Raport okresowy. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. I kwartał 2012 roku. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich

Transkrypt

1 Raport okresowy z siedzibą w Bielanach Wrocławskich Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. u. Raport sporządzony został przez spółkę Black Point S.A. z siedzibą przy ul. Atramentowej 5, Bielany Wrocławskie, Kobierzyce (dalej również: Spółka, BLACK POINT), zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzieo 1 kwietnia 2010 r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla Black Point S.A. pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przyul. Ofiar Oświęcimskich 15,wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Data publikacji raportu: 10maja 2012 roku.

2 Spis treści. I. List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów II. Podstawowe informacje o Emitencie... 5 III. Skonsolidowany raport kwartalny Wybrane skonsolidowane dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 8 IV. Jednostkowy raport kwartalny Wybrane jednostkowe dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe V.Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działao zmierzających do zwiększenia innowacyjności VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy VIII.Analiza wskaźnikowa IX. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników finansowych X. Załączniki Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Bilans Grupy BLACK POINT Rachunek zysków i strat Black Point S.A Bilans Black Point S.A Strona 2 z 22

3 I. List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Na wstępie pragniemy poinformowad, iż w celu zwiększenia przejrzystości prezentowanych danych,zarząd Spółki Black Point S.A. podjął decyzję o zmianie sposobu prezentacji wyników spółek Grupy Black Point ujętych w rachunku zysku i strat, z wariantu porównawczego na wariant kalkulacyjny. Skonsolidowany obrót grupy w I kwartale roku 2012 wyniósł 17,18 mln PLN tym samym grupautrzymała wynik na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy to wartośd obrotu wyniosła 17,4 mln PLN (wynik w ujęciu kalkulacyjnym). Skonsolidowany zysk brutto natomiast wyniósł 1,13 mln PLN i był o 23% niższy względem I kwartału roku poprzedniego. Obrót Spółki Black Point w I kwartale roku 2012 wyniósł 11,09 mln PLN i był o ok 14% niższy względem I kwartału roku poprzedniego. Jednostkowy zysk brutto natomiast wyniósł 0,58 mln PLN i był o 42% niższy względem I kwartału roku poprzedniego. Dla wyników Grupy w I kwartale duże znaczenie mają dobre wyniki finansowe Spółki Eco Service - w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego Eco Service odnotowała ok 5% wzrost sprzedaży wartościowej, oraz 13% wzrost zysku brutto. Wyniki spółek są efektem i odzwierciedleniem sytuacji rynkowej w branży producentów i dystrybutorów materiałów alternatywnych, które w sposób szczegółowy zostały opisane w dziale komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Zarząd Grupy ma świadomośd sytuacji, w której znalazły się obecnie obie spółki i jest przekonany, że odpowiedzią na taką sytuację rynkową musi byd konsekwentna i dynamiczna realizacja strategii jakościowej, w której podstawowym źródłem przewag rynkowych ma byd unikatowa oferta produktowa wykorzystująca możliwości własnej produkcji i wiedzy technologicznejoraz w zakresie działalności Spółki Eco Service ekspansja na światowym rynku w handlu pustymi kartridżami. Zarząd Grupy Black Point deklaruje wyznaczanie ambitnych celów oraz intensywną pracę w ich realizacji zarówno w zakresie sprzedaży materiałów eksploatacyjnych marki BLACK POINT, jak i rozwoju handlu pustymi kartridżami na świecie oraz jako uzupełnienie tych działao pracę nad obniżaniem kosztów w celu optymalizacji wyników finansowych. Wartości biznesowe Grupy Black Point chcemy budowad poprzez: stabilny, konsekwentny rozwój w długim okresie, oparty o realny potencjał rynkowy i konkretne programy działania; ukierunkowanie na zyski, wysoką efektywnośd działania, silną i stabilną sytuację finansową; rzetelnośd wobec inwestorów gwarantującą bezpieczeostwo i budującą zaufanie do firmy; przedsiębiorczośd - stawiamy sobie ambitne cele, nie boimy się wyzwao; innowacyjnośd działao dbamy o to, aby nasza organizacja była elastyczna, potrafiła szybko adaptowad się do zmiennych warunków rynkowych; aktywnie wykorzystujemy nowe techniki i narzędzia wspierające proces zarzadzania biznesem. Strona 3 z 22

4 Zapraszamy do lektury niniejszego raportu, w którym szczegółowo opiszemy bieżącą sytuację finansową Grupy oraz koncept Zarządu na realizację założonych celów. Mamy nadzieję, że analiza szczegółowych danych i informacji zawartych w dalszej części niniejszego raportu potwierdzi Paostwu wartośd naszego biznesu i przekona do inwestycji w Grupę BLACK POINT. Grupa Black Point jak i Spółka Black Point prezentuje wyniki w całym raporcie na poziomie brutto.prezentacja wyników brutto wynika z faktu występowania w grupie Black Point poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy, które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na wynik netto. Kamila Yamasaki Prezes Zarządu Black Point S.A. Strona 4 z 22

5 II. Podstawowe informacje o Emitencie Grupa kapitałowa BLACK POINT Black Point S.A. na dzieo r. posiada 99,9% udziałów w spółce zależnej Eco Service Sp. z o.o. Eco Service Sp. z o.o. na dzieo r. posiada 66,66% udziałów w Spółce zależnej TBG GmbH z siedzibą w Niemczech i 100% udziałów w Spółce zależnej Eco Service China z siedzibą w Hongkongu. Tabela: Zarząd i Rada NadzorczaBlack Point S.A. Zarząd Kamila Yamasaki Anna Skałecka Marcin Adamski Stanowisko Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Leszek Jurasz Maciej Dolny Piotr Kolbusz Jolanta Rycerz Piotr Kopydłowski Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Tabela: Akcjonariat BLACK POINT S.A. Inwestor Liczba akcji % Akcji Liczba głosów % Głosów Waffen Investments Limited ,57% ,57% "INVEST PBB Sp. z o.o. S.K.A ,36% ,36% Piotr Kolbusz ,18% ,18% Pozostali akcjonariusze ,89% ,89% Razem % % Strona 5 z 22

6 III. Skonsolidowany raport kwartalny 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys. PLN I kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H) / Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K) / Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Incometax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) / Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys. PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Strona 6 z 22

7 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. EUR+ Waluta: Tys. EUR I kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues 8 8 H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 4 9 I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues 4 11 K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Incometax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu [dane w Tys. EUR] Waluta: Tys.EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 64/A/NBP/2012 z dnia 30 marca 2012: 1 euro = 4,1616 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 63/A/NBP/2011 z dnia 31 marca 2011: 1 euro = 4,0119 Strona 7 z 22

8 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Zarząd dobrze ocenia wyniki Grupy, natomiast za niezadawalające uznaje efekty sprzedaży ilościowej i wartościowej spółki Black Point S.A. Wyniki spółek są efektem i odzwierciedleniem sytuacji rynkowej w branży producentów i dystrybutorów materiałów alternatywnych. Kluczowe tendencje widoczne w I kwartale 2012 roku to: 1. Znaczące osłabienie koniunktury na rynku światowym w branży producentów materiałów alternatywnych. Dużą wiedzę na ten temat daje obserwacja rynku z punktu widzenia spółki Eco Service, która dostarcza produkty do największych producentów materiałów barwiących na świecie. 2. Wzmocnienie pozycji rynkowej producentów OEM *producentów drukarek+. Producenci skutecznie odzyskali udział w rynku. Ich aktualny udział w rynku to ponad 54 % udziału ilościowego oraz aż 75 % udziału wartościowego. Sytuacja ta jest efektem systematycznych działao ofertowych, marketingowych i technologicznych prowadzonych przez dostawców OEM, a wymierzonych w branżę producentów alternatywnych. 3. Zaostrzenie na rynku krajowym działao konkurencyjnych między dostawcami produktów alternatywnych, wśród których dominującą grupę stanowią tzw. dystrybutorzy, którzy kupują produkty od producentów, głównie z Dalekiego Wschodu, a następnie sprzedają je pod własną marką. Dynamiczne zwiększenie liczby dystrybutorów nastąpiło w okresie 2010/2011, wówczas rozpoczęła się bardzo agresywna walka o klienta. Efektem tego są rosnące oczekiwania cenowe użytkowników i partnerów handlowych, rosnące koszty sprzedaży oraz zamieszanie informacyjne na rynku materiałów alternatywnych. Sytuację tą utrudnia dodatkowo fakt, iż w okresie ogólnogospodarczej stagnacji popyt na materiały drukujące nie rośnie. W wyniku powyższych czynników, w I kwartale 2011, Grupa BLACK POINT odnotowała ok 20% spadek zysku. Zdecydowanym sukcesem jest osiągnięcie w trudnych warunkach rynkowych dobrych efektów w spółce Eco Service ok 5% wzrost sprzedaży i 13% wzrost zysku. Udało się to dzięki skutecznej realizacji strategii rozwoju światowego handlu pustymi kartridżami, w szczególności wykorzystanie potencjału rynków Azjatyckich poprzez Eco Service China. Za niezadawalające uznad należy wyniki sprzedażowe spółki BLACK POINT spadek obrotów o ok. 14% oraz ok 40 % spadek zysków. Wyniki te są odzwierciedleniem opisanych powyżej czynników, w szczególności zaostrzonej konkurencji w branży alternatywnych materiałów barwiących na rynku polskim wynikającej z pojawienia się w ostatnich latach dużej liczby dystrybutorów, z których każdy agresywnie walczy o pozycję na rynku. Zarząd Grupy, w odniesieniu do obecnej sytuacji rynkowejdokonał odświeżenia strategii działania na rok 2012/2013. Zarząd zamierza z jednej strony zintensyfikowad działania w spółce BLACK POINT w odniesieniu do obecnej sytuacji rynkowej, z drugiej zaś dużą wagę przykłada do dalszego, dynamicznego rozwoju spółki Eco Service. Uważamy, że skuteczne wykorzystanie potencjału rynków światowych i dobre wyniki spółki Eco Service mogą w roku 2012 stanowid przynajmniej częściową rekompensatę ewentualnego negatywnego wpływu na wyniki współki BLACK POINT sytuacji w branży. Strona 8 z 22

9 W ramach strategii działania BLACK POINT S.A. Zarząd zamierza kontynuowad podstawowe kierunki rozwoju, zwiększając dynamikę oraz wdrążając odpowiednie do sytuacji rozwiązania w zakresie ofertowym, dystrybucyjnym i organizacyjnym. W tym kontekście z pewnością za kluczowe uznajemy zwiększenie konkurencyjności oferty poprzez wykorzystanie możliwości jakie daje własna produkcja. Naszym podstawowym konkurentem od samego początku istnienia firmy byli isą producenci urządzeo drukujących, którzy wyznaczają trendy w rozwoju sprzętu, a co za tym idzie również technologii druku. Jako producent mamy możliwośd szybkiego dostosowywania oferty do wymagao rynku, coraz bardziej wymagających działao technologicznych producentów drukarek. Realizacja procesu produkcji pozwala nam również gwarantowad odpowiednie parametry oraz stabilnośd jakościową produktów. Opierając się o podstawowe wartości oferty BLACK POINT wysoką jakośd, oszczędnośd w kosztach drukowania, wiarygodnośd i stabilnośd jakościową oraz gwarancje i kompleksowy pakiet serwisowy chcemy skutecznie konkurowad z produktami producentów drukarek oraz dystrybutorami produktów alternatywnych. Ważnym elementem strategii pozostaje rozwój sieci dystrybucji, w szczególności działania w ramach rozwoju eksportu. Bardzo ważnym kierunkiem, który będzie kontynuowany jest rozwój światowego handlu pustymi kartridżami, który daje realne szanse na rekompensatę w krótkim okresie spadków sprzedaży w grupie wyrobów gotowych BLACK POINT.Firma Eco Service upatruje duży potencjał i perspektywy rozwoju w rynku dalekowschodnim. Spółka zależna Eco Service China, dedykowana wyłącznie do obsługi rynków dalekowschodnich, pozwala zdecydowanie skuteczniej penetrowad rynek pustych kartridży oraz dotrzed do większej liczby firm. Rozpoczęła ona rok 2012 z bardzo dobrym wynikiem jej obrót za I kwartał stanowił ok 80% obrotu za rok Strona 9 z 22

10 IV. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. PLN+ Waluta: Tys. PLN I kwartał I kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) / Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 8 4 I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues 14 K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Incometax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys.PLN Wybrane jednostkowe dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Strona 10 z 22

11 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. EUR+ Waluta: Tys. EUR I kwartał I kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) / Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Sellingcosts E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrativecosts F. Zysk (strata) ze sprzeda?y (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Otheroperatingrevenues 7 5 H. Pozostałe koszty operacyjne/ Otheroperatingcosts 2 1 I. Zysk (strata ) z dzia?alno?ci operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operatingactivities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues 3 K. Koszty finansowe/ Financial costs 7 5 L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinaryevents N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Incometax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Otherstatutoryreductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. EUR] Waluta: Tys.EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 31 marca 31 marca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania /Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initialcapital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Naleśności krótkoterminowe /Short-term receivables Strona 11 z 22

12 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 64/A/NBP/2012 z dnia 30 marca 2012: 1 euro = 4,1616 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 63/A/NBP/2011 z dnia 31 marca 2011: 1 euro = 4, Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. O czynnikach, które miały najistotniejszy wpływ na wyniki była mowa w komentarzu do wyników Grupy BLACK POINT. Obie spółki Grupy działają na tym samym rynku, a dzisiaj to głównie tło rynkowe generuje ograniczenia w realizacji celów finansowych Spółki. V. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działao zmierzających do zwiększenia innowacyjności Istotą działalności Spółki Black Point jest zapewnienie najlepszej, stabilnej, szeroko pojętej jakości swoim produktom i usługom. Realizacja tej strategii jest zapewniona m.in. poprzez innowacyjnośd działao spółki na każdym szczeblu organizacji.spółka Black Point posiada najszerszy w branży zakres certyfikacji Systemu Zarządzania, który obejmuje najważniejsze z punku widzenia produktu i usług procesy, czyli: projektowanie, produkcję, testowanie i dystrybucję materiałów eksploatacyjnych do urządzeo drukujących. u zaowocował w następujące wydarzenia: 1. Pozytywna ocena audytorów jednostki certyfikującej Bureau Veritas Certyfication, akredytowanej przez PCA, odnośnie Zintegrowanego Systemu Zarządzania. Wydarzenie to stanowi zwieoczenie polityki jakościowej uznawanej w Grupie za wartośd fundamentalną. W lutym odbył się proces recertyfikacji norm ISO 14001:2004 i PN-N 18001:2004 oraz audyt kontrolny normy 9001: Jeszcze w 2011 roku Spółka rozpoczęła projekt mający na celu zwiększenie poziomu automatyzacji, a tym samym zwiększenie stabilności oraz poprawę efektywności procesu produkcji. Projekt rozpoczęto od wdrożenia innowacyjnej technologii produkcji kartridży atramentowych, kolejnym etapem było zaprojektowanie unikatowej na skalę światową linii produkcyjnej. Obecnie trwają systematyczne prace, których efektem jest odbieranie kolejnych etapów projektu. Docelowo nowa linia produkcyjna ma byd gotowa w III kwartale 2012r. W marcu Spółka otrzymała promesę kredytu technologicznego, który jest formą dofinansowania unijnego, na wdrożenie nowej technologii automatyzacji prefabrykacji kartridży atramentowych. 3. Zwiększenie dywersyfikacji oferty BLACK POINT, poprzez: poszerzenie portfolio Black Point o nowe marki, m.in. produkty do drukarek Kyocera wprowadzenie do oferty bardzo popularnego kompletu kolorów do drukarek HP wzbogacenie oferty produktów Multipak o kolejne zestawy kartridży atramentowych do najbardziej popularnych na rynku urządzeo drukujących; 4. Wdrożenie innowacyjnego i unikatowego na skalę krajową projektu Mentoringu, narzędzia pozwalającego m.in. planowad sukcesję stanowisk, zachowad w organizacji wypracowaną wiedzę, maksymalizowad potencjał pracowników i w zdecydowany sposób poprawiad jakośd komunikacji w organizacji. Działanie ma na celu zwiększenie integracji miedzy pracownikami poszczególnych spółek w Grupie oraz poprawy współpracy na stykach między pracownikami różnych procesów. Projekt Mentoringu w I kwartale rozwijał się i realizował przyjęte założenia strategiczne. Strona 12 z 22

13 VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym W dniu r. Black Point S.A. przekazał raportem bieżącym informacje odnośnie szacowanych obrotów zrealizowanych przez Spółkę oraz Grupę. Poniżej zestawienie wyników szacowanych z wynikami zrealizowanymi. Tabela: Porównanie danych szacunkowych z osiągniętymi wynikami *dane w Tys. PLN+ Waluta: Tys. PLN Status wiadomości Szacunki wyników finansowych Wyniki finansowe zrealizowane Dane finansowe Pierwszykwartał 2012 Pierwszykwartał 2012 Obrót Grupy BLACK POINT Obrót Black Point S.A VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy Spółka nie wypłacała dywidendy w I kwartale 2012 r. Od momentu debiutu na rynku NewConnect Spółka wypłaciła swoim akcjonariuszom łącznie 3,98 mln PLN dywidendy. VIII. Analiza wskaźnikowa Tabela:Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. [dane w tys. PLN] Waluta: Tyś. PLN Wyniki skonsolidowane I kwartał I kwartał Wynik na sprzedaży netto 1 575, ,28 EBIT 1 589, ,46 EBITDA 1 791, ,07 Wynik brutto 1 474, ,71 Wynik netto 1 082,09 876,66 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Zestawienie głównych jednostkowych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. [dane w tys. PLN] Waluta: Tyś. PLN Wyniki jednostkowe I kwartał I kwartał Wynik na sprzedaży netto 996,96 581,24 EBIT 1 014,87 597,51 EBITDA 1 200,19 738,70 Wynik brutto 1 000,64 576,06 Wynik netto 713,36 441,86 Strona 13 z 22

14 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela:Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym na dzieo r. Wskaźniki płynności finansowej Miernik Dane skonsolidowane Płynnośd I stopnia krotnośd 0,26 0,12 Płynnośd II stopnia krotnośd 1,78 2,17 Płynnośd III stopnia krotnośd 2,81 3,88 Tabela:Analiza płynności dla wyników jednostkowychw ujęciu kwartalnym na dzieo r. Wskaźniki płynności finansowej Miernik Dane jednostkowe Płynnośd I stopnia krotnośd 0,33 0,17 Płynnośd II stopnia krotnośd 1,88 2,19 Płynnośd III stopnia krotnośd 3,04 4,39 Formuły obliczeniowe: Płynnośd I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) Płynnośd II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = *(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe+ Płynnośd III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) Płynnośd finansowa Grupy na koniec I kwartału została zachowana na zadowalającym poziome. Wskaźnik płynności gotówkowej uległ obniżeniu w porównaniu do roku poprzedniego z 0,26 na 0,12. Przyczyn spadku należy upatrywad głównie w zainwestowaniu znacznej części nadwyżek kapitału, co spowodowało obniżenie inwestycji krótkoterminowych środków pieniężnych na rachunku. Wskaźnik płynności szybkiej wzrósł z Grupie z poziomu 1,78 do 2,17. Główną przyczyną wzrostu wskaźnika jest spadek zobowiązao krótkoterminowych, porównując do analogicznego okresu roku poprzedniego z 9,8mln PLN do 7,1mln PLN, przy jednoczesnym spadku inwestycji krótkoterminowych z 2,5mln PLN(I kwartał2011 r.) do 0,9 mln PLN w I kwartale2012 r., oraz zachowaniu należności krótkoterminowych na podobnym poziomie co w I kwartale2011 r. Tabela: Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanychw ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. Wskaźniki Rentowności Miernik Dane skonsolidowane I kwartał I kwartał ROA Procent 12,57% 11,16% ROE Procent 18,16% 14,66% ROI Procent 15,96% 13,26% Rentownośd netto Procent 6,21% 5,10% Strona 14 z 22

15 Tabela:Analiza rentowności dla wyników jednostkowychw ujęciu kwartalnym za I kwartał 2012 r. Wskaźniki Rentowności Miernik Dane jednostkowe I kwartał I kwartał ROA Procent 10,87% 10,26% ROE Procent 14,81% 12,85% ROI Procent 13,47% 9,47% Rentownośd netto Procent 6,43% 4,62% Formuły obliczeniowe: ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100% ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100% Rentownośd netto = (zysk netto/przychody ze sprzedaży)x100% Wskaźniki rentownośd aktywów oraz kapitału własnego Grupy, uległy nieznacznemu obniżeniu w porównaniu do I kwartału 2011 r. Jest to spowodowane głownie spadkiem zysku netto oraz aktywów ogółem oraz wzrostem kapitałów własnych. Rentownośd netto Grupy za I kwartał 2012 r. wynosi 5,10%. Jest to wynik niższy o 1% niż w I kwartale 2011 r. i jest spowodowany w głównej mierze spadkiem zysku netto z poziomu 1,08mln PLN w I kwartale 2011 r. do 0,87 mln PLN w I kwartale 2012 r. oraz wzrostem kosztów. Tabela:Wskaźniki wartości rynkowej. Miernik BLACK POINT S.A. NCIndex Wskaźniki wartości rynkowej C/Z Krotnośd 16,45 10,90 8,31 9,98 155,00 C/WK Krotnośd 2,28 1,50 1,30 1,46 1,8 *) Źródło: Wskaźniki wartości rynkowej obliczono na podstawie danych skonsolidowanych za cztery ostatnie cztery kwartały. Formuły obliczeniowe: C/WK = cena akcji/(kapitał własny/liczba akcji) C/Z = (cena akcji x liczba akcji)/zysk netto Strona 15 z 22

16 IX. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników finansowych. Spółka nie publikowała prognoz na rok X. Załączniki 1. Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , ,90 -w tym od jednostek powiązanych , ,19 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,91 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów , ,99 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,86 jednostkom powiązanym , ,93 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , ,35 II. Wartośd sprzedanych materiałów i towarów , ,51 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) , ,04 D Koszty sprzedaży , ,13 E Koszty ogólnego zarządu , ,06 F Zysk (strata) ze sprzedaży netto , ,85 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , ,28 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0, ,11 II Dotacje , ,72 III Inne przychody operacyjne , ,45 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , ,41 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 5 600,00 0,00 III Inne koszty operacyjne , ,41 I Zysk/Strata na działalności operacyjnej (C+D-E) , ,72 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , ,30 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 223, ,50 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V Inne , ,80 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) , ,40 I Odsetki, w tym: , ,84 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV Inne 1 398, ,56 L Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych M Zysk/Strata brutto na działalności gosp.(f+g-h) , ,62 N Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 O Odpis wartości firmy , ,50 I Odpis wartości firmy-jednostki zależne , ,50 Strona 16 z 22

17 II Odpis wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 P Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 I Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki zależne 0,00 II Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 Q Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 R Zysk/Strata brutto (I+J) , ,11 S Podatek dochodowy , ,78 T Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 U ZYSK (STRATA) MNIEJSZOŚCI 528, ,07 W ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , ,26 2. Bilans Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,04 I Wartości niematerialne i prawne ( ) , ,49 1 Koszty zakooczonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2 Wartośd firmy 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne , ,49 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych 0,00 0,00 II Wartośd firmy jednostek podporządkowanych , ,97 1 Wartośd firmy-jednostki zależne , ,97 2 Wartośd firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 III Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,02 1 Środki trwałe , ,95 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,54 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,19 d) środki transportu , ,79 e) inne środki trwałe , ,44 2 Środki trwałe w budowie , ,07 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0, ,00 IV Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 V Inwestycje długoterminowe , ,88 1 Nieruchomości 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,88 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pelnej , ,88 lub proporcjonalnej - udziały lub akcje , ,88 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki Strona 17 z 22

18 - inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,68 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,68 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,08 I Zapasy ( ) , ,44 1 Materiały , ,05 2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3 Produkty gotowe , ,13 4 Towary , ,42 5 Zaliczki na dostawy , ,83 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,35 1 Należności od jednostek powiązanych 0, ,64 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0, ,64 - do 12 miesięcy 0, ,64 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2 Należności od pozostałych jednostek , ,71 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,87 - do 12 miesięcy , ,87 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeo , ,21 c) inne , ,63 d) dochodzone na drodze sądowej 4 376,19 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe , ,76 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,76 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 5 000, ,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 5 000, ,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,76 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,76 - inne środki pieniężne ,57 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 Strona 18 z 22

19 2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,53 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,12 Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - P A S Y W A A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+VI+VII) , ,57 I Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkośd ujemna ) 0,00 0,00 III Udziały (akcje) własne (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 IV Kapitał (fundusz) zapasowy , ,45 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny , ,30 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe ,00 0,00 VII Różnice kursowe z przeliczenia VIII Zysk (strata ) z lat ubiegłych , ,56 IX Zysk (strata ) netto , ,26 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 XI Pozostałe kapitały własne , ,00 B Kapitały mniejszości 7 993, ,82 C Ujemna wartośd firmy jednostek podporządkowanych I Ujemna wartośd firmy-jednostki zależne II Ujemna wartośd firmy-jednostki współzależne D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV) , ,73 I Rezerwy na zobowiązania , ,44 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,06 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,77 - długoterminowa 0,00 0,00 - krótkoterminowa , ,77 3 Pozostałe rezerwy , ,61 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe , ,61 II Zobowiązania długoterminowe , ,08 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek , ,08 a) Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe , ,08 d) inne 0,00 0,00 III Zobowiązania krótkoterminowe , ,87 1 Wobec jednostek powiązanych 0, ,40 a) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0, ,40 - do 12 miesięcy 0, ,40 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek , ,75 a) Kredyty i pożyczki , ,55 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe , ,90 d) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,67 - do 12 miesięcy , ,67 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) Zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) Zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo i innych świadczeo , ,80 h) Z tytułu wynagrodzeo , ,16 i) inne 9 173, ,67 Strona 19 z 22

20 3 Fundusze specjalne ,01 439,72 IV Rozliczenia międzyokresowe 6 909, ,34 1 Ujemna wartośd firmy 0,00 0,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 6 909, ,34 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 6 909, ,34 SUMA PASYWÓW ( A + B ) , ,12 D SUMA KONTROLNA (AKTYWA - PASYWA) 0,00 0,00 3. Rachunek zysków i strat Black Point S.A. Waluta PLN PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , ,79 -w tym od jednostek powiązanych , ,39 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,35 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów 0, ,44 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,05 jednostkom powiązanym , ,41 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , ,82 II. Wartośd sprzedanych materiałów i towarów 0, ,23 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) , ,74 D Koszty sprzedaży , ,34 E Koszty ogólnego zarządu , ,23 F Zysk (strata) ze sprzedaży , ,17 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , ,68 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0, ,11 II Dotacje , ,72 III Inne przychody operacyjne 7 398, ,85 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) 4 186, ,77 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3 600,00 0,00 III Inne koszty operacyjne 586, ,77 I Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , ,08 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) 223, ,24 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 223, ,24 - od jednostek powiązanych III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji V Inne 0,04 0,00 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) , ,80 I Odsetki, w tym: ,95 81,80 - dla jednostek powiązanych II Strata ze zbycia inwestycji III Aktualizacja wartości inwestycji IV Inne 322, ,00 L Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , ,52 Strona 20 z 22

21 M Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne II Straty nadzwyczajne N Zysk/Strata brutto (I+J) , ,52 O Podatek dochodowy , ,00 P Pozostale w zmniejszenia zysku (zwiększ straty) R ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , ,52 4. Bilans Black Point S.A. Waluta PLN PLN BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,45 I Wartości niematerialne i prawne ( ) , ,49 1 Koszty zakooczonych prac rozwojowych 2 Wartośd firmy 3 Inne wartości niematerialne i prawne , ,49 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych II Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,58 1 Środki trwałe , ,17 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,85 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,95 d) środki transportu , ,76 e) inne środki trwałe , ,62 2 Środki trwałe w budowie , ,41 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0, ,00 III Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 2 Od pozostałych jednostek IV Inwestycje długoterminowe , ,00 1 Nieruchomości 2 Wartości niematerialne i prawne 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,00 a) w jednostkach powiązanych , ,00 - udziały lub akcje , ,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,38 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,38 2 Inne rozliczenia międzyokresowe B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,37 Strona 21 z 22

22 I Zapasy ( ) , ,04 1 Materiały , ,55 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe , ,13 4 Towary , ,13 5 Zaliczki na dostawy , ,23 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,74 1 Należności od jednostek powiązanych , ,11 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,11 - do 12 miesięcy , ,11 - powyżej 12 miesięcy b) inne ,00 2 Należności od pozostałych jednostek , ,63 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,18 - do 12 miesięcy , ,18 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeo , ,00 c) inne , ,45 d) dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe , ,32 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,32 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,32 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,32 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2 Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,27 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,82 Strona 22 z 22