KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. POLSKA AGENCJA PRASOWA

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. POLSKA AGENCJA PRASOWA Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za okres od 1 stycznia 2015 do dnia 30 czerwca 2015 roku wraz ze skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Emitenta SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Zawiercie, sierpień 2015 r.

2 SPIS TREŚCI 1. SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) Skonsolidowany skrócony śródroczny rachunek zysków i strat Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych INFORMACJE DODATKOWE Informacje podstawowe dotyczące emitenta i jego Grupy Kapitałowej Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania Struktura akcjonariatu na dzień przekazania sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności z MSSF Komitet Audytu Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Stosowane zasady rachunkowości Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro Informacje o zmianach wielkości szacunkowych w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Podatek dochodowy, odroczony podatek dochodowy i efektywna stopa podatkowa Charakter i kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość Skutek zmian w strukturze obejmujący połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów operacyjnych Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Zysk przypadający na jedną akcję Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Instrumenty Finansowe Wymagane ujawnienia informacji dodatkowych Opis znaczących zdarzeń i transakcji istotnych dla zrozumienia zmian w sytuacji finansowej i wynikach od czasu zakończenia ostatniego rocznego sprawozdania finansowego Zdarzenia po okresie śródrocznym, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem w jakim stopniu Grupa Kapitałowa Emitenta jest na nie narażona 38 A. Czynniki związane z działalnością Grupy Kapitałowej Podstawowe informacje dotyczące emitenta Strona 2 z 59

3 3.2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Stosowane zasady rachunkowości Oświadczenie o zgodności z MSSF Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) Jednostkowy śródroczny skrócony rachunek zysków i strat Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Strona 3 z 59

4 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1. SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 1.1. Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) AKTYWA Aktywa trwałe razem Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne, w tym: Wartość firmy Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Należności długoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu odroczonego podatku Aktywa obrotowe razem Zapasy Należności handlowe, w tym: od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Należności krótkoterminowe inne Pożyczki krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM W pozycjach aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz krótkoterminowe aktywa finansowe do sprzedaży wykazywane są łącznie akcje spółki Bowim S.A., które Bowim S.A. odkupuje od Konsorcjum Stali S.A. na podstawie harmonogramu odkupu ujętego w Aneksie nr 4 z dnia r. do Porozumienia Inwestycyjnego, które obie spółki zawarły w dniu r. W bilansie na dzień r. w pozycji krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wykazano wartość bilansową tej części tych akcji, które mają zostać wykupione na podstawie realizowanego Porozumienia w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej. Dla zachowania porównywalności danych również na dzień r. i r., wydzielono wartość akcji, która w tych datach bilansowych podlegała wykupowi w krótkim okresie (do 12 miesięcy) i akcje te również zaprezentowano w pozycji krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Warunki odsprzedaży akcji spółki Bowim S.A. opisane zostały w punkcie 8 Sprawozdania Zarządu z działalności Konsorcjum Stali S.A. za 2014 r., które opublikowane zostały w raporcie rocznym za 2014 rok. Na mocy Aneksu nr 4 Bowim zobowiązał się nabyć od Konsorcjum Stali całość posiadanych przez Konsorcjum Stali akcji tej spółki, do dnia 15 grudnia 2021 roku. Strona 4 z 59

5 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) PASYWA Kapitał własny razem Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał akcjonariuszy nie posiadających kontroli Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem Rezerwy na zobowiązania razem Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania i inne długoterminowe krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe razem Długoterminowe kredyty i pożyczki Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe, w tym: od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe inne PASYWA RAZEM Wartość księgowa (tys. zł) Liczba akcji (szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (zł) 50,92 51,10 48,97 Strona 5 z 59

6 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1.2. Skonsolidowany skrócony śródroczny rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres za okres za okres za okres Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy: część bieżąca część odroczona Działalność zaniechana Wynik za rok z działalności zaniechanej Wynik ze zbycia działalności zaniechanej Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) Zysk (strata) netto, w tym: przypadający akcjonariuszy jedn. Dominującej Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł) Średnia ważona liczba akcji zwykłych w (w szt.) Zysk (strata) zanualiz. na jedną akcję zwykłą (w zł) 3,37 2,40 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w (w szt.) Rozwod. zysk (strata) zanualiz. na jedną akcję zwykłą (w zł) 3,37 2,40 Strona 6 z 59

7 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1.3. Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Pozycje za okres za okres za okres za okres Zysk (strata) netto Zmiany w nadwyżce z przeszacowania Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Suma dochodów całkowitych Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom nie posiadającym kontroli Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący Strona 7 z 59

8 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1.4. Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Udziały nie dające kontroli Kapitał własny ogółem sześć miesięcy zakończone r. Kapitał własny na dzień r Wynik netto w okresie od r Korekty związane ze sprzedażą udziałów jednostki zależnej Podział zysku Korekta wyniku lat ubiegłych Przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy Pozostałe Kapitał własny na dzień r Strona 8 z 59

9 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (Cd.) Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Udziały nie dające kontroli Kapitał własny ogółem Dwanaście miesięcy zakończonych r. Kapitał własny na dzień r Wynik netto za 2014 r Zyski i straty aktuarialne Podatek odroczony odniesiony na kapitały Podział zysku Korekta wyniku lat ubiegłych Kapitał własny na dzień r Strona 9 z 59

10 (kwoty wyrażone w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (Cd.) Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Udziały nie dające kontroli Kapitał własny ogółem sześć miesięcy zakończone r. Kapitał własny na dzień r Wynik netto w okresie od r Podział zysku Korekta wyniku lat ubiegłych Pozostałe Kapitał własny na dzień r Strona 10 z 59

11 1.5. Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych Pozycja Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej za okres za okres Zysk / Strata przed opodatkowaniem Korekty razem: Zysk (strata) akcjonariuszy nie posiadających kontroli 0 0 Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 Odsetki i dywidendy netto Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 0 0 Pozostałe korekty Podatek dochodowy zapłacony A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy razem Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Przychody z aktywów finansowych Wypływy razem Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych Wydatki na aktywa finansowe 0 0 Inne 0 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy razem Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów Wypływy razem Spłata kredytów Nabycie akcji własnych 0 0 Umorzenie akcji własnych 0 0 Strona 11 z 59

12 Pozycja za okres za okres Zapłacone odsetki Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 Strona 12 z 59

13 2. INFORMACJE DODATKOWE 2.1. Informacje podstawowe dotyczące emitenta i jego Grupy Kapitałowej Nazwa: Siedziba: Kraj rejestracji: Podstawowy przedmiot działalności wg PKD: Organ rejestrowy: Forma prawna: Konsorcjum Stali Spółka Akcyjna ul. Paderewskiego nr 120, Zawiercie Polska Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 2007: 4690Z Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; wpis pod nr ; wpis dokonany dnia r. Spółka Akcyjna Regon: jest jednym z najbardziej liczących się w Polsce dystrybutorów wyrobów hutniczych. Od 6 grudnia 2007 r. papiery wartościowe Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi Konsorcjum Stali rozpoczęła w roku Spółka stała się prekursorem konsolidacji w branży dystrybutorów wyrobów hutniczych łącząc pod swoim szyldem w 2000 r. działalność hurtowni wyrobów hutniczych: Stalko, Stalhurt i Budo-Market. Łącząc doświadczenie, rynki zbytu i bazy handlowe tych trzech firm Konsorcjum Stali stało się jedną z największych firm handlujących wyrobami hutniczymi w Polsce centralnej. 1 lipca 2008 r. Konsorcjum Stali S.A. połączyła się z Bodeko Sp. z o.o. stając się jednym z największych dystrybutorów stali działających na rynku polskim. Konsorcjum Stali S.A. prowadzi działalność na rynku dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych ze stali zwykłych. Działalność handlowa, w której Spółka specjalizowała się w pierwszych latach funkcjonowania, została poszerzona o produkcję zbrojeń budowlanych i konstrukcji stalowych oraz usługi w zakresie cięcia stali na wymiar. Po połączeniu emitenta ze spółką Bodeko Sp. z o.o., które nastąpiło 1 lipca 2008 r. znacząco wzrosła na mapie Polski ilość oddziałów handlowych i zakładów produkcyjnych należących do Spółki z czterech do dziesięciu zwiększyła się ilość oddziałów handlowych oraz z dwóch do pięciu zwiększyła się ilość zakładów produkcyjnych. Działalność dystrybucyjna prowadzona jest obecnie w trzynastu oddziałach handlowych, które zlokalizowane są w Białymstoku, Chojnicach, Krakowie, Lublinie, Markach, Poznaniu, Radomiu, Rzeszowie, Warszawie-Bielanach, Warszawie- Ursusie, Wrocławiu, Zawierciu, Zielonce. Działalność produkcyjna i przetwórcza prowadzona jest w pięciu zakładach. W Poznaniu, Warszawie-Ursus i Wrocławiu zlokalizowane są zakłady produkcji zbrojeń budowlanych. W Krakowie zlokalizowany jest nowoczesny zakład przetwórstwa blach, który został otwarty na przełomie I i II kwartału 2012 r., a w Rembertowie zajmuje się zakład produkujący konstrukcje ze stali. Listę zakładów produkcyjnych wchodzących w skład grupy kapitałowej Konsorcjum Stali uzupełnia należący do Polcynk Sp. z o.o. zlokalizowany w Radomiu zakład produkcji konstrukcji stalowych. Obecna sieć produkcyjno-handlowa spółki składająca się z 5 zakładów produkcyjnych oraz 13 oddziałów handlowych posiadających własne magazyny towarowe, wśród których największe zlokalizowane w Krakowie, Warszawie i Zawierciu pełnią rolę magazynów buforowych stawiając Konsorcjum Stali S.A. w gronie firm z branży dysponujących najbardziej rozbudowaną siecią dystrybucyjną i posiadających największe moce produkcyjne w zakresie wytwarzania zbrojeń budowlanych. Strona 13 z 59

14 Notowania na rynku regulowanym 1. Informacje ogólne: Giełda: Symbol na GPW: Sektor na GPW: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca Warszawa KST handel hurtowy 2. System depozytowo rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca Warszawa 3. Kontakt z inwestorami: Robert Wojdyna Przewodniczący Rady Nadzorczej Tel ul. Stężycka Warszawa Katarzyna Witkowicz Kierownik Biura Zarządu Tel Ul. Paderewskiego Zawiercie Konsorcjum Stali S.A. i jego grupa prowadzi działalność na rynku dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych ze stali zwykłych. Działalność handlowa, w której Spółka specjalizowała się w pierwszych latach funkcjonowania, z czasem została poszerzona o produkcję zbrojeń budowlanych i konstrukcji stalowych oraz usługi w zakresie cięcia stali na wymiar w wyspecjalizowanym centrum serwisowym. Grupa Kapitałowa Konsorcjum Stali w poszczególnych obszarach prowadzonej działalności oferuje: Działalność handlowa blachy, stal kształtowa, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, pręty żebrowane, profile z/g, walcówki, rury, pozostały drobny asortyment. Działalność produkcyjna zbrojenia budowlane, konstrukcje stalowe. Działalność usługowo-produkcyjna cięcie i prostowanie blach z kręgów, cięcie blach na gilotynach, cięcie kształtowników. Głównymi klientami emitenta są firmy budowlane, producenci konstrukcji stalowych i przedsiębiorstwa prowadzące inwestycje infrastrukturalne, przemysłowe i mieszkaniowe. Głównym asortymentem kierowanym do tych grup odbiorców są Strona 14 z 59

15 pręty żebrowane, walcówki, zbrojenia budowlane oraz kształtowniki gorącowalcowane. Systematycznie rośnie jednak również sprzedaż i przetwórstwo wyrobów płaskich i kształtowników zimnogiętych skierowana do odbiorców reprezentujących przemysł maszynowy, narzędziowy, meblowy, AGD, etc. Ważną grupą odbiorców są firmy handlowe, mniejsi dystrybutorzy stali i firmy oferujące materiały budowlane. Struktura Grupy Kapitałowej emitenta informacja o spółkach objętych konsolidacją Konsorcjum Stali S.A. kupując r. 100% udziałów w spółce Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu utworzyło grupę kapitałową. Na dzień r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. wchodziły następujące podmioty: spółka dominująca: Konsorcjum Stali S.A. spółki zależne: Polcynk Sp. z o.o. 100% udziałów należy do Konsorcjum Stali S.A. W okresie sprawozdawczym, do r., podmiotem zależnym od emitenta była również spółka KS Serwis Sp. z o.o. Podmit ten nie prowadził jednak aktywnej działalności gospodarczej dlatego 100% udziałów, które Konsorcjum Stali S.A. posiadało w tej spółce zostało sprzedane. Na dzień r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu Konsorcjum Stali S.A. posiada również następujące podmioty stowarzyszone: RBS Stal Sp. z o.o. 33,3% udziałów Unia Stalowa Sp. z o.o. 20% udziałów Poniżej przedstawiono krótkie informacje o wyżej wymienionych podmiotach. Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu to średniej wielkości spółka zajmująca się produkcją konstrukcji stalowych, posiadająca własną bazę magazynowo-produkcyjną. Polcynk świadczy również usługi lakierowania. Spółka produkuje elementy konstrukcji hal, części linii produkcyjnych, elementy infrastruktury drogowej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w skład Zarządu Polcynk Sp. z o.o. wchodzili: Michał Spyra Prezes Zarządu Pan Michał Spyra został powołany na funkcję Prezesa Zarządu spółki Polcynk Sp. z o.o. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Udziałowców w dniu r. Tego dnia rezygnację z tej funkcji złożył dotychczasowy jej prezes pan Robert Wojdyna. Wybrane dane finansowe Polcynk Sp. z o.o. ze sprawozdań za I półrocze 2014 i 2015 r. oraz za cały rok 2014 r. lp. pozycja r r r. 1 Przychody ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk netto Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym: - zapasy należności Strona 15 z 59

16 lp. pozycja r r r. - środki pieniężne Kapitał własne Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania w tym: - zobowiązania krótkoterminowe Aktywa razem (dane ze sprawozdań sporządzonych w oparciu o ustawę o rachunkowości) Sprawozdania finansowe Polcynk Sp. z o.o. konsolidowane są z Konsorcjum Stali S.A. metodą pełną. Sprawozdania Polcynk Sp. z o.o. na potrzeby konsolidacji zostały przekształcone na MSR/MSSF, zgodnie z którymi swoje sprawozdania prezentuje emitent. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyłączone. KS Serwis Sp. z o.o. dnia r. Konsorcjum Stali S.A. kupiło 100 udziałów w spółce Noemil Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy stanowiących 100% kapitału zakładowego kupowanej spółki, płacąc za nie zł. W maju 2011 r. nazwa kupionej spółki została zmieniona na KS Serwis Sp. z o.o. Spółka ta nie prowadzi aktywnej działalności operacyjnej. Emitent sprzedał udziały w tej spółce w marcu 2015 r. W związku z tym, że KS Serwis Sp. z o.o. nie posiadała żadnego majątku i nie prowadziła działalności, sprzedaż udziałów w tej spółce nie miała zauważalnego wpływu na dalsze sprawozdania grupy kapitałowej Konsorcjum Stali. Spółki stowarzyszone konsolidowane metodą praw własności: Konsorcjum Stali S.A. ma również 33,3% udziałów kapitałowych w spółce RBS Stal Sp. z o.o. Członkami Zarządu tej spółki nie są osoby związane z emitentem. Członkiem trzyosobowej Rady Nadzorczej jest p. Tadeusz Borysiewicz, przewodniczący Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. Pomiędzy emitentem a Spółką występują powiązania gospodarcze emitent sprzedaje stal dla spółki współzależnej. RBS Stal Sp. z o.o. zajmuje się produkcją prefabrykowanych zbrojeń budowlanych. Wyniki tej spółki konsolidują się w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. metodą praw własności. RBS Stal Sp. z o.o. osiągnął w I półroczu 2015 r. zysk na poziomie 716 tys. zł, co w przeliczeniu na udziały emitenta zwiększa jego zysk skonsolidowany o 238 tys. zł Rok 2014 r. RBS Stal Sp. z o. zakończył zyskiem na poziomie 867 tys. zł, co w przeliczeniu na udziały emitenta zwiększa jego zysk skonsolidowany o 289 tys. zł. Konsorcjum Stali S.A. posiada także 20% udziałów w spółce Unia Stalowa Sp. z o.o. Członkami Zarządu tej spółki nie są osoby związane z emitentem. Członkiem Rady Nadzorczej jest p. Ireneusz Dembowski, Członek Zarządu Konsorcjum Stali S.A. Kapitał zakładowy spółki wynosi na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zł i każdy z pięciu udziałowców ma równą ilość udziałów i głosów. Obecnie udziałowcami Unii Stalowej obok Konsorcjum Stali S.A. są: Bogdan Więcek prowadzący działalność gospodarczą pod firmą Więcek Bogdan BUDMAT ul. Otolińska 25, Płock, NIP , Maxstal sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (30-731) przy ul. Kosiarzy 8, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , posługującą się numerami: NIP , REGON , Serwistal sp. z o.o. z siedzibą w Ełku (19-300) przy ul. Dojazdowej 2A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , posługującą się numerami: NIP , REGON Sambud -2 K. Stępak i Wspólnicy Spółka Jawna z siedzibą w Krakowie (30-969) przy ul. Łowińskiego 9, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , posługującą się numerami: NIP , REGON Unia Stalowa została zawiązana w celu prowadzenia działalności gospodarczej w zakresie sprzedaży hurtowej metali i rud metali oraz działalności wspomagającej prowadzenie działalności gospodarczej. Spółka ta jest podmiotem pełniącym funkcje grupy zakupowej dla swoich udziałowców. Pomiędzy Emitentem a pozostałymi udziałowcami nie istnieją żadne powiązania w Strona 16 z 59

17 zakresie kapitałowym. Brak również powiązań pomiędzy osobami zarządzającymi Emitentem a osobami zarządzającymi pozostałymi Wspólnikami. Wyniki tej spółki konsolidują się w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. metodą praw własności. Unia Stalowa Sp. z o.o. w I półroczu 2015 r. osiągnęła zysk na poziomie 248 tys. zł co w przeliczeniu na posiadane udziały zwiększa wynik emitenta o 50 tys. zł Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego i na dzień jego publikacji w skład Zarządu Konsorcjum Stali S.A. wchodzili: Janusz Smołka - Prezes Zarządu Dariusz Bendykowski - Członek Zarządu Marcin Miśta - Członek Zarządu Rafał Strzelczyk - Członek Zarządu W I półroczu 2015 r. nastąpiły zmiany w Zarządzie Konsorcjum Stali S.A. Szczegółowe informacje na ten temat opisane zostały w punkcie 2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za okres od 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 czerwca 2015 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. wchodzą: Robert Wojdyna - Przewodniczący Rady Nadzorczej Janusz Koclęga - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Ireneusz Dembowski - Członek Rady Nadzorczej Marek Skwarski - Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz - Członek Rady Nadzorczej W I półroczu 2015 r. nastąpiły zmiany w Radzie Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. Szczegółowe informacje na ten temat opisane zostały w punkcie 2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za okres od 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 czerwca 2015 r Struktura akcjonariatu na dzień przekazania sprawozdania finansowego Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień przekazania raportu następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu emitenta: nazwisko i imię/firma akcjonariusza ilość posiadanych akcji [szt.] % w kapitale zakładowym % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki % w kapitale zakładowym bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu emitenta % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu emitenta Borysiewicz Krystyna ,85% 13,85% 14,97% 14,97% Aviva OFE ,59% 8,59% 9,28% 9,28% Dembowska Katarzyna ,04% 8,04% 8,69% 8,69% Koclęga Janusz ,16% 6,16% 6,66% 6,66% Dembowska Barbara ,82% 5,82% 6,29% 6,29% Konsorcjum Stali S.A. zakup w ramach operacji buy back ,47% 7,47% Strona 17 z 59

18 Jak wynika z powyższego zestawienia akcjonariusze posiadający akcje dające powyżej 5% głosów na WZA byli w posiadaniu sztuk akcji co stanowiło 45,88% udziału w kapitale zakładowym. Nie uwzględniono w tej ilości akcji własnych posiadanych przez emitenta. Pozostali Akcjonariusze, mający mniej niż 5% ogólnej liczby akcji, posiadali sztuk akcji co stanowi 54,12% udziału w kapitale zakładowym emitenta, przy czym w wyliczeniach tych pominięto akcje własne emitenta. Zmiany w akcjonariacie, które nastąpiły w I półroczu 2015 r. zostały opisane w punkcie 4 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za okres od 1 stycznia 2015 r. do dnia 30 czerwca 2015 r Oświadczenie o zgodności z MSSF Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259)., Zarząd Spółki Konsorcjum Stali S.A oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na zagrożenie zaprzestania prowadzenia działalności. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ( MSR ) 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ( MSR 34 ) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętej przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie z ostatnim opublikowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz spółki dominującej za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku Komitet Audytu W Spółce Emitenta zadania Komitetu Audytu przyjęła do wypełniania Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza Konsorcjum Stali S.A. przejęła tą funkcję uchwałą z dnia 21 grudnia 2009 roku, działając na podstawie art. 86 ust. 3 ustawy z dnia r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (zwaną dalej ustawą o biegłych rewidentach) Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Podstawę prawną sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowi par. 82 oraz par. 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku z póź. zm. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U Nr 33, poz. 259). Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 r. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Emitenta w dniu r. Strona 18 z 59

19 2.7. Stosowane zasady rachunkowości Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Zawarte w tym raporcie śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno się czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. Interpretacje standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2015 roku. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Składki pracownicze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 roku) ) w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później Poprawki do MSSF ( ) - zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 roku) -w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później Poprawki do MSSF ( ) - zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 roku) - w UE najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później W 2015 roku Emitent przyjął wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE. Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości oraz w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym. Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania lub nie zostały jeszcze przyjęte przez Unię Europejską. MSSF 9 Instrumenty finansowe wydany w dniu 24 lipca 2014 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później, Poprawki do MSSF ( ) wydane w dniu 25 września 2014 roku w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2016 r. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe wydany w dniu 30 stycznia 2014 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później), MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami wydany w dniu 28 maja 2014 roku (ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później), Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności wydane w dniu 6 maja 2014 roku (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Aktywa niematerialne : Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji; wydane w dniu 12 maja 2014 roku (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo : Rośliny produkcyjne; wydane w dniu 30 czerwca 2014 roku (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później), Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe: Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wydane w dniu 12 sierpnia 2014 roku (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później), Strona 19 z 59

20 Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem; wydane w dniu 11 września 2014 roku (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, przy czym termin ten został wstępnie odroczony, i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie podjęto decyzji odnośnie terminów, w których będą przeprowadzone poszczególne etapy prac prowadzących do zatwierdzenia niniejszych zmian), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki inwestycyjne: Zastosowanie wyjątku dotyczącego konsolidacji wydane w dniu 18 grudnia 2014 roku (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych : Ujawnienia wydane w dniu 18 grudnia 2014 roku (mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później). Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian do standardów. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy i oceny ich wpływu na stosowane przez Spółkę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe Spółki Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej (bilansu), rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczone na EURO. Wyszczególnienie tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Liczba akcji w sztukach Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 3,37 0,81 2,40 0,57 Strona 20 z 59

21 Wyszczególnienie Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR 3,37 0,81 2,40 0,57 Wartość księgowa na akcję (zł/eur) 50,92 12,14 51,10 11,99 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 50,92 12,14 51,10 11,99 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą [zł] 1,39 0, Liczba akcji w sztukach objętych dywidendą Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję objętą dywidendą ( zł) 1,50 0, UWAGA: W powyższej tabeli wybrane dane ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentowane są na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego a dane porównywalne, zgodnie z wytycznymi zawartymi w par 89 ust. 1 pkt.1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku z póź. zm. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U Nr 33, poz. 259), na ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego, czyli na dzień Dane porównywalne do pozycji rachunku zysku i strat oraz przepływów pieniężnych pochodzą z pierwszego półrocza. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych sprawozdaniem finansowym: okres Średni kurs w okresie* Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu ,1341 3,9822 4,3335 4, ,1784 4,0998 4,2375 4, (do przeliczeń zysku zanualizowanego) (do przeliczeń zysku zanualizowanego) 4,1671 4, (do przeliczeń danych porównywalnych bilansowych) 4,2623 *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej (bilansu) przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kurs minimalny w okresie I półrocza 2015 r. wystąpił dnia r. natomiast kurs maksymalny dnia r. Strona 21 z 59

22 2.9. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Stan rezerw oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień r. oraz zmiany w stosunku do sprawozdania z sytuacji finansowej (bilansu) na dzień przedstawiono w poniższym zestawieniu: pozycja zmiana w stosunku do Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania i inne długoterminowe krótkoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku W I półroczu 2015 r. nie występowały odpisy aktualizujące zapasy. Stan odpisów aktualizujących należności na dzień r. i zmiany w tym zakresie w stosunku do r. pokazano w poniższej tabeli: pozycja tys. zł Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na dzień r.: Zwiększenia, w tym: dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 88 - dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu 0 - odsetek 136 Zmniejszenia w tym: wykorzystanie odpisów aktualizujących 0 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności odsetek zakończenie postępowań 0 Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na r.: Strona 22 z 59

23 2.10. Podatek dochodowy, odroczony podatek dochodowy i efektywna stopa podatkowa Główne składniki obciążenia podatkowego za I półrocze 2015 i 2014 roku przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat Wyszczególnienie Bieżący podatek dochodowy Dotyczący I półrocza Korekty dotyczące lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat W I półroczu 2015 nie występowały przyczyny dla odnoszenia podatku odroczonego na kapitały własne. Bieżący podatek dochodowy: Wyszczególnienie Zysk przed opodatkowaniem Udział w zyskach skonsolidowanych metodą praw własności Działalność zaniechana 7 0 Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania Przychody wyłączone z opodatkowania Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów Dochód do opodatkowania Odliczenia od dochodu - darowizna, strata Podstawa opodatkowania Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19% Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego) w zysku przed opodatkowaniem 0,18 0,17 Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje Charakter i kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość Wpływ na wynik finansowy odpraw wypłaconych ustępującym Członkom Zarządu W punkcie 2 niniejszego sprawozdania finansowego emitent opisuje zmiany w Zarządzie, które nastąpiły w dniu r. W wyniku tych zmian dotychczasowi wieloletni Członkowie Zarządu spółki, założyciele Konsorcjum Stali, zrezygnowali z Strona 23 z 59

24 pełnienia funkcji w Zarządzie i objęli funkcje w Radzie Nadzorczej spółki. Odprawy należne ustępującym Członkom Zarządu naliczone zgodnie z zawartymi umowami o pracę obciążyły wynik finansowy miesiąca czerwca a tym samym również pierwszego półrocza 2015 r. Koszty z tego tytułu pomniejszyły wynik okresu łącznie o kwotę 5 574,1 tys. zł. Ujęto je w pozycji koszty ogólnego zarządu skonsolidowanego skróconego śródrocznego rachunku zysku i strat oraz jednostkowego skróconego rachunku zysków i strat. Należy zaznaczyć, że nieco inny wpływ omawiane odprawy mają na skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Zgodnie z umowami łączącymi spółkę z poszczególnymi ustępującymi Członkami Zarządu, odprawy wypłacone zostaną w trzech ratach w udziałach 35%, 35% i 30%, wypłacanych na koniec każdego kolejnego miesiąca począwszy od lipca 2015 r. Omawiane odprawy mają charakter zdarzenia jednorazowego, lecz są istotną pozycją wpływającą na zmniejszenie wyniku I półrocza 2015 r. Wpływ na wynik finansowy sprzedaży aktywów finansowych sprzedaż akcji Bowim S.A. W punkcie 8 Sprawozdania Zarządu z działalności Konsorcjum Stali S.A. za 2014 r. oraz w punkcie 8 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za 2014 r., które zostały opublikowane w okresowym raporcie rocznym przedstawione są szczegółowo warunki odsprzedaży akcji spółki Bowim S.A., które wykazywane są w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej emitenta w pozycjach: aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Warunki te uregulowane są w Aneksie nr 4 do Porozumienia Inwestycyjnego z dnia r., który Konsorcjum Stali S.A. i Bowim S.A. podpisały dnia r. Na mocy Aneksu nr 4 Bowim zobowiązał się nabyć od Konsorcjum Stali całość posiadanych przez Konsorcjum Stali akcji tej spółki, do dnia 15 grudnia 2021 roku. W I półroczu 2015 roku wykup akcji przebiegał zgodnie z warunkami umowy. Przychody z tego tytułu w tym okresie wyniosły 1 896,4 tys. zł a zysk 245,4 tys. zł. Odkup akcji własnych przez firmę Bowim S.A. ma również odzwierciedlenie w skonsolidowanym i jednostkowym śródrocznym sprawozdaniu z sytuacji majątkowej grupy kapitałowej i emitenta. W okresie od do r. pozycje tych sprawozdań: aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w których łącznie wykazywane są akcje Bowim S.A., uległy zmniejszeniu o kwotę tys. zł. Wpływ na wynik finansowy sprzedaży udziałów w spółce zależnej KS Serwis Sp. z o.o. Dnia roku nastąpiła sprzedaż 100% udziałów, które emitent posiadał w spółce KS Serwis Sp. z o.o. Spółka ta od początku swojego istnienia nie prowadziła jednak aktywnej działalności gospodarczej, nie posiadała również majątku, w związku z czym transakcja jej sprzedaży nie miała istotnego wpływu ani na wynik emitenta ani jego grupy kapitałowej. Z tytułu tej operacji w rachunku zysków i strat w pozycji skonsolidowany wynik działalności zaniechanej wykazano stratę w wysokości 2 tys. zł. Stanowi ona różnicę pomiędzy przychodem ze sprzedaży w kwocie 3 tys. zł a wartością udziału w aktywach netto na dzień sprzedaży w wysokości 5 tys. zł. Podział zysku za 2014 r. Dnia 27 maja 2015 odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Konsorcjum Stali S.A. Szczegółowa informacja na ten temat wraz z treścią podjętych uchwał została zakomunikowana w raporcie bieżącym nr 11/2015 z Jedna z uchwał ZWZA dotyczyła podziału zysku wypracowanego w 2014 r. 38,49% zysku wypracowanego w 2014 r. przeznaczono na wypłatę dywidendy, co daje 1,50 złotego na każdą akcję z wyłączeniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę w liczbie , a 61,51% na zwiększenie kapitału zapasowego. Tym samym łączna kwota przeznaczona na dywidendę dla akcjonariuszy wyniosła tys. zł a pozostała kwota zysku netto za 2014 r. w wysokości tys. zł została zatrzymana w spółce. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy określiło datę wypłaty dywidendy na dzień r. Powyższa uchwała miała wpływ na śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania z sytuacji finansowej zysk zatrzymany w spółce zwiększył kapitały zapasowe wykazywane w tych sprawozdaniach. Wypłacona w czerwcu dywidenda znalazła natomiast odzwierciedlenie w śródrocznym skonsolidowanym i jednostkowym skróconym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycji dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli. Strona 24 z 59