Raport okresowy. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. III kwartał 2012 roku. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich

Transkrypt

1 Raport okresowy z siedzibą w Bielanach Wrocławskich Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. u. Raport sporządzony został przez spółkę Black Point S.A. z siedzibą przy ul. Atramentowej 5, Bielany Wrocławskie, Kobierzyce (dalej również: Spółka, Black Point), zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzień 20 czerwca 2012 r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla Black Point S.A. pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Ofiar Oświęcimskich 15, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS Data publikacji raportu: 14 listopada 2012 roku.

2 Spis treści. I. List Prezesa Zarządu Black Point S.A. Pani Kamili Yamasaki do Akcjonariuszy i Inwestorów... 3 II. Podstawowe informacje o Emitencie... 5 Skonsolidowany raport kwartalny Wybrane skonsolidowane dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 8 III. Jednostkowy raport kwartalny Wybrane jednostkowe dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe IV. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działań zmierzających do zwiększenia innowacyjności V. Stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania prognoz VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym VII. Analiza wskaźnikowa VIII. Planowane kierunki działania Grupy na 2012 rok IX. Załączniki Rachunek zysków i strat Grupy Black Point Bilans Grupy Black Point Rachunek zysków i strat Black Point S.A Bilans Black Point S.A Strona 2 z 21

3 I. List Prezesa Zarządu Black Point S.A. Pani Kamili Yamasaki do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Niniejszym przedstawiamy Państwu jednostkowy oraz skonsolidowany raport z działalności Grupy Kapitałowej Black Point w III kwartale 2012 roku. Dokładamy wszelkich starań, aby rzetelnie i jasno przedstawić Państwu informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki i Grupy Kapitałowej oraz zaprezentować dotychczasowe dokonania oraz perspektywy rozwoju naszej Grupy. Miniony kwartał był przełomowy w historii Grupy Black Point. Zarząd sfinalizował prowadzony od kilku miesięcy projekt strategiczny Markowa Grupa, którego głównym założeniem jest rozwój kapitałowy Grupy Black Point poprzez alianse kapitałowe. Dnia 21 września br. zrealizowano pierwszy etap przejęcia krakowskiej spółki SCOT Sp. z o.o. (dalej: SCOT), właściciela marki alternatywnych materiałów eksploatacyjnych Printé oraz wyspecjalizowanego dystrybutora materiałów i urządzeń do druku. 1 października 2012 roku zakończono proces akwizycji SCOT, która stanowi bezprecedensowe wydarzenie zarówno z punktu widzenia rynku NewConnect, będąc największą operacją tego typu zrealizowaną przez spółkę notowaną na NewConnect od początku funkcjonowania tego rynku, jak i z punktu widzenia branży, w której działa Spółka - pierwsza taka fuzja w Polsce. Wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę w trzecim kwartale 2012 roku są zgodne z naszymi przewidywaniami. Są one wynikiem trudnej sytuacji w branży materiałów barwiących. Od dłuższego czasu zauważalne są trendy panujące na krajowym i światowym rynku materiałów do druku oraz skutki zaostrzonej walki konkurencyjnej. Analiza tych czynników była dla Zarządu podstawą do realizacji projektu Markowa Grupa. Jesteśmy przekonani, że powstanie nowej powiększonej Grupy Kapitałowej łączącej trzy silne kompetencje: doświadczonego, innowacyjnego producenta jakim jest Black Point, jednego z największych brokerów pustych kartridży w Europie Eco Service oraz wyspecjalizowanego i uznanego na polskim rynku dystrybutora spółki SCOT przyniesie w przyszłości zdecydowane korzyści zarówno dla Grupy, jak i dla akcjonariuszy. Po połączeniu ze spółką SCOT zaczęliśmy funkcjonować w zupełnie odmiennych realiach rynkowych. Transakcja zmieniła strukturę rynku kompatybilnych materiałów do druku czyniąc z powiększonej Grupy Black Point lidera na rynku krajowym. Powstała oparta na strategii jakościowej nowa polityka rynkowa oraz ofertowa Grypy Black Point. W sposób istotny zmieniliśmy portfolio naszej marki. Stworzyliśmy bardzo dobrze dopasowaną do potrzeb rynku, najlepszą i najszerszą ofertę w zakresie technologii druku, począwszy od trzech niezależnych marek alternatywnych materiałów eksploatacyjnych dedykowanych do różnych segmentów rynku: Black Point, Printé oraz VISUS, przez produkty producentów urządzeń, po urządzenia drukujące, wielofunkcyjne, plotery i komponenty. Potencjał oraz skalę działania powiększonej Grupy obrazuje wartość skonsolidowanych obrotów pro-forma powiększonej Grupy, które od początku roku wynoszą ponad 170 mln PLN. Jedynie w III kwartale spółka SCOT osiągnęła obrót w wysokości około 40 mln PLN, to wartość porównywalna z obrotem, który osiągnęła Grupa od początku roku, tj. 46 mln PLN. Wielkości te są wyłącznie szacunkowe jednak obrazują wzrost skali biznesu. Już dziś obserwujemy pozytywne efekty w bieżącej, operacyjnej działalności wynikające ze współpracy, które zwiastują poprawę wyników finansowych już w IV kwartale br. Strona 3 z 21

4 Jesteśmy przekonani, że nowa strategia działania przyczyni się do budowania rentownej i dynamicznej organizacji, do umocnienia pozycji lidera rynku materiałów eksploatacyjnych na rynku Europy Środkowo Wschodniej oraz do wzrostu wartości Grupy dla akcjonariuszy. Zapraszamy do lektury niniejszego raportu, w którym szczegółowo opisujemy bieżącą sytuację oraz koncept Zarządu na realizację założonych celów. Mamy nadzieję, że analiza szczegółowych danych i informacji zawartych w dalszej części niniejszego raportu potwierdzi Państwu wartość naszego biznesu i przekona do inwestycji w Grupę Black Point. W niniejszym raporcie nie konsolidowano danych finansowych spółki SCOT.Konsolidacja danych nowej, połączonej Grupy będzie miała miejsce od IV kwartału 2012 r. Grupa Black Point, jak i Spółka Black Point prezentuje wyniki w całym raporcie na poziomie brutto. Prezentacja wyników brutto wynika z faktu występowania w grupie Black Point poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy, które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na wynik netto. Kamila Yamasaki Prezes Zarządu Black Point S.A. Strona 4 z 21

5 II. Podstawowe informacje o Emitencie Grupa kapitałowa Black Point Black Point S.A. na dzień r. posiadała 100 % udziałów w spółce zależnej SCOT Sp. z o.o. oraz 99,9% udziałów w spółce zależnej Eco Service Sp. z o.o. Eco Service Sp. z o.o. na dzień r. posiadała 66,66% udziałów w spółce zależnej TBG GmbH z siedzibą w Niemczech i 100% udziałów w spółce zależnej Eco Service China z siedzibą w Hongkongu. Tabela: Zarząd i Rada Nadzorcza Black Point S.A. na dzień publikacji raportu. Zarząd Kamila Yamasaki Anna Skałecka Marcin Adamski Paweł Pernal Stanowisko Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Piotr Kolbusz Maciej Dolny Jolanta Rycerz Waldemar Szewc Szczepan Czyczerski Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Na mocy uchwały nr 1 i 2 z dnia 25 września 2012 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Pawła Pernala oraz Tadeusza Konkola do pełnienia funkcji Członków Zarządu począwszy od dnia 1 października 2012 roku (raport bieżący nr 19/2012). Dnia 15 października 2012 roku Tadeusz Konkol złożył rezygnację z wykonywania funkcji Członka Zarządu Spółki (raport nr 26/2012). Tabela: Akcjonariat Black Point S.A. na dzień publikacji raportu. Inwestor Liczba akcji % Akcji Liczba głosów % Głosów Waffen Investments Limited ,70% ,70 % "INVEST PBB Sp. z o.o. S.K.A ,36% ,36% Piotr Kolbusz ,00% ,00% Pozostali akcjonariusze ,95% ,95% Razem % % Strona 5 z 21

6 Skonsolidowany raport kwartalny 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. Waluta: Tys. PLN III kwartał narastająco III kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C- D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Strona 6 z 21

7 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu. Waluta: Tys.PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe 30 wrzesień 30 wrzesień Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables 0 0 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. Waluta: Tys. EUR III kwartał narastająco III kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C- D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Strona 7 z 21

8 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu. Waluta: Tys.EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe 30 wrzesień 30 wrzesień Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 189/A/NBP/2012 z dnia 28 września 2012: 1 euro = 4,1138 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 190/A/NBP/2011 z dnia 30 września 2011: 1 euro = 4, Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W trzecim kwartale Grupa Black Point osiągnęła przychody skonsolidowane na poziomie 13,79 mln PLN, natomiast spółka Black Point na poziomie 7,96 mln PLN, co stanowi odpowiednio obrót niższy o ponad 11 % i 18 % w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zarówno Grupa, jak i Spółka zakończyły III kwartał stratą netto. Dla spółki Eco Service III kwartał br. zakończył się dobrymi wynikami sprzedaży ilościowej. Osiągnięto przyrost o 50% w stosunku do III kwartału 2011 roku. Wynik ten wskazuje dobry kierunek działania i potwierdza słuszną politykę ofertową. Obrót spółki Eco Service wyniósł 7,43 mln PLN, co stanowi jedynie 3 % mniej w porównaniu do poziomu obrotów z III kwartału 2011 roku. Bardzo dobrymi wyniki może pochwalić się spółka Eco Service China. W III kwartale Eco Service China zwiększyła ponad 2,5 razy swój obrót w porównaniu do III kwartału poprzedniego roku oraz uzyskała ponad dwukrotnie większą marżę handlową. Na pogorszenie wyników Grupy największy wpływ ma otoczenie rynkowe. Kluczowym czynnikiem jest silna presja cenowa na rynku alternatywnych materiałów barwiących, a tym samym spadek obrotów wartościowych i marż. Pogłębiające się skutki trwającej od wielu miesięcy walki o rynek między dystrybutorami materiałów alternatywnych oraz utrudnienia wynikające z działań producentów urządzeń wpływają negatywnie na osiągane wyniki. Odpowiedzią na wyzwania rynkowe była strategiczna decyzja Zarządu Black Point o przejęciu 100% udziałów krakowskiej spółki SCOT (raport bieżący nr 21/2012). Decyzja ta w pełni pokrywa się ze strategią spółki Black Point, która zakłada rozwój sprzedaży marki Black Point pozycjonowanej jako konkurencyjnej dla produktów Producentów Urządzeń oraz zwiększenie konkurencyjności oferty poprzez wprowadzenie nowej marki dedykowanej do konkurowania z innymi markami alternatywnymi. Przejęcie SCOT umożliwiło realizację tych założeń i poszerzenie oferty Grupy o uznaną już na rynku markę alternatywnych materiałów barwiących Printé. Wykorzystanie atutu, jakim jest własna produkcja, a także realizacja działań ukierunkowanych na minimalizację kosztów wytworzenia będzie dodatkowym strategicznym elementem działania w powiększonej Grupie. Optymalizacja kosztów działalności Grupy będzie miała istotny wpływ na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach. Strona 8 z 21

9 III. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. Dane narastająco Dane za kwartał Waluta: Tys. PLN III kwartał III kwartał III kwartał III kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. Waluta: Tys. PLN Wybrane jednostkowe dane finansowe 30 wrzesień 30 wrzesień Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Naleśności krótkoterminowe /Short-term receivables Strona 9 z 21

10 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. Dane narastająco Dane za kwartał Waluta: Tys. EUR III kwartał III kwartał III kwartał III kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D- E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. Waluta: Tys.EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 30 wrzesień 30 wrzesień Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors Strona 10 z 21

11 Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Naleśności krótkoterminowe /Short-term receivables Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 189/A/NBP/2012 z dnia 28 września 2012: 1 euro = 4,1138 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 190/A/NBP/2011 z dnia 30 września 2011: 1 euro = 4, Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Dla spółki Black Point III kwartał br. był okresem wstępnej restrukturyzacji oraz reorganizacji wynikającej z akwizycji SCOT. Zarząd Black Point biorąc pod uwagę mocne strony obu spółek i fakt, że działalność obu spółek ma charakter komplementarny zdecydował się zastosować nowy podział ról pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy. Marketing, sprzedaż i logistykę sprzedaży w Grupie Black Point powierzono SCOT. Black Point natomiast koncentruje się na rozwoju własnej produkcji i rozwoju technologicznym. Wszystkie marki sprzedawane przez Grupę, tj. Black Point, Printé oraz VISUS będą bazowały na wiedzy i doświadczeniu Black Point jako producenta jakościowych materiałów do druku. W opinii Zarządu projekt konsolidacji procesowej wpłynie w najbliższej przyszłości bardzo korzystnie na wyniki finansowe Grupy. W minionym kwartale sprzedaż marki Black Point osiągnęła poziom 7,96 mln PLN. Spółka utrzymała poziom sprzedaży ilościowej w strategicznej grupie produktowej tonery laserowe. W ramach tej grupy odnotowano aż 12% wzrost sprzedaży ilościowej tonerów kolorowych. Dodatnia dynamika sprzedaży widoczna jest także w porównaniu do II kwartału bieżącego roku. O pozostałych czynnikach, które miały najistotniejszy wpływ na wyniki była mowa w komentarzu do wyników Grupy Black Point. Spółki Grupy działają na tym samym rynku, a dzisiaj to głównie tło rynkowe generuje ograniczenia w realizacji celów finansowych Spółki. IV. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działań zmierzających do zwiększenia innowacyjności Zarząd Grupy uznaje innowacyjne działania za podstawę rozwoju biznesu i realizacji zakładanych celów finansowych Grupy. Stale poszukiwane są innowacyjne rozwiązania, zarówno w zakresie metod zarządzania, technologii produkcji i produktu, a także w zakresie sprzedaży i oferty. Trzeci kwartał obfitował w następujące wydarzenia: Finalizacja projektu Markowa Grupa i podpisanie umowy zakupu 50% udziałów spółki SCOT początek pierwszy etap przejęcia jednej z bardziej znaczących firm na rynku materiałów eksploatacyjnych w Polsce, Szeroka gama produktów marki Black Point została nagrodzona w prestiżowym konkursie Najwyższa Jakość QI.,,Złote Godło przyznano liniom tonerów Super Plus, atramentów XL i kolorowych kartridży laserowych. To kolejne wyróżnienie dla wyrobów Black Point. Repozycjonowanie oferty, stworzenie nowej polityki ofertowej i rynkowej, która zakłada ofertę trzech niezależnych marek alternatywnych: Strona 11 z 21

12 1) Black Point marka premium, której parametry skutecznie konkurują z produktami producentów drukarek, 2) Printé marka ekonomiczna, stworzona do konkurencji z innymi markami alternatywnymi, 3) VISUS nowa marka w portfolio zakwalifikowana jako dedykowane narzędzie do transakcji specjalnych. Poszerzanie kanału dystrybucji na rynkach eksportowych poprzez podpisanie dwóch znaczących umów współpracy dystrybucyjnej na terenie Węgier z EURONICS oraz METRO Cash & Carry. V. Stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania prognoz. Dnia 1 października 2012 roku (raport bieżący nr 22/2012) Zarząd opublikował prognozę skonsolidowanych wyników finansowych. Prognoza zakłada osiągnięcie w 2013 roku wyników na następujących poziomach: Przychody ze sprzedaży: 214 mln PLN EBITDA: 9 mln PLN Dług*: 10 mln PLN *w tym 2,8 mln PLN depozyt zabezpieczający kredyt Skonsolidowana prognoza uwzględniająca wyniki SCOT została sporządzona przy następujących założeniach: wprowadzenie do sprzedaży materiałów alternatywnych do druku marki VISUS; utrzymanie sprzedaży materiałów marki Black Point; wzrost sprzedaży materiałów marki Printé o min. 5%; obniżenie kosztów wytworzenia o 2 mln PLN poprzez takie działania jak: przejęcie produkcji materiałów Printé, wprowadzenie nowych technologii wytwarzania VISUS oraz renegocjacje dotychczasowych warunków kontraktów z dostawcami; obniżenie kosztów działalności o 4 mln PLN poprzez takie działania jak: optymalizacja kosztów logistycznych i sprzedażowych oraz poziomu zapasów, a także redukcja zatrudnienia, zaciągniecie kredytu na rachunku bieżącym w kwocie 3,5 mln PLN na sfinansowanie przejęcia SCOT. Zarząd Black Point nie widzi zagrożeń na realizację zakładanych prognoz wynikowych. VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym W dniu 19 października 2012 roku Black Point przekazał (raport bieżący nr 27/2012) informacje odnośnie szacowanych obrotów zrealizowanych przez Spółkę oraz Grupę. Poniżej zestawienie wyników szacowanych z wynikami zrealizowanymi. Tabela: Porównanie danych szacunkowych z osiągniętymi wynikami. Waluta: mln PLN Szacunki wyników finansowych (III kwartał) Wyniki finansowe (III kwartał) Realizacja szacunków Obrót Grupy Black Point 13,78 13,79 100,1% Obrót Black Point S.A. 7,95 7,96 100,1% Strona 12 z 21

13 VII. Analiza wskaźnikowa Tabela: Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym Waluta: tys. PLN Wyniki skonsolidowane III kwartał narastająco III kwartał narastająco III kwartał III kwartał Wynik na sprzedaży netto 3 571, ,35 880,54-442,07 EBIT 3 521, ,91 841,99-487,92 EBITDA 4 113, , ,43-353,15 Wynik brutto 3 353,96 856,34 824,11-623,17 Wynik netto 2 521,82 454,50 579,43-656,05 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Zestawienie głównych jednostkowych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym Waluta: tys. PLN Wyniki jednostkowe III kwartał narastająco III kwartał narastająco III kwartał III kwartał Wynik na sprzedaży netto 1 958,33-301,89 392,94-674,95 EBIT 1 959,53-274,89 378,22-669,24 EBITDA 2 530,21 86,06 569,95-564,37 Wynik brutto 2 528,89 276,14 349,89-689,40 Wynik netto 1 995,91 141,95 221,60-689,40 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym za okres Wskaźniki płynności finansowej Miernik Dane skonsolidowane Płynność I stopnia krotność 0,49 0,07 Płynność II stopnia krotność 2,24 1,13 Płynność III stopnia krotność 3,21 1,94 Tabela: Analiza płynności dla wyników jednostkowych w ujęciu kwartalnym za okres Wskaźniki płynności finansowej Miernik Dane jednostkowe Płynność I stopnia krotność 0,84 0,10 Płynność II stopnia krotność 2,93 0,87 Płynność III stopnia krotność 4,24 1,58 Formuły obliczeniowe: Płynność I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) Płynność II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = [(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe] Płynność III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) Osiągnięte w III kwartale 2012 roku wskaźniki płynności finansowej są na niższym poziomie niż w III kwartale 2011 roku. Ich poziom jest konsekwencją poczynionych inwestycji strategicznych. Zarówno spadek inwestycji krótkoterminowych (głównie środków pieniężnych na rachunku) z poziomu 4,1 mln PLN na dzień 30 czerwca 2011 Strona 13 z 21

14 roku do 0,89 mln PLN na dzień 30 września 2012 roku oraz wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 47% w analogicznym okresem, związany jest z przejęciem spółki SCOT. Zakup udziałów został sfinansowany zarówno z kapitałów własnych, jak i z kapitałów obcych. Zarząd ocenia sytuację płynnościową spółki jako bezpieczną, a obniżenie wskaźników płynności jako przejściowe i wynikające z faktu transakcji zakupu SCOT. Tabela: Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym Wskaźniki Rentowności Miernik Dane skonsolidowane III kwartał III kwartał ROA Procent 9,98% 5,55% ROE Procent 13,78% 8,78% ROI Procent 13,70% 7,03% Rentowność netto Procent 3,73% -4,76% Tabela: Analiza rentowności dla wyników jednostkowych w ujęciu kwartalnym Wskaźniki Rentowności Miernik Dane jednostkowe III kwartał III kwartał ROA Procent 11,22% 3,91% ROE Procent 14,07% 6,12% ROI Procent 11,43% 2,31% Rentowność netto Procent 2,28% -8,66% Formuły obliczeniowe: ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100% ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100% Rentowność netto = (zysk netto/przychody ze sprzedaży)x100% Prezentowane wskaźniki rentowności za u są na niższym poziomie niż za ten sam okres roku poprzedniego. Spółka Black Point nie wypracowała zysku w III kwartale, a powstała strata netto w wysokości 0,68 mln PLN przyczyniła się do niekorzystnych wartości wskaźników rentowności. Pogarszająca się dynamika sprzedaży, utrzymujące się na podobnym poziomie koszty wytworzenia przy jednoczesnym spadku cen sprzedaży oraz nieznacznie obniżone koszty działalności to główne przyczyny tłumaczące ujemy wynik finansowy Spółki. Aktywa ogółem na dzień 30 września 2012 roku uległy zwiększeniu o 7,7% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Główne wartości jakie uległy zmianie to wzrost inwestycji długoterminowych (zakup udziałów w spółce SCOT 5,8 mln PLN) oraz zmniejszenie zasobów gotówki (częściowa zapłata za udziały w Spółce SCOT). Niższy wynik netto oraz wzrost wartości aktywów ogółem poskutkowały obniżeniem rentowności aktywów (ROA) do poziomu 3,91%. Wygenerowana strata netto miała również wpływ na obniżenie wartości kapitałów własnych o 2,8 mln PLN, co poskutkowało spadkiem wskaźnika ROE z poziomu 14,07% za III kwartał 2011 roku, do poziomu 6,12% za u. Pozycje bilansowe, które wpłynęły na wartości wskaźników rentowności Black Point, miały przeważający wpływ na rentowność dla wyników skonsolidowanych. Dobre wyniki spółki Eco Service za u poprawiły wartości wskaźników skonsolidowanych, jednak ich wartości są również na niższym poziomie niż za ten sam okres roku poprzedniego. Strona 14 z 21

15 Tabela: Wskaźniki wartości rynkowej. Wskaźniki wartości rynkowej Miernik NCIndex C/Z Krotność 8,31 9,98 6,53 14,67 C/WK Krotność 1,30 1,46 0,89 1,29 *) Źródło: Wskaźniki wartości rynkowej obliczono na podstawie danych skonsolidowanych za cztery kwartały. Formuły obliczeniowe: C/WK = cena akcji/(kapitał własny/liczba akcji) C/Z = (cena akcji x liczba akcji)/zysk netto VIII. Planowane kierunki działania Grupy na 2012 rok. Planowane na IV kwartał br. działania w ramach nowej Grupy Black Point są ukierunkowane na zwiększenie sprzedaży marek Black Point, Printé oraz VISUS, a także pełną konsolidację procesową spółek, co w konsekwencji zagwarantuje realizację prognoz wynikowych zakładanych na 2013 rok. Kierunki działania Grupy Black Point określają poniższe cele: utrzymanie pozycji lidera rynku alternatywnych materiałów eksploatacyjnych w Europie Środkowo Wschodniej; specjalizacja w obszarze druku; stworzenie rentownej i dynamicznej organizacji; rozwój produkcji własnej; kreowanie (pozytywnych) zmian rynkowych; wzrost wartości dla akcjonariuszy. Dążymy do tego, aby nowa Grupa była postrzegana na rynku jako organizacja oferująca kompletną ofertę materiałów oraz urządzeń do druku. Jesteśmy przekonani, że ustalony podział ról pomiędzy spółkami Grupy będzie najbardziej efektywny w kontekście realizacji założonych celów. Spółka Black Point obejmuje zarządzanie strategiczne Grupą, projektowanie, produkcję materiałów eksploatacyjnych pod markami Black Point, Printé oraz VISUS oraz stanowi centrum logistyki zakupów dla marek własnych. SCOT przejmuje zarządzanie rynkiem, kreowanie, promowanie i dystrybucję pełnej oferty oraz zarządzanie magazynem i logistyką wysyłek. Eco Service wraz ze spółkami zależnymi utrzymuje pozycję jednego z największych brokerów pustych kartridży na świecie. Kluczowymi projektami zaplanowanymi na IV kwartał 2012 roku są dla Grupy: 1) wdrożenie wspólnej polityki ofertowej i dystrybucyjnej w zakresie materiałów alternatywnych (3 linie produktowe); 2) obniżenie kosztów wytworzenia i optymalizacja marż handlowych; 3) restrukturyzacje kosztowe w Grupie poprzez konsolidację procesów sprzedażowych, logistycznych oraz działania restrukturyzacyjne kosztów w spółce SCOT. Strona 15 z 21

16 IX. Załączniki 1. Rachunek zysków i strat Grupy Black Point Waluta PLN PLN PLN PLN SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Strona 16 z A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , , , ,42 -w tym od jednostek powiązanych , , , ,88 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,22 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów , , , ,20 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , , , ,99 jednostkom powiązanym , , , ,25 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , , , ,51 II. Wartość sprzedanych materiałów i towarów , , , ,48 C Zysk/Strata brutto ze sprzedaży ( A - B ) , , , ,43 D Koszty sprzedaży , , , ,94 E Koszty ogólnego zarządu , , , ,53 F Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,96 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , , , ,81 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 166,58 0, ,11 0,00 II Dotacje , , , ,46 III Inne przychody operacyjne , , , ,35 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , , , ,78 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , , , ,00 III Inne koszty operacyjne , , , ,78 I Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , , , ,99 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , , , ,93 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0, , ,14 - od jednostek powiązanych 0,00 0, , ,14 II Odsetki uzyskane, w tym: 6 581, , , ,07 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V Inne , , ,80 0,00 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) , , , ,13 I Odsetki, w tym: , , , ,35 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Inne , , , ,48 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub L 0,00 0,00 części udziałów jednostek podporządkowanych M Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , , , ,05 N Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 O Odpis wartości firmy , , , ,94

17 I Odpis wartości firmy-jednostki zależne , , , ,94 II Odpis wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 P Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 I Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 Q Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 R Zysk/Strata brutto (I+J) , , , ,11 S Podatek dochodowy , , , ,99 T Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 0,00 0,00 U ZYSK (STRATA) MNIEJSZOŚCI 1 033,56 17, ,86 604,87 W ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , , , ,25 2. Bilans Grupy Black Point Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,62 I Wartości niematerialne i prawne ( ) 6 762, ,74 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2 Wartość firmy 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne 6 762, ,74 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych 0,00 0,00 II Wartość firmy jednostek podporządkowanych , ,90 1 Wartość firmy-jednostki zależne , ,90 2 Wartość firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 III Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,58 1 Środki trwałe , ,26 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,60 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,42 d) środki transportu , ,85 e) inne środki trwałe , ,40 2 Środki trwałe w budowie , ,32 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0, ,00 IV Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 V Inwestycje długoterminowe , ,88 1 Nieruchomości 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,88 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pelnej lub proporcjonalnej Strona 17 z , ,88 - udziały lub akcje , ,88 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00

18 b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - udziały lub akcje 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 c) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,52 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,52 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00 B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,58 I Zapasy ( ) , ,61 1 Materiały , ,43 2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3 Produkty gotowe , ,51 4 Towary , ,31 5 Zaliczki na dostawy , ,36 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,51 1 Należności od jednostek powiązanych , ,12 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,80 - do 12 miesięcy , ,80 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0, ,32 2 Należności od pozostałych jednostek , ,39 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,47 - do 12 miesięcy , ,47 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , ,03 c) inne , ,89 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe , ,74 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,74 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 b) - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 Strona 18 z 21 0,00

19 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach , ,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki , ,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,74 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,74 - inne środki pieniężne 0,00 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,72 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,21 3. Rachunek zysków i strat Black Point S.A. Waluta PLN PLN PLN PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Strona 19 z A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , , , ,54 -w tym od jednostek powiązanych , , , ,56 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,70 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów 0,00 0, , ,84 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , , , ,43 jednostkom powiązanym , , , ,41 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , , , ,51 II. Wartość sprzedanych materiałów i towarów 0,00 0, , ,08 C Zysk/Strata brutto ze sprzedaży ( A - B ) , , , ,11 D Koszty sprzedaży , , , ,16 E Koszty ogólnego zarządu , , , ,27 F Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,68 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , , , ,54 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 166,58 0, ,11 0,00 II Dotacje , , , ,46 III Inne przychody operacyjne , , , ,08 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , , , ,99 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , , , ,00 III Inne koszty operacyjne , , , ,99 I Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , , , ,23 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , , , ,32 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: ,00 0, ,00 0,00 - od jednostek powiązanych ,00 0, ,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 6 581, , , ,13 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00

20 V Inne 8 028, ,16 0, ,81 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) , , , ,43 I Odsetki, w tym: , ,92 464,84 173,54 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 IV Inne , , , ,89 L Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , , , ,12 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 N Zysk/Strata brutto (I+J) , , , ,12 O Podatek dochodowy ,00 0, , ,00 P Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 0,00 0,00 R ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , , , ,12 4. Bilans Black Point S.A. Waluta PLN PLN BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,43 I Wartości niematerialne i prawne ( ) 6 762, ,74 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 2 Wartość firmy 3 Inne wartości niematerialne i prawne 6 762, ,74 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych II Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,31 1 Środki trwałe , ,99 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,11 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,69 d) środki transportu , ,80 e) inne środki trwałe , ,40 2 Środki trwałe w budowie , ,32 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0, ,00 III Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 2 Od pozostałych jednostek IV Inwestycje długoterminowe , ,00 1 Nieruchomości 2 Wartości niematerialne i prawne 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,00 a) w jednostkach powiązanych , ,00 - udziały lub akcje , ,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje Strona 20 z 21

21 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,38 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,38 2 Inne rozliczenia międzyokresowe B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,66 I Zapasy ( ) , ,02 1 Materiały , ,76 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe , ,51 4 Towary , ,40 5 Zaliczki na dostawy , ,35 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,07 1 Należności od jednostek powiązanych , ,48 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,48 - do 12 miesięcy , ,48 - powyżej 12 miesięcy b) inne 0, ,00 2 Należności od pozostałych jednostek , ,59 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,40 - do 12 miesięcy , ,40 b) - powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 0,00 0,00 c) inne , ,19 d) dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe , ,33 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,33 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,33 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,33 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2 Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,24 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,09 Strona 21 z 21