szczgólnych warunków, którym powinna odpowiadać rachunkowość narodowych funduszy inwstycyjnych ), na podstawi prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, 5. Ni zgłaszając zastrzżń, co do rztlności i jasności załączonj informacji finansowj zwracamy uwagę na kwstię kontynuacji działalności, do którj Zarząd Funduszu odniósł się w noci 2 i 7 wprowadznia. Badani bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj Funduszu przprowadziliśmy w okrsi od 12 grudnia 2005 roku do 21 grudnia 2005 roku, w tym w sidzibi Funduszu od 12 grudnia 2005 roku do 16 grudnia 2005 roku. 4

6 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A Oświadcznia otrzyman i dostępność danych Zarząd Funduszu potwirdził swoją odpowidzialność za prawidłowość, rztlność i jasność bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj Funduszu i oświadczył, iż udostępnił nam wszystki dan finansow Funduszu, księgi rachunkow Funduszu oraz inn wymagan dokumnty oraz udzilił nizbędnych wyjaśniń. Otrzymaliśmy równiż pismn oświadczni z dnia 21 grudnia 2005 roku Zarządu Funduszu o: kompltnym ujęciu danych w księgach rachunkowych Funduszu, wykazaniu wszlkich zobowiązań warunkowych w informacji finansowj Funduszu oraz ujawniniu w informacji finansowj Funduszu wszlkich istotnych zdarzń, któr nastąpiły po daci bilansu do dnia złożnia oświadcznia. W oświadczniu potwirdzono, ż przkazan nam informacj były rztln i prawdziw, zgodn z przkonanim i najlpszą widzą Zarządu Funduszu i objęły wszlki zdarznia mogąc mić wpływ na bilans, rachunk zysków i strat oraz informację dodatkową Funduszu Informacj o sprawozdaniu finansowym Funduszu za poprzdni rok obrotowy Sprawozdani finansow Funduszu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało zbadan przz Jacka Hryniuka, nr widncyjny 9262/6958, działającgo w iminiu Ernst & Young Audit Sp. z o.o., ul. Emilii Platr 53, Warszawa, nr widncyjny 130. Bigły rwidnt wydał o tym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku opinię bz zastrzżń. Sprawozdani finansow Funduszu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku zostało zatwirdzon przz Zwyczajn Waln Zgromadzni Akcjonariuszy Funduszu ( WZA ) w dniu 17 maja 2005 roku, na którym podjęto uchwałę, ż zysk za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2004 roku zostani podzilony w następujący sposób: a) zralizowany zysk ntto w wysokości tysięcy złotych zostani przznaczony na kapitał zapasowy Funduszu, b) nizralizowany zysk ntto w wysokości tysięcy złotych zostani prznisiony na nizralizowany zysk z lat ubigłych. Ponadto, Waln Zgromadzni Akcjonariuszy dokonało pokrycia zralizowanj straty ntto z lat ubigłych i podziału zralizowango zysku ntto z lat ubigłych w następujący sposób: a) zralizowana strata z lat ubigłych w kwoci tysięcy złotych została pokryta z kapitału zapasowgo Funduszu, b) zralizowany zysk z lat ubigłych w kwoci tysięcy złotych został przznaczony na kapitał zapasowy Funduszu. Sprawozdani finansow Funduszu za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku wraz z opinią bigłgo rwidnta oraz odpism uchwały o zatwirdzniu sprawozdania finansowgo zostały złożon w dniu roku w Krajowym Rjstrz Sądowym, Sąd Rjonowy dla Miasta Stołczngo Warszawy, XX Wydział Gospodarczy. 5

7 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. Sprawozdani finansow Funduszu za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku wraz z opinią bigłgo rwidnta oraz odpism uchwały WZA Funduszu o zatwirdzniu sprawozdania finansowgo, zostały w dniu 22 sirpnia 2005 roku opublikowan w Monitorz Polskim B nr Zatwirdzony bilans zamknięcia na dziń 31 grudnia 2004 roku został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych Funduszu jako bilans otwarcia na dziń 1 stycznia 2005 roku. 3. Sytuacja Finansowa 3.1. Podstawow dan i wskaźniki finansow Poniżj przdstawiono wybran wskaźniki charaktryzując sytuację finansową Funduszu w latach , wyliczon na podstawi danych finansowych zawartych w sprawozdaniu finansowym za rok 2004 oraz badanj informacji finansowj. Wskaźniki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2003 roku wyliczono na podstawi danych zawartych w zatwirdzonym sprawozdaniu finansowym, któr zostało zbadan przz bigłgo rwidnta działającgo w iminiu inngo podmiotu uprawniongo Suma bilansowa Aktywa ntto Portfl inwstycyjny Zysk (strata) ntto Wskaźnik fktywności 10,6% 20,6% 12,0% wynik finansowy ntto x 100% śrdni stan aktywów ntto Wskaźnik przyrostu aktywów ntto -71,7% 22,9% 10,4% Liczba akcji na konic okrsu Wartość aktywów ntto na jdną akcję 4,3 15,2 12,4 (w złotych) Zysk/(strata) ntto na jdną akcję zwykłą 1,0 2,8 1,4 (w złotych) Wskaźnik inflacji: Śrdnioroczny 3,6% 3,5% 0,8% Od grudnia do grudnia 3,6% 4,4% 1,7% 6

8 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. 3.2 Komntarz Przdstawion wskaźniki wskazują na następując trndy: W okrsi między 31 grudnia 2003 a 30 wrzśnia 2005 suma aktywów funduszu spadła z 286,3 mln złotych do 98,3 mln złotych, zmnijszyła się takż wartość portfla inwstycyjngo, W analizowanym okrsi spadł stan aktywów ntto, który na dziń 30 wrzśnia 2005 roku był o 173,5 mln złotych niższy niż na dziń 31 grudnia 2003 roku, Wskaźnik przyrostu aktywów ntto wyniósł w pirwszych 9 misiącach 2005 roku -71,7% (ujmny), podczas gdy w latach 2004 i 2003 był dodatni i wynosił odpowidnio 22,9% i 10,4%. 3.3 Kontynuacja działalności Podczas naszgo badania nic ni zwróciło naszj uwagi co powodowałoby nasz przkonani, ż Fundusz ni jst w stani kontynuować działalności przz co najmnij 12 misięcy licząc od dnia 30 wrzśnia 2005 roku na skutk zamirzongo lub istotngo ogranicznia przz nigo dotychczasowj działalności. W noci nr 2 oraz 7 w wprowadzniu do do informacji finansowj za okrs 9 misięcy zakończony dnia 30 wrzśnia 2005 roku Zarząd Funduszu wskazał, ż bilans, rachunk zysków i strat oraz informacja dodatkowa Funduszu zostały sporządzon przy założniu kontynuowania działalności przz Fundusz przz okrs ni krótszy niż 12 misięcy od dnia 30 wrzśnia 2005 roku oraz, ż ni występują okoliczności wskazując na zagrożni możliwości kontynuowania działalności przz Fundusz. II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 1. Prawidłowość stosowango systmu księgowości Księgowość Funduszu prowadzona była w okrsi 9 misięcy zakończonym dnia 30 wrzśnia 2005 roku przy wykorzystaniu systmu komputrowgo SUN w sidzibi Funduszu. Fundusz posiada aktualną dokumntację, o którj mowa w art. 10 ustawy, w tym równiż zakładowy plan kont zatwirdzony przz Zarząd Funduszu. W trakci naszgo badania ni stwirdziliśmy istotnych niprawidłowości ksiąg rachunkowych, któr mogłyby mić istotny wpływ na zbadaną informację finansową Funduszu a któr ni zostałyby usunięt, w tym dotyczących: zasadności i ciągłości stosowanych zasad rachunkowości, rztlności ksiąg rachunkowych, bzbłędności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów w ramach ksiąg rachunkowych, udokumntowania opracji gospodarczych, prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na podstawi sald zatwirdzongo bilansu za okrs poprzdni, powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdanim finansowym, 7

9 Narodowy Fundusz Inwstycyjny iminia Eugniusza Kwiatkowskigo S.A. spłniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumntacji księgowj oraz przchowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych. 2. Aktywa i pasywa bilansu oraz pozycj kształtując wynik działania Funduszu Struktura aktywów i pasywów bilansu Funduszu jak równiż pozycji kształtujących wynik działalności Funduszu została przdstawiona w załączonj informacji finansowj za okrs 9 misięcy zakończony dnia 30 wrzśnia 2005 roku. 3. Informacja dodatkowa Wprowadzni do bilansu, rachunku zysku i strat oraz dodatkow informacj i objaśninia za okrs roku sporządzon zostały, w wszystkich istotnych aspktach zgodni z wymogami ustawy, w tym art. 45 ustawy oraz rozporządznia Rady Ministrów w sprawi informacji biżących i okrsowych przkazywanych przz mitntów papirów wartościowych z dnia 16 paździrnika 2001 roku. 4. Zgodność z prawm Uzyskaliśmy pismn potwirdzni od Zarządu, iż w ciągu pirwszych 9 misięcy 2005 roku ni zostały złaman przpisy prawn. 5. Wykorzystani prac spcjalistów W trakci badania bilansu, rachunku zysków i strat oraz informacji dodatkowj Funduszu, sporządzongo za okrs roku ni korzystaliśmy z prac spcjalistów. w iminiu Ernst & Young Audit Sp. z o.o. ul. Emilii Platr 53, Warszawa numr wid. 130 Robrt Klimacki Bigły rwidnt Nr 90055/7482 Sbastian Łyczba Bigły rwidnt Nr 9946/7392 Warszawa, dnia 21 grudnia 2005 roku 8