SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. ZA I KWARTAŁ 2019 r.

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. ZA I KWARTAŁ 2019 r.

2

3 SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH DOCHODÓW ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE CCC S.A ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH DOCHODÓW ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE 15 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A GRUPA CCC PODSTAWA SPORZĄDZENIA PODSTAWA KONSOLIDACJI WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INFORMACJA NT. ZASTOSOWANYCH ŚREDNICH KURSÓW WYMIANY ZŁOTEGO W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM I PORÓWNYWALNYMI DANYMI FINANSOWYMI W STOSUNKU DO EURO, USTALANE PRZEZ NBP SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW KOSZTY WEDŁUG RODZAJU POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE REZERWY AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZYSK NA AKCJĘ NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW KOSZTY WEDŁUG RODZAJU POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE REZERWY AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW POZOSTAŁE INFORMACJE 37 1

4 WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA W MLN PLN W MLN EUR Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży 1 038,6 658,7 241,7 157,7 Polska 368,7 289,3 85,8 69,2 Europa Śr.-Wsch. 195,5 132,8 45,5 31,8 Europa Zachodnia 126,7 22,4 29,5 5,4 Pozostałe kraje 23,8 16,1 5,5 3,9 Działalność detaliczna 714,7 460,6 166,3 110,2 E commerce 289,1 168,6 67,3 40,4 Hurt 34,7 29,4 8,1 7,0 Działalność produkcyjna 0,1 0,1 0,0 0,0 Pozostałe Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 492,3 312,1 114,5 74,8 Marża brutto ze sprzedaży 47,4% 47,4% 47,4% 47,4% Wyniki segmentów: Polska (24,9) (16,1) (5,8) (3,8) Europa Śr.-Wsch. (23,3) (21,9) (5,4) (5,2) Europa Zachodnia (46,2) (16,3) (10,7) (3,9) Pozostałe kraje (12,8) (5,1) (3,0) (1,2) Działalność detaliczna (107,2) (59,4) (24,9) (14,1) E commerce 31,2 17,6 7,3 4,2 Hurt 3,0 4,8 0,7 1,1 Działalność produkcyjna 0,1 (0,3) 0,0 (0,1) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (148,6) (78,0) (34,6) (18,7) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (174,8) (93,6) (40,7) (22,4) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ SKORYGOWANY ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ Wybrane dane skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (153,8) (99,8) (35,8) (23,9) (143,5) (89,4) (33,4) (21,4) Aktywa trwałe 4 002, ,1 930,6 831,2 Aktywa obrotowe, w tym: 2 917, ,9 678,3 735,3 Zapasy 2 079, ,1 483,5 420,0 Środki pieniężne 210,7 375,8 49,0 87,4 AKTYWA RAZEM 6 920, , , ,5 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 2 616, ,9 608,2 616,5 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 210,0 210,0 48,8 48,8 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 3 312, ,3 770,1 683,1 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 1 242,7 806,8 288,9 187,6 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 5 928, , , ,6 KAPITAŁ WŁASNY 991, ,8 230,6 266,9 2

5 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA W MLN PLN W MLN EUR Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (196,8) (243,3) (45,8) (58,2) (261,4) (64,6) (60,8) (15,5) 293,6 (69,3) 68,3 (16,6) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM (164,6) (377,2) (38,3) (90,3) DANE OPERACYJNE Liczba sklepów Powierzchnia handlowa (tys.m2) 674,3 660,3 Liczba rynków ze sprzedażą online Nakłady inwestycyjne (w mln) (117,4) (81,1) (27,3) (19,4) Średni przychód na m2 powierzchni handlowej [1] 1,1 1,0 0,3 0,2 [1] Przychód na 1 m2 powierzchni jest liczony poprzez iloraz wartości przychodu detalicznego za okres 3 miesięcy danego roku przez liczbę m2 powierzchni handlowej w detalu na datę bilansową. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania: poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: kurs na r. wynosił 1 EUR 4,3013 PLN kurs na r. wynosił 1 EUR 4,3000 PLN kurs na r. wynosił 1 EUR 4,2085 PLN poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR 4,2978 PLN kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR 4,1784 PLN Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w milionach złotych przez kurs wymiany. 3

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH DOCHODÓW Przychody ze sprzedaży 1 038,6 658,7 Koszt własny sprzedaży (546,3) (346,7) Zysk brutto ze sprzedaży 492,3 312,1 Koszty funkcjonowania sklepów (365,6) (244,0) Pozostałe koszty sprzedaży (199,6) (105,4) Koszty ogólnego zarządu (72,4) (36,3) Pozostałe koszty i przychody operacyjne (3,4) (4,4) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (148,6) (78,0) Przychody finansowe 8,7 6,5 Koszty finansowe (24,6) (22,1) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (10,3) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (174,8) (93,6) Podatek dochodowy 21,0 (6,2) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (153,8) (99,8) DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA STRATA NETTO Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ (12,6) (44,3) ZYSK (STRATA) NETTO (166,4) (144,1) Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (152,6) (145,7) Przypisany udziałom niekontrolującym (13,8) 1,6 Pozostałe całkowite dochody z działalności kontynuowanej Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych Pozostałe całkowite dochody z działalności zaniechanej Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych (2,3) 1,7 (0,3) (0,3) Razem pozostałe całkowite dochody netto (2,6) 1,4 ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY (169,0) (142,7) Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej z tytułu: (155,2) (144,3) działalności kontynuowanej (142,3) (99,7) działalności zaniechanej (12,9) (44,6) Udziały niekontrolujące (13,8) 1,6 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.) 41,2 41,2 Zysk na akcję podstawowy z działalności kontynuowanej (w PLN) (3,73) (2,42) Zysk na akcję rozwodniony z działalności kontynuowanej (w PLN) (3,73) (2,42) Zysk na akcję podstawowy z działalności zaniechanej (w PLN) (0,30) (1,07) Zysk na akcję rozwodniony z działalności zaniechanej (w PLN) (0,30) (1,07) 4

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Wartości niematerialne 277,5 261,7 Wartość firmy 300,8 202,5 Rzeczowe aktywa trwałe inwestycje w sklepach 658,4 615,4 Rzeczowe aktywa trwałe fabryka i dystrybucja 463,0 427,2 Rzeczowe aktywa trwałe pozostałe 104,2 101,7 Prawo do użytkowania 1 866, ,1 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 96,9 74,8 Udzielone pożyczki 150,1 Instrumenty finansowe 10,2 10,1 Inwestycje w jednostki stowarzyszone 50,5 0,2 Należności długoterminowe 24,2 10,4 Aktywa trwałe 4 002, ,1 Zapasy 2 079, ,1 Należności od odbiorców 198,3 124,4 Należności z tytułu podatku dochodowego 7,9 6,8 Udzielone pożyczki 0,2 37,7 Pozostałe należności 372,0 306,4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 210,7 375,8 Pochodne instrumenty finansowe 39,1 1,3 Aktywa grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży 9,6 503,4 Aktywa obrotowe 2 917, ,9 AKTYWA RAZEM 6 920, ,0 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 210,0 210,0 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34,3 34,2 Zobowiązania wobec pracowników 10,4 12,7 Rezerwy 11,2 12,1 Otrzymane dotacje 18,6 19,2 Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących 885,5 878,7 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 446, ,0 Zobowiązania długoterminowe 2 616, ,9 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 1 242,7 806,8 Zobowiązania wobec dostawców 1 008,5 864,2 Pozostałe zobowiązania 486,5 274,3 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 21,6 29,0 Rezerwy 19,6 17,2 Otrzymane dotacje 6,3 2,4 Zobowiązania z tytułu leasingu 461,4 425,2 Zobowiązania związane z grupą do zbycia 65,8 518,2 Zobowiązania krótkoterminowe 3 312, ,3 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 5 928, ,2 5

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ, CD AKTYWA NETTO 991, ,8 Kapitał własny Kapitał akcyjny 4,1 4,1 Kapitał zapasowy 645,1 645,1 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych 1,0 2,9 Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych (0,3) (0,3) Zyski zatrzymane 221,1 369,1 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 871, ,9 Udziały niekontrolujące 120,9 126,9 RAZEM KAPITAŁY WŁASNE 991, ,8 PASYWA RAZEM 6 920, ,0 6

9 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Zysk przed opodatkowaniem (186,9) (137,8) Amortyzacja 167,2 136,2 (Zysk) Strata na działalności inwestycyjnej (2,0) (0,4) Koszty finansowania zewnętrznego 15,4 14,3 Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem 1,1 (79,9) Podatek dochodowy zapłacony (4,7) (36,5) Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym (9,9) (104,1) Zmiany w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy (217,3) (299,2) Zmiana stanu należności (154,9) 16,4 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 185,3 143,6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (196,8) (243,3) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 21,0 7,4 Spłaty pożyczek udzielonych i odsetek 9,1 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (117,4) (81,1) Pożyczki udzielone (52,1) Nabycie inwestycji w jednostki zależne (2,5) Nabycie aktywów finansowych (110,4) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (261,4) (64,6) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 499,7 49,7 Spłaty kredytów i pożyczek (75,0) Płatności z tytułu leasingu (117,5) (113,4) Odsetki zapłacone (13,6) (5,6) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 293,6 (69,3) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM (164,6) (377,2) Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (165,1) (377,8) Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (0,5) (0,6) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 374,3 511,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 209,7 134,4 7

10 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM KAPITAŁ AKCYJNY KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI ZYSKI ZATRZYMANE RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMUNUJĄCEJ WYCENA AKTUARIALNA ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Stan na dzień ( ) 4,1 645,1 369,1 2,9 (0,3) 126, ,8 Zysk netto za okres (166,4) (166,4) Zysk alokowany do udziałów niekotrolujących 14,1 (14,1) Różnice kursowe z przeliczenia (1,9) (0,7) (2,6) Całkowite dochody razem (152,3) (1,9) (14,8) (169,0) Wycena programu opcji pracowniczych 4,3 4,3 Nabycie udziałów 8,8 8,8 Transakcje z właścicielami razem 4,3 8,8 13,1 Stan na dzień ( ) 4,1 645,1 221,1 1,0 (0,3) 120,9 991,9 Stan na dzień ,1 644,9 453,1 (1,3) (0,3) 67, ,3 Zysk netto za okres 56,7 56,7 Zysk alokowany do udziałów niekotrolujących 2,6 (2,6) Różnice kursowe z przeliczenia 4,2 1,6 5,8 Całkowite dochody razem 59,3 4,2 (1,0) 62,5 Wypłata dywidendy (94,7) (94,7) Wycena programu opcji pracowniczych 25,4 25,4 Emisja akcji 0,2 0,2 Nabycie udziałów 60,1 60,1 Transakcje z właścicielami razem 0,2 (69,3) 60,1 (9,0) Zobowiązanie z tytułu opcji nabycia udziałów jednostek zależnych (74,0) (74,0) Stan na dzień ( ) 4,1 645,1 369,1 2,9 (0,3) 126, ,8 8

11 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE CCC S.A. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA W MLN PLN W MLN EUR Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży 377,2 310,1 87,6 74,2 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 169,6 147,1 39,4 35,2 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4,5 6,7 1,0 1,6 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (8,5) 0,4 (2,0) 0,1 ZYSK NETTO (9,0) (1,9) (2,1) (0,5) Wybrane dane jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa trwałe 2 001, ,8 465,3 394,8 Aktywa obrotowe, w tym: 713,2 574,6 165,8 133,6 Zapasy 355,3 303,8 82,6 70,7 Środki pieniężne 52,7 104,3 12,3 24,3 AKTYWA RAZEM 2 714, ,4 631,1 528,5 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 845,8 706,4 196,6 164,3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 321,8 210,0 74,8 48,8 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 829,4 524,1 192,8 121,9 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 9,1 7,1 2,1 1,7 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 675, ,5 389,5 286,2 KAPITAŁ WŁASNY 1 039, ,9 241,6 242,3 9

12 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA W MLN PLN W MLN EUR Wybrane dane ze jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ,3 (130,6) 36,1 (31,3) (269,8) (86,3) (62,8) (20,7) 62,9 (47,6) 14,6 (11,3) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM (51,6) (264,5) (12,1) (63,3) DANE OPERACYJNE Liczba sklepów Powierzchnia handlowa (tys.m2) 288,6 285,8 W MLN PLN W MLN EUR Nakłady inwestycyjne (w mln) (26,6) (49,5) (6,2) (11,6) Średni przychód na m2 powierzchni handlowej [1] 1,2 1,3 0,3 0,3 [1] Przychód na 1 m 2 powierzchni jest liczony poprzez iloraz wartości przychodu detalicznego za okres 3 miesięcy danego roku przez liczbę m 2 powierzchni handlowej w detalu na datę bilansową. Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania: poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: kurs na r. wynosił 1 EUR 4,3013 PLN kurs na r. wynosił 1 EUR 4,3000 PLN kurs na r. wynosił 1 EUR 4,2085 PLN poszczególne pozycje jednostkowego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR 4,2978 PLN kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR 4,1784 PLN Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w milionach złotych przez kurs wymiany. 10

13 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH DOCHODÓW Przychody ze sprzedaży 377,2 310,1 Koszt własny sprzedaży (207,6) (163,0) Zysk brutto ze sprzedaży 169,6 147,1 Koszty funkcjonowania sklepów (138,3) (124,8) Pozostałe koszty sprzedaży (7,4) (4,5) Koszty ogólnego zarządu (19,5) (12,9) Pozostałe koszty i przychody operacyjne 0,1 1,9 Zysk na działalności operacyjnej 4,5 6,8 Przychody finansowe 3,0 2,3 Koszty finansowe (5,3) (8,7) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (10,7) Zysk przed opodatkowaniem (8,5) 0,4 Podatek dochodowy (0,5) (2,3) ZYSK NETTO (9,0) (1,9) Pozostałe dochody całkowite Razem pozostałe całkowite dochody netto ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY (9,0) (1,9) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.) 41,2 41,2 Zysk na akcję podstawowy (w PLN) (0,22) (0,05) Zysk na akcję rozwodniony (w PLN) (0,22) (0,05) 11

14 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Wartości niematerialne 2,0 2,2 Wartość firmy 48,8 48,8 Rzeczowe aktywa trwałe inwestycje w sklepach 258,4 255,1 Rzeczowe aktywa trwałe fabryka i dystrybucja 232,6 221,7 Rzeczowe aktywa trwałe pozostałe 60,4 60,9 Prawo do użytkowania aktywa 659,6 615,0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8,4 8,4 Udzielone pożyczki 276,6 44,6 Inwestycje długoterminowe 454,5 441,1 Aktywa trwałe 2 001, ,8 Zapasy 355,3 303,8 Należności od odbiorców 27,0 8,1 Pochodne instrumenty finansowe 39,1 Udzielone pożyczki 100,9 90,0 Pozostałe należności 138,2 68,4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52,7 104,3 Aktywa obrotowe 713,2 574,6 AKTYWA RAZEM 2 714, ,4 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 321,8 210,0 Rezerwy 2,2 2,2 Otrzymane dotacje 18,6 19,2 Zobowiązania wobec pracowników 6,9 5,5 Zobowiązania z tytułu leasingu 496,3 469,5 Zobowiązania długoterminowe 845,8 706,4 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 9,1 7,1 Zobowiązania wobec dostawców 347,1 184,4 Pozostałe zobowiązania 272,8 73,9 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5,0 6,7 Rezerwy 0,9 77,3 Otrzymane dotacje 2,4 2,4 Zobowiązania z tytułu leasingu 192,1 172,3 Zobowiązania krótkoterminowe 829,4 524,1 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 675, ,5 AKTYWA NETTO 1 039, ,9 Kapitał własny Kapitał akcyjny 4,1 4,1 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 645,1 645,1 Zyski zatrzymane 390,1 392,7 RAZEM KAPITAŁY WŁASNE 1 039, ,9 PASYWA RAZEM 2 714, ,4 12

15 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Zysk przed opodatkowaniem (8,5) 0,4 Amortyzacja 59,6 56,6 Zysk (Strata) na działalności inwestycyjnej 9,0 (0,6) Koszty finansowania zewnętrznego 4,8 3,7 Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem 2,1 (15,8) Podatek dochodowy zapłacony (2,3) (2,8) Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym 64,7 41,5 Zmiany w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy (51,5) (109,0) Zmiana stanu należności (115,6) 1,6 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 257,7 (64,7) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 155,3 (130,6) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 4,7 6,6 Spłaty pożyczek udzielonych i odsetek 11,6 31,2 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (26,6) (49,5) Pożyczki udzielone (144,1) (74,6) Nabycie inwestycji w jednostach stowarzyszonych (110,4) Wydatki dotyczące nabycia przedsięwzięcia Adler (5,0) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (269,8) (86,3) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 111,8 1,7 Płatność z tytułu leasingu (45,9) (47,6) Odsetki zapłacone (3,0) (1,7) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 62,9 (47,6) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM (51,6) (264,5) Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (51,6) (264,5) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 104,3 300,3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 52,7 35,8 13

16 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM KAPITAŁ AKCYJNY ZYSKI ZATRZYMANE KAPITAŁ ZAPASOWY RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Stan na dzień ,1 392,7 645, ,9 Zysk netto za okres (9,0) (9,0) Całkowite dochody razem (9,0) (9,0) Wycena programu opcji pracowniczych 6,4 6,4 Transakcje z właścicielami razem 6,4 6,4 Stan na dzień ( ) 4,1 390,1 645, ,3 Stan na dzień ,1 502,5 644, ,5 Zysk netto za okres (40,3) (40,3) Całkowite dochody razem (40,3) (40,3) Wypłata dywidendy (94,7) (94,7) Wycena programu opcji pracowniczych 25,2 25,2 Emisja akcji 0,2 0,2 Transakcje z właścicielami razem (69,5) 0,2 (69,3) Stan na dzień ( ) 4,1 392,7 645, ,9 14

17 NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. INFORMACJE OGÓLNE Nazwa Spółki: Siedziba Spółki: Rejestracja: CCC Spółka Akcyjna ul. Strefowa 6, Polkowice Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS: Przedmiot działalności: Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142) 15

18 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. Na dzień 31 marca 2019 roku Grupę Kapitałową CCC S.A. tworzyły jednostka dominująca CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach oraz następujące podmioty zależne oraz jednostki stowarzyszone: PODMIOTY ZALEŻNE CCC S.A. SIEDZIBA/KRAJ RODZAJ DZIAŁALNOŚCI CCC Factory sp. z o.o. Polkowice, Polska produkcyjna CCC Czech s.r.o. Praga, Czechy handlowa CCC Slovakia s.r.o. Bratysława, Słowacja handlowa CCC Hungary Shoes Kft. Budapeszt, Węgry handlowa CCC Austria Ges.m.b.H Graz, Austria handlowa CCC Obutev d.o.o. Maribor, Słowenia handlowa CCC Hrvatska d.o.o. Zagrzeb, Chorwacja handlowa CCC Shoes Ayakkabicilik Limited Sirketi Istambuł, Turcja handlowa CCC Isle of Man Ltd. Douglas, Wyspa Man usługowa CCC.eu sp. z o.o. Polkowice, Polska zakupy i sprzedaż CCC Shoes & Bags sp. z o.o. Polkowice, Polska inwestycyjna CCC Shoes Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria handlowa eobuwie.pl S.A. Zielona Góra, Polska handlowa eschuhe.de GmbH Frankfurt nad Odrą, Niemcy handlowa eobuwie.pl Logistics Sp z o.o. Zielona Góra, Polska logistyczna NG2 Suisse sarl Zug, Szwajcaria usługowa CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd Belgrad, Serbia handlowa CCC Russia OOO Moskwa, Rosja handlowa Shoe Express S.A. Bukareszt, Rumunia handlowa Karl Voegele AG Uznach, Szwajcaria handlowa DeeZee Sp. z o.o. Kraków, Polska handlowa Gino Rossi SA Słupsk, Polska handlowa SIMPLE CREATIVE PRODUCTS S.A. Warszawa, Polska handlowa GARDA Sp. z o.o. Słupsk, Polska handlowa Gino Rossi SRO Praga, Czechy handlowa GR Trade Mark Sp. z o.o. Słupsk, Polska usługowa S Trade Mark Sp. z o.o. Warszawa, Polska usługowa Gino Rossi sp. z o.o. Słupsk, Polska usługowa Gino Rossi Sp. z o.o. sp. komandytowa Słupsk, Polska produkcyjna Simple Creative Products Sp. z o.o. Warszawa, Polska usługowa Simple Creative Products Sp. z o.o. Sp. komandytowa Warszawa, Polska produkcyjna MB SHOPS Sp. z o.o. w likwidacji Słupsk, Polska w likwidacji JEDNOSTKI STOWARZYSZONE SIEDZIBA / KRAJ RODZAJ DZIAŁALNOŚCI UDZIAŁY HR Group Holding S.a.r.l. Luksemburg handlowa 30,55% Pronos Sp. z o.o. Wrocław, Polska usługowa 10,00% 16

19 GRUPA CCC działalność produkcyjna działalność dystrybucyjna pozostała działalność jednostki stowarzyszone CCC S.A. CCC Factory Sp. z o.o. 100% Polska Shoe Express 100%, Rumunia CCC Shoes Bulgaria 100% Bułgaria NG2 Suisse S.a.r.l. 100% Szwajcaria HR Group Holding S.a.r.l. 30,55%, Luxemburg CCC Czech s.r.o. 100% Czechy CCC Obutev d o.o. 100% Słowenia CCC Isle of Man Ltd. 100% Isle of Man Pronos Sp. z o.o. 10% Polska CCC Austria Ges.M.b.H 100% Austria CCC Slovakia s.r.o. 100% Słowacja CCC Shoes and Bags sp. z o.o. 100% Polska CCC Hrvatska d o.o. 100% Chorwacja CCC Shoes Ayakkabicilik Ticaret Limited Sirketi 100% Turcja Grupa eobuwie.pl 74,99% Polska CCC.eu sp. z o.o. [1] 100% Polska CCC Hungary Shoes Kft. 100% Węgry eobuwie.pl Logistics Sp z o.o. eschuhe.de GmbH CCC Russia sp. z o.o. 75% Rosja CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd Stari Grad 100% Serbia Branded Shoes&Bags Sp. z o.o. Karl Voegele 70% Szwajcaria DeeZee 51% Polska Grupa Gino Rossi 66,13% Polska [1] Spółka CCC.eu Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (99,75%) i zależną od Emitenta (0,25%). 17

20 PODSTAWA SPORZĄDZENIA PODSTAWA KONSOLIDACJI Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 31 marca 2018 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. co najmniej roku od dnia bilansowego. Na dzień publikacji niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę w okresie co najmniej roku od dnia bilansowego. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie jednostki dominującej CCC S.A. oraz sprawozdania spółek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia przejęcia kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej były objęte kontrolą w okresie sprawozdawczym. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Pozycje zawarte w śródrocznych skróconych sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ( waluta funkcjonalna ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu roku. 18

21 STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości stosowane przez Spółki Grupy Kapitałowej CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. INFORMACJA NT. ZASTOSOWANYCH ŚREDNICH KURSÓW WYMIANY ZŁOTEGO W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM I PORÓWNYWALNYMI DANYMI FINANSOWYMI W STOSUNKU DO EURO, USTALANE PRZEZ NBP OKRES (EUR/PLN) NAJWYŻSZY NAJNIŻSZY KONIEC OKRESU ŚREDNIA ,3402 4,2862 4,3013 4, ,2416 4,1423 4,2085 4, ,3978 4,1423 4,3000 4,2669 Wybrane dane ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania: poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: kurs na r. wynosił 1 EUR 4,3013 PLN kurs na r. wynosił 1 EUR 4,3000 PLN kurs na r. wynosił 1 EUR 4,2085 PLN poszczególne pozycje skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR 4,2978 PLN kurs średni w okresie r. wynosił 1 EUR 4,1784 PLN Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w milionach złotych przez kurs wymiany. 19

22 2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu, na podstawie której dokonuje on oceny wyników oraz decyduje o alokacji zasobów. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Podmiotu Dominującego. Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej oraz produktowej: Z perspektywy geograficznej, Zarząd analizuje działalność w Polsce, Unii Europejskiej, oraz pozostałych krajach; Z perspektywy produktowej, Zarząd analizuje działalność detaliczną, e commerce i hurtową w tych poszczególnych obszarach geograficznych. 20

23 GRUPA IDENTYFIKUJE NASTĘPUJĄCE SEGMENTY OPERACYJNE I SPRAWOZDAWCZE: SEGMENT SPRAWOZDAWCZY OPIS DZIAŁALNOŚCI SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO ORAZ STOSOWANE MIERNIKI WYNIKU PRZESŁANKI AGREGACJI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH W SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE, W TYM PRZESŁANKI EKONOMICZNE UWZGLĘDNIONE W OCENIE PODOBIEŃSTWA CHARAKTERYSTYKI EKONOMICZNEJ SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Działalność dystrybucyjna detal w Polsce. Działalność dystrybucyjna detal w Unii Europejskiej Europa Śr-Wsch. (Czechy, Słowacja, Węgry, Chorwacja, Słowenia, Bułgaria, Rumunia). Działalność dystrybucyjna detal w Unii Europejskiej Europa Zachodnia (Austria i Szwajcaria). Działalność dystrybucyjna detal w pozostałych krajach (Rosja, Serbia) Dla działalności dystrybucyjnej - detal sklepy działają w sieci CCC, Eobuwie, KVAG i Gino Rossi. Każdy indywidualny sklep własny działający w wymienionym kraju stanowi segment operacyjny. Sklepy prowadzą sprzedaż obuwia, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej we własnych placówkach, w ramach sieci CCC. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów, bezpośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania sieci detalicznej (koszty funkcjonowania sklepów) oraz kosztami komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż. Zagregowano informacje finansowe dla sieci CCC według rynków geograficznych ze względu na: Podobieństwo długoterminowych średnich marż brutto, Podobny charakter towarów (m.in. obuwie, torebki, akcesoria do pielęgnacji obuwia, drobna galanteria odzieżowa), Podobny sposób dystrybucji towarów, Podobne kategorie odbiorców (sprzedaż realizowana we własnych placówkach i skierowana do klientów detalicznych) Działalność dystrybucyjna e commerce Działalność dystrybucyjna hurt Działalność produkcyjna Działalność prowadzona jest przez spółki eobuwie.pl S.A., DeeZee sp. z o.o., Karl Voegele AG oraz Gino Rossi S.A. zajmujące się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci Internet. Spółki prowadzą sprzedaż obuwia, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania kanału sprzedaży (m.in. koszty logistyki) Całość działalności prowadzona jest przez spółkę CCC.eu zajmującą się dystrybucją towarów do spółek z Grupy. Spółka prowadzi sprzedaż obuwia, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej do franczyzobiorców krajowych i zagranicznych oraz innych odbiorców hurtowych. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania sieci dystrybucyjnej (m.in. koszty logistyki). Produkcja obuwia skórzanego damskiego realizowana jest w Polsce. Miernikami wyniku jest wynik operacyjny segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych produktów oraz bezpośrednimi kosztami sprzedaży. 21

24 POLSKA UE EUROPA ŚR WSCH DETAL DZIAŁALNOŚĆ DYSTRYBUCYJNA UE EUROPA ZACH POZOSTAŁE KRAJE E COMMERCE HURT DZIAŁALNOŚĆ PRODUK CYJNA RAZEM DANE SEGMENTÓW ZAGREGO WANE DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Łączne przychody ze sprzedaży 368,7 195,5 126,7 23,8 289,1 455,1 41, ,5 11,6 Przychody ze sprzedaży do innych segmentów Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych (420,4) (41,5) (461,9) 368,7 195,5 126,7 23,8 289,1 34,7 0, ,6 11,6 Zysk brutto ze sprzedaży 180,8 110,5 66,8 10,7 115,8 7,6 0,1 492,3 5,3 Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) 49,0% 56,5% 52,7% 44,5% 40,1% 21,9% 47,4% 45,9% ZYSK SEGMENTU (24,9) (23,3) (46,2) (12,8) 31,2 3,0 0,1 (72,9) (14,5) 13,7% 10,6% -16,8% -2,0% 10,0% 25,7% 100,0% -7,0% -125,6% Aktywa segmentów: Aktywa trwałe, z wyłączeniem aktywa z tyt. podatku odroczonego 1 482,3 877,8 573,0 138,7 442,0 326,2 70, ,8 Aktywa z tyt. podatku odroczonego 8,6 0,9 1,8 42,5 3,7 57,5 Zapasy 414,8 253,2 191,1 52,7 352,7 820,7 47, ,5 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Istotne przychody/koszty: 604,9 267,1 99,4 46,6 317,9 101,4 70, ,1 Amortyzacja (67,0) (40,6) (36,1) (5,2) (2,0) (0,1) (0,6) (151,6) Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 22

25 POLSKA UE EUROPA ŚR WSCH DETAL DZIAŁALNOŚĆ DYSTRYBUCYJNA UE EUROPA ZACH POZOSTAŁE KRAJE E COMMERCE HURT DZIAŁALNOŚĆ PRODUK CYJNA RAZEM DANE SEGMENTÓW ZAGREGO WANE DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Łączne przychody ze sprzedaży 289,3 132,8 22,4 16,1 168,6 428,7 61, ,4 35,4 Przychody ze sprzedaży do innych segmentów Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych (399,3) (61,4) (460,7) 289,3 132,8 22,4 16,1 168,6 29,4 0,1 658,7 35,4 Zysk brutto ze sprzedaży 144,0 76,8 13,3 6,9 63,1 8,3 (0,3) 312,1 19,9 Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) 49,8% 57,8% 59,4% 42,9% 37,4% 28,2% nd 47,4% 56,3% ZYSK SEGMENTU (16,1) (21,9) (16,3) (5,1) 17,6 4,8 (0,3) (37,3) (40,2) Aktywa segmentów: Aktywa trwałe, z wyłączeniem aktywa z tyt. podatku odroczonego -5,6% -16,5% -73,0% -31,7% 10,4% 16,3% -300,0% -5,7% -113,6% 1 036,6 558, ,5 103,6 338,9 39,6 89, ,7 Aktywa z tyt. podatku odroczonego 1,5 1,0 4,4 17,8 4,7 29,4 Zapasy 358,7 189,8 105,8 30,8 243,6 793,4 38, ,1 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Istotne przychody/koszty: 418,9 140,8 79,3 29,1 232,7 39,6 89, ,8 Amortyzacja (54,2) (29,2) (12,9) (3,3) (0,8) (0,2) (0,8) (101,4) (29,3) Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 23

26 ZAGREGOWANE DANE SEGMENTÓW KOREKTY KONSOLIDACYJNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAGREGOWANE DANE SEGMENTÓW KOREKTY KONSOLIDACYJNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Łączne przychody ze sprzedaży 1 500,5 (461,9) 1 038, ,4 (460,7) 658,7 Przychody ze sprzedaży niezalokowane do segmentu Przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Koszt własny sprzedaży w sprawozdaniu finansowym 1 038,6 658,7 (546,3) (346,6) Zysk brutto ze sprzedaży 492,3 492,3 312,1 312,1 Koszty sprzedaży dotyczące działalności segmentów (565,2) (565,2) (349,4) (349,4) Wynik segmentu (72,9) (72,9) (37,3) (37,3) Niezalokowane koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu (72,4) (36,3) Pozostałe przychody i koszty operacyjne (13,7) (4,4) Przychody finansowe 8,7 6,5 Koszty finansowe (24,6) (22,1) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (10,3) (10,3) Zysk przed opodatkowaniem (174,9) (93,6) Aktywa segmentów: Aktywa trwałe (z wyłączeniem aktywów z tyt. podatku odroczonego) 3 910,8 (5,0) 3 905, ,7 (3,8) 3 535,9 Aktywa z tyt. podatku odroczonego 57,5 39,4 96,9 29,4 37,0 66,4 Zapasy 2 132,5 (52,7) 2 079, ,1 (43,2) 1 716,9 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Istotne przychody/koszty: 1 508,1 (5,0) 1 503, ,8 (3,8) 1 026,0 Amortyzacja (151,6) (15,7) (167,3) (101,4) (6,2) (107,6) Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 24

27 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY AKTYWA TRWAŁE (Z WYŁĄCZENIEM INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH I PODATKU ODROCZONEGO) Polska 368,7 289, , ,8 Szwajcaria 104,4 309,3 Czechy 56,4 49,5 213,3 135,9 Węgry 42,6 34,8 198,9 207,2 Słowacja 30,6 26,2 109,9 81,0 Austria 22,3 22,4 263,3 450,5 Rumunia 39,9 17,2 208,3 Rosja 19,2 13,8 86,2 67,9 Chorwacja 12,3 10,9 69,0 62,7 Słowenia 8,6 7,2 31,3 37,4 Bułgaria 4,9 4,1 47,2 33,9 Serbia 4,5 2,3 52,5 35,7 Pozostałe 35,1 12,3 e-commerce 289,1 168,6 442,0 338,9 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Niemcy 11,6 35,4 923,0 Razem 1 050,2 694, , ,9 Podatek odroczony 96,9 66,4 Instrumenty finansowe Razem aktywa 4 002, ,3 25

28 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU DANE SKONSOLIDOWANE KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY KOSZTY FUNKCJONO- WANIA SKLEPÓW POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU RAZEM Koszty nabycia sprzedanych towarów (515,1) (515,1) w tym dotyczące działalności zaniechanej (6,3) (6,3) Zużycie materiałów i energii (29,3) (15,3) (6,8) (2,5) (53,9) w tym dotyczące działalności zaniechanej (0,5) (0,5) Odpis na zapasy 0,9 0,9 Wynagrodzenia i swiadczenia pracownicze (10,3) (135,1) (56,3) (19,3) (221,0) w tym dotyczące działalności zaniechanej (6,6) (0,6) (0,3) (7,6) Koszty programu motywacyjnego (10,1) (10,1) Usługi agencyjne (0,4) (0,1) (0,5) Usługi transportowe (0,2) (0,7) (35,2) (0,1) (36,2) Pozostałe koszty najmu* (41,7) (10,0) (3,9) (55,6) w tym dotyczące działalności zaniechanej (8,3) (0,4) (0,1) (8,8) Pozostałe usługi obce (0,1) (37,0) (49,7) (19,7) (106,5) w tym dotyczące działalności zaniechanej (0,7) (0,2) (0,1) (1,0) Amortyzacja (0,6) (148,4) (7,0) (11,3) (167,3) Podatki i opłaty (0,3) (1,9) (1,4) (2,0) (5,6) w tym dotyczące działalności zaniechanej Pozostałe koszty rodzajowe (3,2) (34,9) (4,0) (42,1) w tym dotyczące działalności zaniechanej (2,0) (0,6) (2,6) Zmiana stanu produktów i produkcji w toku 2,4 2,4 Razem (552,6) (383,7) (201,3) (73,0) (1 210,6) w tym dotyczące działalności zaniechanej (6,3) (18,1) (1,7) (0,6) (26,7) 26

29 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY KOSZTY FUNKCJONO- WANIA SKLEPÓW POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU RAZEM Koszty nabycia sprzedanych towarów (292,0) (292,0) w tym dotyczące działalności zaniechanej (15,4) (15,4) Zużycie materiałów i energii (47,4) (11,6) (6,5) (1,4) (66,9) w tym dotyczące działalności zaniechanej (1,1) (0,1) (1,2) Odpis na zapasy (10,5) (10,5) Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (12,5) (106,9) (34,0) (11,9) (165,3) w tym dotyczące działalności zaniechanej (17,5) (2,1) (1,1) (20,7) Koszty programu motywacyjnego (9,5) (9,5) Usługi agencyjne (8,3) (8,3) Usługi transportowe (0,3) (0,4) (23,1) (23,8) Koszty najmu (21,6) (2,7) (0,9) (25,2) w tym dotyczące działalności zaniechanej (3,8) (0,5) (0,3) (4,7) Pozostałe usługi obce (0,4) (16,3) (29,1) (9,7) (55,5) w tym dotyczące działalności zaniechanej (1,1) (0,7) (0,5) (2,3) Amortyzacja (0,6) (128,4) (5,2) (2,7) (136,9) w tym dotyczące działalności zaniechanej (29,2) (0,1) (0,1) (29,3) Podatki i opłaty (0,3) (2,1) (0,1) (1,0) (3,5) w tym dotyczące działalności zaniechanej Pozostałe koszty rodzajowe (4,5) (8,7) (1,3) (14,5) w tym dotyczące działalności zaniechanej (3,3) (0,6) (0,1) (3,9) Zmiana stanu produktów i produkcji w toku 1,9 1,9 Razem (362,1) (300,1) (109,4) (38,4) (810,0) w tym dotyczące działalności zaniechanej (15,4) (56,1) (4,0) (2,1) (77,6) 27

30 3.2 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE DANE SKONSOLIDOWANE Pozostałe koszty Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych (6,2) (0,1) Straty inwentaryzacyjne netto (1,1) (0,8) Pozostałe koszty operacyjne netto (3,0) (2,0) w tym dotyczące działalności zaniechanej (3,0) Strata z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie (1,8) (6,5) Pozostałe koszty operacyjne razem (12,1) (9,4) w tym dotyczące działalności zaniechanej (3,0) Pozostałe przychody Odszkodowania 0,4 0,4 Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON 0,9 0,9 Wynik ze zbycia CCC Germany 6,2 w tym dotyczące działalności zaniechanej 6,2 Pozostałe przychody operacyjne netto 4,4 4,5 w tym dotyczące działalności zaniechanej 0,8 Pozostałe przychody operacyjne razem 11,9 5,8 w tym dotyczące działalności zaniechanej 6,2 0,8 Razem pozostałe koszty i przychody (0,2) (3,6) dotyczące działalności kontynuowanej (3,4) (4,4) w tym dotyczące działalności zaniechanej 3,2 0, Koszty finansowe Odsetki od pożyczek i kredytów (16,8) (13,4) w tym dotyczące działalności zaniechanej (0,1) (2,7) Wynik na różnicach kursowych (1,2) Prowizje zapłacone (0,5) (0,8) Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących (6,8) (6,3) Pozostałe koszty finansowe (0,6) (3,1) Koszty finansowe razem (24,7) (24,8) w tym dotyczące działalności zaniechanej (0,1) (2,7) Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych 1,4 0,5 Wynik na różnicach kursowych 6,1 4,0 Pozostałe przychody finansowe 1,2 2,0 Przychody finansowe razem 8,7 6,5 28

31 3.3 REZERWY DANE SKONSOLIDOWANE REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE POZOSTAŁE REZERWY RAZEM Stan na ,5 12,8 4,0 29,3 krótkoterminowe 1,5 12,8 2,9 17,2 długoterminowe 11,0 1,1 12,1 Stan na ,5 12,8 4,0 29,3 Utworzenie 1,6 0,3 0,4 2,3 Wykorzystanie (0,1) (0,1) Rozwiązanie (0,4) (0,4) Różnice kursowe (0,1) (0,2) (0,3) Stan na ,9 13,1 3,8 30,8 krótkoterminowe 3,1 13,1 3,4 19,6 długoterminowe 10,8 0,4 11,2 29

32 3.4 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO DANE SKONSOLIDOWANE UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO Aktywa Znaki towarowe 22,6 (1,0) 23,6 (4,1) 27,7 Zapasy korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej 10,0 1,5 8,5 1,5 7,0 Utrata wartości aktywów 4,8 1,1 3,7 1,2 2,5 Rezerwy na zobowiązania 11,8 (0,6) 12,4 4,8 7,6 Z tytułu ulgi strefowej 2,6 2,6 2,6 Pozostałe 5,5 (0,3) 5,8 (2,5) 8,3 Straty podatkowe 48,1 19,9 28,2 12,4 15,8 Wycena umów leasingowych 5,3 2,1 3,3 3,3 Razem przed kompensatą 110,7 22,6 88,1 19,2 68,9 Zobowiązania Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych 9,3 (0,3) 9,6 5,1 4,5 Pozostałe 5,5 0,9 4,6 1,9 2,7 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych 33,2 (0,1) 33,3 1,6 31,7 Razem przed kompensatą 48,1 0,6 47,5 8,6 38,9 Kompensata 13,8 0,5 13,3 7,6 5,7 Salda podatku odroczonego w bilansie Aktywa 96,9 22,1 74,8 8,3 66,5 Zobowiązania 34,3 0,1 34,2 1,0 33,2 30

33 3.5 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH DANE SKONSOLIDOWANE Na początek okresu 1,4 0,9 0,9 Zwiększenie 0,5 0,1 Zmniejszenie Na koniec okresu 1,4 1,4 1,0 3.6 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DANE SKONSOLIDOWANE Na początek okresu 41,5 12,2 12,2 Utworzenie w koszt własny sprzedaży 2,4 5,1 1,0 Wykorzystanie (6,7) Rozwiązanie w koszt własny sprzedaży Zwiększenie w wyniku nabycia jednostki zależnej 30,9 Na koniec okresu 43,9 41,5 13,2 3.7 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH DANE SKONSOLIDOWANE Na początek okresu 63,8 Zwiększenie 63,8 Zmniejszenie (4,0) Na koniec okresu 59,8 63,8 3.8 ZYSK NA AKCJĘ W okresie sprawozdawczym zysk (strata) na akcję podstawowy i rozwodniony wyniósł (3,73) PLN. Istnienie warrantów subskrypcyjnych serii A przyznanych w ramach programu motywacyjnego nie ma istotnego wpływu na wyliczenie rozwodnionego zysku na akcję. 31

34 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU DANE JEDNOSTKOWE KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY KOSZTY FUNKCJONO- WANIA SKLEPÓW POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU RAZEM Koszty nabycia sprzedanych towarów (207,6) (207,6) Zużycie materiałów i energii (2,6) (1,1) (0,1) (3,8) Odpis na zapasy Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (47,5) (5,0) (4,3) (56,8) Koszty programu motywacyjnego (4,2) (4,2) Usługi agencyjne Usługi transportowe Koszty najmu (21,5) (0,9) (22,4) Pozostałe usługi obce (8,2) (1,1) (5,5) (14,8) Amortyzacja (58,4) (1,8) (60,2) Podatki i opłaty (0,7) (0,7) Pozostałe koszty rodzajowe (0,1) (0,2) (2,0) (2,3) Razem (207,6) (138,3) (7,4) (19,5) (372,8) 32

35 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY KOSZTY FUNKCJONO- WANIA SKLEPÓW POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU RAZEM Koszty nabycia sprzedanych towarów (160,2) (160,2) Zużycie materiałów i energii (2,9) (0,5) (0,4) (3,8) Odpis na zapasy (2,8) (2,8) Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (44,3) (3,7) (3,8) (51,8) Koszty programu motywacyjnego (4,2) (4,2) Usługi agencyjne (8,3) (8,3) Usługi transportowe Koszty najmu (13,2) (0,8) (14,0) Pozostałe usługi obce (2,6) (0,2) (1,5) (4,3) Amortyzacja (53,1) (1,1) (54,2) Podatki i opłaty (0,5) (0,5) Pozostałe koszty rodzajowe (0,4) (0,1) (0,6) (1,1) Odpis aktualizujący Razem (163,0) (124,8) (4,5) (12,9) (305,2) 4.2 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE DANE JEDNOSTKOWE Pozostałe koszty Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych (1,6) Straty inwentaryzacyjne netto (0,3) (0,5) Pozostałe koszty operacyjne netto (0,3) Pozostałe koszty (1,9) (0,8) Pozostałe przychody Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 0,6 Odszkodowania 0,3 0,3 Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON 0,8 0,8 Pozostałe przychody operacyjne netto 0,8 1,0 Pozostałe przychody 2,0 2,7 Razem pozostałe koszty i przychody 0,1 1,9 33

36 Koszty finansowe Odsetki od pożyczek i kredytów (ujętych w kosztach) (4,8) (3,7) Wynik na różnicach kursowych (4,7) Pozostałe koszty finansowe (0,5) (0,3) Koszty finansowe (5,3) (8,7) Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych 1,1 1,3 Wynik na różnicach kursowych 1,2 0,9 Pozostałe przychody finansowe 0,7 0,1 Przychody finansowe 3,0 2,3 4.3 REZERWY DANE JEDNOSTKOWE REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE REZERWA NA SPRAWY SPORNE POZOSTAŁE REZERWY RAZEM Stan na ,8 2,8 Utworzenie 0,4 76,4 76,8 Wykorzystanie Rozwiązanie (0,1) (0,1) Różnice kursowe Stan na ,1 76,4 79,5 krótkoterminowe 0,9 76,4 77,3 długoterminowe 2,2 2,2 Stan na ,1 76,4 79,5 Utworzenie Wykorzystanie (76,4) (76,4) Rozwiązanie Różnice kursowe Stan na ,1 3,1 krótkoterminowe 0,9 0,9 długoterminowe 2,2 2,2 34

37 4.4 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO DANE JEDNOSTKOWE NOTA UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO Aktywa Utrata wartości aktywów 1,9 1,0 0,9 0,4 0,5 Rezerwy na zobowiązania 5,7 (1,1) 6,8 4,2 2,6 Pozostałe 1,6 0,2 1,4 0,1 1,3 Razem przed kompensatą 9,2 0,1 9,1 4,7 4,4 Zobowiązania Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych 0,7 0,1 0,6 (1,8) 2,4 Pozostałe 0,1 0,1 (0,1) 0,2 Razem przed kompensatą 0,8 0,1 0,7 (1,9) 2,6 Kompensata (0,8) (0,1) (0,7) 1,9 (2,6) Salda podatku odroczonego w bilansie Aktywa 8,4 8,4 6,6 1,8 Zobowiązania 4.5 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH DANE JEDNOSTKOWE Na początek okresu 0,9 0,8 0,8 Zwiększenie 0,1 Zmniejszenie (2,1) Na koniec okresu 1,0 0,9 0,8 35

38 4.6 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH DANE JEDNOSTKOWE W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych. 4.7 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DANE JEDNOSTKOWE W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany z tytułu odpisów aktualizujących wartość zapasów. 36

39 5. POZOSTAŁE INFORMACJE ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W I KWARTALE 2019 ROKU W I kwartale 2019 r. Grupa Kapitałowa CCC S.A.: powiększyła sieć sprzedaży o ponad 14 tys. m2 zanotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 58% w stosunku do I kwartału 2018 r. osiągnęła wynik EBITDA w wysokości 18,7 mln PLN (spadek o 11,1 mln PLN w stosunku do I kwartału 2018 r.) nabyła 66,13% akcji spółki Gino Rossi S.A. zamknęła transakcję nabycia 30,55% udziałów w spółce HR Group Holding S.àr.l., przy jednoczesnej sprzedaży 100% udziałów w CCC Germany GmbH. 37

40 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Przychody ze sprzedaży kształtowały się następująco: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRZYCHDÓD NA 1 m2 POWIERZCHNI [1] ZMIANA% HANDLOWEJ (W TYS. PLN) [2] Polska 368,7 289,3 27% 1,2 1,2 Europa Śr.-Wsch. 195,5 132,8 47% 1,0 0,9 Europa Zachodnia 126,7 22,4 >100% 1,1 0,8 Pozostałe kraje 23,8 16,1 48% 0,6 0,8 Działalność detaliczna 714,7 460,6 55% 1,1 1,0 hurt 34,7 29,4 18% 2,0 0,7 e commerce 289,1 168,6 71% działalność produkcyjna 0,1 0,1 0% Razem 1 038,6 658,7 58% [1] Przychody ze sprzedaży dotyczą wyłącznie sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych. [2] Przychód na 1 m2 powierzchni jest liczony poprzez iloraz wartości przychodu za okres 3 miesięcy danego roku przez liczbę m2 powierzchni handlowej na datę bilansową. Powyższe dane zawierają sprzedaż spółek przejętych w latach tj. KVAG, Shoe Express oraz Gino Rossi. 38

41 Przychody ze sprzedaży za okres r. wyniosły 1 038,6 mln PLN, co stanowiło wzrost o 379,9 mln PLN (58%) w stosunku do porównywalnego okresu roku poprzedniego. Wzrost przychodów bez uwzględnienia spółek przejętych KVAG, Shoe Express, DeeZee oraz Gino Rossi wyniósł 213,2 mln PLN (+32%) w stosunku do roku poprzedniego. Udział przychodów ze sprzedaży detalicznej w sprzedaży ogółem w okresie r. wyniósł 69%, przy udziale e commerce 28% i 3% udziale sprzedaży hurtowej. Największym rynkiem sprzedaży detalicznej wciąż pozostaje Polska, której udział w łącznej sprzedaży detalicznej w okresie r. wyniósł 52% w porównaniu z 63% w analogicznym okresie 2018 r. (spadek udziału wynika z ekspansji na rynkach zagranicznych i wzrostu udziału sprzedaży w kanale e commerce). Sprzedaż detaliczna na 1m 2 za okres r. wyniosła 1,10 tys. PLN/m 2 (miesięcznie 0,37 tys PLN/m 2 ) wobec 1,04 tys. PLN/m 2 (miesięcznie 0,35 tys. PLN/m 2 ) w analogicznym okresie 2018 r., przy wzroście średniej powierzchni sklepu CCC o 1,5% r/r. Na wielkość osiąganych przychodów wpływ ma zmiana sprzedaży w istniejących placówkach oraz zmiany wynikające z otwarcia i zamknięcia placówek detalicznych. Wzrosty w placówkach porównywalnych odnotowano na rynkach: Polska +14%; Europa Środkowo-Wsch. +9%, w segmencie Europa Zachodnia odnotowano spadek 11%. 39

42 ZYSK BRUTTO NA SPRZEDAŻY Zysk brutto w podziale na poszczególne segmenty przedstawiał się następująco: ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY MARŻA BRUTTO ZMIANA % Polska 180,8 144,0 25% 49,0% 49,8% Europa Śr.-Wsch. 110,5 76,8 43% 56,5% 57,8% Europa Zachodnia 66,8 13,3 >100% 52,7% 59,2% Pozostałe kraje 10,7 6,9 55% 44,5% 42,9% Działalność detaliczna 368,8 241,0 53% 51,6% 52,6% e commerce 115,8 63,1 83% 40,1% 37,4% hurt 7,6 8,3-8% 21,9% 28,2% działalność produkcyjna 0,1 (0,3) 0% nd. nd. Razem 492,3 312,1 57% 47,4% 47,4% niezalokowane do segmentów Razem 492,3 312,1 57% 47,4% 47,4% Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży w okresie r. wyniósł 492,3 mln PLN i był wyższy o 58% w stosunku do analogicznego okresu roku Marża na sprzedaży detalicznej w okresie r. wyniosła 368,8 mln PLN (51,6%) i była niższa o 1,0 p.p. w stosunku do okresu porównywalnego. W okresie r. marża brutto GK CCC wyniosła 47,4% i nie zmieniła się w porównaniu do poprzedniego roku dzięki wzrostowi marży w segmencie e commerce (pomimo rosnącego udziału w sprzedaży tego segmentu). 40

43 KOSZTY FUNKCJONOWANIA SKLEPÓW Koszty funkcjonowania sklepów kształtowały się następująco: ZMIANA % Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (128,5) (89,4) 43,7% Usługi agencyjne (0,4) (8,3) -95,2% Koszty najmu (33,4) (17,8) 87,9% Amortyzacja (148,4) (99,2) 49,6% Podatki i opłaty (1,9) (2,1) -9,4% Zużycie materiałów i energii (14,8) (10,5) 41,7% Usługi transportowe (0,7) (0,4) 75,0% Pozostałe usługi obce (36,3) (15,2) >100% Pozostałe koszty rodzajowe (1,2) (1,2) Razem (365,6) (244,0) 49,8% W I kwartale 2019 r. koszty funkcjonowania sklepów wyniosły 365,6 mln PLN i były wyższe o 121,6 mln PLN (+49,8%), przy wzroście powierzchni handlowej o 46%. Wraz z ekspansją rynkową i otwieraniem kolejnych placówek handlowych wzrosła większość kosztów funkcjonowania sklepów. Za największy wzrost względem poprzedniego roku (+87,9% koszty najmu) w głównej mierze odpowiadają podmioty przejęte tj. KVAG, Shoe Express oraz Gino Rossi (23,8 mln PLN). Największy spadek kosztów (-95,2% usługi agencyjne) związany jest z przejęciem spółki Adler International Sp. z o.o. w lipcu ubiegłego roku. Najistotniejsze grupy kosztów to amortyzacja (81,3% wartości dotyczy amortyzacji prawa do użytkowania aktywów będących przedmiotem leasingu, tj. leasingu powierzchni sklepowych) oraz koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, które stanowiły odpowiednio 40,5% oraz 35,1% łącznych kosztów funkcjonowania sklepów. W celu analizy i porównywania wyników pojedynczych sklepów Grupa korzysta ze wskaźnika kosztu ponoszonego na metr kwadratowy powierzchni handlowej. Dla zachowania porównywalności analizy wzięto pod uwagę tyko spółki funkcjonujące w Grupie w obu kwartałach tj. bez działalności zaniechanej CCC Germany oraz spółek przejętych KVAG, Shoe Express oraz Gino Rossi. W ujęciu łącznym, koszt funkcjonowania sklepu na metr kwadratowy w I kwartale 2019 r. wyniósł 0,55 tys. PLN/m 2 (miesięcznie 0,18 tys. PLN/m 2 ) wobec 0,55 tys. PLN/m 2 (miesięcznie 0,18 PLN/m 2 ). Wskaźnik ten jest najkorzystniejszy w Polsce, natomiast największy koszt/m 2 ponoszony jest w Europie Zachodniej. 41

44 PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE Pozostałe koszty i przychody operacyjne z działalności kontynuowanej stanowiły od powiednio 9,1 mln PLN oraz 5,7 mln PLN, co w ujęciu netto stanowiło 3,4 mln PLN po stronie kosztowej w porównaniu z 4,4 mln PLN również po stronie kosztowej w roku poprzednim. Głównym powodem zmiany w I kwartale 2019 r. do I kwartału 2018 r. było m.in. zmniejszenie straty z tyt. różnic kursowych do poziomu 1,8 mln PLN. Grupa CCC uzyskała wynik na działalności operacyjnej w I kwartale 2019 r. w wysokości 148,6 mln PLN, który w porównaniu z analogicznym okresem 2018 r. był niższy o 90,5%. W I kwartale 2019 r. przychody finansowe wyniosły 8,7 mln PLN i w porównaniu z rokiem poprzednim były wyższe o 2,2 mln PLN. Głównym powodem zmiany względem analogicznego okresu roku poprzedniego był wzrost wyniku na różnicach kursowych o 2,1 mln PLN. Koszty finansowe w I kwartale 2019 wyniosły 24,7 mln PLN i w po równaniu z rokiem poprzednim były wyższe o 2,5 mln PLN. Główną pozycją składającą się na koszty finansowe w raportowanym okresie były odsetki od zadłużenia (68% łącznej wartości kosztów finansowych), które wyniosły 16,8 mln i były o 6,1 mln PLN wyższe (+56%) względem roku poprzedniego. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy w I kwartale 2019 r. wyniósł 21,0 mln PLN. (w analogicznym okresie 2018 r. 6,2 mln PLN) Na kwotę tę oprócz podatku bieżącego, wpłynęło również rozpoznanie aktywa z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej i utraty wartości aktywów w kwocie 26,0 mln PLN (w analogicznym okresie 2018 r. 13,5 mln PLN). 42

45 WYNIK NETTO I SKORYGOWANY WYNIK NETTO Po uwzględnieniu przychodów i kosztów finansowych oraz podatku dochodowego wynik netto za okres r. wyniósł 153,8 mln PLN i był o 54,0 mln PLN niższy niż w okresie r. Skorygowany zysk (strata) netto jest liczony w oparciu o zysk netto skorygowany o pozycje, które zdaniem Zarządu mają charakter jednorazowy i nie są brane pod uwagę przy ocenie wyników oraz podczas podejmowania decyzji. Poniżej podano listę pozycji wyłączanych z wyniku netto wraz z wyjaśnieniem: Pozycje bezgotówkowe: Podatek odroczony dotyczący znaku towarowego pozycja ta dotyczy różnic przejściowych powstałych z amortyzacji Podatek odroczony dotyczący ulgi inwestycyjnej pozycja ta dotyczy różnic przejściowych powstałych w wyniku inwestycji prowadzonych w Grupie CCC Koszty programu motywacyjnego pozycja ta obejmuje koszty programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie CCC UZGODNIENIE SKORYGOWANEGO ZYSKU NETTO ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (153,8) (99,8) Rozpoznanie aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczącego znaku towarowego oraz ulgi inwestycyjnej (0,3) (0,9) Koszty programu motywacyjnego (10,1) (9,5) Skorygowany zysk netto (143,4) (89,4) 43

46 PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI Z NASZEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ PRZEDSTAWIA SIĘ NASTĘPUJĄCO: ZMIANA % Aktywa trwałe, a w tym: 4 002, ,1 12,0% Rzeczowe aktywa trwałe 1 225, ,3 7,1% Prawo do użytkowania aktywów 1 866, ,1-0,2% Aktywa obrotowe, a w tym: 2 917, ,9-7,7% Zapasy 2 079, ,1 15,2% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 210,7 375,8-43,9% AKTYWA RAZEM 6 920, ,0 2,7% Zobowiązania długoterminowe, a w tym: 2 616, ,9-1,3% Zobowiązania z tytułu zadłużenia 210,0 210,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 446, ,0-2,6% Zobowiązania krótkoterminowe, a w tym: 3 312, ,3 12,8% Zobowiązania z tytułu zadłużenia 1 242,7 806,8 54,0% Zobowiązania wobec dostawców oraz pozostałe zobowiązania 1 495, ,5 31,3% Zobowiązania z tytułu leasingu 461,4 425,2 8,5% ZOBOWIĄZANIA RAZEM 5 928, ,2 6,1% KAPITAŁ WŁASNY 991, ,8-13,6% Suma bilansowa na dzień 31 marca 2019 r. wyniosła 6 920,3 mln PLN i wzrosła o 184,3 mln PLN (+2,7%) względem 31 grudnia 2018 r. Na wartość aktywów wpłynął przede wszystkim spadek wartości aktywów Grupy przeznaczonych do sprzedaży o 493,8 mln PLN związany z transakcją zbycia CCC Germany GmbH oraz wzrost zapasów o 273,7 mln PLN. Na wzrost sumy bilansowej na dzień 31 marca 2019 r. względem 31 grudnia 2018 r., po stronie pasywów wpłynęły w głównej mierze wzrost zobowiązań z tytułu zadłużenia o 435,9 mln PLN (+54,0%) oraz wzrost zobowiązań wobec dostawców o 144,3 mln PLN (+16,7%). Grupa CCC wykorzystuje wskaźnik ogólnego zadłużenia do oceny struktury finansowania aktywów. Wskaźnik ogólnego zadłużenia liczony jest jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału zaangażowanego. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i wyemitowane obligacje wskazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału zaangażowanego oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto. Poniżej przedstawiono wyliczenie wskaźnika zadłużenia: 44

47 Zadłużenie netto Zobowiązania z tytułu kredytów 1 235,8 800,0 (+) Zobowiązania z tytułu obligacji 216,9 216,9 = Zobowiązania z tytułu zadłużenia 1 452, ,8 ( ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 210,7 375,8 = Zadłużenie netto 1 242,0 641,1 Wskaźnik zadłużenia Kapitał własny ogółem 991, ,8 (+) Zadłużenie netto 1 242,0 641,1 = Kapitał zaangażowany 2 233, ,9 Wskaźnik zadłużenia (zadłużenie netto/kapitał zaangażowany) 56% 36% Wskaźnik zadłużenia na dzień roku wyniósł 56% i związany jest ze wzrostem zadłużenia netto do 1 242,0 mln PLN. Pomimo to Grupa CCC utrzymuje płynność finansową na stabilnym poziomie oraz posiada zdolność do terminowej regulacji zobowiązań. PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI Z NASZEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEDSTAWIA SIĘ NASTĘPUJĄCO: Zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 165,1 mln PLN wynikało z ujemnych przepływów na działalności operacyjnej -196,8 mln PLN, ujemnych przepływów na działalności inwestycyjnej -261,4 mln PLN oraz dodatnich przepływów na działalności finansowej 293,6 mln PLN oraz z różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych -0,5 mln PLN. PRZEPŁYWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Skonsolidowane przepływy netto z działalności inwestycyjnej w I kwartale 2019 roku wyniosły -261,4 mln PLN. Na działalność inwestycyjną wpływ miał przede wszystkim wzrost wydatków na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne związanych z realizacją strategii ekspansji rynkowej w Polsce jak i zagranicą wydatki te w analizowanym okresie wyniosły 117,4 mln PLN. Drugą co do wielkości pozycją mającą wpływ na działalność inwestycyjną było nabycie aktywów finansowych w kwocie 110,4 mln PLN. PRZEPŁYWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ PRZEPŁYWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Skonsolidowane przepływy netto z działalności operacyjnej w I kwartale 2019 roku wyniosły -196,8 mln PLN i wynikały ze zmiany w kapitale obrotowym -186,9 mln PLN (w tym zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy -217,3 mln PLN) i skorygowanym o operacje niepieniężne wynikiem z działalności operacyjnej. Skonsolidowane przepływy netto z działalności finansowej w I kwartale 2019 roku wyniosły 293,6 mln PLN. Na wartość tę składały się przede wszystkim wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek w kwocei 499,7 mln PLN, natomiast po stronie wypływów koszty z tytułu spłaty kredytów i odsetek w kwocie 88,6 mln PLN, oraz płatności z tytułu leasingu 117,5 mln PLN. 45

48 SIEĆ SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC I kwartał 2019 roku stał pod znakiem dalszej ekspansji na zagranicznych rynkach. Grupa powiększyła się o 2 salony w Rosji, o 1 salon w Rumunii, Słowacji i Bułgarii. Na rynku polskim liczba sklepów zwiększyła się o 1 sklep, a także kolejny salon stacjonarny e-obuwie. Ponadto, Grupa dokonała przejęcia spółki Gino Rossi, co powiększyło sieć sprzedaży o 72 salony tej marki m2 LICZBA m2 LICZBA m2 LICZBA m2 LICZBA m2 LICZBA m2 LICZBA Polska, w tym: własne agencyjne Czechy Węgry Austria Słowacja Chorwacja Rosja Słowenia Bułgaria Serbia Rumunia CCC własne Rumunia Ukraina Łotwa Litwa Estonia Mołdawia CCC franczyza e-obuwie KVAG Gino Rossi CCC RAZEM Powierzchnia sprzedaży Grupy Kapitałowej na dzień wyniosła 674,3 tys. m2, co stanowi wzrost o 14,1 tys. m2 (w stosunku do r.), na co złożyły się wzrost powierzchni netto sklepów CCC (+ 7,78 tys. m2) oraz nabycie spółki Gino Rossi (+ 7,97 tys. m2). Powierzchnia sprzedaży w placówkach własnych sieci CCC wzrosła o 1,4% i wyniosła 561,8 tys. m2 na (w tym: 288,6 tys. m2 w Polsce) w stosunku do 554,1 tys. m2 na (w tym 285,8 tys. m2 w Polsce). Powierzchnia sprzedaży w placówkach franczyzowych CCC w I kwartale 2019 roku nie zmieniła się i na wynosi 17,6 tys. m2. 46

49 ZMIANY POWIERZCHNI SKLEPÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. w okresie [tys. m 2 ] GR [1] 8,0 PL 2,8 RU 1,9 RO 1,3 BG 0,7 SK 0,7 EO 0,5 CZ 0,5 HU 0,1 AT -0,1-2,1 KVAG 47

50 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O CHARAKTERZE NIETYPOWYM, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły żadne nietypowe zjawiska mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. INFORMACJE O CHARAKTERZE I ZAKRESIE WSZELKICH ZNACZĄCYCH OGRANICZEŃ ZDOLNOŚCI JEDNOSTEK ZALEŻNYCH DO PRZEKAZYWANIA FUNDUSZY JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, W POSTACI DYWIDEND W ŚRODKACH PIENIĘŻNYCH LUB DO SPŁATY KREDYTÓW LUB POŻYCZEK Według wiedzy Zarządu spółki dominującej nie istnieją znaczące ograniczenia zdolności jednostek zależnych do przekazywania funduszy jednostce dominującej. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU Zdaniem Emitenta podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągnięte w najbliższym czasie, to: 1. wielkość osiągniętej sprzedaży oraz zrealizowanych marż, INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ISTOTNYCH ZOBOWIĄZANIACH Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH Nie dotyczy. 2. dalszy rozwój sieci handlowej w kraju oraz zagranicą, 3. panujące warunki atmosferyczne, 4. poziom kursów walutowych. 48

51 OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE W przypadku spółek Grupy Kapitałowej CCC S.A. możemy mówić o sezonowości sprzedaży. Sezonowość sprzedaży Grupy CCC jest znaczna, jak w całej branży odzieżowo-obuwniczej. Wyróżnia się dwa zasadnicze okresy o najwyższej wartości sprzedaży: drugi i czwarty kwartał roku. Również w całym roku sprzedaż mocno uzależniona jest od warunków atmosferycznych. Warunki pogodowe mogą zaburzyć ów wzorzec sezonowości, przyspieszając lub opóźniając okresy odpowiednio słabszej lub wzmożonej sprzedaży. Wahania sezonowe za okres ostatnich 3 lat pokazuje poniższy wykres. Sezonowość przychodów sieci CCC w latach tys. PLN/m 2 1, ,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 49

52 INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Nie dotyczy. WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA Nie dotyczy. W INFORMACJA DOTYCZĄCA WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ Nie dotyczy. 50