WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2017 ROK

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 10 maja 2017 roku

2 AGENDA Podsumowanie wyników I kwartału 2017 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowany wynik netto/przychody Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla spółek stowarzyszonych Open Finance TFI S.A Open Brokers S.A. Open Life TUŻ S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

3 GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

4 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC PIERWSZEGO KWARTAŁU 2017 NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo PLN mln ** +29,9% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo PLN 213 mln ** -11,6% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo PLN 101 mln ** +53,4% Nieruchomości - pośrednictwo PLN 902 mln ** +33,2% Oddziały 142 * +3% Przychody PLN 90,1 mln ** +20,7% EBITDA*** PLN 11,0 mln ** +85,9 Zysk/(Strata) netto***** PLN 3,7 mln ** n/d Kapitał własny PLN 368,1 mln * -5,0% ROE 3,8% + 23,1 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2016 roku ** porów nanie do Q roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4

5 DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W PIERWSZYM KWARTALE 2017 ROKU Odrzucenie przez KRS podwyższenia kapitału w wyniku emisji akcji, decyzja o nowych emisjach akcji o łącznej analogicznej wartości i cenie emisyjnej; Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI; Dalszy dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności głównych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: Wirtualny spacer 3D ; Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Uruchomienie nowych stron internetowych Open Finance i Home Broker, wzrost efektywności współpracy z domami mediowymi; Kontynuacja długoterminowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Rozpoczęcie na duża skalę programu talentów managerskich w sieci sprzedaży; Systematyczny wzrost efektywności spółek; 5

6 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 49,2% 49% 49% 9,99% 9,99% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 9 maja 2017 roku. 6

7 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/3) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej) Wynik bez zdarzeń jednorazowych 16,0 6,0 23,3 5,4 3,7 Wynik netto - 4,0-14,0-24,0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q , ,9-23,6 W pierwszym kwartale 2017 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 3,7 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 11 mln pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 4,9 mln zł, wynik na pozostałej działalności operacyjnej 0,6 mln zł, wynik na działalności finansowej 1,4 mln zł oraz podatek 0,4 mln zł. Zdarzenia jednorazowe ujęte 57% w wyniku kwartału pierwszego: Spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji serii E Spółka poniosła koszty doradztwa inwestycyjnego oraz prawnego związane z pierwszą emisją akcji na łączną kwotę 545 tys. zł. Zgodnie z MSSF koszty takie nie stanowią kosztów okresu, a są kapitalizowane na bilansie w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, w momencie rejestracji podwyższenia kapitału przez KRS są ujmowane w pozostałych kapitałach rezerwowych jako pomniejszenie tego kapitału. Jako, że w dniu 31 marca 2017 KRS odmówił rejestracji podwyższenia kapitału, koszty te obciążyły wynik kwartału pierwszego 2017 roku. 7

8 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/3) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej) Rezerwa na prowizje doradców finansowych i nieruchomościowych Jako, że prowizje doradców finansowych są wypłacane do 3 miesięcy po uruchomieniu produktu kredytowego/inwestycyjnego a prowizje doradców nieruchomościowych w momencie opłacenia faktury sprzedaży przez kontrahenta (dewelopera na rynku pierwotnym, osobę fizyczną na rynku wtórnym) Grupa/Spółka szacuje wysokości prowizji doradców współmiernie do rozpoznanych przychodów prowizyjnych. Wyliczenie rezerwy oparte jest na szeregu założeń, zarówno, co do wysokości zrealizowanych przez doradców celów, źródła pozyskania klienta, stawek prowizyjnych za uruchomione produkty w związku z czym szacunki mogą różnić się od faktycznie zrealizowanych kosztów prowizji. W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2017 roku, zgodnie z MSR8, Grupa ujęła w wyniku 1,4 mln zł różnicy pomiędzy kosztem prowizyjnym oszacowanym za Q a tym faktycznie wypłaconym w Q za Q Gdyby wyeliminować wpływ ww. zdarzeń skonsolidowany zysk netto przypisany za pierwszy kwartał wyniósłby 5,4 mln zł. 57% 8

9 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (3/3) KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO w tys. zł 0 OF OL OF TFI NF TFI OB HB korekty Zysk skons. netto korekty konsolidacyjne obejmują eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł. 9

10 ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W Q ROKU (1 557) % OF HB - korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane w tys. zł Korekty konsolidacyjne do przychodów w Q dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 10

11 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW W KAŻDEJ KATEGORII PRODUKTOWEJ PRZYCHODY DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Q ROKU % % % % % % 0% 0% 100% % % +20% % 43% % w ty s. zł 8% 5% 13% 10% 5% 7% 3% 6% 17% 17% 100% 100% % w tys. zł +21% % Q Q Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 11

12 NAGRODY I WYROŻNIENIA UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i nagroda przyznana przez Grupę VSC 2. Najlepszy Partner w Biznesie nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market 3. Tytuł National Champion 2016/17 nagroda przyznana przez European Business Awards 4. Najwyższa Jakość Ql 2016 nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality International Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 6. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 7. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. 12

13 57% qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq 13

14 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH +30% Kredyty OF Kredyty HB +16,7% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Produkcja kredytów hipotecznych i firmowych w Q jest wyższa od Q o 16,7% a od Q o 30%. 14

15 STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY FINANSOWEJ OPEN FINANCE 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q inne GNB kredyty gotówkowe razem 15

16 WZROST WOLUMENÓW PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q TFI UFK UNŻ 16

17 ROSNĄCE WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH % % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q w mln zł W kwocie 93 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się istotną odbudowę wolumenów sprzedaży produktów inwestycyjnych. 17

18 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE PRZYCHODY OPEN FINANCE % w tys. zł +19 % Q1 2017/Q % % % +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q

19 UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMIMO WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU Koszty działania % % 17% 100% 7% Q Q % Q Q Q % 5% Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta 100% Koszty Centrali 10% Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 13% Koszty 8% działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w kwartale czwartym 2016 roku pomimo wzrostu płacy 38% minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z zł do zł. 5% 19

20 ROSNĄCE MARŻE - SYSTEMATYCZNA POPRAWA EFEKTYWNOŚCI w tys. zł 43% % w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +7% Q1'17/Q4' Q1 Q2 Q3 Q4 Q % % 17% EBITDA 5% 10% 13% 8% % 6% +86% 3% Q1'17/Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q w tys. zł 100% MARŻA OPERACYJNA % Q1'17/Q4 16 x5 Q1'17/Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w kwartale pierwszym 2017 roku zanotowano istotny wzrost marży na sprzedaży, marży operacyjnej oraz wyniku EBITDA. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Wynik EBITDA liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 20

21 SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 marca grudnia 2016 zmiana% Open Finance 8 8 0% Open Direct % Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) n/d Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) % Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 7 7 0% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 9 9 n/d Łącznie % Liczba doradców 31 marca grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Partners % Home Broker % Łącznie % Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 21

22 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Doradcy Finansowi Gold Finance TOTAL: Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 6% Open 43% Finance S.A % % Expander % mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance 13% Notus Doradcy Finansowi TOTAL: 8% Źródło: 38% Związek Firm Doradztwa Finansowego 5% 7% 17% 17% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) % Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) % Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Doradcy Finansowi 22

23 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A Expander Gold Finance TOTAL Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A. Expander Gold Finance KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 17% Open Finance S.A % Expander % mfinanse (dawniej Aspiro) % 3% Gold Finance 15 5% Notus Doradcy Finansowi 10% TOTAL: 13% Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH 17% 100% (w mln. zł) Open Finance S.A % Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance 38% 8% 5% 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Notus Doradcy Finansowi 23

24

25 REKORDOWY KWARTAŁ W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +40% % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Rekordowy pierwszy kwartał 2017 roku od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q wzrost o 21% vs Q oraz o 40% vs Q roku. 25

26 ROSNĄCE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 7% 11% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Liczba transakcji i wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker wzrosła w Q o 11% vs Q oraz o 7% vs Q

27 UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Źródło: HB ROBYG DOM DEV ATAL LCC BUDIMEX ECHO JWC (brutto) RONSON POLNORD ARCHICOM LOKUM VANTAGE MARVIPOL WIKANA INPRO 27

28 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE PRZYCHODY HOME BROKER w tys. 57% zł +33 % % -0.5% % % Q1 Q2 Q3 Q4 Q

29 UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMINO WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU Koszty działania Q Q Q Q Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA Koszty działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w kwartale czwartym 2016 roku pomimo wzrostu płacy minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z zł do zł. 29

30 w tys. zł w tys. zł ROSNĄCE MARŻE, WYRAŹNY I SYSTEMATYCZNY WZROST EFEKTYWOŚCI SPÓŁKI MARŻA NA SPRZEDAŻY +13% Q1'17/Q4' Q1 Q2 Q3 Q4 Q EBITDA Q1 Q2 Q3 Q4 Q x2 Q1'17 I/Q4' w tys. zł MARŻA OPERACYJNA % Q1'17/Q4'16 x3 Q1'17/Q1' Q1 Q2 Q3 Q4 Q W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej core owej sieci sprzedaży, wysokich wolumenów sprzedaży zrealizowanych przez sieć HB Partners pierwszy raz od kilkunastu kwartałów Spółce udało się wygenerować dodatni wynik EBITDA: Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Wynik EBITDA liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 30

31 aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

32 OPEN FINANCE TFI Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce); 4 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 1 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM W tym mln zł w funduszach rynku kapitałowego w mln zł 32

33 OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za I kwartał 2017 rok 2,46 mln zł. Przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych. (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami % Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) % Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych % Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem % Fundusze sekurytyzacyjne % Fundusze aktywów niepublicznych % Suma aktywów % Planowany dzień połączenia z Noble Funds TFI - 1 czerwca 2017 roku. 33

34

35 OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC Q R. Cele na kolejne kwartały 2017 r.: rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; Wynik finansowy za Q tys. zł Kapitał zakładowy dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, 100 tys. zł rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Partnerów i Doradców OB; aplikacja zostanie oddana jeszcze w tym miesiącu; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; optymalizacja (automatyzacja) procesu wznowień; wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem nowych produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; udostępnienie Klientom możliwości zakupu polis komunikacyjnych w wersji ratalnej Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 35

36 ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/2 Składka roczna i liczba polis w Q1 '17 vs. Q1 ' szt szt szt szt szt szt sty lut mar składka roczna '16 składka roczna '

37 ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/2 KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA % Q1 17/Q % Q1 17/Q w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q Q zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) % Liczba polis (w szt.) % 37

38

39 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 39

40 Struktura aktywnych polis OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 19,3% 0,7% 24,1% 0,8% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 26,4% 6,3% 28,0% 5,7% Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys ,6% 29,7% ,7% 11,7% Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Struktury jednorazowe Struktury regularne Q 2Q 3Q 4Q 1Q Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment 40

41 dane w tys. PLN ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW. w artościow o Przychody ze sprzedaży % Koszty sprzedaży (57 705) (42 146) (15 559) 37% Wynik na sprzedaży (104) 0% Koszty administracyjne (25 528) (29 554) % Udział w zysku jednostek stowarzyszonych % EBITDA % Amortyzacja (4 929) (32 544) % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (561) (429) (132) 31% Wynik na działalności finansowej (1 372) (1 836) % Zysk/(Strata) brutto (28 907) % Podatek dochodowy 400 (6 203) % Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (22 704) % Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej (4 965) -100% Zysk (Strata) netto (17 739) % w tym: Zmiana - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (18 918) % - z działalności kontynuowanej (23 883) % - z działalności zaniechanej (4 965) -100% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym (1 179) -100% - z działalności zaniechanej (1 179) -100% % 41

42 ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN AKTYWA w artościow o Aktywa trwałe (3 391) -1% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne % Inwestycja w jednostce stowarzyszonej (3 041) -1% Nieruchomości inwestycyjne % Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży n/d Aktywa z tytułu podatku odroczonego (689) -3% Pozostałe należności długoterminowe % Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe (14) -1% Aktywa obrotowe (15 321) -19% Należności z tytułu dostaw i usług % Należności z tytułu sprzedaży akcji n/d Rozliczenia międzyokresowe (511) -49% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Pozostałe należności krótktoerminowe (23 660) -87% SUMA AKTYWÓW (18 712) -3% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Zmiana Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (19 490) -5% Kapitał podstawowy % Pozostałe kapitały rezerwowe (23 200) -7% Zyski zatrzymane % Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących n.d. Kapitał własny razem (19 490) -5% Zobowiązania % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (58) n/d Rezerwy % Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (79) -5% Wyemitowane obligacje (3 303) -3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług % Rozliczenia międzyokresowe % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (5 355) -100% Pozostałe zobowiązania niefinansowe % SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO (18 712) -3% % Istotne zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2017 r. w porównaniu do 31 grudnia 2016 roku: Spadek inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 3 mln zł to efekt wypłaconych dywidend przez spółki Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł zneutralizowany poprzez % udział Open Finance w wynikach netto jednostek stowarzyszonych w kwocie 4,1 mln zł. Wzrost należności z tytułu dostaw i usług o 6,9 mln zł (o 19%) to efekt wyższych przychodów w Q vs Q1 2017; Spadek pozostałych należności o 23,6 mln zł oraz kapitałów własnych o 19,5 mln zł to efekt wyksięgowania rozpoznanych na dzień należności z tytułu emisji akcji w wyniku nie dojścia do skutku podwyższenia kapitały w ramach emisji akcji serii E w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi. Spadek zobowiązań z tytułu obligacji jako efekt spłaty odsetek od obligacji w kwocie 3,3 mln zł oraz spłaty kapitału w kwocie 1,5 mln zł co zostało zneutralizowane poprzez odsetki naliczone za pierwszy kwartał 2017; Wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów o 6,9 mln zł w wyniku dotworzenia rezerw na naliczone a niewypłacone prowizje doradców za produkcję wygenerowaną w kwartale pierwszym 2017 roku Spadek zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 5,4 mln zł to efekt zapłaty podatku CIT za 2016 rok w terminie zgodnym z przepisami ustawy o podatku dochodowym do dnia 31 marca 2017 roku; 42

43 ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 43

44 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!