WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2014 ROK

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2014 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 20 marca 2015 roku

2 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZMIANA DANE NA KONIEC 4 KWARTAŁU 2014 R. - 20% * Oddziały (173) + 7,1 % * Kapitał własny (447,3 mln zł)***** - 47,1 % ** Zysk netto (29,7 mln zł)***** - 20,9 % ** Przychody (348,4 mln zł) + 10% ** Wolumen sprzedaży kredytów (5 748 mln zł, hipoteka +7%, gotówka +41%) - 25,7 % ** EBITDA (78,5 mln zł) *** - 8,4 p.p. ** ROE (7,1%) **** * porów nanie do 31 grudnia 2013 roku ** porów nanie do 2013 *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu ***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Strona 1

3 NASZA MISJA I STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. NASZA MISJA Budujemy Grupę Finansową - zdecydowanego lidera w swojej kategorii w Europie Centralnej i Wschodniej Naszym docelowym Klientem są wyłącznie gospodarstwa domowe, a ambicją dotarcie do jak największej ilości gospodarstw domowych Chcemy dostarczać skoncentrowaną i dedykowaną ofertę produktową: a) pośrednictwo kredytowe (finansowanie nieruchomości) Open Finance i Home Broker b) doradztwo i pośrednictwo w produktach inwestycyjnych Open Finance i Home Broker: I. regularne, długookresowe oszczędzanie II. jednorazowe inwestycje z przewagą produktów depozytowych i z gwarancją kapitału III. ubezpieczenia na życie oraz majątkowe w tym również ubezpieczenia komunikacyjne c) produkty ubezpieczeniowe "life" Open Life d) doradztwo i pośrednictwo w obrocie nieruchomościami Home Broker e) portfelowy asset-management "dla każdego" Open Finance i Home Broker f) dedykowane, własne fundusze inwestycyjne Open Finance TFI 100% 61,25% 49% 49% Strona 2

4 ZMIANY NAJWAŻNIEJSZE ZMIANY W GRUPIE W 2014 ROKU Zmiana modelu biznesowego odchodzenie od oddziałów typu store-front na oddziały typu office hub (duże powierzchnie biurowo-sprzedażowe mieszczące doradców nieruchomościowych i finansowych) Przeorientowanie wydatków marketingowych na pozyskanie klienta spoza Internetu Przeniesienie punktu ciężkości ośrodków zysków na spółki portfelowe (Open Finance TFI i Open Life) Rozwój multiagencji ubezpieczeniowej w strukturach Grupy; dotarcie do obecnych i nowych klientów z szeroką ofertą ochronną Dalszy rozwój w segmencie kredytów gotówkowych Konsekwencje dyscyplinarne dla doradców finansowych nieprzestrzegających zasady udzielania klientom szczegółowej i rzetelnej informacji oraz kompletnej dokumentacji w zakresie oferowanych produktów Zwiększenie przejrzystości dokumentów, które otrzymuje klient (karta podstawowych informacji, wyróżnione dymki z najważniejszymi informacjami, przykładowe scenariusze zachowania produktu w różnych warunkach rynkowych) Dostosowanie modelu dystrybucji ubezpieczeń z elementem inwestycyjnym do oczekiwań Komisji Nadzoru Finansowego zakomunikowanych rynkowi, a w szczególności do wprowadzenia procesu dystrybucji tych produktów w modelu agencyjnym Strona 3

5 SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 dane w tys. zł Zysk netto w Q jest o 4% wyższy w stosunku do zysku netto wypracowanego przez Grupę OF w Q W wyniku za Q rozpoznano następujące transakcje jednorazowe: 57% - sprzedaż pakietu kontrolnego 51% akcji Open Brokers S.A. wraz z wyceną do wartości godziwej w kwocie tys. zł netto, - rozwiązanie niezrealizowanych przychodów z pośrednictwa finansowego z 1H tys. zł netto, - utworzenie rezerw kosztowych na reklamacje, kary i odszkodowania tys. zł netto, Zysk netto Grupy OF za Q po wyeliminowaniu powyższych transakcji wynosi 501 tys. zł. Strona 4

6 PLN'000 KONTRYBUCJA POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W (12 910) % OF HB OF TFI OB korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w okresie 4Q 2014 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. Strona 5

7 PLN'000 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Plany regularnego oszczędzania Ubezpieczenia Jednorazowe produkty inwestycyjne ROR-y Produkty depozytowe Zarządzanie aktywami i funduszami Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Pozostałe Razem przychody z pośrednictwa DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PRZYCHODY Segment: Produkty kredytowe Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Zarządzanie aktywami i funduszami DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Pozostałe % 16% 2% % % % % % 10% % 2% 7% 7% 5% 3% % 17% 6% 17% 100% 100% 100% 100% % % % 8% 5% - PLN' Wzrost udziału w przychodach ogółem przychodów ze sprzedaży produktów kredytowych (46% vs 40%) oraz z pośrednictwa w obrocie nieruchomości (16% vs 15%) w 2014 roku w stosunku do 2013 roku. Strona 6

8 INICJATYWY W OBSZARZE REDUKCJI KOSZTÓW W GRUPIE OPEN FINANCE W 2014 Open Finance i Home Broker podjęły szereg działań mających na celu redukcję kosztów działania. Rezultat podjętych działań przedstawia poniższe zestawienie (dane skonsolidowane): Koszty działania zmiana zmiana tys. zł tys. zł % 43% KOSZTY WYNAGRODZEŃ I PRACOWNICZE Wynagrodzenia podstaw ow e (60 776) -36% Prow izje doradców zew nętrznych % Pozodstałe św iadczenia pracow nicze (119) -4% (26 565) -11% 17% 17% 100% 7% Amortyzacja % 6% Koszty zarządzania funduszami (w OF TFI) 3% % 5% 10% POZOSTAŁE KOSZTY DZIAŁANIA Wynajem i dzierżaw13% a (6 200) -13% Marketing, reprezentacja i reklama (5 938) -43% 8% Usługi telekomunikacyjne i pocztow e (2 487) -38% 38% Zużycie materiałów i energii 5% (2 432) -21% Koszty obsługi i napraw, koszty IT, usługi ochrony (707) -11% Ubezpieczenia, usługi doradcze i praw ne % Podatki i opłaty (159) -10% Pozostałe koszty (1 039) -15% (18 865) -20% 100% Strona 7

9 ZADŁUŻENIE W GRUPIE OPEN FINANCE Open Finance S.A Seria Data powstania zadłużenia Kwota (tys. zł) Komentarz Data wykupu/spłaty Oprocentowanie Obligacje Seria A Q rolowanie WIBOR1Y+2,75% Obligacje Seria B Q rolowanie WIBOR1Y+3,5% Obligacje Seria C Q spłata w WIBOR3M+5,5% Obligacje Seria D Q spłata w WIBOR3M+5,5% Obligacje Seria E Q spłata w WIBOR3M+5,5% Kredyt Q spłata w WIBOR3M+3,9% Data Kwota Home Broker S.A Seria powstania Komentarz Data wykupu/spłaty Oprocentowanie (tys. zł) zadłużenia 17% 17% 7% Pożyczka Q rolowanie WIBOR3M+2,25% Obligacje Seria C Q % rolowanie WIBOR12M+4,5% 43% 3% Obligacje Seria D Q % WIBOR12M+3,5% 100% Obligacje Seria E Q WIBOR12M+4,5% Razem % W 2015 roku Open Finance S.A. planuje spłacić obligacje wyemitowane w Q roku oraz kredyt zaciągnięty w Idea Bank S.A. Środki na spłatę powyższego zadłużenia zostaną pozyskane ze spłaty należności za sprzedaż Open Brokers S.A. dnia 30 czerwca 2015 roku oraz z dodatnich przepływów operacyjnych wygenerowanych w drugim półroczu 2015 roku. Strona 8

10 SIEĆ DYSTRYBUCJI PRODUKTÓW W GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Liczba doradców 31 grudnia grudnia 2014 zmiana% OF doradcy finansowi % doradcy Open Partners % HB doradcy finansowi % HB doradcy w obrocie nieruchomości % Liczba oddziałów 31 grudnia grudnia 2014 zmiana% Open Finance % Home Broker % Oddziały łączone % Łącznie % Łącznie % Strona 9

11 WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty OF Kredyty HB dane w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Wzrost wartości sprzedanych kredytów hipotecznych w okresie 2014 roku w stosunku do 2013 roku o 7%. Strona 10

12 WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. Od drugiej połowy 2012 roku nastąpił dynamiczny wzrost sprzedaży kredytów gotówkowych Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych Struktura sprzedaży kredytów gotówkowych wg banków w okresie % w mln zł Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % Getin Noble Bank Pozostałe banki Sprzedaż 10 mln zł kredytów gotówkowych generuje podobny przychód prowizyjny jak sprzedaż około 27 mln zł kredytów hipotecznych; Wzrost wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych w Q stosunku do Q o 8%. Wzrost wartości sprzedanych kredytów gotówkowych w okresie 2014 roku w stosunku do 2013 roku o 41%. Strona 11

13 WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA GRUPA OPEN FINANCE S.A KWARTALNE WARTOŚCI I ILOŚĆ SPRZEDANYCH PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA Wolumen sprzedaży (tys. zł) Liczba sztuk Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Przez wolumen sprzedaży należy rozumieć sumę kwot składek rocznych skorygowaną o historyczny wskaźnik zamykalności; Spadek wolumenu sprzedanych produktów regularnego oszczędzania wynika z negatywnego PR w mediach w stosunku do tego typu produktów a także z ostrożnego podejścia Grupy do sprzedaży tych produktów; Średnia składka roczna w przeliczeniu na jedną sztukę sprzedanego produktu wzrosła w 2014 roku vs rok o 25%. Produkty regularnego oszczędzania zastępowane są stopniowo produktami ubezpieczeniowymi, ubezpieczeniami na życie o marżowości dla Open Finance około 85%. Strona 12

14 WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH GRUPA OPEN FINANCE S.A. WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH I UBEZPIECZENIOWYCH WARTOŚĆ SPRZEDANYCH PRODUKTÓW DEPOZYTOWYCH Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 w mln zł w mln zł Zebrane depozyty to baza do produktowego cross- sell u dla produktów inwestycyjnych; W kwocie 105 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno wysokomarżowe lokaty strukturyzowane, TFI, jak również UFK obligacji korporacyjnych. Strona 13

15 WOLUMENY SPRZEDAŻY W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI - GRUPA OPEN FINANCE S.A. Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) Rynek pierwotny w Q nastąpił nieznaczny spadek liczby transakcji w stosunku do poprzednich kwartałów w związku z utrzymującą się siłą przetargową deweloperów. Jednocześnie nastąpił spadek średniej wartości nieruchomości o 5% w Q w stosunku do Q Rynek wtórny w Q w stosunku do Q nastąpił spadek liczby transakcji o 13%, co jest wynikiem odpływu doradców w związku z przeprowadzoną przez Spółkę w Q restrukturyzacją. Jednocześnie nastąpił wzrost średniej wartości nieruchomości o 18% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Strona 14

16

17 OPEN FINANCE TFI Open Finance TFI S.A. uzyskało zezwolenie KNF na działalność w dniu 9 października 2012 r. Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych o strategii absolutnej stopy zwrotu; 2 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 3 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM w mln zł W tym ponad mln zł w funduszach rynku kapitałowego. Strona 16

18 OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za 2014 rok 9,3 mln zł. OF FIO dostępny jest w ramach UFK czołowych firm ubezpieczeniowych (AXA, ING, Aegon, Open Life). (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami % Fundusze zamknięte Absolutnej Stopy Zwrotu % Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych % Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem % Fundusze sekurytyzacyjne % Fundusze aktywów niepublicznych % Suma aktywów % Strona 17

19

20 OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Cele na 2015 r.: 1. rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; 2. rozwój zewnętrznej sieci dystrybucyjnej - do końca roku 300 zewnętrznych partnerów; 3. dalszy rozwój aplikacji dla agentów; 4. start internetowej porównywarki ubezpieczeń; 5. rozszerzenie oferty ubezpieczeniowej o produkty emerytalne. Współpracujący Partnerzy: Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. ING Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Metlife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Ceska Poistovna A.S. Oddział w Polsce Benefia Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insuraance Group Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Liberty Seguros Compania de Seguros y Reaseguros S.A. Oddział w Polsce DANE NA KONIEC 2014 R. Przychody za tys. zł Wynik finansowy za tys. zł Kapitał zakładowy 100 tys. zł Marża netto 23% Strona 19

21

22 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Przypis składki narastająco (w mln zł)* Cele na 2015 r.: 1. ROE na poziomie co najmniej 15% 2. Rozwój zewnętrznych kanałów dystrybucji Rozwój oferty produktów ochronnych mar cze wrz gru mar cze wrz gru *- według Polskich Standardów Rachunkowości Współpracujący Partnerzy: Alior Bank Doradcy 24 Investors TFI Bank Pocztowy Horyzont-In, Sławomir Wojtas KBC TFI BNP Paribas Bank Polska Horyzont, Roman Bodziak TFI Allianz Deutsche Bank PBC AFORTI Finance PKO TFI Getin Noble Bank Infinity8 Open Finance TFI Idea Bank ProService Transfer Agency Superfund TFI PKO BP Atlantic Fund Services Skarbiec TFI Expander Advisors PKO BP Finat PROFIT Doradcy Finansowi Open Finance Arka BZ WBK TFI Szkoła Inwestowania Wealth Solutions Union Investment TFI Partnerzy Inwestycyjni HB Finance Noble Funds TFI WDF TC Finance Legg Mason GAM Arionn Investment Noble Securities Schroder ISF Chandryko, Dąbrowski, Matczuk kancelaria Finansowa Idea Expert OPERA TFI EI Partners ING Bank Śląski AXA TFI Meritum Bank DANE NA KONIEC 2014 R. Wynik finansowy wg. MSR za 2014 Łączna liczba klientów Kapitał zakładowy 29,5 mln zł 310 tys. 95,5 mln zł Wskaźnik pokrycia rezerw technicznoubezpieczeniowych aktywami 117% Wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi 153% Strona 21

23 WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE ZA 2014 ROK

24 SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN AKTYWA Zmiana w artościow o % Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne % Inwestycja w jednostce stowarzyszonej % Nieruchomości inwestycyjne % Aktywa z tytułu podatku odroczonego (5 902) -22% Pozostałe należności długoterminowe (1 095) -27% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe (523) -99% Aktywa obrotowe % Należności z tytułu dostaw i usług (18 015) -29% Rozliczenia międzyokresowe % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Pozostałe % SUMA AKTYWÓW % ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej % Kapitał podstawowy % Pozostałe kapitały rezerwowe % Zyski zatrzymane (22 317) -15% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących % Kapitał własny razem % Zobowiązania % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (2 925) -10% Rezerwy % Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego % Wyemitowane obligacje % Zobowiązania z tytułu nabycia akcji Home Broker S.A (3 833) -100% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług % Rozliczenia międzyokresowe % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (1 947) -83% Pozostałe zobowiązania niefinansowe (317) -2% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO % Strona 23

25 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN Zmiana w artościow o % Przychody ze sprzedaży (91 908) -21% Koszty sprzedaży ( ) ( ) (2 813) 2% Wynik na sprzedaży (94 721) -32% Koszty administracyjne ( ) ( ) % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (6 461) (10 995) -243% Wynik z tytułu utraty kontroli w jednostce zależnej n.d. Udział w zysku jednostek stowarzyszonych % EBITDA (27 150) -26% Amortyzacja (31 403) (29 488) (1 915) 6% Wynik na działalności finansowej (8 635) (7 699) (936) 12% Zysk brutto (30 001) -44% Podatek dochodowy (6 507) -56% Zysk netto (23 494) -41% w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (26 486) -47% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym % Strona 24

26 ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. Strona 25

27 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ