Załącznik do Raportu Finansowego za rok 2008 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI INTERSPORT POLSKA S.A. ZA 2008 ROK

Transkrypt

1 Załącznik do Raportu Finansowego za rok 2008 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI INTERSPORT POLSKA S.A. ZA 2008 ROK

2 1. Charakterystyka Spółki INTERSPORT Polska S.A. Nazwa : INTERSPORT Polska S.A. Siedziba : Liszki, Cholerzyn 382. Przedmiot działalności: handel detaliczny artykułami sportowymi markowych produktów sportowych w specjalistycznych sklepach sportowych o dużej powierzchni, zlokalizowanych w wybranych, prestiżowych centrach handlowych dużych miast. 2. Liczba placówek LP Miasto Lokalizacja Adres Powierzchnia MAGAZYN Brzezie gm. Zabierzów k/krakowa Brzezie m 2 SALONY SPRZEDAŻY 1 Kraków CH Zakopianka ul. Zakopiańska 62, KRAKÓW m 2 2 Bytom CH Plejada ul. Dolnośląska 25, BYTOM 462 m 2 3 Sosnowiec CH Plejada ul. Staszica 8 b, SOSNOWIEC 510 m 2 4 Kraków CHR Plaza al. Pokoju 44, KRAKÓW 955 m 2 5 Wrocław CH Borek al. Gen. Hallera 52, WROCŁAW m 2 6 Bielsko-Biała CHR Sfera u. Mostowa 5, BIELSKO-BIAŁA 916 m 2 7 Warszawa Arkadia al. Jana Pawła II 82, WARSZAWA m 2 8 Poznań CH M1 ul. Szwajcarska 14, POZNAŃ 636 m 2 9 Katowice Silesia City Center ul. Chorzowska 107, KATOWICE 1033 m 2 10 Łódź CH Manufaktura ul. Karskiego 5, ŁÓDŹ 900 m 2 11 Gdańsk CH Madison ul. Rajska 10, Gdańsk 450 m 2 12 Kraków Galeria Krakowska ul. Pawia 5, KRAKÓW 869 m 2 13 Warszawa Złote Tarasy ul. Złota 59, WARSZAWA 1077 m 2 14 Poznań Stary Browar ul. Półwiejska 32, POZNAŃ 1130 m 2 15 Wrocław Pasaż Grunwaldzki pl. Grunwaldzki 22, WROCŁAW 1071 m 2 16 Warszawa Sadyba Best Mall ul. Powsińska 31, WARSZAWA 802 m 2 17 Gdańsk Galeria Bałtycka al. Grunwaldzka 141, Gdańsk 1022 m 2 18 Wrocław Magnolia Park ul. Legnicka 58, Wrocław 1147 m 2 19 Warszawa Ursynów ul. Sójki 37, Warszawa 908 m 2 20 Poznań Galeria Pestka al. Solidarności 47, Poznań 1062 m 2 21 Bydgoszcz Focus Park ul. Jagiellońska 39-47, Bydgoszcz 1024 m 2 22 Łódź przy CH Alma ul. Kilińskiego 122, Łódź 2154 m 2 23 Białystok CH Alfa ul. Świętojańska 15, Białystok 886 m 2 24 Poznań CH King Cross Marcelin ul. Bukowska 156, Poznań 2526 m 2 25 Gdynia CH Wzgórze ul. Kazimierza Górskiego 2, Gdynia 2592 m 2 Strona 2 z 15

3 W 2008 roku Spółka otworzyła sześć nowych sklepów: w Poznaniu, Bydgoszczy, Łodzi, Białymstoku i Gdyni. W wyniku uruchomienia nowych lokalizacji sieć specjalistycznych salonów sportowych INTERSPORT w 2008 roku zwiększyła powierzchnię sprzedaży o m 2. Na koniec 2008 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. posiadała 25 salonów w 13 największych miastach Polski o łącznej powierzchni sprzedaży ponad m 2 3. Liczba akcji i struktura własnościowa (stan na dzień WZA roku) Kapitał zakładowy INTERSPORT Polska S.A. wynosi ,40 zł i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 10 gr każda. Łączna liczba akcji uprawnia do oddania głosów. Akcjonariusz Liczba akcji Udział akcji w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział głosów na WZ Wartość nominalna akcji (w zł) Artur Mikołajko ,84% ,11% ,4 Sławomir Gil ,84% ,11% ,4 Jolanta Milewska ,80% ,08% ,0 Marek Radwański ,84% ,11% ,4 ITC ,00% ,00% ,4 Pozostali ,67% ,60% ,8 Razem: ,00% ,00% Zgodnie z Umową Inwestycyjną z dnia 27 października 2005 roku, ITC (Intercontact GmbH) zobowiązała się do objęcia akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (Akcje serii C1) oraz akcji zwykłych na okaziciela (Akcje serii C2), stanowiących 25% kapitału zakładowego i dających prawo do 25% głosów na WZ Emitenta (umowa została szczegółowo opisana w prospekcie emisyjnym Spółki). Artur Mikołajko Marek Radwański Sławomir Gil Jolanta Milewska Strona 3 z 15

4 4. Władze Spółki 4.1 Walne Zgromadzenie Na podstawie obowiązków wynikających z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zostało zwołane przez Zarząd INTERSPORT Polska S.A. w dniu 18 czerwca 2008 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki : Uchwałą nr 6 - przeznaczyło w całości zysk netto INTERSPORT Polska S.A. za 2007 rok w wysokości ,15 zł na kapitał zapasowy Spółki; Uchwałą nr 18 zmieniło w Statucie Spółki siedzibę INTERSPORT Polska S.A. z Krakowa na Cholerzyn Uchwałą nr 20 podwyższyło, począwszy od dnia 1 lipca 2008 roku, wynagrodzenia członkom Rady Nadzorczej. Przewodniczącemu Rady Nadzorczej do kwoty brutto 2.500,00 zł miesięcznie, zaś Członkom Rady Nadzorczej do kwoty brutto 2.000,00 zł miesięcznie. 4.2 Zarząd Spółki INTERSPORT Polska S.A. Wybrany na 5-letnią kadencję w dniu 24 sierpnia 2004 roku w składzie: Prezes Zarządu: Artur Mikołajko Wiceprezes Zarządu: Sławomir Gil Wiceprezes Zarządu: Marek Radwański Wiceprezes Zarządu: Krzysztof Milewski 4.3 Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A. Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A. działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych i Statutu Spółki. Od dnia 1 stycznia do 30 maja 2008 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie siedmioosobowym. W dniu 30 maja 2008 p. Piotr Solorz złożył rezygnację ze stanowiska członka Rady Nadzorczej. Decyzja ta podyktowana była względami osobistymi. Od dnia 30 maja 2008 roku do chwili obecnej skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: Przewodniczący Rady: Artur Olender Z-ca Przewodniczącego: Beata Mikołajko Członek Rady: Jolanta Milewska Członek Rady: Dorota Radwańska Członek Rady: Łukasz Gil Członek Rady: Klaus Jost Komisja ds. wynagrodzeń: Dorota Radwańska Jolanta Milewska Komisja ds. audytu: Artur Olender Łukasz Gil Wartość wynagrodzeń dla każdej osoby zarządzającej i nadzorującej Spółkę INTERSPORT Polska S.A. jest opisana szczegółowo w pkt. 10 Dodatkowych Not Objaśniających do raportu finansowego za 2008 rok. Strona 4 z 15

5 5. Koncepcja sklepu wzorcowego Koncepcja wzorcowego sklepu INTERSPORT w Polsce została wypracowana na podstawie dwudziestoletniego doświadczenia Zarządu Spółki (dawniej: MAKS) oraz w oparciu o pięćdziesięcioletnie doświadczenie grupy INTERSPORT. Lokalizacja starannie wybrane, największe centra handlowe w wiodących miastach Polski Powierzchnia sklepu ok m2, co pozwala na pełne zaprezentowanie szerokiego i głębokiego asortymentu markowych artykułów i odzieży sportowej. Ujednolicony wystrój wszystkie sklepy mają jednolity wystrój wewnętrzny oraz aranżację witryn. Ekspozycje są zmieniane zgodnie z rytmem pór roku, co przypomina o kolejnym sezonie i związanych z nim formach aktywności ruchowej. Ekspozycja towarów przemyślane ułożenie towarów w ciągi tematyczne pozwala klientowi na sprawne dokonanie kompleksowych zakupów. Wzdłuż ścieżki prowadzącej klienta przez salon, rozmieszczone są plansze informujące o promocjach i akcjach marketingowych Asortyment ponad 85% całego asortymentu tworzą najlepsze marki wiodących producentów sportowych, dobrze rozpoznawane przez klientów. Uzupełnieniem oferty, na poziomie średniej półki cenowej, są stopniowo wprowadzane marki własne INTERSPORT, które docelowo będą stanowiły ok. 15% całego asortymentu. Taka polityka asortymentowa wyróżnia sklepy INTERSPORT na tle konkurencji. Spółka oferuje pełną gamę towarów dla około 40 dyscyplin sportu, proponując klientowi wybór co najmniej trzech różnych producentów, na kilku poziomach cenowych. W salonach można nabyć towary specjalistyczne i ogólnosportowe. Usługi Spółka kładzie duży nacisk na fachową obsługę klienta, nie ograniczając się jedynie do sprzedaży. INTERSPORT prowadzi szereg działań uzupełniających promujących sportowy styl życia. Klient ma możliwość serwisowania zakupionego sprzętu, uczestnictwa w imprezach rekreacyjnych, testowania najnowszego sprzętu w INTERSPORT RENT oraz zbadania stóp w celu doboru właściwego obuwia. Profesjonalny serwis narciarski prowadzony jest na w pełni zautomatyzowanych i wydajnych maszynach do regeneracji ślizgów firm Montana i Wintersteiger. Urządzenia gwarantują szybką i bardzo wysoką jakość usługi. Zainstalowane są w 11 największych salonach INTERSPORT. Serwis rowerowy, tenisowy, rolkowy, łyżwowy w każdym sklepie w sezonie letnim dostępny jest serwis rowerowy (przeglądy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany elementów składowych roweru, w tym podnoszących komfort użytkowania) oraz serwis tenisowy, oferujący wymianę naciągu oraz naciąganie rakiet na specjalistycznych urządzeniach firm: Babolat lub Pro Spro, serwis rolkowy oraz ostrzenie łyżew. Systemy logistyczne Spółka posiada centralny system informatyczny, który umożliwia szczegółowe raportowanie sprzedaży, nadzorowanie gospodarki magazynowej oraz zautomatyzowanie działań w zakresie poziomów cen i rabatów. Obecnie trwa budowa nowego centrum logistycznego INTERSPORT w Cholerzynie, które będzie najnowocześniejszym magazynem w Polsce, opartym na automatycznym systemie mini-load. Systemy bezpieczeństwa sklepy posiadają pełny system zabezpieczeń antykradzieżowych, obejmujący bramki elektroniczne wraz z klipsami, specjalne szafki dla klientów na torby i plecaki, podłączenie alarmowe i stałą współpracę z wyspecjalizowaną agencją ochrony. Kontrola wewnętrzna w celu usprawnienia funkcjonowania sklepów, wdrożone są rozbudowane instrukcje działania dla pracowników i sprzedawców. Kontrolę nad prawidłowym funkcjonowaniem sklepów sprawują poszczególne działy w centrali zgodnie z wyznaczonymi zadania. System monitoringu przepływu klientów w sklepach sklepy są wyposażone w profesjonalne liczniki przy bramkach wejściowych rejestrujące odwiedzających je Klientów. Strona 5 z 15

6 Promocja i marketing Spółka realizuje przemyślany plan działań marketingowych w celu umocnienia wizerunku marki INTERSPORT w Polsce. Dodatkowo organizuje liczne akcje promocyjne z wykorzystaniem różnych środków przekazu, które wzmacniają sprzedaż. 6. Stan zatrudnienia w roku 2008 Na dzień r. w INTERSPORT Polska S.A. było zatrudnionych 519 pracowników na podstawie umów o pracę. Ponadto, Spółka prowadzi stałą współpracę z 46 osobami prowadzącymi wyspecjalizowaną działalność gospodarczą. Osoby te wykonują dla Spółki zakontraktowane czynności (outsourcing) w ramach zawartych umów. W strukturze wiekowej pracowników zatrudnionych na podstawie umowy o pracę dominują osoby w wieku do 25 roku życia (do 25 lat 46,56%; lat 44,33; ,29%; lat 1,01%; ponad 50 lat 0,81%). W stosunku do 2007 roku nastąpił wzrost zatrudnienia o 47% (zatrudnienie ogółem na dzień roku wynosiło 353 osób). Wzrost zatrudnienia związany był z otwarciem nowych sklepów w Poznaniu, Bydgoszczy, Łodzi, Białymstoku i Gdyni. Od początku 2008 roku Spółka zatrudniła 302 osoby (zostało zwolnionych 136 osób). Wskaźnik rotacji zatrudnienia w 2008 roku wyniósł 0,32. W związku z realizowanymi planami rozwoju na najbliższe lata, przewidywany jest dalszy wzrost poziomu zatrudnienia. 7. Reklama, marketing, sponsoring W 2008 roku Spółka zorganizowała szereg działań promocyjno reklamowych zgodnie z wewnętrznym planem marketingowym. Kampanie przeprowadzane były przy pomocy następujących nośników reklamowych: billboardy, rozgłośnie lokalne i ogólnopolskie promujące markę INTERSPORT, prasa codzienna, magazyny sportowe oraz Internet. W związku z otwarciem nowych sklepów w Poznaniu, Bydgoszczy, Białymstoku, Łodzi i Gdyni, przeprowadzona została w tych miastach osobna kampania, informująca o nowopowstałym sklepie sportowym przy pomocy billboardów, rozgłośni lokalnych oraz dystrybucji gazetek promocyjnych. W 2008 roku Spółka podjęła akcje wspierające sprzedaż wiosenno-letnią, które były przeprowadzane wyłącznie w salonach INTERSPORT i całkowicie sponsorowane przez kontrahentów Spółki. Pod koniec kwietnia 2008 r. zakończona została akcja promocyjna, której partnerem była firma Puma Polska sp. z o.o., polegająca na dołączaniu stroju do runningu do zakupu butów biegowych. Promocja ta cieszyła się dużym zainteresowaniem klientów. W czasie kampanii zostało sprzedane 94% asortymentu przeznaczonego na w/w promocję. W okresie od 2-28 maja 2008 roku trwała kolejna kampania Puma - Until Than, tym razem skierowana na football. Przy zakupie wybranej pary butów piłkarskich, kupujący otrzymywał koszulkę reprezentacji Polski gratis. Zorganizowano również promocyjną kampanię billboardową dotyczącą butów footballowych marki Reebook dostępnych wyłącznie w salonach INTERSPORT, która była całkowicie pokrywana przez naszego partnera. W nawiązaniu do Mistrzostw UEFA EURO 2008 przy współpracy z firmą Adidas Poland sp z o.o., realizowana była również promocja dotycząca obuwia piłkarskiego marki Adidas. Przy zakupie butów do footballu marki Adidas, klient otrzymywał mini piłkę w prezencie. W sezonie wiosenno-letnim 2008 roku INTERSPORT postawił również na coraz bardziej popularny w Polsce running. 18 maja 2008 roku Spółka zorganizowała w Krakowie bieg dla ponad 2 tys. osób pod Strona 6 z 15

7 nazwą Cracovia INTERRUN Impreza miała na celu popularyzację biegania wśród mieszkańców Krakowa i Małopolski. W imprezie wzięły udział znane osobistości ze świata kultury i mediów. Podobny bieg został zorganizowany 21 września 2008 roku w Poznaniu, dookoła Malty. Partnerem sprzętowym była firma Nike Poland sp. z o.o. Na przełomie sierpnia i września promowany był asortyment szkolny, w formie specjalnej oferty plecaków i butów marki Nike, który dostępny był tylko w sklepach INTERSPORT. W dniach listopada 2008 r. przeprowadzona została ogólnopolska akcja pod hasłem Zakupy bez VAT-u w INTERSPORT. Kampania promocyjna obejmowała takie nośniki jak 3 radia ogólnopolskie, 11 rozgłośni lokalnych, Internet, prasę i promocję na galeriach w centrach handlowych. Cała akcja zakończyła się dużym sukcesem sprzedażowym. W drugiej połowie grudnia realizowana była promocja pod hasłem Zadyma Cenowa. Klienci mogli zakupić w INTERSPORT wybrany sprzęt narciarski w bardzo dobrych cenach. W nawiązaniu do Mistrzostw UEFA EURO 2008 oraz realizując przyjętą przez Spółkę misję: popularyzacji sportu, promocji rodzinnego amatorskiego uprawiania sportu, chęci promowania mody na sport i sportowy styl życia wśród naszych klientów, pracowników i partnerów - INTERSPORT Polska S.A. zorganizowała w okresie od kwietnia do czerwca 2008 roku cykl rozgrywek dla dzieci i młodzieży pod nazwą INTERSOCCER. W siedmiu miastach Polski (Warszawa, Kraków, Poznań, Katowice, Wrocław, Gdańsk, Łodź) zostało rozegranych ponad 1120 meczy. Patronem sprzętowym INTERSOCCERA była firma Adidas Poland sp. z o.o. INTERSOCCER ma być kontynuowany do roku Spółka w 2008 roku wydała dla klientów: sześć katalogów sezonowych (rowerowy, łyżworolkowy, outdoorowy, tenisowy, Mc Kinley, Pro Touch) oraz cztery broszury eksperckie (Team Sport, Running, Outdoor, Tenis), które zwiększyły konkurencyjność INTERSPORT względem innych firm na rynku. 8. Czynniki istotne dla rozwoju Spółki, opis podstawowych ryzyk i zagrożeń 8.1 Czynniki zewnętrzne Charakterystyka i perspektywy rozwoju rynku sportowego w Polsce Rynek artykułów sportowych jest w Polsce wielokrotnie mniejszy niż w krajach UE, co wskazuje na znaczący potencjał jego rozwoju. Skalę dysproporcji pokazuje zestawienie wydatków na artykuły sportowe w przeliczeniu na 1 mieszkańca. Według szacunków Spółki, statystyczny Niemiec wydaje na artykuły sportowe w ciągu roku około 100 euro, zaś statystyczny Polak zaledwie 8 euro. Sprzedaż artykułów sportowych w Polsce wykazuje jednak stale rosnący trend. Wydatkom na sport sprzyja głównie zmiana stylu życia Polaków i wielkie imprezy sportowe (np. mistrzostwa w piłce nożnej, piłce ręcznej czy koszykówce). Największe sieci handlowe specjalizujące się w dystrybucji artykułów sportowych aktywne na polskim rynku z kilkunastocentowym udziałem rynkowym to: INTERSPORT Polska, Go Sport oraz Decathlon. Na Giełdzie Papierów Wartościowych notowane są obecnie tylko dwie spółki z branży sportowej: INTERSPORT Polska S.A. oraz Euromark S.A Szacowany udział INTERSPORT w rynku polskim Szacunki portalu Retailnet wskazują, że wartość rynku artykułów sportowych w Polsce w 2007 roku wyniosła ok. 1,1 mld zł, co oznacza że Spółka posiadała w 2007 roku 13% udziału w rynku. Szacunki dotyczące rynku artykułów sportowych, jego struktury i dynamiki są obarczone potencjalnie wysokim Strona 7 z 15

8 błędem ze względu na znaczące rozdrobnienie rynku (ponad 2000 podmiotów), brak organizacji branżowych oraz fakt, że część firm nie informuje o swoich wynikach. Dlatego w oparciu o dwudziestoletnią znajomość rynku oraz własne dane sprzedażowe, Zarząd Spółki na potrzeby sprawozdania szacuje, że na koniec 2008 roku udział INTERSPORT Polska S.A. wzrósł do poziomu 15% Ryzyko kursowe w działalności Spółki W obecnej sytuacji gospodarczej wyniki finansowe INTERSPORT Polska S.A. mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu euro do złotego, z uwagi na: (1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem euro: płatności stanowią równowartość w złotych kwoty umownej wyrażonej w euro, co oznacza, że osłabienie kursu złotego względem euro może zwiększyć poziom kosztów Spółki z tytułu usług obcych, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów markowych przez dystrybutorów od kursu euro. Osłabienie kursu złotego wobec euro może oznaczać wyższe koszty zakupu towarów co może przełożyć się na podniesienie cen detalicznych części oferty INTERSPORT. Może to być przyczyną spadku zainteresowania na wybrane towary, a przez to wpłynąć w przyszłości na wyniki finansowe Spółki. (3) rozliczanie z Grupą INTERSPORT dostaw niektórych towarów w euro np. z tytułu zakupu asortymentu pod markami własnymi INTERSPORT oraz innych marek międzynarodowych zakupionych za pośrednictwem Grupy INTERSPORT. Spółka nie korzysta z opcji walutowych. 8.2 Czynniki wewnętrzne Polityka asortymentowa INTERSPORT INTERSPORT Polska S.A. współpracuje z około 190 dostawcami. Największym z nich, generującym 14% rocznych przychodów ze sprzedaży Spółki, jest INTERSPORT Deutschland eg z siedzibą w Heilbronn. Pozostałymi ważnymi dla Spółki kontrahentami generującymi od 5 do 10% rocznych przychodów ze sprzedaży są firmy: Nike Poland sp. z o.o.(nike), Amer Sports Sp. z o.o. (Salomon) oraz Adidas Poland sp z o.o. (Adidas, Reebok). INTERSPORT Deutschland eg jest stroną zawartej przez Spółkę w dniu 24 października 2005 roku umowy licencyjnej dotyczącej objęcia przez Spółkę znaków i praw do chronionych znaków towarowych INTERSPORT. Umowa została szczegółowo opisana w prospekcie emisyjnym INTERSPORT Polska S.A. Około 70% całorocznych zakupów realizowane jest w systemie zamówień przedsezonowych, składanych z półrocznym wyprzedzeniem. Kolejne 30% dostaw to artykuły zamawiane na bieżąco w ciągu roku, będące uzupełnieniem brakującego asortymentu. Dzięki silnej pozycji na rynku artykułów sportowych w Polsce, INTERSPORT Polska S.A. ma możliwość negocjowania korzystnych warunków współpracy z wybranym dostawcą, dokonania zmiany na kontrahenta oferującego korzystniejsze warunki współpracy w obrębie danej grupy towarowej lub wybranie alternatywnego kanału zaopatrzenia w magazynie centralnym Grupy INTERSPORT. Spółka uzupełnia ofertę asortymentową dla klienta, o marki własne oraz oferty specjalne INTERSPORT, czyli modele wiodących producentów zaprojektowane na specjalne zamówienie i dostępne wyłącznie w sklepach Grupy INTERSPORT. Polityka asortymentowa Spółki zakłada, że marki własne INTERSPORT stanowić będą docelowo ok. 15% całego asortymentu oferowanego w salonach. Strona 8 z 15

9 Wyniki sprzedaży w 2008 roku Dominujący udział w obrotach (98,17%) Spółki w 2008 roku miała sprzedaż artykułów sportowych, pozostałą część przychodów (1,83%) generowały usługi serwisu narciarskiego, rowerowego, tenisowego i rolkowego, a także organizacja wyjazdów narciarskich klubu sportowego dla dzieci i młodzieży. Spółka posiada w sprzedaży około tysięcy artykułów do uprawiania 40 popularnych dyscyplin sportowych. W strukturze sprzedaży w 2008 roku dominowały trzy grupy towarów, zapewniające 60% przychodów: narciarstwo stanowiące 29%, turystyka stanowiąca 17% oraz multisport stanowiący 14% przychodów w tym okresie. Wśród pozostałych grup asortymentu znaczący udział w sprzedaży odnotowały rowery, fitness, pływanie oraz piłka nożna. W 2008 roku INTERSPORT Polska S.A. odnotowała równomierny wzrost sprzedaży we wszystkich grupach towarowych w stosunku do analogicznego okresu roku Jednakże największe wzrosty sprzedaży zauważono wśród artykułów związanych z piłką nożną, bieganiem oraz fitnessem co było zgodne z polityką marketingową firmy. Pomogły w tym z pewnością wspólne akcje promocyjne ze znanymi markami (Puma, Adidas, Nike, Reebok) oraz Mistrzostwa Europy w Piłce Nożnej - Euro 2008, które wzmocniły zainteresowanie sportem oraz akcje promujące piłkę nożną (INTERSOCCER) i bieganie (INTERRUN). INTERSPORT był też jedynym w Polsce licencjonowanym przez UEFA przedstawicielem handlowym odpowiadającym za sprzedaż produktów Euro Sytuacja finansowa INTERSPORT Polska S.A. Po I, II i III kwartale 2008 roku Spółka osiągnęła przychód ze sprzedaży w wysokości tys. zł oraz zysk brutto na poziomie 351 tys. zł. Wyniki po trzech kwartałach były zgodne z planem. W IV kwartale 2008 roku przychody netto ze sprzedaży towarów i usług wyniosły tys. zł, co stanowi wzrost o 10 % w porównaniu do IV kwartału 2007 roku ( tys. zł). Zysk brutto w ostatnim kwartale ubiegłego roku był słabszy niż zakładano i wyniósł 768 tys. zł. Spółka INTERSPORT Polska S.A. w 2008 roku odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i usług o 28% osiągając przychód w wysokości tys. zł, wobec tys. zł w 2007 roku. Zysk brutto w 2008 roku wyniósł tys. zł. 9.1 Wybrane dane finansowe Poniżej przedstawiamy wybrane dane finansowe w analogicznych okresach WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług Rok 2007 Od Do W tys. PLN Rok 2008 Od Do Rok 2007 Od Do W tys. EUR Rok 2008 Od Do II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności Strona 9 z 15

10 inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji/udziałów XVI. Zysk na jedna akcję/udział zwykły (w PLN/EUR) 0,33 0,05 0,09 0,01 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w PLN/EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 0,33 0,05 0,09 0,01 2,93 2,97 0,82 0,71 2,93 2,97 0,82 0, Zaciągnięte kredyty, pożyczki oraz zobowiązania warunkowe Kapitał własny INTERSPORT Polska S.A. wzrósł w 2008 roku o 2% w stosunku do 2007 r. Wzrost ten spowodowany był przeniesieniem wypracowanego w 2008 roku zysku netto na kapitał zgodnie z uchwałą WZA z dnia r. Pod koniec 2008 roku stan zobowiązań długoterminowych zwiększył się o 328% w stosunku do 2007r.- uzyskane środki zostały przeznaczone na budowę bazy logistyczno-magazynowej i biurowca w Cholerzynie oraz na otwarcie 6 nowych sklepów. Stan zobowiązań krótkoterminowych na dzień r. wyniósł tys. i wzrósł o 53% w stosunku do 2007 r. Główną pozycję w tym obszarze stanowią zobowiązania wobec dostawców. Wielkość tej zmiany wynika ze wzrostu zapotrzebowania na towary (rozwój sieci). Informacje o zaciągniętych kredytach i zawartych umowach gwarancji bankowych wg stanu na dzień wraz z terminami ich wymagalności zamieszczone są w raporcie finansowym za rok 2008: umowy kredytowe w notach nr 11 d i nr 12 c; gwarancje w pkt. 2 Dodatkowych Not Objaśniających W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała ani nie otrzymała poręczeń. W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaciągała żadnychpożyczek. Zarząd INTERSPORT Polska S.A. stoi na stanowisku, iż Spółka w obecnej sytuacji nie ma problemów z wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, które są na bieżąco realizowane. Wypracowywane wpływy i podpisane umowy kredytowe zabezpieczają całkowicie możliwość realizacji podejmowanych zobowiązań Realizacja prognoz wyników finansowych Zarząd INTERSPORT Polska S.A. po zweryfikowaniu wszystkich danych finansowych za 2008 rok dokonał w dniu 3 lutego 2009 roku korekty prognozy na rok 2008 przedstawionej w raporcie bieżącym nr 12/2008 z dnia 14 lutego 2008 roku. Strona 10 z 15

11 Sprawozdanie Zarządu Spółki z działalności INTERSPORT Polska S.A za 2008 rok Przychody ze sprzedaży Zysk netto Prognoza na rok 2008 Po korekcie zł zł zł zł Pomimo, iż wyniki finansowe uzyskane w okresie pierwszych trzech kwartałóww 2008 roku były zgodne z założeniami Zarządu, to jednak przychód ze sprzedaży odnotowany w IV kwartale 2008 roku, a szczególnie w grudniu (decydującym okresie sprzedażowym) był gorszy niż zakładano i miał ogromny wpływ na osiągnięty przez Spółkęę zysk netto. Zdaniem Zarządu INTERSPORTT Polska S.A., podstawowymi elementami, które wpłynęły na nie zrealizowanie przez Spółkę prognozy finansowej w 2008 roku były: niesprzyjające warunki pogodowe, które spowodowały przesunięciee sprzedaży zimowegoo asortymentu z grudnia na styczeń, mniejsza ilość klientów w centrach handlowych w okresie świątecznym nie odpracowanie przezz nowootwarte salony poniesionych pod koniec 2008 roku nakładów inwestycyjnych. W 2008 roku Spółka otworzyła sześć nowych salonów o łącznej powierzchni ponad m, w tym trzech wielkopowierzchniowych: w Łodzi, Poznaniu i Gdyni. Z uwagi na przesunięciee naturalnego w tym okresie popytu na artykułyy zimowe z grudnia 2008 roku na styczeń 2009 roku, nowootwarte sklepy nie zdążyły odpracować poniesionych nakładów inwestycyjnych Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki finansowe w roku 2008 Działalność INTERSPORT Polska S.A., typowa dla branży sportowej, charakteryzuje się znacznąą sezonowością sprzedaży, co uwidacznia się w zróżnicowaniu przychodów oraz zapasów Spółki w poszczególnych kwartałach. Wyraźnie można wyodrębnić sezon zimowy i nieco słabiej zaznaczający sięę sezon letni. W związku z powyższym, II i III kwartał każdego roku charakteryzuje się spadkiem przychodów w porównaniu do I i IV kwartału roku obrotowego. Przychody ze sprzedaży w 2008 roku były wyższe o 28% w stosunku do 2007 roku i o 8% niższe od założonych w prognozie. W istniejących salonach osiągnięto wzrost przychodów, natomiast nowootwarte Strona 11 z 15

12 sklepy nie zrealizowały przychodów w zakładanym zakresie. Zarząd Spółki przewiduje, że nowootwarte sklepy osiągną satysfakcjonujący poziom przychodów w 2009 roku Polityka dywidendy w 2008 roku W roku 2008 Spółka nie wypłacała dywidendy swoim akcjonariuszom. Polityka dywidendy INTERSPORT Polska S.A. zakłada, że w latach (po zakończeniu roku obrotowego 2008) możliwa jest wypłata akcjonariuszom INTERSPORT Polska S.A. w postaci dywidendy, ale nie więcej niż 30% (trzydzieści procent) zysku netto Spółki za poprzedni rok obrotowy, o czym zadecyduje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 10. Istotne zdarzenia dotyczące Spółki zaistniałe w 2008 roku 1) W 2008 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. otworzyła sześć nowych salonów: w Poznaniu, Bydgoszczy, Białymstoku, Łodzi oraz Gdyni. Powiększyła tym samym swoją powierzchnię sprzedaży o ponad m 2 (wzrost o 57 % w stosunku do 2007 roku) i stała się liderem na polskim rynku pod względem ilości specjalistycznych salonów sportowych. Nowe salony INTERSPORT uruchomione przez Spółkę w 2008 roku. LP Miasto Lokalizacja Powierzchnia Termin otwarcia 1 Poznań CH Galeria Pestka 1062 m 2 27 lutego Bydgoszcz CH Focus Park 1035 m 2 23 kwietnia Łódź Ul. Kilińskiego 2050 m 2 17 września Białystok CH Alfa 886 m 2 15 października Poznań CH King Cross Marcelin 2526 m 2 29 października Gdynia CH Wzgórza 2592 m 2 15 listopada ) Otwarcie w dniu 5 grudnia 2008 roku części biurowej nowej siedziby INTERSPORT Polska S.A. w Cholerzynie o powierzchni 1800 m 2. Uroczystość połączona była z obchodami jubileuszu XXlecia funkcjonowania Spółki na polskim rynku artykułów sportowych (pod nazwami: SKI Surf MAKS SPORT INTERSPORT). 11. Istotne umowy dotyczące działalności Spółki zawarte w 2008 roku. 1. Umowa zawarta w dniu 28 stycznia 2008 roku ze spółką ALMA Market S.A. z siedzibą w Krakowie w sprawie najmu lokalu handlowego o powierzchni m 2 zlokalizowanego w budynku przy ul. Kilińskiego w Łodzi. 2. Umowa zawarta w dniu 12 lutego 2008 roku ze spółką Real sp. z o.o. i Spółką sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Alei Krakowskiej, w sprawie najmu lokalu handlowego o powierzchni m 2 zlokalizowanego w CH King Cross Marcelin w Poznaniu. 3. Umowa zawarta w dniu 28 maja 2008 roku ze spółką Real sp. z o.o. i Spółką sp. k. z siedzibą w Warszawie przy Alei Krakowskiej, w sprawie najmu lokalu handlowego o powierzchni m2 zlokalizowanego w CH Wzgórze w Gdyni. 4. Umowa zawarta w dniu 30 czerwca 2008 roku ze Spółką GT-JWK-MANAGEMENT Sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Gdańsku w sprawie najmu lokalu o powierzchni 1075 m 2 w CHU Alfa w Olsztynie. Strona 12 z 15

13 5. Umowa zawarta w dniu 5 sierpnia 2008 roku ze Spółką Synergy Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w sprawie najmu lokalu o powierzchni 1122 m 2 zlokalizowanego w CH Nova Park w Gorzowie Wielkopolskim. 6. Umowa zawarta w dniu 8 sierpnia 2008 roku ze Spółką GTC Galeria CTWA sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie w sprawie najmu lokalu o powierzchni 1165 m 2 zlokalizowanego w CH Galeria Jurajska w Częstochowie. W roku 2008 Spółka INTERSPORT Polska S.A. podpisała aneksy do generalnej umowy ubezpieczenia zawartej z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. Umowa wraz z aneksami, określa warunki oraz zasady ubezpieczenia z tytułu prowadzonej działalności Spółki we wszystkich placówkach i została zawarta na okres od dnia 25 września 2007 do dnia 24 września Na dzień roku łączna wartość umów (sum ubezpieczenia) zawartych w ostatnich 12 miesiącach pomiędzy INTERSPORT Polska S.A. a PZU S.A. wyniosła zł (sto pięćdziesiąt jeden milionów czterysta osiemnaście tysięcy siedemset czterdzieści dziewięć zł). Szczegółowy opis warunków ubezpieczeń zawierają raporty bieżące publikowane przez Spółkę w roku Perspektywy rozwoju działalności INTERSPORT Polska S.A. w roku Strategia rozwoju na rok 2009 Strategia rozwoju Spółki na najbliższe dwa lata zakłada otwieranie 2 do 3 salonów rocznie z naciskiem na optymalizację kosztów wszystkich planowanych inwestycji. Ograniczenia rozwoju wynikają głównie z uzależnienia Spółki od realizacji budowy centrów handlowych, które są czasami przesuwane w czasie. Zamierzenia inwestycyjne zostaną zrealizowane dzięki środkom wypracowanym przez spółkę oraz kredytom bankowym Planowane Inwestycje PLANOWANE OTWARCIA nowych salonów INTERSPORT w 2009 roku Lokalizacja Powierzchnia Termin OPOLE CH Solaris 740 m 2 4 marca 2009 CZĘSTOCHOWA Galeria Jurajska 1165 m 2 Jesień 2009 Na jesieni 2009 r. zostanie uruchomiony nowy, w pełni zautomatyzowany magazyn INTERSPORT w Cholerzynie k/ Krakowa o powierzchni m 2. Spółka podpisała z Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości w Warszawie, umowę o dofinansowanie ww. projektu zgodnie z którą może otrzymać zwrot połowy poniesionych wydatków kwalifikowanych. Kwota zł dotacji zostanie przeznaczona na zwrot części kosztów związanych z budową i wyposażeniem. Wypłata dotacji na rzecz Spółki będzie realizowana w ratach do jesieni 2009 roku pod warunkiem prawidłowego rozliczenia inwestycji Cele do osiągnięcia w 2009 roku Wypracowanie dobrych wyników finansowych w 2009 roku dzięki: a. optymalizacji kosztów bieżącej działalności poprzez: (1) Ograniczenie kosztów marketingu i reklamy. Porównywalne działania marketingowe będą realizowane za mniejszą kwotę. Część kosztów zostanie przeniesionych na firmy współpracujące. (2) poszukiwanie Strona 13 z 15

14 tańszych rozwiązań inwestycyjnych na podobnym poziomie jakościowym - nowe salony w Opolu i Częstochowie, (3) poprawę wydajności pracy na wszystkich stanowiskach w centrali i salonach, (4) stałą kontrolę kosztów b. możliwości wzrostu sprzedaży: Pięć z sześciu nowych salonów zostały otwarte przez Spółkę w II połowie 2008 r. (wrzesień listopad). Nie zdążyły wypracować satysfakcjonującego zwrotu z inwestycji ze względu na przesunięcie popytu na artykuły zimowe z grudnia na styczeń 2009 roku. Rekordowy wzrost przychodów ze sprzedaży w styczniu br., który odnotowała Spółka (o ponad 55% w stosunku do analogicznego okresu 2008 r.) wskazuje, że nowe salony osiągną zakładany poziom obrotów w najbliższym okresie. W starych salonach planowane jest utrzymanie obecnego poziomu sprzedaży lub osiągnięcie wzrostów poprzez: dywersyfikację dyscyplin sportowych będących w ofercie salonów, poszerzenie oferty całorocznej, zniwelowanie ryzyka sezonowości sprzedaży, poprzez skrócenie sezonu zimowego w salonach do 4 miesięcy (od listopada do lutego). Dotychczas asortyment zimowy był dostępny w salonach aż 7 miesięcy. c. możliwości wzrostu marży poprzez: Renegocjowanie umów handlowych w celu poprawy marży wyjściowej oraz lepsze zarządzanie towarem dzięki: zmniejszeniu zamówień co będzie w przyszłości prowadzić do ograniczenia straty marży na wyprzedażach, zwiększeniu elastyczności dostaw poprzez zarządzanie mniejszymi partiami towaru. d. uruchomieniu Centrum Logistycznego nowej generacji, które przyniesie Spółce nowe korzyści: niższe koszty obsługi magazynu, lepszą koordynację działań w systemie zamówień, szybszą wymianę asortymentu w sklepach, zmniejszenie kosztów utrzymania towarów, mniejsze zapasy w sklepach, bogatszą ofertę sklepu internetowego Dotychczas, dostawy były kierowane w większości bezpośrednio do sklepów, zaś asortyment był uzupełniany w salonach dzięki przesunięciom towaru ze sklepu do sklepu co pociągało za sobą większe koszty logistyczne. Uruchomieniu zautomatyzowanego magazynu pozwoli ograniczyć koszty oraz da możliwość dosyłania towaru na sklepy w zależności od potrzeb Szacunki wyników finansowych na rok 2009 Zarząd INTERSPORT Polska S.A. szacuje, iż Spółka zrealizuje w 2009 roku 22 % wzrost przychodów ze sprzedaży do ponad 230 mln złotych oraz uzyska znaczny wzrost zysku netto w stosunku do 2008 roku. 13. Istotne zdarzenia mające miejsce po zakończeniu okresu sprawozdawczego /tj. 31 grudnia 2008 roku/ W dniu 4 marca 2009 roku został otwarty pierwszy salon sportowy INTERSPORT Opolu. To dwudziesty szósty salon Spółki i jednocześnie pierwszy uruchomiony w roku Salon o powierzchni 740 m 2 zlokalizowany jest w Galerii Handlowej Solaris przy placu Kopernika 16. Strona 14 z 15

15 14. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową W okresie sprawozdawczym podstawowe zasady zarządzania Spółką nie uległy zmianie. 15. Umowy między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę W roku 2008 nie zostały zawarte umowy między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. 16. Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Spółka nie zawierała umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. 17. Informacje o systemie kontroli programu akcji pracowniczych. Spółka nie prowadziła w okresie sprawozdawczym żadnych programów akcji pracowniczych. 18. Informacje o umowie zawartej z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych. W dniu 30 grudnia 2008 roku została zawarta umowa pomiędzy INTERSPORT Polska S.A a AUXILIUM Kancelarią Biegłych Rewidentów S.A. z siedzibą w Krakowie wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 293, w sprawie wykonania badania sprawozdania finansowego za rok Zgodnie z aneksem z dnia roku do ww. umowy, wszystkie czynności związane z badaniem powinny być wykonane do dnia r. Wynagrodzenie za powyższą usługę nie odbiega od powszechnie obowiązujących na rynku. Cholerzyn, dnia 31 marca 2009 Artur Mikołajko Prezes Zarządu Marek Radwański Wiceprezes Zarządu Sławomir Gil - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Milewski Wiceprezes Zarządu Strona 15 z 15