Planowanie finansowe projektów inwestycyjnych. dr inż. Agata Klaus-Rosińska

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Planowanie finansowe projektów inwestycyjnych. dr inż. Agata Klaus-Rosińska"

Wacław Sobolewski
8 lat temu
Przeglądów:

1 Planowanie finansowe projektów inwestycyjnych dr inż. Agata Klaus-Rosińska 1

2 Kategorie finansowe Koszt a wydatek Przychód a wpływ Nakład inwestycyjny Strumień pieniężny 2

3 Budżet wydatków w czasie Budżetowanie ostatni proces planowania Karta budżetu szacowanego kosztu pakietu roboczego Karta budżetu Budżet w czasie kategorie kosztów rozbite na konkretne przedziały czasu 3

pakietu roboczego Karta budżetu Budżet w czasie

4 Budżet wydatków w czasie MS Project (od wersji 2007) 3 kategorie zasobów: Praca, Materiał, Koszt. 4

5 Budżet wydatków w czasie MS Project Rozróżnienie kategorii: kosztu zmiennego (uwzględniane w czasie automatycznie) oraz kosztu stałego (konieczny do przypisania zadaniom sumarycznym i/lub podrzędnym). 5

automatycznie) oraz kosztu stałego (konieczny do

6 Pamiętaj o strumieniu pieniądza! Lp. Kategoria przychodu 1. Sprzedaż produktów i usług Skala czasu /tydz., m-c, kw., rok/ {zł} 2. Wynajem pomieszczeń Inne przychody 5. RAZEM 6

7 Pierwsza metoda: Rynek Jeśli projekt opiera się na uzyskiwaniu przychodów od użytkowników, to należy sprecyzować do jakich osób ma trafić, np. w jakim są wieku, jakiej płci, czy są to osoby aktywne zawodowo, czy mieszkają w dużych miastach czy też na wsi, jakie mają wykształcenie, itp. 7

8 Pierwsza metoda: Rynek Następnie należy sprawdzić w statystykach GUS-u czy też raportach publikowanych przez firmy od analiz rynkowych, ile jest takich osób. Odszukać, jaki dochód średnio osiąga grupa docelowa, na co przeznaczają te pieniądze i przede wszystkim, ile wydają na usługi, które im oferuje projekt. 8

osób. Odszukać, jaki dochód średnio osiąga grupa docelowa, na co przeznaczają

9 Pierwsza metoda: Rynek Kolejnym krokiem będzie oszacowanie, ile takich użytkowników zdobędzie projekt: 1%, 3% czy może 4,5% ogółu. Należy przeanalizować działania marketingowe i założyć procent użytkowników, którzy zostaną przekonani do. Na podstawie % udziału w grupie docelowej automatycznie można obliczyć % udziału w ich wydatkach, a więc i przychody. 9

Należy przeanalizować działania marketingowe i założyć procent użytkowników, którzy

10 Pierwsza metoda: Rynek Podobną analizę można przeprowadzić w stosunku to firm. Jeśli projekt opiera się na przychodach uzyskiwanych od klientów instytucjonalnych, to należy sprawdzić do jakiej branży się zaliczają. W przypadku przedsiębiorstw będzie łatwiej uzyskać dane, gdyż w sieci jest bardzo dużo obszernych i bezpłatnych raportów rynkowych o określonych branżach. 10

należy sprawdzić do jakiej branży się zaliczają.

11 Druga metoda: Konkurencja Można wybrać przedsiębiorstwo, które działa w branży, której dotyczy projekt i ma analogiczną skalę działania. Wybierz firmę, której usługi trafiają do podobnej grupy docelowej: klientów i użytkowników, do której ma trafić projekt. 11

12 Druga metoda: Konkurencja Jeśli już znajdziesz taką firmę, to teraz wystarczy kupić raport finansowy. Na rynku istnieje obecnie mnóstwo wyspecjalizowanych przedsiębiorstw zajmujących się wyłącznie sprzedażą sprawozdań finansowych lub pełnych raportów finansowych o firmach. W zależności od spółki koszt zakupu jednorocznego sprawozdania finansowego waha się od 59 zł do 200 zł. Warunkiem na istnienie sprawozdania finansowego lub raportu jest to, że Twój konkurent musi zamknąć swój rok obrachunkowy. 12

finansowych lub pełnych raportów finansowych o firmach.

13 Druga metoda: Konkurencja Posiadając sprawozdanie finansowe firmy, która działa na podobnym rynku jak Ty, możesz oszacować przychody we własnym projekcie. Przeanalizuj jakie przychody osiągnął w roku np i Zasugeruj się jaki wzrost udało mu się osiągnąć na tym rynku w ciągu roku. Na podstawie tych przemyśleń, przyjmij określony procent z przychodów tej firmy. Jaki? To dużo zależy od konkurenta, którego wybierzesz. Nie ma jednoznacznej odpowiedzi. Musisz zastanowić się czy przedsiębiorstwo, które wybrałeś, jest bardzo podobne do Twojego, czy istnieje już długo na rynku, czy jest pionierem dziedziny, w której chcesz działać, czy może ten konkurent wszedł na rynek dopiero rok temu. 13

Na podstawie tych przemyśleń, przyjmij określony procent z przychodów tej firmy. Jaki? To dużo zależy od konkurenta, którego wybierzesz. Nie ma jednoznacznej odpowiedzi.

14 Trzecia metoda: Prognoza szczegółowa Podstawą są oszacowane koszty Ustalenie marży można dokonać przeglądu cen rynkowych Uwzględnienie sezonowości 14

15 OCENA EFEKTYWNOŚCI PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH - DODATKOWE INFORMACJE 15

16 Strumienie pieniężne netto - wskazówki dot. szacowania 1) Należy uwzględniać tylko przyrostowe strumienie pieniężne związane z projektem, eliminując te nieznaczące (te, na które decyzja inwestycyjna nie będzie miała wpływu) 2) Strumienie pieniężne netto mają być oszacowane dla wszystkich okresów (realizacji, eksploatacji, likwidacji) 3) Nie uwzględnia się wpływów oraz wydatków związanych z zaciągnięciem kredytów, pożyczek jedna z metod 16

nieznaczące (te, na które decyzja inwestycyjna nie będzie miała wpływu) 2) Strumienie pieniężne netto mają być

17 Uwaga dot. metod szacowania efektywnosci Nie rozpatrujemy kreowania zysku dla firmy wprost, bo np. uwzględniamy wydatek inwestycyjny a nie amortyzację, bierzemy pod uwagę tylko przyrostowe strumienie pieniężne. 17

Podobne dokumenty

Metody szacowania opłacalności projektów (metody statyczne, metody dynamiczne)

Metody szacowania opłacalności projektów (metody statyczne, metody dynamiczne) punkt 6 planu zajęć dr inż. Agata Klaus-Rosińska 1 OCENA EFEKTYWNOŚCI PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 2 Wartość pieniądza w czasie