Sprawozdanie Zarządu. za I półrocze. z działalności Grupy Kapitałowej. Banku BPH S.A.

Transkrypt

1 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013

2 Spis treści 1. Wybrane dane finansowe i operacyjne Grupy Banku BPH S.A Warunki makroekonomiczne i sytuacja rynkowa w 1 połowie 2013 roku Działalność Grupy Banku BPH Bankowość detaliczna Bankowość komercyjna Strategia Fair Play Sieć dystrybucji i obsługa Klientów Opis istotnych dokonań Grupy Banku BPH wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących Rozwój notowań akcji Banku BPH S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Struktura własności kapitału akcyjnego Rating Banku BPH Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Banku BPH Wynik z tytułu odsetek Informacja o odpisach na utratę wartości Wynik z tytułu prowizji Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz z tytułu różnic kursowych Koszty działania i ogólnego zarządu Skonsolidowany rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym Jednostkowy rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym Sytuacja finansowa Grupy Banku BPH Aktywa Kredyty i pożyczki Pasywa Informacja o rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozycje pozabilansowe Podział na segmenty działalności Zdarzenia po dacie sporządzenia raportu półrocznego mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Podpisanie umowy sprzedaży prawa użytkowania wieczystego działek gruntu, których użytkownikiem wieczystym jest Bank BPH S.A Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki Grupy w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Raport dotyczący ryzyka Cele i zasady zarządzania ryzykiem kredytowym w 1 półroczu Klienci korporacyjni i Średnie Firmy Zarządzanie ryzykiem kredyty detaliczne Zarządzanie ryzykiem kredyty dla Małych Przedsiębiorstw Cele i zasady zarządzania ryzykiem rynkowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem walutowym Cele i zasady zarządzaniem ryzykiem stopy procentowej Cele i zasady zarządzaniem ryzykiem płynności Cele i zasady zarządzania ryzykiem operacyjnym Ogólne zasady zarządzania ryzykiem operacyjnym Informacje istotne dla sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Banku Zmiany w Zarządzie Banku Zmiany w Radzie Nadzorczej Banku Informacje o akcjach Banku BPH posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Informacje o wszczęciu postępowań przed sądem lub organem administracji publicznej Stanowisko Zarządu Banku co do realizacji publikowanych prognoz wyników na dany rok Dodatkowe informacje Zamiar dokonania zmiany w Statucie Banku Sezonowość lub cykliczność działalności Dywidendy Zasady przyjęte przy sporządzaniu Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego i ich zmiany Oświadczenia Zarządu Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań Słownik użytych pojęć i skrótów Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 2

3 1. Wybrane dane finansowe i operacyjne Grupy Banku BPH S.A. Rachunek zysków i strat (w tys. zł) Wyszczególnienie 1 półrocze półrocze 2012 Zmiana Wynik z tytułu odsetek ,21% Wynik z tytułu prowizji ,81% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat i z tytułu różnic kursowych ,19% Wynik na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży ,24% Wynik na działalności bankowej¹ ,61% Odpisy z tytułu utraty wartości ,17% Wynik na działalności bankowej po odpisach na utratę wartości ,65% Koszty działania i koszty ogólnego zarządu ,72% Zysk/ strata przed opodatkowaniem ,18% Zysk/ strata za okres przypadający na akcjonariuszy Banku ,52% Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) Wyszczególnienie Zmiana Suma bilansowa ,00% Należności od klientów netto² ,52% Aktywa ważone ryzykiem (ryzyko kredytowe) ,21% Zobowiązania wobec klientów ,17% Zobowiązania wobec pozostałych instytucji ,65% Kapitał własny ,81% Wskaźniki efektywności (%)³ Wyszczególnienie 1 półrocze półrocze 2012 Zmiana Rentowność kapitału brutto (ROE brutto) 5,00 5,87-0,87pp. Rentowność kapitału netto (ROE netto) 3,65 4,30-0,65pp. Rentowność aktywów netto (ROA netto) 0,51 0,54-0,03pp. Marża odsetkowa na aktywach ogółem 2,96 3,56-0,60pp. Wskaźnik Koszty/ Dochody (K/D) 76,65 78,29-1,64pp. (K) Zmiana Współczynnik wypłacalności 15,11 13,92 +1,19pp. Wskaźnik Należności/ Zobowiązania wobec klientów 178,71 194,97-16,26 pp. Udział kredytów z utratą wartości 11,0 10,6 +0,40 pp. 3 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

4 Dane giełdowe Wyszczególnienie Zmiana Cena akcji (w zł) 48,75 48,89-0,29% Liczba akcji Kapitalizacja rynkowa (w tys. zł) ,29% Wartość księgowa na akcję (w zł) 62,88 61,77 +1,81% C/WK 0,78 0,79-2,05% 1 półrocze półrocze 2012 Zmiana Zysk na akcję (w zł) 2,27 2,53-10,27% C/Z 21,45 15,86 +35,31% ¹/ Wynik z tyt. odsetek + wynik z tyt. prowizji + wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat i z tytułu różnic kursowych + wynik na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży. ²/ Po odjęciu odpisów z tytułu utraty wartości. 3 / Opis wszystkich wskaźników znajduje się w Słowniku na końcu niniejszego Sprawozdania. 2. Warunki makroekonomiczne i sytuacja rynkowa w 1 połowie 2013 roku W 1 kwartale 2013 roku dynamika PKB wyniosła 0,5% w ujęciu r/r, co oznaczało dalsze, ale nieznaczne, spowolnienie w stosunku do 4 kwartału 2012 roku, w którym gospodarka rozwijała się w tempie 0,7% r/r. Pozytywnie na dynamikę PKB oddziaływał eksport netto (+1,4% r/r), przy czym wzrost był mniejszy niż w 4 kwartale ub. roku (+2,4% r/r). Negatywnie kontrybuował popyt krajowy (-0,9% r/r), przy minimalnym spadku spożycia ogółem (-0,1% r/r) i ujemnym wpływie akumulacji (-0,8% r/r). Zauważalne było wyhamowanie spadku popytu krajowego wobec 4 kwartału 2012 roku (-1,7% r/r). Publikowane dane za kolejne miesiące sugerują utrzymanie dotychczasowych tendencji w 2 kwartale 2013 roku, przy czym konsensus oczekiwań rynkowych zakłada wzrost gospodarczy w tym okresie na poziomie ok. 0,8% r/r. Pozytywnie na dynamikę PKB w 2 kwartale 2013 roku nadal powinien oddziaływać eksport, natomiast odczyty dotyczące popytu wewnętrznego nie dają podstaw do stwierdzenia jego wyraźnej odbudowy. Negatywna tendencja dotycząca dynamiki produkcji przemysłowej, szczególnie widoczna w 1 kwartale br., uległa stopniowemu wyhamowaniu w 2 kwartale. Konsekwencją słabych, zimowych miesięcy był spadek produkcji przemysłowej w okresie 1 półrocza 2013 r. o 0,4% r/r, chociaż w samym czerwcu br. odnotowano jej przyspieszenie do 3,0% r/r. To był drugi w tym roku miesiąc wyraźnych, pozytywnych tendencji w kwietniu dynamika produkcji przemysłowej kształtowała się na poziomie 2,7% r/r. Wyjątkowo negatywne tendencje trwają w obrębie produkcji budowlano montażowej, która w 1 półroczu była o 21,5% niższa niż w analogicznym okresie ub. roku. Z jednej strony jest to wynik wysokiej bazy ubiegłego roku, na którą wpływ miały przygotowania do Euro 2012, z drugiej wyraźnego braku zamówień ze strony budownictwa infrastrukturalnego. W samym czerwcu produkcja budowlano-montażowa spadła o 18,3% w ujęciu r/r. Wielkość popytu indywidualnego, po oznakach ożywienia w styczniu br., w kolejnych miesiącach 1 półrocza ustabilizowała się na niskich poziomach. W okresie pierwszych 6 miesięcy 2013 roku sprzedaż detaliczna wzrosła w skali roku o 0,8% wobec 5,3% w analogicznym okresie ubiegłego roku. Oznaki słabego ożywienia pojawiły się w 2 kwartale, kiedy to po stagnacyjnych pierwszych trzech miesiącach roku sprzedaż detaliczna rosła o 1,5% w ujęciu r/r. Dynamiki konsumpcji indywidualnej nie wspierała sytuacja na rynku pracy, na Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 4

5 którym, głównie w 1 kwartale, kontynuowane były negatywne tendencje z 2012 r. Natomiast 2 kwartał 2013 roku był okresem zwiększonej ilości prac sezonowych, co przełożyło się na spadek stopy bezrobocia, która na koniec czerwca br. wyniosła 13,2%. Brakowało również pozytywnego impulsu dla popytu konsumpcyjnego ze strony dochodów gospodarstw domowych, który mierzony dynamiką realnego wzrostu płac w sektorze przedsiębiorstw wzrósł o 1,6% r/r, głównie dzięki spadkowi inflacji. Nominalne tempo wzrostu przeciętnych wynagrodzeń brutto w sektorze przedsiębiorstw było słabsze od notowanego w ubiegłym roku i wyniosło 2,5% r/r. Wzrost cen konsumpcyjnych wyniósł w 1 półroczu br. 0,9% r/r, z kolei ceny produkcji sprzedanej przemysłu spadły w omawianym okresie o 1,4% r/r wobec wzrostu o 5,4% przed rokiem. W okresie 1 półrocza 2013 r. Rada Polityki Pieniężnej kontynuowała zapoczątkowany jesienią 2012 r. cykl luzowania stóp procentowych. Przemawiały za tym dane pokazujące spadek inflacji oraz spowolnienie gospodarcze w Polsce. W 1 półroczu 2013 r. stopy procentowe zostały obniżone łącznie o 150 punktów bazowych. Stopa referencyjna na koniec czerwca ustanowiła historyczne minimum na poziomie 2,75%, zaś stopa redyskonta weksli wyniosła 3,00%, stopa lombardowa 4,25%, a stopa depozytowa 1,25% w skali rocznej. W 1 półroczu 2013 roku kurs złotego wyraźnie tracił względem głównych walut. W tym czasie dolar umocnił się względem złotego o około 7%, a euro umocniło się o blisko 6%. Miało to związek z decyzjami RPP odnośnie obniżek stóp procentowych, które oddziaływały na niekorzyść krajowej waluty. Osłabienie złotego przybrało na sile w czerwcu, kiedy to Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (FED) zapowiedziała powolne wycofywanie się z programu ilościowego luzowania polityki pieniężnej (tzw. QE), co zaskoczyło inwestorów na całym świecie. Podaż pieniądza mierzona agregatem M3 w 1 półroczu 2013 r. wzrosła o 26,1 mld zł (tj. o 2,8%) w odniesieniu do stanu z końca 2012 roku i wyniosła 947,5 mld zł. W analizowanym okresie depozyty gospodarstw domowych zwiększyły się o 15,6 mld zł do 530,5 mld zł (wzrost o 3%), depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 1,2 mld zł, do 189 mld zł, a wartość gotówki w obiegu o 10,1%. W 1 półroczu 2013 roku dynamika kredytów gospodarstw domowych pozostawała na niskim poziomie obserwowanym w 2 półroczu 2012 roku. Na koniec czerwca br. wartość kredytów gospodarstw domowych w ujęciu nominalnym wzrosła o 2,4% r/r. Spadek dynamiki kredytów w sektorze przedsiębiorstw w 1 półroczu 2013 roku wyhamował, przechodząc w fazę stagnacji (2,2% r/r na koniec czerwca). Według danych Narodowego Banku Polskiego wynik netto sektora bankowego w okresie 1 półrocza br. wzrósł o 0,6% r/r do poziomu 8,2 mld zł. Progresja zysku netto została wypracowana m.in. dzięki zmniejszeniu wartości odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (-15,9% r/r). Negatywnie na wyniki banków oddziaływały niskie stopy procentowe, które przełożyły się na spadek wyniku z tytułu odsetek o 8,4% r/r. Wynik sektora z tytułu działalności bankowej spadł o 6,4% r/r. 5 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

6 Wzrost PKB (%, r/r) Zmiany produkcji przemysłowej oraz budowlano-montażowej (%, r/r) Stopa bezrobocia w Polsce oraz dynamika sprzedaży detalicznej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 6

7 Kursy walut na tle stopy referencyjnej i inflacji Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (%, r/r) Dynamika kredytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (%, r/r) 7 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

8 3. Działalność Grupy Banku BPH 3.1 Bankowość detaliczna Na koniec 2 kwartału 2013 roku wartość portfela kredytów udzielonych Klientom indywidualnym przez Bank BPH wyniosła 21,9 mld zł i była 8,4% niższa r/r. W omawianym okresie Bank udzielił 519,0 mln zł nowych kredytów gotówkowych, co oznacza wzrost o 26,5% kw./kw. i 6,3% r/r. Sprzedaż kredytów gotówkowych osiągnęła w czerwcu rekordowy poziom, co było w dużym stopniu rezultatem wprowadzenia promocji polegającej na niepobieraniu prowizji od udzielenia kredytu. Zwiększenie efektywności sprzedaży produktów dla Klientów detalicznych uzyskano również dzięki wprowadzeniu programu coachingu, który w pierwszym etapie objął ok. 15% doradców. Wybrani doradcy osiągnęli wyższe wyniki sprzedażowe w porównaniu do pracowników, którzy jeszcze nie korzystali z programu. Bank BPH w dalszym ciągu intensywnie pracował nad rozwojem produktów przeznaczonych dla Klientów detalicznych. Od kwietnia br. Klienci zamożni mogą korzystać ze zmodyfikowanej oferty produktowej, lepiej dopasowanej do ich potrzeb i podnoszącej pozycję konkurencyjną Banku. W ramach zmian posiadacze Maksymalnego Konta otrzymują pakiet dodatkowych korzyści i wsparcie jednego ze 130 osobistych doradców, a przy miesięcznych wpływach na konto w wysokości min. 7,5 tys. zł nie ponoszą opłaty za prowadzenie rachunku. Uatrakcyjnianie oferty przełożyło się na dwukrotny wzrost sprzedaży Maksymalnego Konta. W czerwcu Bank wdrożył ponadto projekt Fabryka Funduszy, który umożliwia szybkie i bez kosztowe włączanie do oferty Banku produktów polskich i zagranicznych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, rozszerzenie sieci sprzedaży funduszy inwestycyjnych dostępnych w Banku na całą sieć Oddziałów, a także udostępnienie możliwości realizacji transakcji na platformie Sez@m dla wszystkich funduszy z oferty Banku. Dzięki wdrożeniu projektu, już 1 lipca br. udało się wprowadzić do oferty Banku fundusze Franklin Templeton Investments. W kolejnych miesiącach Bank będzie kontynuować rozbudowę oferty produktów inwestycyjnych. Zmiany oferty dla Klientów indywidualnych objęły również Lubię to! Konto. Od czerwca 2013 roku posiadacze tego rachunku otrzymują 5% zwrot wydatków kartą Visa paywave poniesionych na kulturę i rozrywkę. Bank wsparł ponadto sprzedaż bezpłatnego rachunku dla dzieci i młodzieży Cool konto dedykowaną promocją. W rezultacie sprzedaż rachunku wzrosła ponad dwukrotnie. 3.2 Bankowość komercyjna W 2 kwartale br. nastąpił dynamiczny wzrost przyznanych limitów kredytowych dla Klientów komercyjnych na łączną kwotę 1 238,8 mln zł (+49,1% kw./kw.). W ramach tej puli limity przyznane Klientom korporacyjnym wyniosły 768,8 mln zł (+59,6%) podczas, gdy limity przyznane firmom z segmentu MSP 470,0 mln zł (+34,6%). Korzystne wyniki sprzedażowe w segmencie MSP zostały osiągnięte m.in. dzięki poręczeniom spłaty kredytów dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw udzielanym przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) w ramach Portfelowej Linii Poręczeniowej będącej elementem rządowego programu "Wspieranie przedsiębiorczości z wykorzystaniem poręczeń i gwarancji BGK". W ramach współpracy z BGK Bank udzielił Klientom MSP kredytów w wysokości 88,6 mln zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 8

9 Dynamiczny wzrost sprzedaży nie przełożył się jednak na wzrost wartość całego portfela kredytów komercyjnych, który na koniec 2 kwartału br. wyniósł 4,7 mld zł wobec 5,2 mld zł na koniec czerwca 2012 roku. Wynikało to z decyzji Banku o zakończeniu relacji kredytowych niegwarantujących adekwatnego do oczekiwań Banku zwrotu z kapitału. W 2 kwartale br. Bank prowadził również prace nad poszerzeniem oferty produktowej udostępniając Klientom nowe funkcjonalności Modułu Prawnego, który umożliwia bezpieczną komunikację elektroniczną pomiędzy Klientem a Bankiem w systemie bankowości internetowej BusinessNet. Klienci, bez konieczności wizyty w oddziale, mają możliwość m.in. otwierania rachunków pomocniczych, dokonywania modyfikacji rachunków oraz samodzielnej akceptacji dokumentów przygotowanych przez Bank w zakresie warunków cenowych i współpracy. W omawianym kwartale Bank przeprowadził migrację około 40 tys. Klientów MSP z platformy Sez@m Biznes na nowoczesną, wielofunkcyjną platformę internetową BusinessNet. Intencją Banku BPH jest zakończenie tego procesu do września 2013 roku, dzięki czemu Klienci MSP uzyskają dostęp do nowych funkcjonalności, takich jak platforma do wymiany walut DealingNet czy rozwiązania obsługujące przelewy masowe i płacowe. Kontynuowano działania, których celem jest pozyskanie do obsługi Klientów instytucjonalnych współpracujących z grupą kapitałową General Electric poza granicami Polski. Intencją Banku BPH jest zostanie dla tych firm bankiem pierwszego wyboru w momencie rozpoczynania działalności na terenie Polski. Obecnej prowadzone są negocjacje z potencjalnymi Klientami z tej grupy. 3.3 Strategia Fair Play Bank BPH konsekwentnie realizuje strategię Fair Play i Zaufania. Od początku kwietnia w Banku działa nowa infolinia dedykowana Klientom mającym trudności ze spłatą zobowiązań. Klienci Banku, którzy znaleźli się w trudnej sytuacji mogą skorzystać z pomocy dyżurujących ekspertów i uzyskać profesjonalną poradę oraz szereg niezbędnych informacji. Wszyscy pracownicy nowej infolinii charakteryzują się wysokim poziomem empatii oraz przeszli szereg szkoleń z zakresu m.in.: prawa bankowego, dziedziczenia wierzytelności, upadłości konsumenckiej oraz stosowanych w Banku BPH form zabezpieczeń. W lipcu br. wprowadzony został one pager umowy kredytowej dla Mikro i Małych Firm. Dokument ten jest jednostronicowym podsumowaniem najważniejszych postanowień umowy, zawierającym na jednej stronie: warunki przyznanego finansowania, zobowiązania wobec Banku w trakcie posiadania zobowiązania, dane kontaktowe oraz, w przypadku kredytów odnawialnych, informacje na temat możliwości odnowienia zobowiązania. Ważną inicjatywą było powołanie Rzecznika Klientów Banku BPH. Głównym zadaniem Rzecznika jest wsparcie Klientów w kontaktach z Bankiem, w szczególności w przypadku różnicy stanowisk dotyczących decyzji podejmowanych przez Bank (np. w zakresie odpowiedzi na zgłaszane przez Klientów reklamacje). Rzecznik Klientów będzie również pozyskiwał opinie na temat funkcjonowania Banku oraz reprezentował oczekiwania, interesy i potrzeby Klientów. 9 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

10 W 2 kwartale br. odbyła się kolejna Rada Klientów Biznesowych oraz Forum Klientów Indywidualnych, w trakcie których Klienci komercyjni mieli możliwość przedyskutowania z Zarządem Banku obecnej oferty oraz zgłoszenie pomysłów i uwag dotyczących ich potrzeb. W czerwcu br. Bank uruchomił kolejną akcję promującą bankowość fair na swoim profilu na portalu społecznościowym Facebook wprowadzając postaci Małego Druczka i Drobnego Maczka, które w niestandardowy sposób zwracają uwagę na wartości fair play. 3.4 Sieć dystrybucji i obsługa Klientów W 2 kwartale 2013 roku Bank podejmował działania mające na celu rozwój sieci dystrybucji. Zmodernizowano 17 oddziałów własnych oraz otwarto 8 nowych placówek partnerskich. Ponadto rozszerzone zostały funkcjonalności Wirtualnego Oddziału Banku BPH, czyli kanału kontaktu wykorzystującego technologię wideo. Dotychczas Klienci mieli możliwość m.in. zapoznania się z ofertą produktową i złożenia wniosku o kredyt gotówkowy, konsolidacyjny lub kartę kredytową. W drugim kwartale br. uruchomiono stanowiska do obsługi Klientów zainteresowanych limitem w koncie oraz dla przedsiębiorców poszukujących produktów transakcyjno-depozytowych oraz kredytów. Bank usprawnił i poprawił proces obsługi Klientów. Wprowadzone zostały m.in. powiadomienia SMS-owe o wydaniu i wysłaniu karty debetowej lub kredytowej, a także przyznaniu tzw. wakacji kredytowych. Bank zrezygnował z wysyłania pisemnych odpowiedzi na rzecz kontaktu telefonicznego w przypadku niektórych zapytań i reklamacji, co znacznie skróciło czas oczekiwania i zwiększyło kompleksowość obsługi Klienta. Dodatkowo, rozszerzono uprawnienia pracowników centrum obsługi telefonicznej, dzięki temu mają oni większą możliwość podejmowania decyzji w trakcie rozmowy z Klientem. 4. Opis istotnych dokonań Grupy Banku BPH wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących Na dzień 30 czerwca 2013 roku Grupa Banku BPH obejmowała trzy podmioty: Bank BPH S.A., jako podmiot dominujący, BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o. (spółka bezpośrednio zależna) oraz BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (BPH TFI, spółka pośrednio zależna poprzez BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o.). W dniu 6 grudnia 2012 roku nastąpiło podpisanie przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży akcji spółki BPH TFI S.A. przez jej akcjonariuszy, w tym spółkę zależną od Banku BPH. Zakończenie transakcji jest uzależnione od spełnienia warunków zawieszających, w tym m.in. od otrzymania stosownych zgód Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz otrzymania braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego wobec przeprowadzenia powyższej transakcji oraz wobec nabycia akcji BPH TFI S.A. przez nabywcę. Wg stanu na 30 czerwca 2013 r. Towarzystwo oferowało uniwersalną gamę funduszy skierowanych do szerokiego kręgu odbiorców. W ofercie Towarzystwa znajdowało się 13 funduszy inwestycyjnych: 1 fundusz inwestycyjny otwarty parasolowy BPH FIO Parasolowy z 13 wydzielonymi subfunduszami, 11 funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz 1 Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Total Profit. W ramach Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 10

11 działalności Towarzystwo oferuje również Klientom indywidualnym i instytucjonalnym usługę zarządzania portfelami na zlecenie. Na koniec 1 półrocza 2013 roku wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez BPH TFI wyniosła 3 127,9 mln zł, co pozwoliło uzyskać 1,9% udział rynkowy. W Sprawozdaniu finansowym Grupy Banku BPH konsolidacją została objęta spółka zależna BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o. o. wraz z pośrednio zależną spółką BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Skład Grupy Banku BPH S.A. (wg stanu na 30 czerwca 2013 roku) Podmiot Udział % Banku w Siedziba głosach na WZ/ ZW spółki Kapitał własny (tys. zł) Aktywa (tys. zł) Jednostka dominująca Bank BPH Spółka Akcyjna Kraków Jednostki zależne objęte konsolidacją BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o. Warszawa 100,00% Jednostki pośrednio zależne zależne od BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o. BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Warszawa 50,14% Rozwój notowań akcji Banku BPH S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie W 1 półroczu 2013 r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) zaznaczył się swego rodzaju dualizm. Był to korzystny okres dla małych i średnich spółek, natomiast silnej korekcie spadkowej był poddany indeks największych spółek WIG20 będący wizytówką warszawskiego parkietu. Rezultatem był spadek wartości indeksu szerokiego rynku WIG, kontrastujący z dobrymi wynikami giełd krajów rozwiniętych. Wzrosty cen akcji na GPW były napędzane krajowym kapitałem, co wystarczało zaledwie na zwyżki wśród spółek o mniejszej kapitalizacji. Awersji zagranicznych inwestorów do krajowego rynku można upatrywać w ogólnie gorszym postrzeganiu rynków wschodzących, do których zaliczana jest Polska. Rzutowały tutaj pogarszające się perspektywy gospodarcze dla takich państw jak Chiny i Brazylia. Dodatkowym czynnikiem niepewności w przypadku spółek z warszawskiego parkietu była przyszłość Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE). Wypowiedzi członków rządu w pierwszych miesiącach tego roku sugerowały, iż wraz z przeglądem systemu emerytalnego może dojść do zmiany zasad funkcjonowania OFE. W czerwcu Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej oraz Ministerstwo Finansów przedstawiły trzy warianty rozwiązania tej kwestii, a ostateczne rozwiązanie ma być przedstawione dopiero z końcem wakacji. Dodatkowym, negatywnym czynnikiem dla koniunktury na GPW było odsuwające się w czasie ożywienie gospodarcze w strefie euro, które ma znaczący wpływ na rodzimą gospodarkę. Z aspektów sprzyjających wzrostom cen akcji, obserwowa- 11 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

12 nych wśród mniejszych spółek, należy wymienić przede wszystkim środowisko obniżających się stóp procentowych. Od zakończenia pierwszej sesji stycznia br. do ostatniej sesji czerwca br. indeksy WIG oraz WIG20 zniżkowały odpowiednio o: 7,0%. oraz 14,5%. Indeks mwig40 zyskał w tym czasie 8,1%., a indeks swig80 zwyżkował o 11,3%. Na tle indeksu WIG20 notowania sektora bankowego wypadły relatywnie mocniej, gdyż indeks WIG- Banki na koniec 1 półrocza 2013 r. był na poziomie o 1,9% niższym niż na zakończeniu pierwszej sesji w 2013 roku. Akcje Banku BPH S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w systemie notowań ciągłych. Na koniec 1 półrocza akcje Banku wchodziły w skład indeksów: WIG, swig80, WIG-Banki, WIG-Poland, InvestorMS oraz RESPECT. W 1 półroczu 2013 r. cena akcji Banku BPH S.A. zwyżkowała o 2,2%. Na zamknięciu pierwszej sesji bieżącego roku cena akcji Banku wyniosła 47,70 zł. Minimalny kurs na zamknięciu wynoszący 43,34 zł akcje Banku ustanowiły 16 stycznia, a maksymalny kurs na zamknięciu wynoszący 53,00 zł akcje osiągnęły 24 stycznia. Na zamknięciu ostatniej sesji 1 półrocza (tj. 28 czerwca) cena akcji ukształtowała się na poziomie 48,75 zł. W pierwszych 6 miesiącach bieżącego roku kurs akcji Banku zachowywał się relatywnie silniej na tle pozostałych spółek z sektora bankowego notowanych na GPW, skupionych w indeksie WIG-Banki, a także na tle spółek skupionych w indeksach WIG i WIG20. Zachowanie kursu akcji Banku BPH było relatywnie gorsze w odniesieniu do indeksów mwig40 oraz swig80. Wzrostowy wynik w okresie 1 półrocza akcje Banku wypracowały w głównej mierze w drugiej połowie stycznia. Późniejsze, coraz bardziej widoczne pogorszenie nastrojów na warszawskim parkiecie zbiegło się z wyhamowaniem wzrostu cen akcji Banku BPH, a następnie powolną redukcją zwyżek, która trwała do końca maja. Czerwiec przyniósł wyraźną poprawę sentymentu do akcji największych polskich spółek, co pomogło we wzrostowym odreagowaniu kursu Banku. Półroczny wolumen obrotu wyniósł akcji i był o 5,5% niższy od zanotowanego w 2 półroczu 2012 r. Średni wolumen obrotu przypadający na jedną sesję osiągnął poziom akcji, natomiast średni kurs zamknięcia w 1 półroczu 2013 r. wyniósł 48,38 zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 12

13 Notowania akcji Banku BPH S.A. oraz wartości indeksów WIG, WIG20, mwig40 i WIG-Banki na GPW w 1 półroczu 2013 r. od r. do r. (wykresy wystandaryzowane) 6. Struktura własności kapitału akcyjnego Wszystkie akcje Banku BPH S.A. są akcjami na okaziciela i nie wynikają z nich ograniczenia w zakresie przenoszenia własności czy wykonywania prawa głosu. Wszystkie charakteryzuje też ten sam zakres uprawnień. Ograniczenia mogą mieć jedynie miejsce na gruncie przepisów szczególnych, np. ustawy Prawo bankowe lub Ustawy o ofercie publicznej. Struktura własności Banku BPH nie uległa zmianie od czasu publikacji Skonsolidowanego Raportu Banku BPH za 1 kwartał 2013 roku (tj. 14 maja 2013 roku) i przedstawiała się następująco: Aktualna struktura akcjonariatu Banku BPH L.p. Nazwa Akcjonariusza Akcje Głosy na WZ Liczba % Liczba % 1. GE Investments Poland (General Electric Company) , ,74 2. Selective American Financial Enterprise (General Electric Company) , ,21 3. DRB Holdings B.V. (General Electric Company) , ,21 4. Pozostali akcjonariusze , ,84 Razem , ,00 13 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

14 7. Rating Banku BPH Rating Banku BPH pozostaje bez zmian od 4 stycznia 2010 roku, kiedy agencja ratingowa Moody s Investor s Service (Agencja) potwierdziła długoterminowy rating Banku w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie Baa2 podnosząc ocenę siły finansowej z D- do D. Rating Prime-2 dla depozytów krótkoterminowych nie został wtedy zmieniony, a wszystkie oceny ratingowe otrzymały stabilną perspektywę. Aktualny rating Banku BPH Agencja ratingowa Zobowiązania długoterminowe/ krótgoterminowe/ krót- Perspektywa Zobowiązania dłu- Siła finansowa koterminowe koterminowe (BFSR) w walucie obcej w walucie lokalnej Moody s Baa2 / Prime-2 Baa2 / Prime 2 Stabilna D Podwyższenie przez Moody s ratingu siły finansowej Banku było podyktowane opinią, że perspektywy średnioterminowe uległy wzmocnieniu wskutek połączenia w 2009 roku działalności bankowej spółek zależnych od GE Capital w Polsce, a profil ryzyka oraz potencjał wzrostu przychodów jest porównywalny z instytucjami finansowymi o ratingu D. Rating zobowiązań długoterminowych Banku odnotował wzrost o 3 pkt, co z kolei miało związek z wysokim, zdaniem Agencji, prawdopodobieństwem wsparcia ze strony właściciela GE. 8. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Banku BPH 8.1 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek (tys. zł) Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) w tys. zł w % w tys. zł w % Przychody z tytułu odsetek , ,3 Koszty z tytułu odsetek , ,4 Wynik z tytułu odsetek , ,9 Wynik z tytułu odsetek Grupy Banku BPH w 1 półroczu 2013 roku wyniósł tys. zł i był niższy niż w porównywalnym okresie ub.r. o 21,2% (tj. o tys. zł). Przychody odsetkowe obniżyły się o tys. zł (lub 16,3% r/r). Największy wpływ na tę zmianę miały zmniejszone przychody z tytułu odsetek od podmiotów niefinansowych, które spadły w omawianym okresie o tys. zł r/r (lub o 15,9%) na skutek skurczenia się portfela kredytowego o 8,5%. Było to konsekwencją modyfikacji portfela kredytowego polegającej na wycofaniu się z kredytów ratalnych, samochodowych udzielanych przez pośredników, kredytów hipotecznych udzielanych w walucie obcej oraz kontynuowania dyscypliny w zakresie ryzyka kredytowego. Dodatkowo negatywny wpływ na wysokość wyniku z tytułu odsetek miały znaczne obniżki stóp procentowych dokonane przez Radę Polityki Pieniężnej. W wyniku optymalizacji kosztów finansowania koszty odsetkowe zmniejszyły się o 7,1% r/r (tj. o tys. zł). Zmiana ta dotyczyła głównie kosztów z tytułu odsetek od podmiotów niefinansowych (spadek o tys. zł) i pozostałych podmiotów finansowych ( tys. zł), co wynikało z modyfikacji cen depozytów klientowskich, jak też spłaty części linii kredytowych otrzymanych od GE Capital. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 14

15 8.2 Informacja o odpisach na utratę wartości Odpisy z tytułu utraty wartości (tys. zł) Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) w tys. zł w % w tys. zł w % Wynik z tytułu utworzenia i odwrócenia odpisów z tytułu utraty , ,0 wartości kredytów i pożyczek Wynik z tytułu odpisów na poniesione ale nieujawnione straty dotyczące , ,1 kredytów i pożyczek (IBNR)) Odzyski z należności spisanych , ,2 Wynik z tytułu utworzenia i odwrócenia odpisów , ,1 na zobowiązania pozabilansowe Odpisy z tytułu utraty wartości , ,0 W 1 półroczu 2013 roku utworzone zostały odpisy z tytułu utraty wartości w łącznej kwocie tys. zł, tj. mniejszej o 18,2% w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego. Obniżenie kosztów ryzyka nastąpiło głównie z tytułu mniejszych odpisów na portfel z utratą wartości (-15,2% r/r), który to portfel w odniesieniu do analogicznego okresu ub.r. zmniejszył się o 160 mln zł tj. o 5%. Spadek portfela z utratą wartości był konsekwencją wielu czynników, w tym zintensyfikowanych procesów windykacyjnorestrukturyzacyjnych oraz sprzedaży długów, jak też kontynuowanej przez Bank realizacji polityki zorientowanej na sprzedaż produktów o niższym profilu ryzyka kredytowego i udzielanie kredytów Klientom o lepszym standingu finansowym. Te ostatnie działania przełożyły się pozytywnie również na jakość całego portfela kredytów, w tym bez utraty wartości, co w połączeniu ze spadkiem wolumenu kredytów ogółem o 9% r/r znalazło swoje odzwierciedlenie w zmniejszeniu rezerwy IBNR w łącznej wysokości tys. zł, tj. o 6% więcej niż w 1 półroczu 2012 roku. 8.3 Wynik z tytułu prowizji Struktura wyniku z tytułu prowizji (tys. zł) Papiery wartościowe i działalność powiernicza Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) w tys. zł w % w tys. zł w % , ,6 Kredyty i pożyczki , ,1 Karty kredytowe , ,5 Płatności krajowe , ,9 Płatności zagraniczne Transakcyjne różnice kursowe Zarządzanie funduszami inwesty , , , , , ,1 15 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

16 cyjnymi i portfelami klientów Pośrednictwo w sprzedaży ubezpieczeń , ,8 Pozostałe , ,5 Wynik z tytułu prowizji , ,5 Wynik z tytułu opłat i prowizji osiągnięty w 1 połowie 2013 roku wyniósł tys. zł, podczas gdy rok wcześniej kształtował się na poziomie tys. zł. Na obniżenie wyniku w znacznym stopniu wpłynął spadek o tys. zł (-32,4% r/r) wyniku z tytułu pośrednictwa w sprzedaży ubezpieczeń wynikający ze spadku zainteresowania ubezpieczeniami kredytów, które udzielane są Klientom z wyższą zdolnością kredytową. Ponadto, wynik z transakcyjnych różnic kursowych obniżył się o tys. zł (tj. o 11,8% r/r), a wyniku z tytułu kart kredytowych zmalał o tys. zł (12,1% r/r). 8.4 Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz z tytułu różnic kursowych Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz z tytułu różnic kursowych (tys. złotych) Papiery wartościowe wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (FVO) Papiery wartościowe klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe i różnice kursowe Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat i z tytułu różnic kursowych Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) w tys. zł w % w tys. zł w % , , , , , , , ,3 Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat i z tytułu różnic kursowych ukształtował się w okresie sprawozdawczym na poziomie tys. zł, co oznacza spadek w porównaniu do 1 połowy roku ubiegłego o 13,2%. Obniżenie omawianego wyniku spowodowane było głównie zredukowaniem wolumenu transakcji zabezpieczających portfel kredytów, tj. transakcji: CIRS, IRS, FX-swap. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 16

17 8.5 Koszty działania i ogólnego zarządu Zmiany poszczególnych składników kosztów (tys. zł) Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) w tys. zł w % w tys. zł w % Wynagrodzenia wraz ze świadczeniami na , ,5 rzecz pracowników Koszty utrzymania i wynajmu budynków , ,3 Koszty usług zewnętrznych i konsultingu , ,0 Koszty utrzymania sprzętu IT i biurowych , ,5 Koszty marketingu i promocji sprzedaży , ,6 Pozostałe koszty , ,5 Amortyzacja , ,2 Razem koszty działania i koszty ogólnego zarządu , ,6 W 1 półroczu 2013 roku koszty działania i ogólnego zarządu uległy redukcji o tys. zł, czyli o 20,7% r/r. Przeprowadzona restrukturyzacja zatrudnienia spowodowała obniżenie kosztów pracowniczych o 24,9% r/r do tys. zł. Dzięki ścisłej kontroli i weryfikacji umów dotyczących usług zewnętrznych i konsultingowych nastąpiło obniżenie w ujęciu rocznym ponoszonych kosztów na ten cel do poziomu tys. zł, co oznacza spadek o 32,1% r/r lub o tys. zł. W 2 kwartale 2013 roku koszty działania i ogólnego zarządu wyniosły tys. zł i uległy zmniejszeniu o 27,6% r/r. Zarówno w 2 kwartale 2012 roku jak i w 2 kwartale 2013 roku miały miejsca aktualizacje rezerwy kosztowej związanej z wypłatą premii dla pracowników Banku. Aktualizacje te były głównymi czynnikami obniżającymi koszty odpowiednio o 27,0 mln zł i 27,8 mln zł we wspomnianych kwartałach. Jednocześnie, na koszty w 2 kwartale 2012 roku wpływ miało utworzenie rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia w wysokości 69,0 mln zł. 8.6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym Dla zapewnienia porównywalności w ujęciu kwartalnym, poniżej została zaprezentowana tabela zawierająca dane dotyczące Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. Rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym (dane skonsolidowane w tys. zł) 2 kwartał kwartał 2013* 2 kwartał kwartał 2012* Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Odpisy na utratę wartości Wynik z tytułu odsetek uwzględniający odpisy na utratę wartości Przychody z tytułu prowizji Koszty z tytułu prowizji Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

18 Wynik z tytułu prowizji Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat i z tytułu różnic kursowych Wynik na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży Koszty działania i koszty ogólnego zarządu Wynik z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych Zysk/ strata przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk/ strata za okres: przypadający na akcjonariuszy Banku przypadający na udziały mniejszości */ Dane niepodlegające badaniu/ przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta 9. Jednostkowy rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym Dla zapewnienia porównywalności danych jednostkowych w ujęciu kwartalnym poniższej zamieszczona została tabela zawierająca dane dotyczące samego Banku BPH. Rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym (dane jednostkowe w tys. zł) 2 kwartał kwartał 2013* 2 kwartał kwartał 2012* Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Odpisy na utratę wartości Wynik z tytułu odsetek uwzględniający odpisy na utratę wartości Przychody z tytułu prowizji Koszty z tytułu prowizji Wynik z tytułu prowizji Wynik na instrumentach finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat i z tytułu różnic kursowych Wynik na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży Koszty działania i koszty ogólnego zarządu Wynik z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych Zysk/ strata przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk/ strata za okres: */ Dane niepodlegające badaniu/ przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki BPH BPK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o., w dniu 26 kwietnia 2013 roku została wypłacona dywidenda dla wspólnika: Banku BPH S.A. w kwocie: tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 18

19 10. Sytuacja finansowa Grupy Banku BPH 10.1 Aktywa Suma bilansowa Grupy Banku BPH spadła wobec końca 2012 roku o 648 tys. zł do poziomu tys. zł. Największy przyrost zanotowano w pozycji Kasa i operacje z Bankiem centralnym o tys. zł (tj. 22,2%), co było związane ze wzrostem wolumenu bonów pieniężnych. Główny udział w składnikach aktywów posiadają Należności od Klientów, które wyniosły na koniec czerwca 2013 roku tys. zł. Spadek o 4,5% portfela kredytowego Banku wynikał m.in. z realizowanej Strategii wycofywania się z nieefektywnych linii produktowych i zastępowania ich produktami o silnym potencjale wzrostu oraz z decyzji Banku o zakończeniu relacji kredytowych, niegwarantujących adekwatnego do oczekiwań Banku zwrotu z kapitału. Zmiany w strukturze aktywów (w tys. zł) Aktywa Stan na Stan na Zmiana (1/2) w tys. zł w % Kasa i operacje z Bankiem Centralnym ,2 Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ,5 Należności od banków ,2 Należności od klientów ,5 w tym odpisy na utratę wartości ,9 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ,4 Aktywa trwałe rzeczowe ,6 Wartości niematerialne ,6 Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,3 Pozostałe aktywa ,9 Aktywa razem , Kredyty i pożyczki Według stanu na koniec czerwca 2013 roku udział kredytów z utratą wartości wyniósł 11,0% (wzrost o 0,4 pp. wobec końca 2012 roku). Podział portfela kredytowego Grupy Banku BPH uwzględniający kredyty dyskontowe zaprezentowane w nocie Kasa i operacje z Bankiem Centralnym (kapitał w tys. zł) Wyszczególnienie Stan na % Stan na % Kredyty z utratą wartości , ,6 Kredyty bez utraty wartości , ,4 Razem , ,0 Dane nie obejmują korekty z tytułu wyceny portfela kredytowego Banku BPH do wartości godziwej, związanej z zakupem i przejęciem Banku BPH przez GE Money Bank w kwocie tys. zł (na : tys. zł) Pasywa Na zmianę pasywów w 1 półroczu 2013 roku główny wpływ miał wzrost zobowiązań wobec Klientów o tys. zł (tj. o 4,2% w porównaniu do końca 2012 roku). Zmniejszenie się pozycji Zobowiązania wobec 19 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

20 pozostałych instytucji wynikało ze spłaty przez Bank 80,9 mln euro, 100 mln franków szwajcarskich oraz 225 mln zł linii otrzymanych od spółek Grupy General Electric. Zmiany w zakresie źródeł finansowania aktywów (tys. zł) Pasywa Stan na Stan na Zmiana (1/2) w tys. zł w % Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązanie wobec banków ,0 Zobowiązania wobec klientów ,2 Zobowiązania wobec pozostałych instytucji ,7 Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży , ,3 Rezerwy ,5 Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ,1 Pozostałe pasywa ,6 Pożyczka podporządkowana ,3 Kapitał własny ,8 Kapitał niekontrolujący ,6 Kapitał własny i pasywa razem , Informacja o rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Saldo aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego jest zaprezentowane netto w sprawozdaniu finansowym. Saldo aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w tys. zł) Stan na Stan na Aktywa z tytułu podatku w tym: Aktywa przeznaczone do sprzedaży Rezerwa na podatek dochodowy w tym: Aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa z tytułu podatku netto w tym: Aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto po eliminacji Aktywów przeznaczonych do sprzedaży Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 20

21 11. Pozycje pozabilansowe Pozycje pozabilansowe (w tys. złotych) Stan na dzień I. Pozabilansowe zobowiązania otrzymane: a) finansowe b) gwarancyjne II. Zobowiązania związane z realizacją operacji sprzedaży walut III. Pozostałe - sprzedaż: papiery wartościowe otrzymane stanowiące gwarancje oraz inne zabezpieczenia pomniejszające aktywa ryzykowne zobowiązania z tytułu operacji instrumentami finansowymi PASYWNE POZYCJE POZABILANSOWE Na dzień 30 czerwca 2013 roku oraz 31 grudnia 2012 roku na otrzymane pozabilansowe zobowiązania finansowe składa się m.in. linia kredytowa otrzymana od GE Capital International Holdings Corporation. Stan na dzień I. Pozabilansowe zobowiązania udzielone: a) finansowe b) gwarancyjne II. Zobowiązania związane z realizacją operacji kupna walut III. Pozostałe - kupno: zobowiązania z tytułu operacji instrumentami finansowymi AKTYWNE POZYCJE POZABILANSOWE Podział na segmenty działalności Segment operacyjny jest komponentem Grupy, który w wyniku prowadzenia działalności gospodarczej osiąga przychody i ponosi koszty, w tym przychody i koszty wynikające z transakcji z innymi komponentami Grupy. Wyniki segmentów operacyjnych są przedmiotem regularnych przeglądów i oceny ze strony ścisłego kierownictwa Grupy w celu podejmowania decyzji co do alokacji zasobów do poszczególnych segmentów. Wyniki segmentów, ich aktywa i zobowiązania obejmują elementy bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz takie, które można zaalokować do danego segmentu na podstawie racjonalnych zasad. Segmentacja działalności Grupy Banku BPH S.A. wiąże się z przyjętymi zasadami zarządzania. Zarządzanie Grupą Banku BPH prowadzone jest w ramach strategicznych segmentów klientowskich, do których zaliczone zostały: Bankowość Detaliczna; 21 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku

22 Bankowość Komercyjna; Zarządzanie Aktywami i Pasywami/ Pozostałe. Segment Bankowości Detalicznej obejmuje Klientów Indywidualnych. Do najważniejszych usług oferowanych Klientom tego segmentu należą: udzielanie kredytów konsumpcyjnych, kredytów w rachunku bieżącym i limicie karty kredytowej, kredytów hipotecznych; oferta depozytowa, w tym rachunki oszczędnościowe oraz sprzedaż produktów inwestycyjnych (fundusze inwestycyjne, produkty strukturyzowane, usługi maklerskie); oferta kont osobistych z pakietem różnorodnych usług bankowych dla Klientów Indywidualnych (np. Konto Kapitalne). W ramach tego segmentu działa spółka zależna BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o. oraz pośrednio zależna BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Usługi dla klientów indywidualnych Grupa Banku BPH S.A. oferuje poprzez sieć własnych oddziałów, w ramach współpracy z placówkami partnerskimi i przedstawicielami finansowymi, działającymi pod logo Partner BPH, a także przy zastosowaniu kanałów dystrybucji, takich jak Internet (Seza@m) czy centrum bankowości telefonicznej (call center). Segment Bankowości Komercyjnej obejmuje małe, średnie i duże przedsiębiorstwa, w szczególności: spółki kapitałowe, przedsiębiorstwa państwowe, spółdzielnie, przedsiębiorstwa zagraniczne; przedsiębiorców indywidualnych, spółki osobowe oraz spółki cywilne; jednostki samorządu terytorialnego; organizacje społeczne, zawodowe, wyznaniowe, placówki niepubliczne; osoby prowadzące działalność gospodarczą na własny rachunek, osoby wykonujące wolny zawód, rolników. W ramach segmentu Bankowości Komercyjnej uwzględniany jest również wynik z tytułu operacji z instytucjami finansowymi. Segment Bankowości Komercyjnej oferuje szeroką paletę produktów, dostosowaną do różnych potrzeb oraz profili Klientów. Oferta obejmuje uniwersalny zestaw produktów, składający się z produktów kredytowych, depozytowych oraz usług transakcyjnych. W ramach oferty kredytowej Klient może wybierać między kredytami inwestycyjnymi a kredytami obrotowymi. Uzupełnieniem oferty jest finansowanie krótkoterminowych zobowiązań handlowych. Produkty depozytowe pozwalają Klientom na zarządzanie płynnością, a usługi transakcyjne dodatkowo wspomagają ich działalność operacyjną. Segment Zarządzania Aktywami i Pasywami/ Pozostałe obejmuje wynik z tytułu zarządzania aktywami i pasywami Banku oraz pozycje rachunku zysków i strat, które nie dają się przypisać do dwóch pozostałych segmentów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku BPH S.A. za I półrocze 2013 roku 22