Raport kwartalny: Q1 2012

Transkrypt

1

2 Motoricus S.A. Spółka Akcyjna Raport kwartalny Za okres od dnia 1 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r. Warszawa, dnia 14 maja 2012 roku Spis treści: 1. Podstawowe informacje o Spółce. 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe. 3. Wybrane skonsolidowane dane finansowe. 4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 5. Komentarz Zarządu na temat aktywności Emitenta w obszarze rozwoju prowadzonej działalności. 2

3 1. Podstawowe informacje o Spółce Nazwa (firma): Motoricus Spółka Akcyjna Kraj: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Wał Miedzeszyński 438, Warszawa Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego NIP: REGON Telefon: Fax.: Poczta elektroniczna: ri@motoricus-sa.pl Strona internetowa: Zarząd w raportowanym okresie: Witold Janusz Gazda - Prezes Zarządu Katarzyna Górska Członek Zarządu Andrzej Wojno Członek Zarządu Rada Nadzorcza w raportowanym okresie: Jaroslaw Marczewski VishnuMirpuri Arkadiusz Bogdan Krzysztof Dziedzic Tomasz Litwiniuk Kapitał Zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi ,00 zł i dzieli się na: akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od do , o wartości nominalnej 0,50 gr za. każdą akcję, akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od do , o wartości nominalnej 0,50 gr za. każdą akcję, akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od do 40000, o wartości nominalnej 0,50 gr za. każdą akcję, akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od do , o wartości nominalnej 0,50 gr za. każdą akcję, akcji zwykłych na okaziciela serii E o numerach od do , o wartości nominalnej 0,50 gr za. każdą akcję, 3

4 Spółka Motoricus S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej Krzysztofa Buka w Warszawie w dniu 3 października 2008 roku. Emitent został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, postanowieniem z dnia 21 października 2008 roku. Kapitał zakładowy w dniu rejestracji wynosił zł Przedmiot działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej: Motoricus S.A., w związku z utworzeniem Grupy Kapitałowej, sprawuje obecnie rolę zarządzającą, natomiast działalność operacyjna prowadzona jest przez wyspecjalizowane spółki z Grupy. Podstawowym przedmiotem działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. jest działalność w branży motoryzacyjnej oraz działalność agencji marketingowej i poligraficznej. Działalność branży motoryzacyjnej polegała na prowadzeniu sprzedaży detalicznej oraz hurtowej akcesoriów samochodowych, ze szczególnym uwzględnieniem opon oraz felg samochodowych. W ramach Grupy budowana jest również sieć franchisingowa sieć detaliczna punktów obsługi pojazdów. Misją Spółki jest połączenie platform on-line z tradycyjnym serwisem obsługi klienta. Połączenie platform ma na celu stworzenie rozwiązań zaspokajających w sposób kompleksowy potrzeby klientów Spółki. Głównym założeniem koncepcji działalności Grupy jest stworzenie systemu dystrybucyjnego, w którym: Aaltonen Sp. z o.o. odpowiada za zakupy, obsługę logistyczną, dystrybucje na rzecz spółek w Grupie jak również dla zewnętrznych klientów hurtowych. Motoricus.com Sp. z o.o. prowadzi sprzedaż artykułów motoryzacyjnych w oparciu o własne sklepy internetowe oraz zewnętrzne systemy afiliacyjne. Klienci pozyskani poprzez platformy internetowe mogą być obsługiwani w sieci pod logiem Motoricus.com. Spółka opiera swą sprzedaż o w pełni zintegrowaną obsługę logistyczną Aaltonen Sp. z o.o. Motoricus Service Sp. z o.o. odpowiada za budowę sieci serwisów mechanicznych na terenie całego kraju. Specjalizacją serwisów jest obsługa mechaniczna samochodów typu Fast Fit, przy czym klienci, z którymi został nawiązany kontakt poprzez sklepy internetowe, mogą odebrać akcesoria oraz otrzymać profesjonalną obsługę mechaniczną w punktach sieci. Drugim filarem Grupy Motoricus są spółki Grist99 Sp. z o.o. (poligrafia) oraz HBZ Sp. z o.o. oraz (agencja internetowa). Wiedza i doświadczenie wypracowane przez obie spółki wykorzystywana jest przez pozostałe spółki z Grupy, które działają w branży motoryzacyjnej. 4

5 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe Poniżej zaprezentowane zostały wybrane dane finansowe spółki Motoricus S.A. za pierwszy kwartał 2012 roku łącznie z danymi porównywalnymi za analogiczny kwartał poprzedniego roku obrotowego. Dane te są tożsame z narastającymi danymi finansowymi od początku roku obrotowego. Wybrane dane finansowe z Jednostkowego Bilansu w PLN Wyszczególnienie Aktywa trwałe , ,09 Aktywa obrotowe , ,71 Aktywa razem , ,80 Należności długoterminowe - - Należności krótkoterminowe , ,31 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 9 714, ,78 Kapitał własny , ,73 Kapitał podstawowy , ,00 Zobowiązania długoterminowe ,80 Zobowiązania krótkoterminowe , ,27 Wybrane dane finansowe z Jednostkowego Rachunku Zysków i Strat w PLN Wyszczególnienie od od do do Amortyzacja , ,36 Przychody netto ze sprzedaży , ,82 Koszty działalności operacyjnej bez , ,17 amortyzacji Zysk/strata ze sprzedaży , ,71 Pozostałe przychody operacyjne - 0,63 Pozostałe koszty operacyjne - 0,41 Zysk/strata z działalności operacyjnej , ,49 Przychody finansowe -63,33 0,66 Koszty finansowe 1 410, ,29 Zysk/strata brutto , ,12 Zysk/strata netto , ,12 5

6 3. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Poniżej zaprezentowane zostały wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. za pierwszy kwartał 2012 roku łącznie z danymi porównywalnymi za analogiczny kwartał poprzedniego roku obrotowego. Dane te są tożsame z narastającymi danymi finansowymi od początku roku obrotowego. Dane skonsolidowane za pierwszy kwartał 2012 r. obejmują taki sam okres dla wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, tj. od r. do r. Również dane porównywalne dotyczą analogicznego okresu dla spółek z Grupy Kapitałowej. Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego Bilansu w PLN Wyszczególnienie Aktywa trwałe , ,14 Aktywa obrotowe , ,43 Aktywa razem , ,56 Należności długoterminowe - - Należności krótkoterminowe , ,08 Zapasy , ,53 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,43 Kapitał własny , ,32 Kapitał podstawowy , ,00 Zobowiązania długoterminowe , ,13 Zobowiązania krótkoterminowe , ,00 Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego Rachunku Zysków i Strat w PLN Wyszczególnienie od od do do Amortyzacja , ,94 Przychody netto ze sprzedaży , ,26 Koszty działalności operacyjnej bez , ,39 amortyzacji Zysk/strata ze sprzedaży , ,07 Pozostałe przychody operacyjne 7 429, ,95 Pozostałe koszty operacyjne ,00 266,07 Zysk/strata z działalności operacyjnej , ,19 Przychody finansowe 1 133, ,41 Koszty finansowe , ,33 Zysk/strata brutto , ,68 Zysk/strata netto , ,34 6

7 Zestawienie skonsolidowanych przychodów i zysku netto Spółki w pierwszym kwartale 2011 i 2012 r. w PLN Pomimo opóźnienia sezonu wymiany opon w obecnym roku, które stanowią w końcowej fazie kwartału główną część sprzedaży, Spółka odnotowała wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Nastąpiło to jednak kosztem spadku marży, co jednocześnie spowodowało obniżenie wyniku finansowego. Wzrost przychodów ze sprzedaży w okresie pierwszych trzech miesięcy 2012 r. wynikał przede wszystkim ze wzrostu wolumenu sprzedanego asortymentu. Spółka w kolejnych okresach oczekuje m.in. na wzrost cen asortymentu, co będzie miało bezpośrednie przełożenie na wzrost osiąganych przychodów. Analiza rentowności w 2010 i 2011 roku Q Q Rentowność netto ze sprzedaży -0,67% -0,42% Rentowność EBIT -1,68% -0,35% Rentowność EBITDA 0,70% 0,91% Rentowność netto -2,54% -1,53% Rentowność aktywów (ROA) -0,78% -0,52% Rentowność kapitałów własnych (ROE) -3,01% -1,70% Rentowność netto ze sprzedaży Rentowność EBIT Rentowność EBITDA Rentowność netto Rentowność aktywów (ROA) Rentowność kapitałów własnych (ROE) zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży EBIT/przychody ze sprzedaży EBITDA/przychody ze sprzedaży zysk netto/przychody ze sprzedaży zysk netto/aktywa zysk netto/kapitał własny Ujemna rentowość w pierwszym kwartale 2012 r. była wynikiem zarówno typowego w branży motoryzacyjnej zmniejszenia dynamiki działalności w okresie między sezonem zimowym a letnim, jak również poniesionych kosztów na rozwój działalności Grupy. Koszty te 7

8 były związane głównie z przygotowaniami do sezonu letniego, w tym znacznym nagromadzeniem zapasów, które wzrosły o ponad 6 mln zł w porównaniu do 31 grudnia 2011 r. - z niecałych 10 do ok. 16 mln zł. Cykl kapitału obrotowego netto Q Q Cykl zapasów w dniach Cykl należności w dniach Cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki w dniach Cykl zapasów w dniach Cykl należności w dniach Cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki (zapasy * 91)/przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (należności krótkoterminowe * 91)/przychody ze sprzedaży (zobowiązania krótkoterminowe * 91)/przychody ze sprzedaży cykl zapasów + cykl należności - cykl zobowiązań w dniach Długie cykle rotacji w pierwszym kwartale 2012 r. były wynikiem gromadzenia zapasów przed sezonem letnim. Zakup towarów spowodował znaczny wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług w przeciągu ostatnich trzech miesięcy. Cykl konwersji gotówki uległ istotnemu skróceniu z 33 do 21 dni. Analiza płynności Q Q Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 1,07 1,13 Wskaźnik płynności przyspieszonej 0,45 0,42 Wskaźnik płynności gotówkowej 0,07 0,02 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej Wskaźnik płynności przyspieszonej Wskaźnik płynności gotówkowej aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe (aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe Wskaźniki płynności w przedstawionych okresach były na zbliżonych poziomach. Nieznacznemu zmniejszeniu uległ wskaźnik bieżącej płynności finansowej Grupy Kapitałowej w pierwszym kwartale 2012 r. w stosunku do analogicznego okresu 2011 r., co spowodowane było wzrostem zobowiązań krótkoterminowych. Wzrostowi uległy natomiast wskaźniki płynności przyspieszonej oraz płynności gotówkowej. Na dzień r. Grupa dysponowała blisko 2 mln zł środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, czyli o ponad 1,5 mln zł więcej niż na koniec 2011 r. 8

9 Struktura kapitału Q Q Wskaźnik udziałów kapitałów własnych w finansowaniu majątku 0,26 0,31 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,65 0,60 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 2,50 1,97 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,05 0,07 Wskaźnik udziałów kapitałów własnych w finansowaniu majątku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia długoterminowego kapitał własny/całość aktywów (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe)/aktywa razem (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe)/kapitał własny zobowiązania długoterminowe/kapitał własny Wskaźnik ogólnego zadłużenia i wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wzrosły w analizowanym okresie. Wzrost wspomnianych wskaźników był wynikiem zwiększenia stanu zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego w pierwszym kwartale 2012 r. uległ niewielkiemu obniżeniu w porównaniu do analogicznego okresu w 2011 r.. 4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Spółka pozytywnie ocenia możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na rok Przychody w pierwszym kwartale 2012 r. w stosunku do prognozowanych przychodów w 2012 r. w mln PLN Q P 9

10 Jak wynika z powyższego zestawienia, blisko 20% prognozowanych przychodów na 2012 r. zostało zrealizowanych w pierwszym kwartale 2012 r. Zarząd pragnie podkreślić, że analizowany kwartał należał do okresu poza sezonem. Początek roku był okresem przygotowań w branży motoryzacyjnej. Efekty tych działań będą widoczne w kolejnych okresach, m.in. ze względu na późne rozpoczęcie sezonu związanego z wymianą opon zimowych na letnie. Zestawienie wyników kwartalnych z prognozami na 2012 r. w mln PLN 1Q P Przychody 12,62 66,00 EBIT -0,21 1,11 EBITDA 0,09 1,42 Zysk netto -0,32 0,48 5. Komentarz Zarządu na temat aktywności Emitenta w obszarze rozwoju prowadzonej działalności. W pierwszym kwartale 2012 r. spółka zależna Aaltonen Sp. z o.o. zawarła umowę z firmą Gardens-Software Sp. z o.o., w związku z otrzymaniem z PARP dofinansowania projektu w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Przedmiotem umowy jest dostarczenie licencji oprogramowania komputerowego oferowanego przez kontrahenta spółki zależnej oraz wdrożenie tego systemu. Nowa platforma internetowa pozwoli na pełną integrację systemów, doprowadzając do całkowitej automatyzacji wymiany danych, począwszy od prezentacji oferty, poprzez rozliczenie transakcji, aż do dostarczenia towaru do odbiorcy końcowego. Efektem wdrożenia będzie pełna integracja z partnerami biznesowymi, optymalizacja procesów logistycznych, monitorowanie operacji, wzbogacenie oferty produktów oraz znaczące zmniejszenie kosztów i zwiększenie zysków z prowadzonej działalności. Termin realizacji umowy strony ustaliły na dzień r. Zarząd Spółki informuje, iż po okresie objętym danymi kwartalnymi nastąpiło również podpisanie umowy przez spółę zależną Motoricus.com Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest dostarczenie dla spółki oprogramowania komputerowego - platformy B2B automatyzującej procesy pomiędzy spółką Motoricus.com Sp. z o.o. a jej kontrahentami. Termin zakończenia prac strony ustaliły na dzień r. Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. 10

11