1. Informacje ogólne. Schemat grupy kapitałowej Waspol S.A. WASPOL S.A. Hurtownia Rysio Sp zo.o. Delta Sp zo.o. 100 %

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY SKONSOLIDOWANY ZA I KWARTAŁ 2011 R. Wyszków 16 maja 2011r

2 1. Informacje ogólne 1.1 Dane jednostki dominującej Jednostką dominującą grupy kapitałowej WASPOL S.A. jest WASPOL Spółka Akcyjna. Spółka dominująca powstała w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Produkcyjno -Handlowo- Usługowego WASPOL Sp. z o.o., która rozpoczęła działalność r. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. I Armii Wojska Polskiego 171 w Wyszkowie. Grupa prowadzi działalność w zakresie: sprzedaży hurtowej napojów alkoholowych i bezalkoholowych sprzedaży detalicznej napojów alkoholowych i bezalkoholowych W skład Zarządu WASPOL S.A. wchodzą : Paweł Wyszyński Prezes Zarządu Jan Wyszyński Wiceprezes Zarządu Agnieszka Fijałkowska Członek Zarządu W skład Rady Nadzorczej WASPOL S.A. wchodzą: - Joanna Wyszyńska-Orszulak - Przewodnicząca Rady Nadzorczej - Marcin Abramczyk - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Paweł Karkowski - Członek Rady Nadzorczej - Robert Owczarek - Członek Rady Nadzorczej - Tadeusz Redyk - Członek Rady Nadzorczej 1.2 Podstawowe informacje o grupie kapitałowej W skład grupy kapitałowej Waspol S.A. wchodzą następujące jednostki zależne: -Hurtownia Rysio Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku ul. Rembielińskiego, - Delta Sp. z o.o. z siedzibą w Ostródzie ul. Gizewiusza 29B - Retmark Dystrybucja Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Odlewnicza 4. Schemat grupy kapitałowej Waspol S.A. WASPOL S.A. Hurtownia Rysio Sp zo.o. 100% Delta Sp zo.o. 100 % Retmark Dystrybucja sp. zo.o. 100% 2

3 2. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Tabela: Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat emitenta w zł Wyszczególnienie I kwartał 2010 I kwartał Przychody netto ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej w tym amortyzacja , , , , , , Zysk (strata) ze sprzedaży , ,67 D. Zysk (strata) z działalności operacyjnej , ,50 6 Zysk (strata) brutto , , J. Zysk (strata) netto , ,62 Zysk (strata) netto bez uwzględnienia odpisu wartości firmy , ,21 EBITDA , ,04 Tabela: Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu emitenta w zł stan na Wyszczególnienie Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Kapitał (fundusz) własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe stan na ,0 0, , , , , , , , , , ,44 3

4 3. Komentarz zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Najistotniejszy wpływ na wyniki osiągnięte przez grupę emitenta wywiera podmiot dominujący. Pierwszy kwartał 2011 roku był dla Grupy Waspol okresem kontynuowania rozwoju działalności. Najistotniejszy wpływ na wyniki finansowe tego kwartału miały: sytuacja rynkowa polityka handlowa emitenta koszty związane z rozwojem działalności, w tym uruchomieniem nowego oddziału w Lublinie Pierwszy kwartał jest w branży dystrybucji alkoholu okresem charakteryzującym się na ogół niższą w stosunku do pozostałej części roku wartością sprzedaży i stosunkowo niewielka rentownością sprzedaży netto. Sytuacja rynkowa była jednym z najistotniejszych czynników determinujących wyniki uzyskane przez grupę emitenta w analizowanym okresie. Kontynuowana jest tendencja zmniejszania się ogólnego popytu zarówno na piwo jak i na alkohole mocne. Dodatkowo w sprzedaży detalicznej alkoholu odczuwalna jest zwiększona presja konkurencyjna ze strony sieci handlowych. Szacuje się, iż tzw. tradycyjny handel odnotował spadek sprzedaży na poziomie co najmniej 10 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Pomimo trudnych warunków rynkowych, w okresie sprawozdawczym grupa emitenta osiągnęła bardzo zbliżony poziom sprzedaży w stosunku do pierwszego kwartału 2010 roku. Na poziom sprzedaży w analizowanym okresie wpłynęły przejęcia lokalnych dystrybutorów piwa zrealizowane w 2010 roku oraz otwarcie nowego oddziału Waspol S.A. w Lublinie w styczniu 2011r. Wartość sprzedaży była również ukształtowana polityką Grupy Waspol S.A. nakierowaną na utrzymanie godziwej marży i eliminowanie ryzyka handlowego. Wszystkie podmioty grupy ściśle kontrolują poziom realizowanej marży handlowej oraz monitorują stan kredytu kupieckiego udzielanego odbiorcom. Prowadzona jest też zdecydowana polityka egzekwowania należności. Te wszystkie elementy wpływają na mniejszą dynamikę wzrostu sprzedaży ale przyczyniają się do osiągnięcia wyższej zyskowności i ograniczenia ryzyka handlowego. Czynnikiem wpływającym istotnie na wyniki finansowe osiągnięte w analizowany okresie są koszty związane z inwestycjami w rozwój działalności grupy emitenta. Najbardziej istotnym zdarzeniem w tym zakresie było otwarcie nowego oddziału Spółki w Lublinie. Oddział ten, będący drugim co do wielkości obrotów centrum dystrybucyjnym grupy Waspol S.A. rozpoczął działalność w dniu 3 stycznia i w pierwszym kwartale br. nie osiągnął docelowej sprawności operacyjnej oraz poziomu rentowności sprzedaży. Zakładany poziom generowanych zysków centrum dystrybucji w Lublinie osiągnie w czerwcu br. Poniesione koszty rozwoju wpłynęły na osiągnięcie niższego zysku netto w porównaniu z odnotowanym w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odnotowano wynik finansowy netto w kwocie 211,6 tys. co jest wartością niższą o 0,4 mln zł od wyniku netto za I kwartał 2010 roku. Wynik EBITDA osiągnął wartość 853,2 tys. zł i był niższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego ( 1490,6 tys. zł). Rentowność mierzona jako wartość zysku EBITDA do wartości sprzedaży netto wyniosła 1,8 %. Analiza danych bilansu zwraca uwagę na znaczne zwiększenie wartości kapitałów własnych ( o 41 % ) oraz pozytywną zmianę udziału kapitałów własnych w pasywach ogółem, który wzrósł z 14 % według stanu na r. do 18 %. Zwiększa to bezpieczeństwo działalności grupy emitenta. Stan środków pieniężnych na koniec analizowanego okresu uległ nieznacznemu zmniejszeniu o (347 tys. zł ), pomimo znacznych wydatków związanych z uruchomieniem nowego centrum dystrybucji. Wzrost poziomu należności krótkoterminowych dotyczy należności z tytułu rozliczenia podatku dochodowego. Należności z tytułu dostaw robót i usług pozostały na podobnym poziomie w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły ze względu na wzrost obrotów handlowych i zapasów towarów w nowym oddziale w Lublinie. Poprawie uległ wskaźnik bieżącej płynności finansowej. 4

5 4. Informacje na temat przewidywanej realizacji prognoz finansowych Emitent w dniu 4 stycznia br opublikował prognozę roczną. skonsolidowanych wyników finansowych zakładającą osiągnięcie w 2011roku niżej wymienionych wartości: - przychody ,1 tys. zł. - zysk netto ,3 tys. zł. - wskaźnik EBIT ,9 tys. zł. - wskaźnik EBITDA ,2 tys. zł. Prognoza została skonstruowana w oparciu o następujące założenia: - wzrost wielkości sprzedaży wynikający z przejęć dokonanych w 2010 roku i planowanych na początek 2011 roku, - kontynuacja w 2011 roku procesu restrukturyzacji kosztów, - wzrost efektywności, uzyskany w wyniku zmiany organizacji centrów logistycznych dokonanej w 2010 roku dostosowującej rozmieszczenie i wielkość centrów logistycznych do zwiększonego obszaru działalności Grupy Waspol S.A. Po analizie danych za I kwartał emitent podtrzymuje prognozę. Dla branży emitenta i grupy emitenta jednak duże znaczenie mają wyniki uzyskane w drugim i trzecim kwartale roku i wysunięcie istotnych wniosków w zakresie realizacji prognoz będzie możliwe po zakończeniu drugiego kwartału i przeanalizowaniu danych za I półrocze br. 5. Informacje na temat aktywności jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w zakresie rozwoju prowadzonej działalności Aktywność w zakresie rozwoju prowadzonej działalności Grupy Waspol jednostki dominującej i obejmowała: dotyczyła gównie --rozszerzenie terytorialnego zakresu działalności -przygotowanie rozwoju sieci franczyzowej -rozwój sprzedaży towarów importowanych -doskonalenie procesów zarządczych i informatyzację obiegu informacji W dniu 3 stycznia 2010 roku została podpisana ostateczna umowa dotycząca zakupu wybranych składników majątkowych i powstrzymania się od działań konkurencyjnych przez Piwex Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie. Przedsiębiorstwo to od 20-stu lat zajmowało się dystrybucją alkoholu na terenie województwa lubelskiego. Roczna wartość obrotów przejętego podmiotu w 2010 roku jest szacowana na ponad 40 milionów złotych. Na bazie tej transakcji powstał drugi co do wielkości obrotów oddział Waspol S.A. Waspol w ten sposób realizuje strategię, w wyniku której stał się liderem na rynku dystrybucji piwa w centralnej i północno - wschodniej Polsce. W ramach rozwoju działalności przygotowano projekt rozwoju sieci franczyzowej Spółki. W dniu 22 marca 2011 roku zostały podpisane przedwstępne umowy nabycia 100% udziałów w sieci handlowej Eden Sp. z o.o. stanowiącej podstawę rozwoju tej sieci. Wobec rozwoju presji konkurencyjnej na rynku detalicznym rozwój własnej sieci franczyzowej znacznie zwiększa atrakcyjność oferty emitenta skierowanej do detalu staje się jednym z najistotniejszych elementów strategii rozwoju Waspol S.A. Kolejnym działaniem w ramach rozwoju działalności grupy emitenta jest zwiększenie sprzedaży towarów importowanych o wysokiej marży. Waspol S.A. został wyłącznym importerem na terytorium Polski produktów firmy A.S. LIVIKO z siedzibą w Tallinnie. Spółka w analizowanym okresie przygotowała wszelkie dokumenty formalne w tym celno podatkowe wymagane do uruchomienia tego rodzaju działalności. Rozpoczęcie sprzedaży produktów planowane jest na początek lipca br. Działanie to przyniesie efekt w postaci wzrostu generowanej marży handlowej w kolejnych latach szczególnie w przypadku poprawy koniunktury. Pierwszy kwartał 2011 roku był okresem dalszego doskonalenia procesów zarządczych, informatyzacji obiegu informacji. Zostały wprowadzone nowe procedury kontroli zyskowności pozyskiwanych zamówień. Udoskonalono procedury związane z windykacją należności oraz kontrolą stanu kredytu kupieckiego u odbiorców w oparciu o zintegrowany system komputerowy. Jest to 5

6 element polityki emitenta nakierowanej na wzrost bezpieczeństwa obrotu handlowego i przyspieszenia rotacji gotówki. Grupa emitenta konsekwentnie realizuje strategię rozwoju mającą na celu maksymalizację zysku poprzez wzrost zasięgu działania firmy i uczynienie z niej czołowego dystrybutora na regionalnym i ponadregionalnym rynku alkoholowym. Prezes Zarządu Paweł Wyszyński 6