WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO TRZECIM KWARTALE 2017 ROKU

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO TRZECIM KWARTALE 2017 ROKU Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 16 listopada 2017 roku

2 AGENDA Podsumowanie wyników III kwartałów 2017 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowany wynik netto/przychody Najważniejsze dane finansowe za III kwartały 2017 roku dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za III kwartały 2017 roku dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za III kwartały 2017 roku dla Open Brokers S.A. Najważniejsze dane finansowe za III kwartały 2017 roku dla Open Life TUŻ S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

3 GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

4 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC TRZECIEGO KWARTAŁU 2017 NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo PLN mln ** +22,7% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo PLN 641 mln ** -8,8% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo PLN 268 mln ** +25,4% Nieruchomości - pośrednictwo PLN mln ** +25,8% Oddziały 130 * -5,8% Przychody PLN 266,4 mln ** +13,1% EBITDA*** PLN 36,7 mln ** +127,6% Zysk/(Strata) netto PLN -4 mln ** n.d. Kapitał własny PLN 383,3 mln * -1,1% ROE**** -1,4% ** +14,6 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2016 roku ** porów nanie do 3Q 2016 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4

5 DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W TRZECH KWARTAŁACH 2017 ROKU Zarejestrowanie przez KRS nowej emisji akcji serii E i F o analogicznej wartości i cenie emisyjnej, jak emisja akcji serii E2016 która nie doszła do skutku; Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI, fuzja TFI w dniu 1 czerwca 2017 r.; Dalszy dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności głównych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Optymalizacja systemów motywacyjnych ekspertów pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Kontynuacja długoterminowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Rozpoczęcie na dużą skalę programu talentów managerskich w sieci sprzedaży; Systematyczny wzrost efektywności spółek; 5

6 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 100% 49% 30,92% 5,37% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 14 listopada 2017 roku. W dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło połączenie podmiotów Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A., w wyniku czego Grupa miała bezpośrednio 28,14% i pośrednio 5,37% udziałów w Noble Funds TFI S.A. W dniu 3 lipca 2017 roku nastąpił wykup 51% akcji Open Brokers S.A., po transakcji udział Open Finance S.A. w spółce Open Brokers S.A. wzrósł do 100%. W dniu 14 sierpnia 2017 roku Open Finance S.A. odkupił 2,78% akcji spółki Noble Funds TFI S.A od LC Corp BV w ramach realizacji opcji z umowy inwestycyjnej podpisanej przez te podmioty w dniu 5 sierpnia 2013 roku zmienionej aneksem z dnia 30 grudnia 2016 roku. W związku z tym udział Open Finance S.A. w Noble Funds TFI S.A. wzrósł do poziomu 30,92%. 6

7 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2) (PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ) 23,3 16,0 6,0 3,4 ( 9,4) 1,9 ( 4,0) ( 14,0) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q ( 4,7) 2017 ( 24,0) ( 18,9) ( 23,6) w mln zł W okresie 3 kwartałów 2017 roku Grupa wygenerowała stratę netto w kwocie 4,0 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 36,7 mln pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 14,9 mln zł, wynik na pozostałej działalności operacyjnej -16,1 mln zł, wynik na działalności finansowej 13,4 mln zł oraz podatek 23,2 mln zł. Poniżej zaprezentowano skonsolidowany wynik netto Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. bez zdarzeń jednorazowych: dane w tys. zł Q Q Q Q 2017 Wynik netto zaraportowany (9 381) (4 048) 57% spisanie aktywa z tytułu podatku odroczonego korekta podatku dochodowego w związku ze spisaniem aktywa wycena opcji na 7,37% akcji Noble Funds TFI - (4 817) - (4 817) połaczenie Open Finance TFI z Noble Funds TFI - (3 355) - (3 355) niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q (1 102) spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji wycena opcji na 51% akcji Open Brokers - - (8 678) (8 678) wycena udziałów rezydualnych 49% w Open Brokers - - (1 488) (1 488) utworzenie rezerwy na reklamacje utworzenie rezerwy na sprawy sądowe utworzenie rezerwy na zerwania utworzenie pozostałych rezerw Wynik netto bez transakcji jednorazowych

8 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2) KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO (2 306) 591 (63 563) (4 048) w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB OB. korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację wyceny połączonego podmiotu Noble Funds TFI S.A. w kwocie 57,2 mln zł na poziomie jednostkowego sprawozdania finansowego Open Finance S.A. 2) eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł, 3) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 8

9 ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 3Q 2017 ROKU (5 003) % w tys. zł OF HB - OB. korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 3Q 2017 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 9

10 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA KREDYTOWEGO I NIERUCHOMOŚCIOWEGO PRZYCHODY % DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 3Q 2017 ROKU % % % % 4% 7% 3% 5% 10% % 2,5% 0,5% 17% 17% 100% 100% 6% % 100% % % +47% +16% % 38% 8% 5% 13% w tys. zł -24% Q Q 2017 Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości w ty s. zł Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 10

11

12 57% 12

13 STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF ,4% - 6% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Produkcja kredytów hipotecznych w Q jest wyższa od Q o 15,4%, natomiast spada w porównaniu do Q o 6%. W okresie 3 kwartałów 2017 roku wolumeny sprzedanych kredytów hipotecznych wzrosły o 19% w stosunku do analogicznego okresu. 13

14 ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH ,1% -11,5% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Produkcja kredytów firmowych w Q jest wyższa od Q o 34,1%, natomiast spada w porównaniu do Q o 11,5%. Jednocześnie obserwuje się wzrost wolumenu sprzedanych kredytów firmowych w okresie 9 miesięcy 2017 roku o 67% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. 14

15 STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q inne GNB kredyty gotówkowe razem 15

16 WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH NA ZBLIŻONYCH POZIOMACH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q TFI UFK UNŻ Wolumeny sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz regularnego oszczędzania w Q są wyższe od tych osiągniętych w Q o 50%. Obserwuje się również wzrost wolumenu w powyższych kategoriach w okresie 9 miesięcy 2017 roku o 74% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. 16

17 WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH NA ZBLIŻONYCH POZIOMACH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH ,6% 100-7,4% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w okresie 3 kwartałów 2017 roku wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku o 23%. W kwocie 75 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK. 17

18 WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R PRZYCHODY OPEN FINANCE w tys. zł ,3% -9% +8% +4% +3% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q tys. zł +12% tys. zł 18

19 UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH Koszty działania % 17% 100% 7% 43% - 6% Q Q % Q Q Q Q Q % Koszty 100% 10% operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 13% 8% 38% 5% - 4,5% tys. zł tys. zł Koszty działania utrzymały się na porównywalnym poziomie w ciągu 3 kwartałów 2017 roku, natomiast porównując okres 3 kwartałów 2017 roku do analogicznego okresu 2016 roku spadły o 4,5%, pomimo wzrostu płacy minimalnej od 1 stycznia 2017 roku z zł do zł. 19

20 STABILNE MARŻE - POPRAWA EFEKTYWNOŚCI MARŻA NA SPRZEDAŻY % Q3'17/Q2'17 +3% Q3'17/Q3' MARŻA OPERACYJNA % Q3'17/Q % Q3'17/Q w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 17% 17% % % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % % % RENTOWNOŚĆ SIECI 6% 5% 3% -62% Q3'17/Q % Q3'17/Q % % W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w 3 kwartałach 2017 roku zanotowano istotny wzrost marży na sprzedaży, marży operacyjnej oraz rentowności sieci. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

21 SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 30 września grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) % Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) % Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) % Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) % Łącznie % Liczba doradców 30 września grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Partners % Home Broker % Łącznie % Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 21

22 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 22

23 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A Expander Gold Finance TOTAL Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A. Expander Gold Finance KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 23

24

25 REKORDOWE TRZY KWARTAŁY W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) +27% Liczba transakcji (szt) % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rekordowe trzy kwartały 2017 roku od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q wzrost o 27% vs Q roku. 25

26 STABILNE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +3,2% -1,5% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker w Q wzrosła o 3,2% w porównaniu do Q3 2016, przy jednoczesnym utrzymaniu poziomu liczby transakcji. 26

27 UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q HB BUDIMEX DOM DEV JWC (brutto) MARVIPOL POLNORD ROBYG RONSON INPRO ATAL LCC VANTAGE WIKANA ARCHICOM ECHO LOKUM Źródło: 27

28 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE PRZYCHODY HOME BROKER % +9% -0,5% +12% +2% -4,7% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 w tys. zł 57% % tys. zł tys. zł 28

29 SPADEK POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH W Q VS Q Koszty działania ,2% Q Q Q Q Q Q Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 29

30 ROSNĄCE MARŻE NA SPRZEDAŻY I OPERACYJNE w tys. zł w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q RENTOWNOŚĆ SIECI 211 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-103 Q2 Q w tys. zł MARŻA OPERACYJNA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q W Q3 vs Q wzrosły marże na sprzedaży, operacyjna oraz rentowność sieci. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center

31

32 OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC 3Q 2017 R. Cele na kolejne kwartały: Wynik finansowy za 3Q 2017 rozbudowa sieci własnej ekspertów ds. ubezpieczeń; dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej; Kapitał zakładowy rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; rozszerzenie procesu optymalizacji (automatyzacji) procesu wznowień o kolejne produkty; przygotowanie aplikacji wspomagającej wybór odpowiedniego ubezpieczenia na życie; dalszy rozwój platformy Open Brokers; promocja i umacnianie wizerunku Open Brokers jako nowoczesnej multiagencji; tys. zł 100 tys. zł Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 32

33 ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/ szt szt. Składka roczna i liczba polis w Q3 '17 vs. Q3 ' szt szt szt szt szt szt szt szt szt szt szt szt szt sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz składka roczna '16 składka roczna ' szt szt szt

34 ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/ w tys. zł KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA +9% Q2 17/Q % Q2 17/Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q Q zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) % Liczba polis (w szt.) % 34

35

36 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 3Q 2017 Struktura APE na koniec 3Q 2017 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 13,7 ROE 10,0% Liczba aktywnych polis w tys. sztuk 311,7 Pokrycie SCR na dzień ,6% Pokrycie MCR na dzień ,7% 2,6% 4,6% UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne 92,8% Aktywa UFK w mln zł największych funduszy UFK w mln zł UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych ,8 2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 946,7 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 815,0 4 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 791,5 5 UFK Obligacji Plus 99,9 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

37 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis 25,7% 0,8% 22,4% 0,9% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 25,3% 32,1% Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys. 5,7% 5,6% ,8% 27,0% ,7% 12,0% Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Q 4Q 1Q 2Q 3Q Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment Struktury jednorazowe Struktury regularne 37

38 ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW dane w tys. PLN w artościow o Zmiana % Przychody ze sprzedaży % Koszty sprzedaży ( ) ( ) (21 973) 15% Wynik na sprzedaży % Koszty administracyjne (77 847) (77 456) (392) 1% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych % EBITDA % Amortyzacja (14 869) (71 422) % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (16 100) (15 033) (1 067) 7% Wynik na działalności finansowej (249) n.d. Zysk/(Strata) brutto (70 596) n.d. Podatek dochodowy (12 670) n.d. Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (4 048) (57 926) % Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej (14 114) -100% Zysk (Strata) netto (4 048) (43 812) % w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (4 048) (47 164) % - z działalności kontynuowanej (4 048) (61 278) % - z działalności zaniechanej (14 114) -100% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym (3 352) -100% - z działalności zaniechanej (3 352) -100% 38

39 ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN w artościow o Zmiana % AKTYWA Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne % Inwestycja w jednostce stowarzyszonej % Nieruchomości inwestycyjne (412) -7% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (18 409) -100% Instrumenty pochodne n.d. Aktywa z tytułu podatku odroczonego (11 936) -45% Pozostałe należności długoterminowe % Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe (16) -1% Aktywa obrotowe % Należności z tytułu dostaw i usług % Należności z tytułu sprzedaży akcji % Rozliczenia międzyokresowe (498) -48% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Pozostałe należności krótktoerminowe (24 204) -89% SUMA AKTYWÓW % ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny (4 285) -1% Kapitał podstawowy % Pozostałe kapitały rezerwowe (437) 0% Zyski zatrzymane (4 049) -6% Kapitał własny razem (4 285) -1% Zobowiązania % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego % Rezerwy (0) 0% Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (186) -11% Wyemitowane obligacje (5 622) -4% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług % Rozliczenia międzyokresowe % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (5 355) -100% Pozostałe zobowiązania niefinansowe % SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO % 39

40 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 40

41 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!