Zarząd spółki IMPEL S.A. podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartał roku obrotowego 2006

Transkrypt

1 Zarząd spółki IMPEL S.A. podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartał roku obrotowego 2006

2 Spis treści I. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ORAZ IMPEL S.A Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Bilans Impel S.A Rachunek zysków i strat Impel S.A Zestawienie zmian kapitale własnym Impel S.A Rachunek przepływów pieniężnych Impel S.A II. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJACE Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2006 roku Podstawa sporządzania i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Okres objęty sprawozdaniem finansowym Ogólne zasady sporządzania sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Informacje ogólne dotyczące emitenta i grupy kapitałowej Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny Grupa Kapitałowa Impel Odpisy aktualizujące wartość aktywów Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwy na świadczenia pracownicze Świadczenia pracownicze oparte na akcjach Impel S.A Odpisy aktualizujące wartość aktywów Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwy na świadczenia pracownicze Świadczenia pracownicze oparte na akcjach Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję) z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za IV kwartał 2006 roku, a mogące wpłynąć w znaczący sposób na to sprawozdanie

3 9. Skutek zmian w strukturze jednostki gospodarczej w ciągu okresu śródrocznego łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia roku obrotowego III. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE Opis organizacji Grupy Kapitałowej Impel ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Stanowisko Zarządu Impel S.A. odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Impel S.A Akcje Impel S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Informacje o istotnych postępowaniach dotyczących Impel S.A. lub spółek zależnych podlegających konsolidacji Informacje o zawarciu przez Impel S.A. lub jednostkę od niej zależną nietypowych transakcji z podmiotami powiązanymi Informacje o udzieleniu przez Impel S.A. lub spółki grupy kapitałowej poręczeń kredytów lub pożyczek lub udzieleniu gwarancji jednostkom zależnym Opis istotnych dokonań Impel S.A. oraz Grupy Kapitałowej Impel Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej Impel S.A. oraz Grupy Kapitałowej Impel Inne istotne zdarzenia, które miały miejsce w IV kwartale 2006 roku Istotne zdarzenia, które miały miejsce po dniu 31 grudnia 2006 roku Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Impel S.A. oraz Grupę Kapitałową Impel wyniki w perspektywie kolejnego kwartału IV. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

4 I. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ORAZ IMPEL S.A. 1. SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA I. Aktywa trwałe (suma 1-7) Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne inwestycyjne Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c. Pożyczki i należności : c 1. Pożyczki - - 6c 2. Należności długoterminowe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: 42-6d 1. Inwestycje w udziały i akcje 42-6d 2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metoda praw własności Aktywa na podatek odroczony II. Aktywa obrotowe (suma 1 3) Zapasy Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c. Pożyczki i należności : c 1. Pożyczki 30-2c 2. Należności krótkoterminowe (a+b+c+d) a) Należności z tytułu dostaw i usług b) Należności publiczno-prawne, w tym: Należności z tytułu podatku bieżącego c) Należności z tytułu leasingu finansowego d) Należności pozostałe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - 2e. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem suma I+II+III

5 PASYWA I. Razem kapitał własny (1+2) Kapitał własny jednostki dominującej (suma 1a-1j) a. Kapitał akcyjny b. Udziały (akcje) własne - - 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji (86) (85) 1g. Pozostałe kapitały h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (17 474) (19 925) - Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (12 660) (15 111) - Nie podzielony wynik z lat ubiegłych wynikający z przekształcenia na MSSF (4 814) (4 814) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego Udział kapitału mniejszościowego II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: a. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy krótkoterminowe IV. Przychody przyszłych okresów V. Zobowiązania związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Pasywa razem suma I+II+III+IV+V Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 15,30 14,79 5

6 POZYCJE POZABILANSOWE Należności warunkowe Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu, w tym: udzielonych gwarancji i poręczeń Inne prawa wieczystego użytkowania gruntu cesji wierzytelności z opcją zwrotu Pozycje pozabilansowe, razem

7 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana i zaniechana I. Przychody (suma 1-2): Przychody ze sprzedaży, w tym: a) przychody ze sprzedaży produktów b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów Dotacje II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): ( ) ( ) ( ) ( ) 1.amortyzacja (4 946) (18 085) (4 042) (16 211) 2. zużycie materiałów i energii (29 394) (94 027) (23 655) (80 924) 3. usługi obce (33 979) ( ) (22 344) (86 582) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze ( ) ( ) ( ) ( ) 5. pozostałe koszty rodzajowe (4 423) (16 924) (4 491) (15 501) 6. koszty sprzedaży materiałów i towarów (3 034) (11 306) (2 426) (4 051) 7. zmiana stanu produktów (1 370) 45 (1 461) koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn A. Zysk (strata) ze sprzedaży (I II) (4 361) I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (6 984) (19 008) (5 652) (16 763) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (129) (452) - (234) 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (2 579) (7 925) (2 047) (7 924) 3. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna) - (188) - (863) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) I. Przychody finansowe, w tym: Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki Aktualizacja wartości inwestycji II. Koszty finansowe, w tym: (869) (3 443) (102) (2 884) 1. Odsetki (647) (1 189) (38) (1 393) 2. Aktualizacja wartości inwestycji - (959) - (349) C. Zysk (strata) brutto (B + I-II) I. Podatek dochodowy (1 542) 637 (2 693) D. Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności E. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I+/-D) przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego przypadający na udziałowców mniejszościowych Zysk (strata) netto spółki dominującej Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (342) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zwykły zysk (strata) na jedną akcję* 0,40 1,08 0,27 1,35 Z działalności zaniechanej (0,02) Z działalności kontynuowanej 0,40 1,08 0,27 (1,37) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,40 1,08 0,27 1,35 *Liczba akcji, którą użyto do wyliczenia "zysku na jedną akcję zwykłą" dla prezentowanych skonsolidowanych i jednostkowych danych finansowych Emitenta została obliczona bez uwzględnienia ilości akcji odkupionych przez Emitenta w celu ich umorzenia. 7

8 Zysk (strata) na jedną akcję Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spółki (w tys. zł) Średnia ważona liczba akcji zastosowana do obliczenia zwykłego zysku na jedną akcję Zwykły zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,40 1,08 0,27 1,35 Korekta dotycząca opcji zakupu akcji serii F Średnia ważona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,40 1,08 0,27 1,35 8

9 3. ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego (2 228) a) zwiększenie z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalna wartość) b) zmniejszenie - (5 613) - pokrycie straty - (5 613) 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów a) zwiększenie z podziału zysku dopłata do kapitału b) zmniejszenie Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Kapitały pozostałe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów a) zwiększenie (z tytułu) wycena opcji zamiennych na akcje Kapitały pozostałe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na początek okresu (85) (67) a) zwiększenie - (38) b) zmniejszenie (1) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na koniec okresu (86) (85) 9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 439 (22 172) - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych 439 (22 172) a) zwiększenie (z tytułu) inne b) zmniejszenie (z tytułu) (18 102) - - zwiększenie pozostałych kapitałów rezerwowych (2 744) - - zwiększenie kapitału zapasowego (5 132) - - wypłacona dywidenda (10 226) Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (17 474) (19 925) 10. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto - - d) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

10 4. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem (4 553) (1 249) 1. Zyski (straty) mniejszości Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (1) (19) 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (679) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (5 282) Zmiana stanu rezerw (1 855) (4 930) 7. Zmiana stanu zapasów (1 702) (3 443) 8. Zmiana stanu należności (24 496) (12 567) 9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, w tym: a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieżącego 413 (975) 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (5 360) (3 896) 11. Inne korekty (561) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki Inne wpływy inwestycyjne 22 - II. Wydatki (60 702) (31 749) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (19 662) (26 271) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne (5 311) - 3. Na aktywa finansowe, w tym: (18 789) (500) a) w jednostkach powiązanych (745) (500) b) w pozostałych jednostkach (18 044) - 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości - (1 112) 5. Inne wydatki inwestycyjne (16 940) (3 866) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (36 719) (17 777) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe (środki pieniężne nowo nabytych spółek) II. Wydatki (17 224) (7 581) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli, w tym zaległe (10 626) - 3. Spłaty kredytów i pożyczek (4 134) (5 123) 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (2 184) (1 786) 5. Odsetki (280) (672) 6. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) (5 557) (2 193) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (30 528) (855) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (30 528) (855) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: * o ograniczonej możliwości dysponowania * W tym 466 tys. środków pieniężnych spółki Impel Tom M.Kapalski spółka komandytowa, w skonsolidowanym bilansie na prezentowanych w pozycji Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 10

11 5. BILANS IMPEL S.A. AKTYWA I. Aktywa trwałe (suma 1-7) Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne inwestycyjne Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c. Pożyczki i należności : c 1. Pożyczki c 2. Należności długoterminowe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: d 1. Inwestycje w udziały i akcje Aktywa na podatek odroczony II. Aktywa obrotowe (suma 1 3) Zapasy Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy b. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c. Pożyczki i należności : c 1. Pożyczki c 2. Należności krótkoterminowe (a+b+c+d) a) Należności z tytułu dostaw i usług b) Należności publiczno-prawne, w tym: Należności z tytułu podatku bieżącego c) Należności z tytułu leasingu finansowego - - d) Należności pozostałe d. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - 2e. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem suma I+II+III

12 PASYWA I. Kapitał własny (suma 1a 1j) a. Kapitał akcyjny b. Udziały (akcje) własne - - 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji - - 1g. Pozostałe kapitały h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (4 733) (4 733) - Nie podzielony wynik z lat ubiegłych Nie podzielony wynik z lat ubiegłych wynikający z przekształcenia na MSSF (5 230) (5 230) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: a. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy krótkoterminowe IV. Przychody przyszłych okresów V. Zobowiązania związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Pasywa razem suma I+II+III+IV+V Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 13,75 13,85 12

13 POZYCJE POZABILANSOWE Należności warunkowe Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: udzielonych gwarancji i poręczeń Inne, z tytułu: cesji wierzytelności z opcją zwrotu Pozycje pozabilansowe, razem

14 6. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IMPEL S.A Działalność kontynuowana i zaniechana I. Przychody (suma 1-2): Przychody ze sprzedaży, w tym: a) przychody ze sprzedaży produktów b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów Dotacje II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): (17 602) (75 088) (73 752) ( ) 1. amortyzacja (262) (1 060) (1 030) (4 286) 2. zużycie materiałów i energii (428) (1 361) (8 608) (31 292) 3. usługi obce (11 136) (48 800) (17 967) (62 019) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (4 796) (19 374) pracownicze (43 243) ( ) 5. pozostałe koszty rodzajowe (859) (4 227) (2 405) (6 623) 6. koszty sprzedaży materiałów i towarów (48) (159) (99) (229) 7. zmiana stanu produktów (73) (107) (400) (68) 8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn A. Zysk (strata) ze sprzedaży (I II) (2 278) (546) I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (6 372) (9 345) (3 201) (7 966) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - (3) Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (366) (1 649) (698) (2 911) 3. Umorzenie należności (5 500) (5 506) (8) (439) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) (3 243) I. Przychody finansowe, w tym: Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki Aktualizacja wartości inwestycji II. Koszty finansowe, w tym: (451) (1 881) 182 (4 555) 1. Odsetki (239) (385) 296 (537) 2. Aktualizacja wartości inwestycji - (959) - (3 616) C. Zysk (strata) brutto (B+I-II) (1 345) I. Podatek dochodowy (1 151) (1 264) D. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (2 943) (7 516) Zwykły zysk (strata) na jedną akcję* 0,05 0,54 0,13 0,86 Z działalności zaniechanej - - 0,33 1,36 Z działalności kontynuowanej 0,05 0,54 (0,2) (0,5) *Liczba akcji, którą użyto do wyliczenia "zysku na jedną akcję zwykłą" dla prezentowanych skonsolidowanych i jednostkowych danych finansowych Emitenta została obliczona bez uwzględnienia ilości akcji odkupionych przez Emitenta w celu ich umorzenia. 14

15 7. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IMPEL S.A. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) podziału zysku Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenia podziału zysku Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Kapitały pozostałe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów a) zwiększenie (z tytułu) wycena opcji menedżerskich Kapitały pozostałe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - (5 230) 9.1. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach (1 755) a) zwiększenie - - b) zmniejszenie (12 970) (2 978) - zwiększenie kapitału zapasowego - (2 978) - zwiększenie pozostałych kapitałów rezerwowych (2 744) - - wypłata dywidendy (10 226) Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (4 733) (4 733) 10. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto - - c) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

16 8. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH IMPEL S.A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem (4 966) 1. Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (6 785) (5 317) 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (171) (346) 5. Zmiana stanu rezerw (1 941) (963) 6. Zmiana stanu zapasów (187) Zmiana stanu należności (9 917) 8. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, w tym: (26 449) a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieżącego Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 025) 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki Inne wpływy inwestycyjne 20 - II. Wydatki (91 207) (32 012) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (1 038) (3 691) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne Na aktywa finansowe, w tym: (85 961) (27 821) a) w jednostkach powiązanych (67 961) (27 821) - nabycie aktywów finansowych (29 878) - - udzielone pożyczki długoterminowe (38 083) - b) w pozostałych jednostkach (18 000) - - nabycie aktywów finansowych (18 000) - 4. Inne wydatki inwestycyjne (udzielenie pożyczek krótkoterminowych) (4 208) (500) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (42 688) (17 924) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki (10 229) (625) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (10 226) - 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek - (625) 5. Odsetki (3) - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) (10 229) (625) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (34 233) (10 545) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (34 223) (10 545) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

17 II. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJACE 1. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2006 ROKU 1.1. Podstawa sporządzania i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane oraz jednostkowe skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym zostały przygotowane zgodnie z: - Ustawą o rachunkowości z dnia roku (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.), - Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej ( IFRIC ), - Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) i obejmują okres od dnia 1 stycznia 2006 roku do dnia 31 grudnia 2006 roku. Format sprawozdania finansowego Raport za IV kwartał 2006 roku został sporządzony w wersji skróconej i składa się z: - wybranych danych objaśniających, - skonsolidowanego sprawozdania finansowego (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych), - jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych), - pozostałych informacji dodatkowych. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 12 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2006 roku do dnia 31 grudnia 2006 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym bilansie oraz skonsolidowanych i jednostkowych pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2005 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanych i jednostkowych: rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku. Ponadto w skonsolidowanym i jednostkowym rachunku zysków i strat zaprezentowano dane za IV kwartał odrębnie dane za okres od 1 października 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku i dane porównywalne za okres od 1 października 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku Ogólne zasady sporządzania sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego bilansu, skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w skonsolidowanym i jednostkowym kapitale własnym oraz skonsolidowanego i jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto ogólne zasady wynikające z MSR 34 i innych MSR i MSSF Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej Na dzień 31 grudnia 2006 roku Grupa Kapitałowa Impel ( Grupa Kapitałowa, Grupa ) składała się z jednostki dominującej Impel S.A. ( Spółka, Jednostka Dominująca, Emitent ), 30 spółek zależnych konsolidowanych metodą pełną i 3 spółek współzależnych konsolidowanych metodą proporcjonalną Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Z początkiem 2005 roku Emitent oraz jego Grupa Kapitałowa wprowadziły zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad zastosowanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2004 roku. Zmiany te polegały na 17

18 przyjęciu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej jako zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę. W 2006 roku zostały wdrożone następujące zmiany obowiązujących standardów rachunkowości, uwzględniając nowe interpretacje: a. Zmiany w MSR 39 Instrumenty finansowe: Ujmowanie i wycena. Wartość godziwa opcji b. Zmiany w MSR 39 Instrumenty finansowe: Ujmowanie i wycena. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do prognozowanych transakcji wewnątrzgrupowych c. Zmiany w MSR 39 Instrumenty finansowe: Ujmowanie i wycena. Kontrakty gwarancji finansowych d. IFRIC 4 Ustalenie czy umowa zawiera elementy leasingu e. IFRIC 6 Zobowiązania powstałe z tytułu uczestnictwa w specyficznym rynku - zużyty sprzęt Przyjęcie powyższych nowelizacji do standardów rachunkowości oraz nowych interpretacji nie wpłynęło znacząco na wynik finansowy oraz kapitał własny Grupy Kapitałowej Impel. 2. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE W prezentowanym okresie działalność Grupy Kapitałowej Impel nie podlegała sezonowości i cykliczności. 3. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO, LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW. W IV kwartale 2006 roku miały miejsce następujące wydarzenia, które mogłyby w jakikolwiek sposób wpłynąć na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływ środków pieniężnych: - zidentyfikowane w trakcie zamknięcia ksiąg, wyższe niż zakładano koszty restrukturyzacji utraconych kontraktów, - brak realizacji zaplanowanych deweloperskich transakcji, które miały pokryć jednorazowy koszt przekazania Gminie Wrocław gruntów pod drogi publiczne. Wyniki Grupy Kapitałowej Impel uzyskane w IV kwartale 2006 roku Grupa Kapitałowa Impel osiągnęła w 2006 roku przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów w wysokości 748,4 mln złotych. Oznacza to wzrost wielkości sprzedaży w stosunku do roku poprzedniego o 123,4 mln złotych i 19,7%. Wzrost przychodów zewnętrznych w 2006 roku w związku z nabyciem nowych podmiotów wynosi około 32,3 mln złotych pozostałe 91,0 mln złotych przyrostu przychodów ze sprzedaży to efekt rozwoju dojrzałych oraz nowych produktów Grupy Kapitałowej. Wyniki IV kwartału 2006 roku potwierdzają wysoką dynamikę przychodów ze sprzedaży. Osiągnięty w IV kwartale 2006 roku poziom 209,4 mln złotych oznacza przyrost w stosunku do kwartału poprzedniego o 10,8% (tj. 20,4 mln złotych), a w stosunku do okresu analogicznego roku poprzedniego o 24,6% (tj. 41,4 mln złotych) W 2006 roku Grupa Kapitałowa wypracowała wynik na działalności operacyjnej bez dotacji w wysokości -34,4 mln złotych. Osiągnięty wynik jest o 2,1 mln złotych niższy w stosunku do roku poprzedniego. Wynik na działalności operacyjnej bez dotacji w IV kwartale 2006 jest niższy w stosunku do kwartału poprzedniego o 1,4 mln złotych i wyższy w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o 1,0 mln złotych. Osiągnięty przez Grupę Kapitałową w roku 2006 poziom dotacji wynosi 50,3 mln złotych. Dotacje otrzymane w 2006 roku są o 3,8 mln złotych niższe niż otrzymane w roku poprzednim. Wskaźnik udziału dotacji w przychodach ze sprzedaży wynosi za 2006 roku 6,7% wobec 8,7% w roku poprzednim. Wartość dotacji otrzymanych w IV kwartale 2006 roku jest utrzymana na poziomie osiągniętym w analogicznym okresie roku poprzedniego, natomiast jest wyższa od wartości osiągniętej w kwartale poprzednim o 11,8% (tj. o 1,4 mln złotych). Spadek poziomu wskaźnika udziału dotacji w przychodach ze sprzedaży w roku 2006 w stosunku do roku 2005 świadczy o realizowaniu przez Grupę polityki uniezależnienia osiąganych wyników od pomocy Państwa z tytułu zatrudniania osób niepełnosprawnych. Wypracowany za cztery kwartały 2006 roku wynik netto Grupy Kapitałowej przypadający na rzecz akcjonariuszy podmiotu dominującego wynosi 16,3 mln złotych i jest o 20,0 % (tj. 4,1 mln złotych) niższy od osiągniętego w roku poprzednim. Suma bilansowa Grupy Kapitałowej Impel na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosi 392,3 mln złotych. Oznacza to wzrost o 11,8% (tj. 41,3 mln złotych) w stosunku do stanu na 31 grudnia 2005 roku. Zmiany w strukturze majątku Grupy i źródłach jego finansowania są konsekwencją wykorzystywania środków pozyskanych z emisji na rozwój Grupy w drodze akwizycji i wzrostu organicznego biznesów. Na koniec 2006 roku Grupa Kapitałowa Impel wykazuje dodatni kapitał obrotowy netto i zachowuje bezpieczną strukturę finansowania. 18

19 4. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES ŚRÓDROCZNY Grupa Kapitałowa Impel Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Odpisy aktualizujące wartość aktywów (4.1.1) Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego (4.1.2) Rezerwa na odroczony podatek dochodowy (4.1.2) Rezerwy na przyszłe zobowiązania (4.1.3) Rezerwy na świadczenia pracownicze (4.1.4) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach (4.1.5) (12 132) (3 757) ( ) Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Wartości niematerialne (w tym wartość firmy) Wartości środków trwałych (20) Inwestycje długoterminowe Inwestycje krótkoterminowe (1 133) (61) Zapasy (170) 383 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe (10 507) Aktywa długoterminowe przeznaczone do sprzedaży (302) - Razem: (12 132) Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo na odroczony podatek dochodowy nie podlega kompensacie z rezerwą na ten podatek na poziomie konsolidacji jednostkowych sprawozdań finansowych z uwagi na to, że każda spółka należąca do Grupy Kapitałowej rozlicza się z podatku dochodowego od działalności gospodarczej odrębnie. Stan tych składników na 31 grudnia 2006 roku przed kompensatą na poziomie spółek wyniósł odpowiednio tys. złotych i tys. złotych, natomiast po uwzględnieniu kompensat na poziomie spółek odpowiednio tys. złotych i 805 tys. złotych. W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2005 roku aktywo z tytułu odroczonego podatku zmieniło się w szczególności z następujących przyczyn: Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony z tytułu: Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe) Stan na Wpływ na wynik Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Rezerw na odprawy emerytalne Rezerwy na niewykorzystane urlopy Rezerwy na roszczenia sporne (331) 357 Rezerwy na koszty usług obcych

20 Odpisów aktualizujących należności Odsetek od pożyczek Zwrotu dofinansowania (463) 33 Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości (332) 716 niematerialnych Strat podatkowych Pozostałe Razem: (1 126) Natomiast zmiana stanu rezerw na podatek odroczony wynika w szczególności ze zmiany następujących pozycji: Zmiana stanu rezerw z tytułu: Stan na Wpływ na wynik Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Odsetek od pożyczek Zarachowanych dotacji Rozliczeń międzyokresowych Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości (20) 501 niematerialnych Przychodów z najmu (41) 104 Leasingu finansowego Pozostałe Razem: (61) Zmiany aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy powiększyły wynik finansowy Grupy za cztery kwartały 2006 roku o kwotę tys. złotych. Kwota nie mająca wpływu na wynik finansowy, z tytułu nowo zakupionych spółek w Grupie wynosi (189) tys. złotych Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwy na zobowiązania wobec PFRON z tytułu przewidywanego zwrotu dofinansowań do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych w Grupie Kapitałowej wyniosły tys. złotych. Rezerwy z tytułu przewidywanego zwrotu dofinansowań w rachunku zysków i strat korygują wartości przychodów w pozycji dotacje. Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania z tytułu: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Należności cesjonowanych (399) 296 Roszczeń spornych wobec spółek (2 842) Pozostałych (516) 505 Razem: (3 757) Rezerwy na świadczenia pracownicze Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze z tytułu: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Niewykorzystanych urlopów (39 751) Nagród (10 289) Wynagrodzeń bezosobowych (78 949) Odpraw emerytalnych (178) 785 Pozostałych (1 519) 115 Razem: ( ) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach Do dnia 31 grudnia 2006 roku narastające koszty świadczeń pracowniczych opartych na akcjach z tytułu przyznanych praw do nabycia obligacji zwykłych na okaziciela serii A z prawem pierwszeństwa do subskrybowania i objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii F Impel S.A. wyniosły tys. złotych 20

21 4.2. Impel S.A. Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów: Odpisy aktualizujące wartość aktywów (4.2.1) Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego (4.2.2) Rezerwa na odroczony podatek dochodowy (4.2.2) Rezerwy na przyszłe zobowiązania (4.2.3) Rezerwy na świadczenia pracownicze (4.2.4) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach (4.2.5) Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na (12 620) (3 047) (1 713) (2 950) (12 836) Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Wartości niematerialne, w tym wartość firmy Wartości środków trwałych Inwestycje długoterminowe (6 911) Inwestycje krótkoterminowe (1 020) (61) Zapasy (57) 22 Należności krótkoterminowe (4 330) Aktywa długoterminowe przeznaczone do sprzedaży (302) - Razem: (12 620) Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Impel S.A. dla celów prezentacji w bilansie kompensuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku z rezerwą na podatek odroczony. Stan tych składników na 31 grudnia 2006 roku przed kompensatą wyniósł odpowiednio tys. złotych i tys. złotych. W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2005 roku aktywo z tytułu odroczonego podatku zmieniło się w szczególności z następujących przyczyn: Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony z tytułu: Stan na Zwiększenie Wpływ na wynik Zmniejszenie Stan na Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia (2 401) 539 bezosobowe) Rezerw na odprawy emerytalne 42 - (38) 4 Rezerw na niewykorzystane urlopy (301) 53 Rezerw na roszczenia sporne (323) 267 Rezerw na koszty usług obcych (85) 113 Odpisów aktualizujących należności Zwrotu dofinansowania (466) - Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości (375) - niematerialnych Strat podatkowych Pozostałe Razem: (3 989) Natomiast zmiana stanu rezerw na podatek odroczony wynika w szczególności ze zmiany następujących pozycji: 21

22 Zmiana stanu rezerw z tytułu: Stan na Zwiększenie Wpływ na wynik Zmniejszenie Stan na Odsetek od pożyczek Zarachowanych dotacji (569) 66 Pozostałe Razem: (569) Zmiany aktywa i rezerwy na podatek odroczony zmniejszyły wynik finansowy netto o tys. złotych. Nie mająca wpływu na wynik finansowy kwota zmniejszenia aktywa o 327 tys. złotych dotyczy przeniesionych rezerw na zobowiązania w formie aportu zorganizowanej części przedsiębiorstwa do Impel Cleaning Rezerwy na przyszłe zobowiązania Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania z tytułu: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Należności cesjonowanych (399) 133 Roszczeń spornych wobec spółek (2 551) Razem: (2 950) Rezerwy na świadczenia pracownicze Zmiana stanu rezerw z tytułu: Stan na Zwiększenie Zmniejszenie Stan na Niewykorzystanych urlopów (7 813) 279 Nagród (3 520) Wynagrodzeń bezosobowych (1 004) 49 Odpraw emerytalnych (201) 23 Razem: (12 538) Świadczenia pracownicze oparte na akcjach Za IV kwartał roku 2006 roku zwiększono o 249 tys. złotych koszty świadczeń pracowniczych z tytułu przyznanych praw do nabycia obligacji zwykłych na okaziciela serii A z prawem pierwszeństwa do subskrybowania i objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii F Impel S.A. Stan tych świadczeń na 31 grudzień 2006 roku wynosi tys. złotych. 5. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W dniu 22 listopada 2006 roku Impel Cleaning (spółka w 100% zależna od Impel S.A.) wyemitowała, na postawie uchwały Zarządu Impel Cleaning z dnia 17 listopada 2006 roku, 100 niezabezpieczonych obligacji na okaziciela o wartości nominalnej 100 tys. złotych każda, w tym: - 20 rocznych obligacji serii A z terminem wykupu 22 listopada 2007 roku, - 35 dwuletnich obligacji serii B z terminem wykupu 24 listopada 2008 roku, - 45 trzyletnich obligacji serii C z terminem wykupu 23 listopada 2009 roku. Emisja obligacji miała na celu pozyskanie środków na konsolidację usług porządkowo-czystościowych i technicznej obsługi nieruchomości w Grupie Impel. Kupony odsetkowe będą płatne w okresach półrocznych proporcjonalnie do bieżącego zadłużenia wynikającego z emisji wg stawki WIBOR 6M + marża. Obligacje serii A, B i C objęła Impel S.A. W dniu 30 listopada 2006 roku Impel S.A. sprzedała część ww. obligacji serii A i B na rzecz Promedis 6. WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE LUB W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE W prezentowanym okresie sprawozdawczym Impel S.A. nie dokonywała wypłaty dywidendy. Dywidenda za rok 2005 została wypłacona 30 czerwca 2006 roku o czym Emitent informował w raporcie za II kwartał 2006 roku. 22

23 7. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Segmenty branżowe Działalność operacyjną Grupy Kapitałowej podzielono na trzy główne segmenty: Segment Usług Ochrony Osób i Mienia, Segment Usług Porządkowo Czystościowych oraz Segment Cateringu. a. Segment Usług Porządkowo Czystościowych obejmuje usługi z zakresu sprzątania wnętrz i na zewnątrz budynków, usługi specjalistyczne w zakresie zapewnienia czystości dla odbiorców instytucjonalnych. b. Segment Ochrony Mienia obejmuje usługi z zakresu fizycznej i technicznej ochrony mienia, systemów alarmowych, telewizji przemysłowej, ochrony przeciwpożarowej oraz CIT (konwojowanie i obsługa gotówki). c. Segment Cateringu obejmuje usługi z zakresu przygotowywania i dostarczania żywności. W skład segmentu Pozostałe wchodzą m.in. usługi zarządzania nieruchomościami, usługi medyczne, usługi wynajmu i serwisu odzieży (rental), usługi pralnictwa, usługi kadrowo-płacowe, usługi w zakresie pracy tymczasowej prowadzone przez spółki Grupy Kapitałowej. Przychody i koszty segmentów określono i wykazano przed dokonaniem wyłączeń między segmentowych. Ceny wewnętrzne w transakcjach pomiędzy segmentami to ceny rynkowe. Segmenty geograficzne Grupa prowadzi swoją działalność w przeważającej części na terenie kraju. W związku z nabyciem w 2003 roku udziałów spółki Serviks Riga SIA, Grupa Kapitałowa prowadzi działalność na terenie Łotwy. Przychody z tego tytułu stanowią 1,78 % ogółu przychodów netto ze sprzedaży produktów zrealizowanych przez Grupę w okresie od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku. Działalność spółek Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania w zakresie ryzyka i poziomu zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. Zmiany w wycenie wyników finansowych poszczególnych segmentów W skonsolidowanym rachunku zysków i strat w podziale na segmenty branżowe za okres obrachunkowy kończący się 31 grudnia 2006 roku w wyniku segmentu usług porządkowo-czystościowych ujęto wartości związane z aportem Impel S.A. do Impel Cleaning, przeniesione z wyłączeń na wyniku segmentu, natomiast w wyniku segmentu usług ochrony mienia ujęto wartości związane z leasingiem finansowym Impel Security Polska, przeniesione z wyłączeń na wyniku segmentu. 23