Zarząd spółki IMPEL S.A. podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za II kwartał roku obrotowego 2007

Transkrypt

1 Zarząd spółki IMPEL S.A. podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za II kwartał roku obrotowego 2007

2 Spis treści I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 4 II. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ORAZ IMPEL S.A SKONSOLIDOWANY BILANS SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH BILANS IMPEL S.A RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IMPEL S.A ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IMPEL S.A RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH IMPEL S.A III. INFORMACJE DODATKOWE INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2007 ROKU Podstawa sporządzania i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Okres objęty sprawozdaniem finansowym Ogólne zasady sporządzania sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO, LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE LUB W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE EMISJE, WYKUP ORAZ SPŁATA DŁUśNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW PARTOŚCIOWYCH RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEśĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEśĄCY OKRES ŚRÓDROCZNY Grupa Kapitałowa Impel Odpisy aktualizujące wartość aktywów Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwy na świadczenia pracownicze Świadczenia pracownicze oparte na akcjach Impel S.A Odpisy aktualizujące wartość aktywów Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwy na świadczenia pracownicze Świadczenia pracownicze oparte na akcjach... 27

3 6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA II KWARTAŁ 2007 ROKU, A MOGĄCE WPŁYNĄĆ W ZNACZĄCY SPOSÓB NA TO SPRAWOZDANIE SKUTEK ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO ŁĄCZNIE Z POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAśY JEDNOSTEK ZALEśNYCH I INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, RESTRUKTURYZACJĄ I ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI Nabycie udziałów SaneChem Service sp. z o.o Nabycie udziałów HR for Business sp. z o.o Nabycie udziałów Przedsiębiorstwie Usługowo Produkcyjno - Handlowym Kontrakt 1 sp. z o.o ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA ROKU OBROTOWEGO INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ IMPEL S.A. LUB SPÓŁKI GRUPY KAPITAŁOWEJ PORĘCZEŃ KREDYTÓW LUB POśYCZEK LUB UDZIELENIU GWARANCJI JEDNOSTKOM ZALEśNYM INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ IMPEL S.A. LUB JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEśNĄ NIETYPOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI STANOWISKO ZARZĄDU IMPEL S.A. ODNOŚNIE MOśLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE PRZEZ IMPEL S.A. ORAZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ IMPEL WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNEGO KWARTAŁU INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH DOTYCZĄCYCH IMPEL S.A. LUB SPÓŁEK ZALEśNYCH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ I NIEPOWODZEŃ W OKRESIE II KWARTAŁU ORAZ DO DNIA PRZEKAZANIA NINIJEJSZEGO RAPORTU, A TAKśE INNE INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ IMPEL S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU IMPEL S.A ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH IMPEL S.A. W CIAGU II KWARTAŁU 2007 ROKU I DO DNIA PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU AKCJE IMPEL S.A. BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH IV. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ... 47

4 I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Impel jest Impel S.A. Skład Grupy na dzień sporządzenia niniejszego raportu w podziale na Jednostki Biznesowe przedstawia poniŝsza tabela. Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania z Impel S.A. Udziałowcy Konsolidacja na dzień 1. Impel S.A. Wrocław nadzór i zarządzanie Grupą Kapitałową Impel jednostka dominująca 33,50% Grzegorz Dzik; 25,27% Józef Biegaj; 41,23% pozostali akcjonariusze Jednostka Biznesowa 1 Obsługa Nieruchomości 2. Impel Cleaning sp. z o.o. Wrocław usługi porządkowo - czystościowe bezpośrednio 100% Impel S.A. 3. Serviks Riga SIA Ryga (Łotwa) usługi porządkowoczystościowe bezpośrednio 66,99% Impel S.A. 33,01% Aivars Garancs 4. DC System sp. z o.o. Warszawa usługi porządkowo - czystościowe pośrednio 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 5. Inter - Serwis sp. z o.o. Wrocław usługi porządkowo - czystościowe pośrednio 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 6. SaneChem Service sp. z o.o. Łomianki usługi porządkowo - czystościowe pośrednio 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 7. GP Bis sp. z o.o. Warszawa zarządzanie nieruchomościami pośrednio 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 8. Przedsiębiorstwo Usługowo- Produkcyjno-Handlowe Kontrakt 1 sp. z o.o. (1) Olkusz usługi porządkowoczystościowe pośrednio 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 9. DC System Polska sp. z o.o. (2) Wrocław usługi porządkowo - czystościowe pośrednio 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 10. Seiso sp. z o.o. (3) Wrocław 11. Hospital Serwis sp. z o.o. (4) Wrocław usługi porządkowoczystościowe usługi porządkowoczystościowe, usługi pomocowe w słuŝbie zdrowia pośrednio pośrednio 90% Impel Cleaning sp. z o.o., 10% DC System Polska sp. z o.o. 90% Impel Cleaning sp. z o.o., 10% DC System Polska sp. z o.o. Jednostka Biznesowa 2 Ochrona 12. Impel Security Polska sp. z o.o. Wrocław usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia bezpośrednio 100% Impel S.A. 13. Impel Cash Handling sp. z o.o. Warszawa usługi liczenia gotówki pośrednio 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 14. Impel Security Technologies sp. z o.o. Wrocław wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych pośrednio 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 15. Impel Security Provider sp. z o.o. Wrocław usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia pośrednio 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 16. Black Oak Security sp. z o.o. Warszawa usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia pośrednio 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 17. Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. Warszawa usługi ochrony mienia oraz administrowanie budynkami przemysłowymi i handlowymi pośrednio 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 4

5 18. North Ochrona sp. z o.o. Gdańsk usługi ochrony mienia pośrednio 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 19. Przedsiębiorstwo Specjalistyczne Asekuracja sp. z o.o. Warszawa usługi cash processingu pośrednio 51% Impel Security Polska sp. z o.o., 49% osoby trzecie Jednostka Biznesowa 3 Obsługa Pracowników 20. Impel HR Service sp. z o.o. Wrocław usługi w zakresie pracy czasowej bezpośrednio 100% Impel S.A. 21. LCC sp. z o.o. Wrocław usługi w zakresie pracy czasowej pośrednio 1% Impel S.A., 99% Impel HR Service sp. z o.o. 22. Sanpro - PTS sp. z o.o. Warszawa usługi w zakresie pracy czasowej pośrednio 100% Impel HR Service sp. z o.o. 23. Promedis sp. z o.o. Wrocław usługi w zakresie ochrony zdrowia bezpośrednio 100% Impel S.A. 24. PI sp. z o.o. Wrocław usługi szkoleniowe bezpośrednio 75% Impel S.A., 25% osoba trzecia Jednostka Biznesowa 4 Dystrybucja 25. Impel Rental sp. z o.o. Wrocław usługi pralnictwa i rentalu bezpośrednio 100% Impel S.A. 26. Impel Perfekta sp. z o.o. (5) Wrocław usługi pralnictwa jednostka współzaleŝna 50% Impel Rental sp. z o.o. 50% Perfekta Beteiligungsgesellschaft mbh 27. Krakpol sp. z o.o. (6) Niepołomice usługi pralnicze 28. TeleBT sp. z o.o. Wrocław 29. Wena Floor System sp. z o.o. Wrocław 30. Impel Catering sp. z o.o. Wrocław usługi audytu telekomunikacyjnego, zarządzania infrastrukturą telekomunikacyjną usługi układania, wynajmowania i serwisowania powierzchni podłogowych usługi w zakresie przygotowywania i dostarczania Ŝywności pośrednio pośrednio pośrednio bezpośrednio 34,2% Impel Rental sp. z o.o., 65,8% osoby trzecie 80% Impel Rental sp. z o.o., 20% osoby trzecie 80% Impel Rental sp. z o.o., 20% Wena S.A. 100% Impel S.A. Jednostka Biznesowa 5 Zarządzanie Dostawami Usług 31. Open Property Management sp. z o.o. Warszawa zarządzanie dostawami usług do klientów bezpośrednio 100 % Impel S.A. Jednostka Biznesowa 6 Deweloperstwo 32. Impel Real Estate sp. z o.o. Wrocław zarządzanie nieruchomościami, bezpośrednio 100% Impel S.A. 33. IPD Centrum sp. z o.o. Warszawa usługi deweloperskie 34. IPD Południe sp. z o.o. Kraków usługi deweloperskie 35. IPD Zachód sp. z o.o. Wrocław usługi deweloperskie bezpośrednio bezpośrednio bezpośrednio 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 36. BNM Impel S.A. sp.j. (7) Wrocław usługi deweloperskie jednostka współzaleŝna 50% Impel S.A., 50% BNM3 sp. z o.o. Spółki wspierające Grupę Impel 37. Impel IT sp. z o.o. Wrocław usługi teleinformatyczne bezpośrednio 100% Impel S.A. 5

6 38. HR for Business sp. z o.o. (8) Wrocław konsulting w zakresie konfigurowania I wdraŝania zintegrowanych systemów informatycznych bezpośrednio 100% Impel S.A. 39. Impel Accounting sp. z o.o. (9) Wrocław usługi rachunkowoksięgowe, usługi doradztwa w prowadzeniu działalności gospodarczej bezpośrednio 100% Impel S.A. Inne 40. Impel UK Limited (10) Londyn (Wielka Brytania) usługi outsourcingowe pośrednio 90% Impel Security Polska sp. z o.o., 10% osoba fizyczna nie 41. Hanka S.A. w upadłości Legnica produkcja bielizny osobistej - 3,3% Impel S.A. nie 42. HSW Zakład Ciągarnia sp. z o.o. w upadłości Stalowa Wola produkcja wyrobów hutniczych - 0,3% Impel S.A. nie (1) nabycie udziałów w dniu 25 czerwca 2007 roku, rejestracja zmianywspólników w trakcie, (2) w dniu 14 maja 2007 roku Impel Cleaning sp. z o.o. odkupiła od DC System sp. z o.o. 500 udziałów, stanowiących 100% kapitału zakładowego, DC System Polska sp. z o.o. (3) spółka zawiązana aktem notarialnym w dniu 26 czerwca 2007 roku i zarejestrowana zgodnie z postanowieniem sądu w dniu 30 lipca 2007 roku, (4) spółka zawiązana aktem notarialnym w dniu 27 czerwca 2007 roku i zarejestrowana zgodnie z postanowieniem sądu w dniu 25 lipca 2007 roku, (5) spółka konsolidowana metodą proporcjonalną, (6) w związku z objęciem udziałów uprzywilejowanych co do głosu (2:1) Impel Rental sp. z o.o. posiada 51% głosów na zgromadzeniu wspólników Krakpol sp. z o.o., (7) spółka konsolidowana metodą proporcjonalną, (8) nabycie udziałów w dniu 18 kwietnia 2007 roku, (9) spółka zawiązana aktem notarialnym w dniu 14 czerwca 2007 roku i zarejestrowana zgodnie z postanowieniem sądu z dnia 12 lipca 2007 roku, (10) spółka zawiązana aktem inkorporacji w dniu 2 sierpnia 2007 roku. Na dzień publikacji niniejszego raportu nie zastała podjęta decyzja o przyporządkowaniu spółki do odpowiedniej Jednostki Biznesowej. PowyŜsze zestawienie nie zawiera podmiotów, w których spółki Grupy Kapitałowej Impel posiadają poniŝej 0,3% udziałów w kapitale zakładowym. 6

7 II. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ORAZ IMPEL S.A. 1. SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA I. Aktywa trwałe (suma 1-7) Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne inwestycyjne Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c. PoŜyczki i naleŝności : c 1. PoŜyczki - - 6c 2. NaleŜności długoterminowe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy: d 1. Inwestycje w udziały i akcje d 2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metoda praw własności Aktywa na podatek odroczony II. Aktywa obrotowe (suma 1 3) Zapasy Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c. PoŜyczki i naleŝności : c 1. PoŜyczki c 2. NaleŜności krótkoterminowe (a+b+c+d) a) NaleŜności z tytułu dostaw i usług b) NaleŜności publiczno-prawne, w tym: NaleŜności z tytułu podatku bieŝącego c) NaleŜności z tytułu leasingu finansowego d) NaleŜności pozostałe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 2e. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy Aktywa razem suma I+II+III

8 PASYWA I. Razem kapitał własny (1+2) Kapitał własny jednostki dominującej (suma 1a-1j) a. Kapitał akcyjny b. Udziały (akcje) własne - - 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŝnice kursowe z konsolidacji (96) (86) 1g. Pozostałe kapitały h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (14 136) (17 474) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego Udział kapitału mniejszościowego II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy długoterminowe Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: a. Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy krótkoterminowe IV. Przychody przyszłych okresów V. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Pasywa razem suma I+II+III+IV+V Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 15,14 15,31 8

9 POZYCJE POZABILANSOWE NaleŜności warunkowe Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu, w tym: udzielonych gwarancji i poręczeń Inne Pozycje pozabilansowe, razem

10 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana i zaniechana I. Przychody (suma 1-2): Przychody ze sprzedaŝy, w tym: a) przychody ze sprzedaŝy produktów b) przychody ze sprzedaŝy materiałów i towarów Dotacje II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): ( ) ( ) ( ) ( ) 1.amortyzacja (5 009) (9 911) (4 395) (8 689) 2. zuŝycie materiałów i energii (26 058) (52 967) (21 640) (42 076) 3. usługi obce (32 031) (65 030) (27 315) (54 132) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze ( ) ( ) ( ) ( ) 5. pozostałe koszty rodzajowe (4 400) (8 963) (3 875) (8 904) 6. koszty sprzedaŝy materiałów i towarów (3 719) (6 976) (3 504) (5 353) 7. zmiana stanu produktów (484) (680) koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn A. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (I II) I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (4 035) (8 897) (3 335) (7 119) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (85) (194) (247) (273) 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (2 400) (3 568) (1 766) (3 094) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) I. Przychody finansowe, w tym: Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki II. Koszty finansowe, w tym: (1 763) (2 435) (1 210) (1 790) 1. Odsetki (567) (854) (249) (442) 2. Aktualizacja wartości inwestycji - (30) (775) (775) C. Zysk (strata) brutto (B + I-II) I. Podatek dochodowy (3 644) (3 814) (400) (1 418) D. Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności E. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I+/-D) przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego przypadający na udziałowców mniejszościowych (165) 10 Zysk (strata) netto spółki dominującej Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zwykły zysk (strata) na jedną akcję* 0,08 0,11 0,24 0,44 Z działalności zaniechanej Z działalności kontynuowanej 0,08 0,11 0,24 0,44 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,08 0,11 0,24 0,44 10

11 Zysk (strata) na jedną akcję Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spółki (w tys. zł) Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia zwykłego zysku na jedną akcję Zwykły zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,08 0,11 0,24 0,44 Korekta dotycząca opcji zakupu akcji serii F Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,08 0,11 0,24 0,44 11

12 3. ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalna wartość) b) zmniejszenie (58) - - pokrycie straty (58) Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów a) zwiększenie z podziału zysku b) zmniejszenie (937) Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Kapitały pozostałe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów a) zwiększenie (z tytułu) wycena opcji zamiennych na akcje emisja akcji Kapitały pozostałe na koniec okresu RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na początek okresu (86) (85) a) zwiększenie - 17 b) zmniejszenie (10) RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na koniec okresu (96) (68) 9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu (1 145) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych (1 145) 439 a) zwiększenie (z tytułu) (13 327) (17 988) - wypłata dywidendy (4 060) (10 226) - zwiększenie kapitału zapasowego (5 266) (5 018) - zwiększenie kapitału rezerwowego (4 001) (2 744) b) zmniejszenie (z tytułu) Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (14 136) (17 360) 10. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto - - II. Kapitał (fundusz) własny Grupy na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny Grupy, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) IV. Kapitały mniejszości na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) dopłaty do kapitału zyski mniejszości róŝnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostki zagranicznej - 8 b) zmniejszenia (z tytułu) (1 599) (524) - straty mniejszości (112) (3) - dywidenda (1 204) (284) - róŝnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostki zagranicznej (5) - - wyjście ze spółki zaleŝnej - (237) - inne (278) - V. Kapitały mniejszości na koniec okresu VI. Kapitał (fundusz) własny razem VII. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) na koniec okresu

13 4. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem (24 134) Zyski (straty) mniejszości Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych (35) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 273 (587) 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw (858) (762) 7. Zmiana stanu zapasów (12 238) (1 306) 8. Zmiana stanu naleŝności (25 091) (5 389) 9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów, w tym: a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieŝącego (295) (7) 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 258 (5 670) 11. Inne korekty (1281) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) (22 434) B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki Inne wpływy inwestycyjne 2 12 II. Wydatki (46 462) (32 985) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (12 692) (8 210) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne (28 304) (25) 3. Na aktywa finansowe, w tym: - (15 042) a) w jednostkach powiązanych - - b) w pozostałych jednostkach - (15 042) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (1 159) - 5. Inne wydatki inwestycyjne (4 307) (9 708) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (38 833) (29 689) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych Kredyty i poŝyczki Inne wpływy finansowe (środki pienięŝne nowo nabytych spółek) II. Wydatki (41 536) (13 746) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli, w tym zaległe (4 060) (10 626) 3. Spłaty kredytów i poŝyczek (34 679) (2 351) 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 307) (561) 5. Odsetki (630) (208) 6. Inne wydatki finansowe (860) - III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) (11 000) D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (21 147) (32 221) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (21 147) (32 221) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych - - F. Środki pienięŝne na początek okresu G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: * - o ograniczonej moŝliwości dysponowania * W tym 466 tys. środków pienięŝnych spółki Impel Tom M.Kapalski spółka komandytowa, w skonsolidowanym bilansie na prezentowanych w pozycji Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 13

14 5. BILANS IMPEL S.A. AKTYWA I. Aktywa trwałe (suma 1-7) Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne inwestycyjne Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c. PoŜyczki i naleŝności : c 1. PoŜyczki c 2. NaleŜności długoterminowe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy: d 1. Inwestycje w udziały i akcje Aktywa na podatek odroczony II. Aktywa obrotowe (suma 1 3) Zapasy Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c. PoŜyczki i naleŝności : c 1. PoŜyczki c 2. NaleŜności krótkoterminowe (a+b+c+d) a) NaleŜności z tytułu dostaw i usług b) NaleŜności publiczno-prawne, w tym: NaleŜności z tytułu podatku bieŝącego c) NaleŜności z tytułu leasingu finansowego - - d) NaleŜności pozostałe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 2e. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - 45 Aktywa razem suma I+II+III

15 PASYWA I. Kapitał własny (suma 1a 1j) a. Kapitał akcyjny b. Udziały (akcje) własne - - 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŝnice kursowe z konsolidacji - - 1g. Pozostałe kapitały h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (4 733) (4 733) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy długoterminowe Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: a. Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy krótkoterminowe IV. Przychody przyszłych okresów V. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Pasywa razem suma I+II+III+IV+V Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 13,82 13,75 15

16 POZYCJE POZABILANSOWE NaleŜności warunkowe Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: udzielonych gwarancji i poręczeń Inne, z tytułu: cesji wierzytelności z opcją zwrotu Pozycje pozabilansowe, razem

17 6. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IMPEL S.A. Działalność kontynuowana i zaniechana I. Przychody (suma 1-2): Przychody ze sprzedaŝy, w tym: a) przychody ze sprzedaŝy produktów b) przychody ze sprzedaŝy materiałów i towarów Dotacje II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): (14 454) (30 004) (19 040) (41 491) 1. amortyzacja (251) (517) (266) (536) 2. zuŝycie materiałów i energii (194) (592) (403) (668) 3. usługi obce (8 414) (16 628) (13 082) (28 171) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze (4 822) (10 255) (4 575) (9 742) 5. pozostałe koszty rodzajowe (693) (1 978) (566) (2 441) 6. koszty sprzedaŝy materiałów i towarów (51) (126) (39) (61) 7. zmiana stanu produktów (29) 92 (109) koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn A. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (I II) I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (146) (582) (899) (2 426) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (5) (5) - - (47) (90) (616) (964) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) I. Przychody finansowe, w tym: Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki II. Koszty finansowe, w tym: (79) (159) (854) (1 079) 1. Odsetki (21) (30) (67) (127) C. Zysk (strata) brutto (B+I-II) I. Podatek dochodowy (531) (1 331) (781) (2 532) D. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zwykły zysk (strata) na jedną akcję 0,14 0,31 0,28 0,28 Z działalności zaniechanej - 0, Z działalności kontynuowanej 0,14 0,30 0,28 0,28 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,14 0,31 0,28 0,28 17

18 Zysk (strata) na jedną akcję Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spółki (w tys. zł) Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia zwykłego zysku na jedną akcję Zwykły zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,14 0,31 0,28 0,28 Korekta dotycząca opcji zakupu akcji serii F Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,14 0,30 0,28 0,28 18

19 7. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IMPEL S.A. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego - - a) zwiększenie (z tytułu) Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenia Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Kapitały pozostałe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów a) zwiększenie (z tytułu) emisja akcji wycena opcji menedŝerskich Kapitały pozostałe na koniec okresu RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie - - b) zmniejszenie (8 055) (12 970) - wypłata dywidendy (4 060) (10 226) - zwiększenie pozostałych kapitałów rezerwowych (3 995) (2 744) 9.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (4 733) (4 733) 10. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto - - c) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

20 8. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH IMPEL S.A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (3 292) (3 709) 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 268) (156) 5. Zmiana stanu rezerw (652) (1 369) 6. Zmiana stanu zapasów 85 (97) 7. Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów, w tym: 945 (27 416) 8a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieŝącego Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki Inne wpływy inwestycyjne 2 22 II. Wydatki (46 736) (46 542) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (370) (1 104) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne Na aktywa finansowe, w tym: (33 566) (41 380) a) w jednostkach powiązanych (33 566) (26 380) - nabycie aktywów finansowych (6 051) (13 150) - udzielone poŝyczki długoterminowe (27 515) (12 230) b) w pozostałych jednostkach - (15 000) - nabycie aktywów finansowych - (15 000) 4. Inne wydatki inwestycyjne (udzielenie poŝyczek krótkoterminowych) (12 800) (4 058) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (28 243) (30 565) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i poŝyczki Emisja dłuŝnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki (4 077) (10 226) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (4 060) (10 226) 3. Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i poŝyczek Odsetki (17) - III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) (10 226) D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (5 501) (24 773) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (5 501) (24 773) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych - - F. Środki pienięŝne na początek okresu G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania

21 III. INFORMACJE DODATKOWE 1. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2007 ROKU 1.1. Podstawa sporządzania i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane oraz jednostkowe skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym zostały przygotowane zgodnie z: - Ustawą o rachunkowości z dnia roku (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.), - Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej ( IFRIC ), - Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) i obejmują okres od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 30 czerwca 2007 roku. Format sprawozdania finansowego Raport za II kwartał 2007 roku został sporządzony w wersji skróconej i składa się z: - wybranych danych objaśniających, - skonsolidowanego sprawozdania finansowego (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŝnych), - jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŝnych), - pozostałych informacji dodatkowych. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 6 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 30 czerwca 2007 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym bilansie oraz skonsolidowanych i jednostkowych pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2006 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanych i jednostkowych: rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pienięŝnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku Ogólne zasady sporządzania sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego bilansu, skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w skonsolidowanym i jednostkowym kapitale własnym oraz skonsolidowanego i jednostkowego rachunku przepływów pienięŝnych przyjęto ogólne zasady wynikające z MSR 34 i innych MSR i MSSF Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej Na dzień 30 czerwca 2007 roku Grupa Kapitałowa Impel ( Grupa Kapitałowa, Grupa ) składała się z jednostki dominującej Impel S.A. ( Spółka, Jednostka Dominująca, Emitent ), 36 spółek zaleŝnych konsolidowanych metodą pełną i 2 spółek współzaleŝnych konsolidowanych metodą proporcjonalną. 21

22 1.5. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Zasady rachunkowości opisane w raporcie rocznym na dzień 31 grudnia 2006 roku nie uległy zmianie w II kwartale 2007 roku. 2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO, LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW Wśród istotnych zdarzeń w II kwartale 2007 roku mających wpływ na wyniki skonsolidowane Grupy Impel naleŝy wskazać: otrzymanie przez Impel Security Polska sp. z o.o. odszkodowania z tytułu niewypłaconych dotacji - wpływ na skonsolidowany wynik netto + 3,0 mln zł; sprzedaŝ udziałów Red Point Security sp. z o.o. - wpływ na wynik około -0,87 mln zł. Wyniki Grupy Kapitałowej uzyskane w II kwartale 2007 roku W II kwartale 2007 roku przychody ze sprzedaŝy produktów, usług, towarów i materiałów wyniosły w Grupie Impel tys. zł. Oznacza to wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o ponad 36,6 mln zł (tj. około 20%) z czego szacowany wzrost sprzedaŝy w związku dokonanymi akwizycjami wynosi 13,9 mln zł, a 22,6 mln zł to sprzedaŝ pozyskana na drodze rozwoju organicznego. Przychody osiągnięte przez Grupę Impel w I półroczu wyniosły tys. zł. Uzyskany w II kwartale roku 2007 wynik EBIT bez dotacji wynosi tys. zł i jest o 0,13 mln zł (tj. 1,5%) wyŝszy od wyniku analogicznego kwartału roku poprzedniego. Wynik EBIT bez dotacji za I półrocze 2007 jest niŝszy od I półrocza roku poprzedniego o tys. zł (tj. 25,3%). Wskaźnik udziału dotacji w przychodach ze sprzedaŝy w II kwartale 2007 roku jest utrzymany na poziomie odnotowanym w II kwartale roku poprzedniego tj. 6,7%. W wartościach bezwzględnych dotacje uzyskane w II kwartale 2007 roku są wyŝsze o tys. zł (tj. około 20,3%) od pozyskanych w analogicznym okresie roku poprzedniego i wyŝsze w stosunku do kwartału poprzedniego o 838 tys. zł (tj. około 6,1%). Wzrost przychodów Grupy Impel pozwolił na utrzymanie wskaźnika dotacje/przychody ze sprzedaŝy na bezpiecznym poziomie. Skonsolidowana suma bilansowa na 30 czerwca 2007 roku zamyka się kwotą tys. zł i jest wyŝsza w stosunku do stanu na 31 grudnia 2006 roku o około 48,8 mln zł (tj. 12,4%). Wzrost ten jak i zmiany struktury majątku i źródeł finansowania spowodowane są główne rozpoczęciem przez Grupę Impel działalności deweloperskiej. Zwiększył się udział aktywów trwałych w aktywach ogółem, z 35,5% w bilansie skonsolidowanym na dzień 31 grudnia 2006 roku do 40,4% na dzień 30 czerwca 2007 roku, co jest głównie wynikiem realizowanych inwestycji w Bank Ziemi. Jednocześnie odnotowano wzrost udziału zobowiązań ogółem (krótko i długoterminowych) w sumie bilansowej z 37,2% na 31 grudnia 2006 roku do 45,0% na 30 czerwca 2007 roku. Związane jest to między innymi ze wzrostem zadłuŝenia z tytułu poŝyczek i kredytów bankowych o około 45,7 mln zł w I półroczu 2007 roku. Na 30 czerwca 2007 roku Grupa Impel wykazuje dodatni kapitał obrotowy netto i zachowuje bezpieczną strukturę finansowania. 3. WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE LUB W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE W prezentowanym okresie sprawozdawczym Impel S.A., na mocy uchwały nr 5 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 maja 2007 roku dokonała 22 czerwca 2007 roku wypłaty dywidendy z zysku netto w kwocie ,74 zł, tj. 27 gorszy na akcję (bez rozróŝnienia na akcje zwykłe, imienne i uprzywilejowane). Pozostałą część zysku netto, ,26 zł, przeznaczono na kapitał rezerwowy. 22

23 4. EMISJE, WYKUP ORAZ SPŁATA DŁUśNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW PARTOŚCIOWYCH W prezentowanym okresie sprawozdawczym Impel S.A. i spółki z Grupy Impel nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych papierów wartościowych. Dnia 19 czerwca 2007 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. postanowił przyjąć do depozytu papierów wartościowych do 500 tys. akcji zwykłych na okaziciela serii F spółki Impel S.A. o wartości nominalnej 5 zł kaŝda wyemitowanych w ramach Programu Motywacyjnego przyjętego uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 9 lipca 2003 roku. Rejestracja zdeponowanych akcji będzie następowała na wniosek Emitenta. Do dnia bilansowego w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. zarejestrowano 8 tys. akcji zwykłych serii F, które zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu na rynku podstawowym 2 sierpnia 2007 roku. 5. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEśĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEśĄCY OKRES ŚRÓDROCZNY Grupa Kapitałowa Impel Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów: Odpisy aktualizujące wartość aktywów (5.1.1) Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego (5.1.2) Rezerwa na odroczony podatek dochodowy (5.1.2) Rezerwy na przyszłe zobowiązania (5.1.3) Rezerwy na świadczenia pracownicze (5.1.4) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach (5.1.5) Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na (4 346) (939) (169) (1 134) (60 222) Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące: Wartości niematerialne (w tym wartość firmy) Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na (71) Wartości środków trwałych (203) Inwestycje długoterminowe (141) Inwestycje krótkoterminowe (61) 30 - (31) Zapasy (253) 363 NaleŜności długoterminowe (100) 1 NaleŜności krótkoterminowe (3 578) Razem: (4 346)

24 Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo na odroczony podatek dochodowy nie podlega kompensacie z rezerwą na ten podatek na poziomie konsolidacji jednostkowych sprawozdań finansowych z uwagi na to, Ŝe kaŝda spółka naleŝąca do Grupy Kapitałowej rozlicza się z podatku dochodowego od działalności gospodarczej odrębnie. Stan tych składników na 30 czerwca 2007 roku przed kompensatą na poziomie spółek wyniósł odpowiednio tys. zł i tys. zł, natomiast po uwzględnieniu kompensat na poziomie spółek odpowiednio tys. zł i 636 tys. zł. W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2006 roku aktywo z tytułu odroczonego podatku zmieniło się w szczególności z następujących przyczyn: Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony z tytułu: Stan na Wpływ na wynik Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia (653) bezosobowe) Rezerw na odprawy emerytalne (2) 134 Rezerwy na niewykorzystane urlopy Rezerwy na roszczenia sporne (98) 259 Rezerwy na koszty usług obcych Odpisów aktualizujących naleŝności (256) 494 Odsetek od poŝyczek Zwrotu dofinansowania RóŜnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych Strat podatkowych (1 285) Pozostałe (107) 735 Razem: (2 401) Natomiast zmiana stanu rezerw na podatek odroczony wynika w szczególności ze zmiany następujących pozycji: Zmiana stanu rezerw z tytułu: Stan na Zwiększenie Wpływ na wynik Zmniejszenie Stan na Odsetek od poŝyczek Zarachowanych dotacji (56) Odpis na śfśs zarachowany Rozliczeń międzyokresowych RóŜnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych Przychodów z najmu 82 - (82) - Leasingu finansowego Pozostałe (678) 427 Razem: (816) Zmiany aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy zmniejszyły wynik finansowy Grupy za pierwsze półrocze 2007 roku o kwotę 564 tys. zł. Kwota nie mająca wpływu na wynik finansowy, z tytułu nowo zakupionych spółek w Grupie oraz z tytułu sprzedaŝy spółki zaleŝnej wynosi 206 tys. zł Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwy na zobowiązania wobec PFRON z tytułu przewidywanego zwrotu dofinansowań do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych w Grupie Kapitałowej wyniosły tys. zł. Rezerwy z tytułu przewidywanego zwrotu dofinansowań w rachunku zysków i strat korygują wartości przychodów w pozycji dotacje. 24

25 Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania z tytułu: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na NaleŜności cesjonowanych (121) 175 Roszczeń spornych wobec spółek (660) Pozostałych (353) 490 Razem: (1 134) Rezerwy na świadczenia pracownicze Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze z tytułu: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Niewykorzystanych urlopów (15 333) Nagród (6 402) Wynagrodzeń bezosobowych (37 880) Odpraw emerytalnych (479) 810 Pozostałych (128) 98 Razem: (60 222) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach Do dnia 30 czerwca 2007 roku narastające koszty świadczeń pracowniczych opartych na akcjach z tytułu przyznanych praw do nabycia obligacji zwykłych na okaziciela serii A z prawem pierwszeństwa do subskrybowania i objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii F Impel S.A. wyniosły tys. zł. Program świadczeń pracowniczych opartych na akcjach został opisany w informacjach dodatkowych w nocie nr Impel S.A. Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów: Odpisy aktualizujące wartość aktywów (5.2.1) Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego (5.2.2) Rezerwa na odroczony podatek dochodowy (5.2.2) Rezerwy na przyszłe zobowiązania (5.2.3) Rezerwy na świadczenia pracownicze (5.2.4) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach (5.2.5) Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na (817) (1 331) (725) (3 459) Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Wartości niematerialne, w tym wartość firmy 71 - (71) - Wartości środków trwałych (203) - Inwestycje długoterminowe Inwestycje krótkoterminowe (61) - - (61) Zapasy (14) 51 NaleŜności krótkoterminowe (529) Razem: (817)