Grupa Kapitałowa ZUE SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2012 ROKU

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2012 ROKU Kraków, 24 sierpnia 2012

2 Zawartość skonsolidowanego raportu półrocznego: I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE II. III. IV. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE S.A. V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ZUE S.A. VI. VII. VIII. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ZUE Raport biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZUE Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego sprawozdania finansowego Spółki ZUE S.A. 2

3 Stosowane skróty i oznaczenia: ZUE, Spółka ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy PLN, wpłacony w całości. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE. PRK Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE S.A. BIUP Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE S.A. RTI Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE S.A RTI Germany Railway Technology International Germany GmbH i.g. z siedzibą w Essen, Niemcy. Kapitał zakładowy EUR, wpłacony w całości. Podmiot zależny od Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie BPK Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , akta rejestrowe prowadzone są przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE S.A. Grupa ZUE, Grupa Kapitałowa, Grupa PLN EUR, w skład której wchodzą: ZUE S.A., Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A., Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o., Railway Technology International Sp. z o.o., Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. oraz Railway Technology International Germany GmbH i.g. Złoty polski Euro 3

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2012 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską Kraków, 24 sierpnia

5 SPIS TREŚCI ZATWIERDZENIE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 6 I. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE... 7 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE... 8 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 8 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 9 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych III. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Skład Grupy Kapitałowej i podstawowy przedmiot jej działalności Jednostki podlegające konsolidacji Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Akcjonariusze Jednostki Dominującej Oświadczenie Zarządu ZUE W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego W sprawie nie przekazywania oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Oświadczenie o zgodności Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym Status zatwierdzenia Standardów w UE Istotne zasady rachunkowości zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku Podstawa sporządzania Zmiany w wielkościach szacunkowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług Dyskonto przychodów z kontraktów budowlanych Działalność zaniechana Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Istotne zdarzenia w okresie I półrocza 2012 roku oraz następujące po dniu bilansowym Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Grupy Kapitałowej ZUE Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca dywidendy Zestawienie stanu akcji ZUE S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące ZUE S.A. na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w ciągu I półrocza 2012 roku Transakcje z podmiotami powiązanymi Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień 30 czerwca 2012 roku Pozycje pozabilansowe Zobowiązania warunkowe Aktywa warunkowe

6 ZATWIERDZENIE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2012 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd ZUE S.A. w dniu 24 sierpnia 2012 roku. Wiesław Nowak Prezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Kraków, 24 sierpnia 2012 roku 6

7 I. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro: Pozycje sprawozdawcze Przyjęty kurs walutowy Wartośc kursu walutowego 30 czerwca 2012 Pozycje aktywów i pasywów Średni kurs obowiązujący Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Pozycja Środki pieniężne na początek okresu oraz Środki pieniężne na koniec okresu w rachunku przepływów pieniężnych na dzień bilansowy Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy Wartość kursu walutowego 31 grudnia 2011 Wartość kursu walutowego 30 czerwca ,2613 4,4168 nie dotyczy 4,2246 nie dotyczy 3,9673 4,2613 4,4168 3,9866 Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro: Stan na Stan na tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro: Okres zakończony Okres zakończony tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro: Okres zakończony Okres zakończony tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Razem przepływy środków pieniężnych netto Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

8 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZUE Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres zakończony 30/06/2012 (dane w PLN) Okres zakończony 30/06/2011 Przychody ze sprzedaży , ,84 Koszt własny sprzedaży , ,78 Zysk (strata) brutto na sprzedaży , ,06 Koszty zarządu , ,31 Pozostałe przychody operacyjne , ,52 Pozostałe koszty operacyjne , ,63 Zysk (strata) na działalności operacyjnej , ,64 Przychody finansowe , ,70 Koszty finansowe , ,35 Zysk (strata) przed opodatkowaniem , ,99 Podatek dochodowy , ,44 Skonsolidowany zysk (strata) netto , ,55 Całkowite dochody ogółem , ,55 Przypisane: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej , ,57 Akcjonariuszom mniejszościowym , ,98 Zysk (strata) netto przypadająca na akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 0,19 0,20 Całkowity dochód ogółem na akcję (w złotych) 0,19 0,20 8

9 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na dzień 30/06/2012 Stan na dzień 31/12/2011 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe , ,76 Nieruchomości inwestycyjne , ,27 Wartości niematerialne , ,51 Wartość firmy , ,65 Inwestycje w jednostkach zależnych nieskonsolidowanych , ,18 Zaliczki przekazane na inwestycje w jednostkach podporządkowanych 0,00 0,00 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,45 Aktywa z tytułu podatku odroczonego , ,23 Pozostałe aktywa , ,86 Aktywa trwałe razem , ,91 Aktywa obrotowe Zapasy , ,67 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , ,13 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,98 Bieżące aktywa podatkowe 0, ,00 Pozostałe aktywa , ,46 Pożyczki udzielone , ,36 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,44 Aktywa obrotowe , ,04 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0, ,00 Aktywa obrotowe razem , ,04 Aktywa razem , ,95 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy , ,00 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej , ,68 Zyski zatrzymane , ,44 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom ZUE , ,12 Kapitał własny przypisany udziałom nie dającym kontroli , ,04 Razem kapitał własny , ,16 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe , ,77 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,16 Pozostałe zobowiązania finansowe ,00 0,00 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych , ,29 Rezerwa na podatek odroczony , ,37 Rezerwy długoterminowe , ,06 Przychody przyszłych okresów 0,00 0,00 Pozostałe zobowiązania 0,00 0,00 Zobowiązania długoterminowe razem , ,65 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,33 Kaucje z tytułu umów o budowę , ,92 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe i inne źródła finansowania , ,14 Pozostałe zobowiązania finansowe ,00 0,00 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych , ,10 Bieżące zobowiązania podatkowe , ,42 Rezerwy krótkoterminowe , ,23 Zobowiązania krótkoterminowe razem , ,14 Zobowiązania razem , ,79 Pasywa razem , ,95 (dane w PLN) 9

10 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Zyski zatrzymane Razem Kapitał własny przypadający udziałom niesprawującym kontroli (dane w PLN) Razem Kapitał własny Stan na 1 stycznia 2012 roku Grupa ZUE , , , , , ,16 Zmniejszenie kapitału przypisanego udziałom nie dającym kontroli - PRK 0,00 0, , , , ,97 Zwiększenie kapitału przypisanego udziałom nie dającym kontroli BIUP 0,00 0,00 0,00 0, , ,66 Zwiększenie kapitału przypisanego udziałom nie dającym kontroli BPK 0,00 0,00 0,00 0, , ,37 Nabycie dodatkowych udziałów BPK 0,00 0, , , , ,00 Wypłata dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Emisja akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszty emisji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) roku 0,00 0, , , , ,28 Stan na 30 czerwca 2012 roku Grupa ZUE , , , , , ,50 Stan na 1 stycznia 2011 roku wg sprawozdania Jednostki , , , , , ,10 Dominującej ZUE Zwiększenie kapitału przypisanego udziałom nie dającym kontroli - PRK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wypłata dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Emisja akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszty emisji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) roku 0,00 0, , , , ,55 Stan na 30 czerwca 2011 roku Grupa ZUE , , , , , ,65 10

11 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Okres zakończony 30/06/2012 (dane w PLN) Okres zakończony 30/06/2011 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk netto przed opodatkowaniem , ,99 Korekty o: Amortyzację , ,69 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych , ,74 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,44 (Zysk) / strata ze zbycia inwestycji , ,04 Rozliczenie RMK z tytułu prowizji od kredytu , ,50 (Zysk) / strata z tytułu realizacji pochodnych instrumentów finansowych 0,00 0,00 Zmiana wyceny pochodnych instrumentów finansowych 0,00 0,00 Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym , ,92 Zmiana stanu należności i kaucji z tytułu umów o budowę , ,99 Zmiana stanu zapasów , ,61 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych , ,06 Zmiana stanu kaucji z tytułu umów o budowę oraz zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i innych źródeł finansowania , ,93 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów , ,13 Zmiana stanu kwot należnych klientom z tytułu umów o budowę 0,00 0,00 Zmiana stanu otrzymanych zaliczek 0,00 0,00 Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 Inne korekty 0, ,00 Zapłacony podatek / Zwrot podatku , ,00 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z/ WYKORZYSTANE W DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,80 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,36 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,74 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 0,00 0,00 Wpływy ze sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży ,00 0,00 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne 0,00 0,00 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach zależnych niekonsolidowanych ,00 0,00 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach zależnych konsolidowanych ,86 0,00 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,00 0,00 Pożyczki udzielone ,15 0,00 Dywidendy otrzymane 0,00 0,00 Odsetki otrzymane , ,23 Rozliczenie instrumentów finansowych wydatki 0, ,07 Sprzedaż aktywów finansowych w jednostkach stowarzyszonych 0, ,15 Inne wpływy / (wydatki) inwestycyjne , ,87 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ , ,20 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Kredyty i pożyczki otrzymane , ,39 Spłaty kredytów i pożyczek , ,91 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,92 Odsetki zapłacone , ,69 Inne wpływy / (wydatki) finansowe - dywidendy 0,00 0,00 Wpływy netto z emisji akcji 0,00 0,00 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ , ,13 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , ,13 Różnice kursowe netto ,91 555,75 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU , ,55 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU , ,17 11

12 III. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne 1.1. Skład Grupy Kapitałowej i podstawowy przedmiot jej działalności Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej ZUE wchodziły ZUE S.A. jako podmiot dominujący oraz 5 spółek zależnych: Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A., Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o., Railway Technology International Sp. z o.o., Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. oraz Railway Technology International Germany GmbH i.g. Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej ZUE jest ZUE Spółka Akcyjna ( ZUE ) z siedzibą w Krakowie, przy ul. Kazimierza Czapińskiego 3. Spółka została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 20 maja 2002 roku w Kancelarii Notarialnej w Krakowie, Rynek Główny 30 (Rep. A Nr 9592/2002). Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS ZUE pełni rolę spółki dominującej, koordynującej funkcjonowanie spółek zależnych oraz podejmującej działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, między innymi poprzez koordynację: polityki inwestycyjnej, kredytowej, zarządzania finansami, prowadzenia procesów zaopatrzenia materiałowego. Ponadto, rolą ZUE jest kreowanie jednolitej polityki handlowej i marketingowej Grupy Kapitałowej oraz promowanie potencjału Grupy ZUE wśród odbiorców. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej jest następujący: Zarząd: Wiesław Nowak Marcin Wiśniewski Maciej Nowak Jerzy Czeremuga Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Mariusz Szubra Magdalena Lis Bogusław Lipiński Piotr Korzeniowski Michał Lis Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Spółka zależna Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie Spółka Akcyjna ( PRK ) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 18 grudnia 2000 roku w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, ul. Długa 31 (Rep. A Nr 26183/2000). Powstała w drodze komercjalizacji dotychczasowego Państwowego Przedsiębiorstwa Robót Kolejowych w Krakowie w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa ze skutkiem od 1 stycznia 2001 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółka zależna Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. ( BIUP ) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 czerwca 2009 roku w Kancelarii Notarialnej w Krakowie, Rynek Główny 30 (Rep. A Nr 5322/2009). Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze 12

13 Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółka zależna Railway Technology International Sp. z o.o. ( RTI ) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 20 lipca 2011 roku w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, al. Jerozolimskie 29/26 (Rep. A Nr 2582/2011). Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółka zależna Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. ( BPK ) została utworzona na mocy podpisanej w dniu 31 grudnia 2004 roku umowy o oddanie przedsiębiorstwa państwowego pn. Biuro Projektów Kolejowych w Poznaniu do odpłatnego korzystania, wstępując tym samym we wszystkie prawa i obowiązki przejmowanego przedsiębiorstwa. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego po numerem KRS Spółka zależna (pośrednio poprzez RTI) Railway Technology International Germany GmbH i.g. zostałą utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 8 maja 2012 roku w Kancelarii Notarialnej w Radebeul w Niemczech, Rathenaustrasse 6 (Nr 1090/2012). Siedzibą jednostki jest Essen, Niemcy. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy. Zakres działalności Grupy ZUE obejmuje następujące obszary usług: projektowanie oraz budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, projektowanie oraz budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, konstrukcje stalowe i aluminiowe (w ramach działalności PRK) Jednostki podlegające konsolidacji Na dzień 30 czerwca 2012 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki Nazwa jednostki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. Siedziba 30 czerwca 2012 roku Udziały na dzień 31 grudnia 2011 roku 30 czerwca 2011 roku Metoda konsolidacji Kraków 86% 85% 85% Pełna Kraków 49% 49% 34% Pełna Poznań 62% - - Pełna Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. jest spółką w Grupie Kapitałowej od czasu jej powstania, jednak z uwagi na nieistotny wpływ na sytuację majątkową i finansową danych finansowych nie podlegała konsolidacji w poprzednich okresach. Od 1 stycznia 2012 roku, decyzją Zarządu ZUE Spółka została objęta konsolidacją, w wyniku czego aktywa netto Grupy wzrosły o kwotę ,57 PLN. ZUE S.A. jest uprawnione do kierowania polityką finansową i operacyjną BIUP w związku z faktem iż: jest posiadaczem 49% udziałów BIUP; kolejne 25,5% udziałów znajduje się w posiadaniu członka Zarządu ZUE S.A.; kolejne 25,5% udziałów znajduje się w posiadaniu członka Rady Nadzorczej ZUE S.A. 13

14 ZUE S.A. jest w posiadaniu 51% udziałów spółki Railway Technology International Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ na sytuację majątkową i finansową danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Sp. z o.o. nie podlega ona konsolidacji na dzień 30 czerwca 2012 roku Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków W okresie I półrocza 2012 roku, jak i po dniu 30 czerwca 2012 roku, ZUE S.A. dokonywała skupu akcji pracowniczych spółki zależnej Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Na dzień przekazania niniejszego raportu stan posiadania przez ZUE akcji PRK wyniósł akcji, co stanowi 86,84% udział w kapitale zakładowym tego podmiotu zależnego. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku Grupa ZUE powiększyła się o podmiot: Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o., dla którego ZUE jest podmiotem dominującym. W dniu 19 marca 2012 roku ZUE zakupiła 830 udziałów BPK po 1 593,84 PLN za każdy udział, co stanowiło 58,5% udział w kapitale zakładowym spółki. W dniu 24 kwietnia ZUE nabyła kolejne 50 udziałów BPK po 1 593,84 PLN za każdy udział. Łączna wartość zakupu 880 udziałów BPK wyniosła ,20 PLN. Wartość nominalna każdego udziału wynosi 500 PLN. Łącznie ZUE posiada na dzień przekazania niniejszego raportu 880 udziałów BPK, co stanowi 62,06% udział w kapitale zakładowym spółki. W ramach nabycia udziałów BPK Spółka ZUE przejęła środki pieniężne o wartości 3 932,34 PLN. Przedmiotem działalności BPK jest tworzenie kompleksowych dokumentacji projektowych, obejmujące studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe, w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze dla inwestycji o dużym stopniu złożoności w następujących specjalnościach: linie, stacje i bocznice kolejowe (z odwodnieniem); linie tramwajowe; drogi, ulice i przejazdy; kolejowe i drogowe mosty, wiadukty, tunele i przepusty; urządzenia sterowania ruchem kolejowym; urządzenia łączności przewodowej i radiowej, cyfryzacji linii i węzłów, sieci komputerowych i informatyki; budynki i budowle wraz z technologią (dworce, nastawnie, zaplecza techniczne); zajezdnie tramwajowe; ochrona środowiska i gospodarka wodno-ściekowa; gospodarka elektroenergetyczna w zakresie wysokiego, średniego i niskiego napięcia; sieć trakcyjna i linie potrzeb nietrakcyjnych. Zakup akcji BPK umożliwi rozwój działalności projektowej Grupy. Pozwoli na realizację dużych zadań projektowych na rynku kolejowym i tramwajowym, bardziej elastyczne kształtowanie marż i terminów realizacji, obniżenie kosztów stałych funkcjonowania Grupy ZUE oraz lepsze zarządzanie jakością usług. Ustalenie wartości firmy od nabywanej jednostki BPK Rozliczenie nabycia na dzień Wartość godziwa przekazanej zapłaty ,20 Wartość godziwa nabytych aktywów netto ,57 Kapitał własny przypisany udziałom nie dającym kontroli ,37 Wartość firmy na dzień ,00 Po dacie transakcji zostały zidentyfikowane zdarzenia, które spowodowały konieczność weryfikacji pierwotnie ustalonej wartości firmy. W okresie wyceny jednostka przejmująca (ZUE S.A.) pozyskała nowe informacje o faktach i okolicznościach, które istniały na dzień przejęcia, i z tego tytułu ujęła dodatkowe aktywa i zobowiązania. W skutek tego pierwotnie ustalona wartość firmy przedstawiona w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 marca 2012 roku ( ,98 PLN) została zweryfikowana do wartości 0,00 PLN. W dniu 8 maja 2012 roku Railway Technology International Sp. z o.o. utworzyła spółkę Railway Technology International Germany GmbH i.g. z siedzibą w Essen, Niemcy. Kapitał zakładowy RTI Germany wynosi EUR. Na podstawie umowy spółki przedmiotem działalności RTI Germany jest: planowanie i projektowanie zadań i badań w sektorze kolejowym; 14

15 badania i rozwój w sektorze kolejowym; handel towarami i materiałami do budowy linii kolejowych i taboru kolejowego; produkcja towarów i materiałów do budowy linii kolejowych i taboru kolejowego; doradztwo z zakresu organizacji kolei na obszarze całego świata; usługi budowlane; zamówienia usług budowlanych; usługi inżynieryjne. RTI posiada 100% udział w kapitale zakładowym RTI Germany Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w polskich złotych. 2. Akcjonariusze Jednostki Dominującej Według informacji posiadanych przez Zarząd ZUE S.A. akcjonariat Jednostki Dominującej według stanu na dzień przekazania przedstawiał się następująco: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba posiadanych akcji % udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA % udział głosów na WZA Wiesław Nowak Zwykłe , ,73 PKO Bankowy OFE Zwykłe , ,12 Pozostali Zwykłe , ,15 Razem Zwykłe Oświadczenie Zarządu ZUE 3.1. W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku z późniejszymi zmianami, w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd ZUE S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy i wynik finansowy oraz że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd ZUE S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu o badanym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi 3.3. W sprawie nie przekazywania oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego ZUE S.A. na podstawie 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego. Skrócone półroczne sprawozdanie finansowe ZUE S.A. oraz Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu tego sprawozdania stanowi uzupełnienie półrocznego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej ZUE. 15

16 4. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 4.1. Oświadczenie o zgodności Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2012 roku oraz dane porównywalne za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2011 roku. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy zastosowaniu regulacji MSSF mających zastosowanie na 30 czerwca 2012 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa zastosowała regulacje zawarte w MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa stosując te same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres I półrocza 2012 roku sporządzone zostało zgodnie z wymogami obowiązującymi spółki publiczne. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym ZUE S.A oraz skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ZUE. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie odnotowano żadnych przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym W roku 2012 wchodzą w życie następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE: Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji przeniesienia aktywów finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 22 listopada 2011 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie). W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości jednostki Status zatwierdzenia Standardów w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień 30 czerwca 2012 roku zostały już opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja składników innych całkowitych dochodów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze poprawki do rachunkowości świadczeń po okresie zatrudnienia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). Zarząd ZUE S.A. postanowił nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Według szacunków Zarządu ZUE S.A., w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę ZUE na dzień bilansowy Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 30 czerwca 2012 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie), 16

17 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 13 Wycena wartości godziwej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Ciężka Hiperinflacja i usunięcie sztywnych terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Pożyczki rządowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji obowiązkowa data wejścia w życie i przepisy przejściowe, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - Podatek odroczony: realizacja aktywów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (2012) - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 17 maja 2012 roku (MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 20 Rozliczanie kosztów usuwania odpadów na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. 5. Istotne zasady rachunkowości zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku 5.1. Podstawa sporządzania Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą oraz wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ZUE w dającej się przewidzieć przyszłości. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie odnotowano żadnych przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności. W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w rocznym sprawozdaniu finansowym ZUE S.A. oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy sporządzonymi na dzień 31 grudnia 2011 roku. 17

18 6. Zmiany w wielkościach szacunkowych Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Zmiany z tytułu rezerw Stan na dzień Utworzenie Wykorzystanie Dane w PLN Stan na dzień Rezerwy na odprawy emerytalne , , , ,00 Rezerwy na naprawy gwarancyjne , , , ,16 Pozostałe rezerwy , , , ,96 Razem rezerwy , , , ,12 W przypadku usług budowlanych spółki wchodzące w skład Grupy są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych jest indywidualnie szacowana dla każdego kontraktu budowlanego, wynosi od 0,05% do 1,0% przychodów z danego kontraktu. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulegać zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Na dzień 30 czerwca 2012 roku saldo rezerw na naprawy gwarancyjne wynosiło tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2011 roku ukształtowało się na poziomie tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku saldo rezerw na naprawy gwarancyjne uległo zwiększeniu o wartość 107 tys. PLN. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień Utworzenie Wykorzystanie Dane w PLN Stan na dzień Aktywa z tytułu podatku odroczonego , , , ,88 Rezerwa na podatek odroczony , , , ,92 Saldo aktywów i rezerw , , , ,04 W okresie I półrocza 2012 roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o kwotę tys. PLN w stosunku do poziomu wykazanego na dzień 31 grudnia 2011 roku. Natomiast rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o kwotę tys. PLN w stosunku do poziomu wykazanego na koniec 2011 roku. 7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności dane w PLN Stan na 30/06/2012 Stan na 31/12/2011 Należności z tytułu dostaw i usług , ,68 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług , ,42 Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych ,97 0,00 Należności z tytułu kontraktów (wycena) , ,79 Inne należności , ,08 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , ,13 18

19 7.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług dane w PLN Stan na 30/06/2012 Stan na 31/12/2011 Należności nieprzeterminowane , ,59 Należności przeterminowane, ale nie obarczone utratą wartości , , dni , , dni , , dni , , dni , , dni , ,39 powyżej 360 dni , ,99 Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy aktualizujące , , dni 0,00 0, dni , , dni , , dni , , dni , ,64 powyżej 360 dni , ,20 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) , ,68 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług , ,42 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) , ,26 8. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dane w PLN Stan na 30/06/2012 Stan na 31/12/2011 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,00 Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych , ,66 Rozliczenia międzyokresowe bierne , ,23 Zobowiązania z tytułu kontraktów (wycena) , ,79 Inne zobowiązania , ,65 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług dane w PLN Stan na 30/06/2012 Stan na 31/12/2011 Zobowiązania nieprzeterminowane , ,80 Zobowiązania przeterminowane , , dni , , dni , , dni , , dni , , dni , ,41 powyżej 360 dni , ,37 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,00 19

20 9. Dyskonto przychodów z kontraktów budowlanych Zgodnie z regulacjami zawartymi w MSR 18, przychody z kontraktów budowlanych, których termin wymagalności przekracza 1 rok, zostały przez Spółkę wykazane według wartości godziwej zapłaty, z uwzględnieniem dyskonta. Wpływ dyskonta na wynik finansowy na dzień 30 czerwca 2012 roku jest następujący: Odwrócenie dyskonta należności z kontraktów na dzień a) w części dotyczącej wartości netto faktur ,83 Przychody finansowe b) w części dotyczącej kwoty VAT ,72 Przychody finansowe Ujęcie dyskonta należności z kontraktów na dzień a) dotyczącego faktur wystawionych przed rokiem w części dotyczącej wartości netto faktur ,86 Koszty finansowe - w części dotyczącej kwoty VAT ,28 Koszty finansowe b) dotyczącego faktur wystawionych w roku w części dotyczącej wartości netto faktur ,41 Przychody ze sprzedaży (in minus) - w części dotyczącej kwoty VAT 3 979,32 Koszty finansowe 10. Działalność zaniechana W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2011 roku nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W poprzednich okresach sprawozdawczych Grupa prezentowała jeden zagregowany segment sprawozdawczy: inżynieryjne usługi budowlano-montażowe. W związku z rozwojem działalności projektowej, w celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE S.A. wydzielił dwa zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: działalność budowlana, działalność projektowa. Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady: dokonanie agregacji nie podważa podstawowych zasad i celu MSSF 8, segmenty wykazują podobną charakterystykę ekonomiczną, segmenty są podobne pod względem: charakteru produktów i usług, procesu produkcyjnego, klasy i typu odbiorców, metody dystrybucji produktów i usług. Działalność budowlana, prowadzona przez spółki ZUE i PRK, obejmuje budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, konstrukcje stalowe i aluminiowe. Segment działalności projektowej w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza kontrakty realizowane przez spółki: BIUP i BPK. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie znaczących zasad rachunkowości. Grupa rozlicza sprzedaż i transfery między segmentami w oparciu o bieżące ceny rynkowe, podobnie jak przy transakcjach ze stronami trzecimi. 20

21 Wyniki segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2012 roku przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność projektowa (dane w tys. PLN) Razem Grupa Przychody ze sprzedaży , , ,69 w tym Przychody od klientów zewnętrznych , , ,34 Sprzedaż między segmentami 66, , ,35 Zysk brutto ze sprzedaży , , ,99 Przychody / koszty finansowe 1 489,58 18, ,64 Zysk przed opodatkowaniem 5 235,50 96, ,76 Podatek dochodowy 1 281,58-98, ,09 Zysk netto 3 953,92 194, ,66 Amortyzacja 3 425,90 75, ,65 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,74 Aktywa trwałe , , , Istotne zdarzenia w okresie I półrocza 2012 roku oraz następujące po dniu bilansowym Znaczące umowy (1 stycznia 2012 roku 30 czerwca 2012 roku) W dniu 23 stycznia 2012 roku PRK, podmiot zależny od ZUE, zawarło umowę z Elektrownią Rybnik S.A. z siedzibą w Rybniku na wykonanie prac budowlanych w ramach realizacji zadania: Przebudowa bocznicy kolejowej oraz wewnętrznych dróg dojazdowych w Elektrowni Rybnik S.A. wraz z przynależną infrastrukturą. Wartość kontraktu netto: ,72 PLN. Termin realizacji: sierpień 2013 roku. W dniu 15 lutego 2012 roku ZUE wspólnie z PRK, podmiotem zależnym od Spółki, podpisały aneks do umowy z dnia 29 kwietnia 2010 roku (z późn. zm.) o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. z siedzibą w Warszawie. Aneks wprowadza następujące zmiany: o o Maksymalny limit zaangażowania w zakresie udzielonych przez PZU gwarancji został podwyższony z PLN do PLN; Maksymalny limit zaangażowania obowiązuje do dnia 31 grudnia 2012 roku. W dniu 17 lutego 2012 roku ZUE zawarło z Tramwajami Warszawskimi Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie umowę na prace budowlane w ramach zadania: Budowa elementów infrastruktury trakcyjnej trasy tramwajowej na Moście Marii Skłodowskiej Curie (wcześniej: Północnym) wraz ze stacją prostownikową Obrazkowa. Wartość kontraktu netto: ,00 PLN. Termin realizacji: grudzień 2012 roku. W dniu 17 lutego 2012 roku ZUE zawarło z BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie umowę zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych w celu zabezpieczenia wierzytelności Banku z tytułu umowy o kredyt odnawialny nr WAR/2001/11/198/CB z dnia 28 września 2011 roku. W dniu 7 marca 2012 roku został złożony wniosek o wpis zastawu rejestrowego do rejestru zastawów w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie. W dniu 20 lutego 2012 roku ZUE oraz PRK, podmiot zależny od Spółki, podpisały umowy z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. z siedzibą w Sopocie ( Gwarant ) o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych wadium. Na podstawie przedmiotowych umów Gwarant udziela gwarancji ubezpieczeniowej wadium i zobowiązuje się w okresie od dnia 21 lutego 2012 roku do 25 maja 2012 roku do wypłacenia PKP Polskim Liniom Kolejowym S.A. z siedzibą w Warszawie ( Beneficjent ) po otrzymaniu pierwszego żądania ze strony Beneficjenta, kwoty do wysokości odpowiednio: o o PLN ze strony PRK, PLN ze strony ZUE. 21