Raport okresowy. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. II kwartał 2012 roku. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich

Transkrypt

1 Raport okresowy z siedzibą w Bielanach Wrocławskich Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności.. Raport sporządzony został przez spółkę BLACK POINT S.A. z siedzibą przy ul. Atramentowej 5, Bielany Wrocławskie, Kobierzyce (dalej również: Spółka, BLACK POINT), zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzień 20 czerwca 2012 r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla BLACK POINT S.A. pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Ofiar Oświęcimskich 15, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS Data publikacji raportu: 13 sierpnia 2012 roku.

2 Spis treści I. List Prezesa Zarządu BLACK POINT S.A. Pani Kamili Yamasaki do Akcjonariuszy i Inwestorów II. Podstawowe informacje o Emitencie... 4 III. Skonsolidowany raport kwartalny Wybrane skonsolidowane dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 7 IV. Jednostkowy raport kwartalny Wybrane jednostkowe dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe V. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działań zmierzających do zwiększenia innowacyjności VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy VIII. Analiza wskaźnikowa IX. Planowane kierunki działania Grupy na 2012 rok Załączniki Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Bilans Grupy BLACK POINT Rachunek zysków i strat BLACK POINT S.A Bilans BLACK POINT S.A Strona 2 z 25

3 I. List Prezesa Zarządu BLACK POINT S.A. Pani Kamili Yamasaki do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Prezentujemy Państwu raport kwartalny zawierający podsumowanie najważniejszych działań, opis sytuacji rynkowej, a także osiągniętych w II kwartale 2012 r. wyników finansowych. Potwierdzając dane przekazane raportem bieżącym o szacunkowych wynikach finansowych za II kwartał 2012 r. informujemy, że skonsolidowany obrót Grupy w II kwartale 2012 r. wyniósł 15,16 mln PLN, a obrót Spółki BLACK POINT wyniósł 8,77 mln PLN, co stanowi odpowiednio o niemal 13 % i 18 % mniej niż w II kwartale 2011 r. Zgodnie z przewidywaniami Zarządu, trudna sytuacja rynkowa w której działa obecnie Grupa ma odzwierciedlenie w bieżących wynikach spółki BLACK POINT. Częściową rekompensatą gorszych wyników BLACK POINT są dobre wyniki spółki zależnej Eco Service, która w II kwartale skutecznie poprawiła swoją rentowność dzięki działaniom nad poprawą marży oraz działaniom w ramach programu poprawy efektywności kosztowej. Eco Service aktywnie rozwija się w zakresie światowego handlu pustymi kartridżami. Jest jednym z największych brokerów w Europie, dzięki czemu odnotowuje wzrosty sprzedaży ilościowej w dwóch podstawowych grupach produktowych. W ocenie Zarządu utrzymująca się trudna sytuacja w branży materiałów do drukowania przejawiająca się zaostrzoną walką konkurencyjną pomiędzy producentami produktów alternatywnych, dystrybutorami wprowadzającymi własne marki produkowane na zlecenie oraz producentami drukarek, przy jednoczesnym ograniczonym popycie na materiały barwiące oraz silną presją cenową może przełożyć się jeszcze na wyniki Grupy w najbliższych miesiącach 2012 r. Jednakże Zarząd jest przekonany, iż wyznaczona na najbliższe lata strategia skutecznie odpowiada na wyzwania rynku i umożliwi spółkom Grypy BLACK POINT realizację celów długookresowego rozwoju zarówno w kontekście sprzedaży alternatywnych materiałów barwiących na rynku polskim i Europy środkowo-wschodniej, jak i handlu pustymi kartridżami na rynkach światowych. W najbliższych miesiącach zamierzamy skupić swoja uwagę w szczególności na wykorzystaniu potencjału półki Eco Service oraz realizacji kluczowych działań w spółce BLACK POINT, w celu odwrócenia negatywnych tendencji spadkowych. Ważne dla nas są rozwój i pełne wykorzystanie własnej produkcji jako źródła najwyższej jakości, bezpiecznych patentowo produktów, działania ofertowe, rozwój dystrybucji w Polsce oraz na rynkach eksportowych oraz optymalizacja kosztów działalności. Ponadto Zarząd kontynuuje prace nad rozwojem Grupy Kapitałowej w oparciu o strategiczne alianse kapitałowe. Grupa BLACK POINT, jak i spółka BLACK POINT prezentuje wyniki w całym raporcie na poziomie brutto. Prezentacja wyników brutto wynika z faktu występowania w grupie BLACK POINT poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy, które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na wynik netto. Kamila Yamasaki Prezes Zarządu BLACK POINT S.A. Strona 3 z 25

4 II. Podstawowe informacje o Emitencie Grupa kapitałowa BLACK POINT BLACK POINT S.A. na dzień 30 czerwca 2012 r. posiadała 99,9% udziałów w spółce zależnej Eco Service Sp. z o.o. Eco Service Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2012 r. posiadała 66,66% udziałów w spółce zależnej TBG GmbH z siedzibą w Niemczech i 100% udziałów w spółce zależnej Eco Service China z siedzibą w Hongkongu. Tabela: Zarząd i Rada Nadzorcza BLACK POINT S.A. Zarząd Kamila Yamasaki Anna Skałecka Marcin Adamski Stanowisko Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Piotr Kolbusz Maciej Dolny Jolanta Rycerz Waldemar Szewc Szczepan Czyczerski Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Skład Rady Nadzorczej uległ zmianie zgodnie z protokołem ze Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 4 czerwca 2012 r., który został opublikowany raportem bieżącym EBI nr 11/2012. Życiorysy członków Rady Nadzorczej zgodnie z dobrą praktyką nr 3.4 znajdują się na stronie internetowej Spółki. Tabela: Akcjonariat BLACK POINT S.A. Inwestor Liczba akcji % Akcji Liczba głosów % Głosów Waffen Investments Limited ,70% ,70% "INVEST PBB Sp. z o.o. S.K.A ,36% ,36% Piotr Kolbusz ,00% ,00% Pozostali akcjonariusze ,95% ,95% Razem % % Strona 4 z 25

5 III. Skonsolidowany raport kwartalny 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. Waluta: tys. PLN II kwartał narastająco II kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu. Waluta: tys. PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe 30 czerwca 30 czerwca Środki pieniężne na koniec okresu/ Cash Aktywa razem /Assets Strona 5 z 25

6 w tym rzeczowe aktywa trwałe / Tangible assets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/ Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initial capital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. Waluta: tys. EUR II kwartał narastająco II kwartał Wybrane skonsolidowane dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Strona 6 z 25

7 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu. Waluta: tys. EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe 30 czerwca 30 czerwca Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangible assets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initial capital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Kurs średni euro NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2012 z dnia 29 czerwca 2012: 1 euro = 4,2613 PLN Kurs średni euro NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2011 z dnia 30 czerwca 2011: 1 euro = 3,9866 PLN 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Skonsolidowany obrót Grupy w II kwartale 2012 r. wyniósł 15,16 mln PLN, a obrót spółki BLACK POINT wyniósł 8,77 mln PLN, co stanowi spadek odpowiednio o niemal 13 % i 18 % w stosunku do II kwartału 2011 r. W II kwartale spółka BLACK POINT zrealizowała obrót wartościowy o 18% niższy niż w II kwartale 2011 r. Spadki sprzedaży ilościowej są pogłębione wymuszonym przez rynek spadkiem cen sprzedaży. Pozytywnie natomiast w kontekście obecnej sytuacji rynkowej, Zarząd ocenia 3% wzrost sprzedaży ilościowej głównej grupy produktowej - którą stanowią tonery laserowe BLACK POINT, w II kwartale w porównaniu do I kwartału 2012 r. oraz utrzymanie na stabilnym poziomie sprzedaży drugiej strategicznej grupy produktowej kartridży atramentowych. Zgodnie z przewidywaniami Zarządu trudna sytuacja rynkowa, w której działa obecnie Grupa ma odzwierciedlenie w bieżących wynikach spółki BLACK POINT. Częściową rekompensatą gorszych wyników BLACK POINT S.A są zadowalające wyniki spółki zależnej Eco Service. Zysk brutto Eco Service jest o 15% wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego, natomiast zarówno zysk brutto całej Grupy, jak i BLACK POINT jest niższy o prawie 67%. Dobre wyniki Eco Service zawdzięcza konsekwentnemu rozwijaniu handlu pustymi kartridżami na rynkach światowych, co potwierdza wzrost sprzedaży ilościowej o 23% w stosunku do II kwartału 2011 r. Wzrost sprzedaży ilościowej, wraz z optymalizacją marż handlowych pozwalają rekompensować widoczny również w tej branży spadek cen sprzedaży. Pozytywnie na wyniki spółki wpływa również realizowany od stycznia 2012 r. program optymalizacji kosztów działalności. Analiza sytuacji rynkowej kilku ostatnich miesięcy niezmiennie wskazuje na zaostrzenie się walki konkurencyjnej w branży. Walkę o rynek prowadzą zarówno producenci urządzeń, jak i duża grupa dostawców materiałów alternatywnych. Jest to wynikiem dynamicznego wzrostu liczby dostawców w ciągu ostatnich 2 lat oraz znacznym zwiększeniem liczby dystrybutorów, czyli firm dostarczających materiały alternatywne kupowane od producentów, głównie z Dalekiego Wschodu, pod własnymi markami. W ostatnich kilku miesiącach widoczne jest wzmożenie agresywnej walki w tej grupie w zakresie realizacji transakcji przetargowych, w których kluczowym kryterium decyzyjnym dla Użytkownika jest cena materiału drukującego. Strona 7 z 25

8 Krótko- i średniookresowe konsekwencje ostrej walki rynkowej są dla branży negatywne spadek cen sprzedaży, spadek marż handlowych oraz wzrost kosztów sprzedaży. Co więcej, są one również niekorzystne dla Użytkowników końcowych, gdyż na rynek dostarczane są duże ilości bardzo tanich, ale jednocześnie bardzo słabej jakości produktów, a zamieszanie informacyjne dotyczące tej grupy produktów nie pozwala na ich jasną i świadomą ocenę i wybór. W związku z ogólnoświatowym kryzysem gospodarczym i poszukiwaniem oszczędności przez Użytkowników, m.in. przez podmioty gospodarcze, mamy dodatkowo do czynienia z ograniczonym popytem na materiały barwiące. Fakt ten w połączeniu ze wzrostem liczby dostawców materiałów alternatywnych i ich agresywną walką o sprzedaż przekłada się na spadki obrotów i wyników wielu spółek w branży. Zgodnie z przewidywaniami Zarządu trudna sytuacja w branży materiałów do drukowania, w tym również w zakresie handlu alternatywnymi materiałami barwiącymi utrzymuje się i będzie widoczna w kolejnych miesiącach 2012 roku. Widoczną w ostatnich miesiącach tendencją wartą podkreślenia jest zaostrzenie działań producentów urządzeń oryginalnych materiałów drukujących tzw. OEM-owych (ang. Original Equipment Manufacturer) w zakresie egzekwowania praw wynikających z ochrony patentowej swoich produktów. Działania w tym zakresie realizowane przez takie firmy jak Hewlett Packard, Samsung, Canon, Brother i inne widoczne są zarówno na rynkach światowych, np. w USA, jak również w Europie i na rynku polskim. Głównym celem takich działań jest eliminacja handlu tzw. 100% nowymi materiałami alternatywnymi, czyli produktami, do produkcji których wykorzystywane są nowe, puste, plastykowe obudowy, które w wielu wypadkach mogą łamać prawa patentowe producentów urządzeń. Dziś większość dystrybutorów materiałów alternatywnych, nie będących faktycznie producentami, opiera swoje oferty właśnie na tzw. 100% nowych materiałach narażając się tym samym na konsekwencje wprowadzania do obrotu produktów łamiących prawa patentowe. Należy zdecydowanie podkreślić, iż działania te nie są wymierzone w reprodukcję czyli wytwarzanie alternatywnych materiałów barwiących z wykorzystaniem pustych, zużytych kartridży OEM. Wytwarzane w procesie reprodukcji alternatywne materiały barwiące są w pełni bezpieczne z punktu widzenia ochrony praw patentowych producentów OEM. W ocenie Zarządu działania producentów urządzeń w zakresie ochrony patentów mogą mieć poważny wpływ na branżę alternatywnych materiałów barwiących, przy czym według nas wpływ ten będzie pozytywny i przełoży się na ograniczenie dystrybucji tzw. produktów 100% nowych, które w wielu wypadkach są produktami najniższej jakości, sprzedawanymi za najniższe ceny, przy czym ich wytwarzanie może się wiązać z nielegalnym wykorzystywaniem praw intelektualnych producentów OEM. W świetle opisanych powyżej wydarzeń na rynku alternatywnych materiałów eksploatacyjnych do druku jeszcze większego znaczenia nabiera konsekwentna strategia Grupy BLACK POINT oparta na wartościach własnej produkcji i jej rozwoju, unikatowej technologii reprodukcji kartridży, a także rozwoju handlu pustymi kartridżami przez spółkę zależną Eco Service. Zarząd jest przekonany, że realizacja przyjętych założeń w odświeżonej na lata 2012/2013 strategii działania Grupy przełoży się w najbliższym czasie na odwrócenie tendencji spadkowych. W ramach strategii działania BLACK POINT Zarząd zamierza kontynuować podstawowe kierunki rozwoju wdrążając odpowiednie do sytuacji rozwiązania w zakresie ofertowym, dystrybucyjnym i organizacyjnym, poszukując również konsekwentnie możliwości związanych z rozwojem kapitałowym Grupy. W tym kontekście z pewnością za kluczowe uznajemy zwiększenie konkurencyjności oferty poprzez wykorzystanie możliwości jakie daje własna produkcja. Strona 8 z 25

9 Naszym podstawowym konkurentem od samego początku istnienia firmy byli i są producenci urządzeń drukujących, którzy wyznaczają trendy w rozwoju sprzętu, a co za tym idzie również technologii druku. Jako producent mamy możliwość szybkiego dostosowywania oferty do wymagań rynku, coraz bardziej wymagających działań technologicznych producentów drukarek. Realizacja procesu produkcji pozwala nam również gwarantować odpowiednie parametry oraz stabilność jakościową produktów. Opierając się o podstawowe wartości oferty BLACK POINT wysoką jakość, oszczędność w kosztach drukowania, wiarygodność i stabilność jakościową oraz gwarancje i kompleksowy pakiet serwisowy chcemy skutecznie konkurować z produktami producentów drukarek oraz dystrybutorami produktów alternatywnych. Ważnym elementem strategii pozostaje rozwój sieci dystrybucji, w szczególności działania w ramach rozwoju eksportu. Bardzo ważnym kierunkiem, który będzie kontynuowany, jest rozwój światowego handlu pustymi kartridżami. Firma Eco Service upatruje duży potencjał i perspektywy rozwoju w rynku dalekowschodnim. Spółka zależna Eco Service China, dedykowana wyłącznie do obsługi rynków dalekowschodnich, pozwala zdecydowanie skuteczniej penetrować rynek pustych kartridży oraz dotrzeć do większej liczby firm. IV. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. Dane narastająco Dane za kwartał Waluta: tys. PLN II kwartał II kwartał II kwartał II kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events Strona 9 z 25

10 N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. Waluta: tys. PLN Wybrane jednostkowe dane finansowe 30 czerwiec 30 czerwiec Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangible assets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/ Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initial capital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. Dane narastająco Dane za kwartał Waluta: tys. EUR II kwartał II kwartał II kwartał II kwartał Wybrane jednostkowe dane finansowe A. Przychody netto ze sprzedaży/ Net revenues from sales B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów/ Cost of products, goods and materials sold C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)/ Gross profit (loss) on sales (A-B) D. Koszty sprzedaży/ Selling costs E. Koszty ogólnego zarządu/ General and administrative costs F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)/ Profit (loss) on sales (C-D-E) G. Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating revenues H. Pozostałe koszty operacyjne/ Other operating costs Strona 10 z 25

11 I. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (F+G-H)/ Profit (loss) on operating activities (F+G-H) J. Przychody finansowe/ Financial revenues K. Koszty finansowe/ Financial costs L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)/ Profit (loss) on business activities (I+J-K) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.-M.II.)/ Result on extraordinary events N. Zysk (strata) brutto (L +/- M)/ Gross profit (loss) (L+/-M) O. Podatek dochodowy/ Income tax P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)/ Other statutory reductions in profit (increases in loss) R. Zysk (strata) netto (N-O-P)/ Net profit (loss) (N-O-P) Amortyzacja/ Amortization EBITDA* *) EBITDA= zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. Waluta: tys. EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 30 czerwiec 30 czerwiec Środki pieniężne na koniec okresu /Cash Aktywa razem /Assets w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangible assets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors Zobowiązania krótkoterminowe /Short-term creditors Kapitał podstawowy /Initial capital Kapitał własny /Shareholders equity Należności długoterminowe /Long-term receivables Należności krótkoterminowe /Short-term receivables Kurs średni euro NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2012 z dnia 29 czerwca 2012: 1 euro = 4,2613 PLN Kurs średni euro NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2011 z dnia 30 czerwca 2011: 1 euro = 3,9866 PLN 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. O czynnikach, które miały najistotniejszy wpływ na wyniki była mowa w komentarzu do wyników Grupy BLACK POINT. Spółki Grupy działają na tym samym rynku, a dzisiaj to głównie tło rynkowe generuje ograniczenia w realizacji celów finansowych Spółki. Strona 11 z 25

12 V. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działań zmierzających do zwiększenia innowacyjności Największym wyzwaniem dla nas, jako producenta materiałów do druku, jest innowacyjność, która w naszym przekonaniu jest dziś podstawą nowoczesnego biznesu i w bezpośredni sposób przyczynia się do zwiększania konkurencyjności przedsiębiorstwa. Dlatego Spółki Grupy BLACK POINT nieustannie poszukują innowacyjnych rozwiązań we wszystkich wymiarach działalności Grupy, które mają wspierać osiągnięcie założonych celów strategicznych, zapewnianie wysokiej, stabilnej jakości naszych produktów, dynamiczne dostosowywanie oferty do potrzeb rynku oraz wdrażanie dodatkowych wartości około produktowych dla naszych Klientów. W II kwartale działania Spółki BLACK POINT w zakresie innowacyjności oferty zostały docenione przez kapitułę programu Najwyższa Jakość QI Trzy flagowe linie produktowe marki BLACK POINT otrzymały złote godło QI - są to wysokowydajne atramenty BLACK POINT XL, tonery MONOCHROMATYCZNE BLACK POINT SUPER PLUS oraz tonery kolorowe BLACK POINT. Program Najwyższa Jakość QI jest realizowany pod patronatem Ministerstwa Rozwoju Regionalnego, Polskiego Forum ISO 9000 i Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości. Inicjatywa promuje rodzime instytucje i firmy, posiadające czytelną politykę jakości. To największy ogólnopolski program, promujący wyroby i usługi spełniające wysokie kryteria jakościowe. O nagrodzie decyduje kapituła złożona z niezależnych ekspertów, co gwarantuje obiektywność ocen. Drugi kwartał 2012 r. obfitował w kolejne prace nad rozwojem technologii i automatyzacją procesu produkcji. BLACK POINT w II kwartale finalizował prace nad uruchomieniem, unikatowej na światową skalę, linii produkcyjnej kartridży atramentowych. Zakończono prace projektowe i wdrożeniowe. Na kolejny kwartał zaplanowano uruchamianie linii i rozpoczęcie regularnej produkcji. Uruchomienie nowej linii produkcyjnej dla atramentów kończy blisko 1,5-roczny etap prac projektowych i wdrożeniowych. Linia powstała na zamówienie BLACK POINT, według autorskiego projektu i koncepcji inżynierów procesu produkcyjnego oraz inżynierów produktów firmy. Inwestycja została dofinansowana ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Nowa linia ma na celu zwiększenie poziomu automatyzacji, a tym samym zwiększenie stabilności oraz poprawę efektywności procesu produkcji. Jednocześnie, w celu zwiększenia sprzedaży grupy kolorowych laserów BLACK POINT Spółka sukcesywnie wdraża kolejne fazy projektu nowej linii do produkcji tej grupy asortymentowej. Dla BLACK POINT najistotniejsze jest zapewnienie unikatowej i najlepszej jakościowo, pełnej oferty produktów, dlatego nieustannie poszukuje rozwiązań w celu dywersyfikacji oferty. W II kwartale Spółka podjęła następujące działania w celu dostosowania oferty do potrzeb rynku: - Repozycjonowanie oferty BLACK POINT względem konkurencji poprzez zmiany doskonalące jakość oferty oraz odpowiednie korekty cenowe w podstawowych grupach produktowych BLACK POINT Super Plus, BLACK POINT Color oraz atramenty BLACK POINT. Wdrożone działania wzmacniają przewagi jakościowe oferty BLACK POINT oraz korzyści ekonomiczne wynikające z jej zastosowania. zarówno dla partnerów handlowych, jak i Użytkownika końcowego. Strona 12 z 25

13 - BLACK POINT sukcesywnie rozszerza swoje portfolio czego efektem jest wdrożenie w II kwartale nowości w grupie produktów laserowych - popularny komplet kolorów do drukarek HP LCBPPH31x CMYK, toner do drukarek Xerox LBPPX3140 i kolejny toner do drukarek Kyocera LBPPKTK W ramach własnego innowacyjnego laboratorium badawczo rozwojowego przeprowadziliśmy kompetentne wewnętrzne testy porównawcze produktów marki BLACK POINT z największymi konkurencyjnymi markami. Wyniki testów potwierdziły słuszność naszego przekonania, że produkty BLACK POINT gwarantują najlepsze z puntu widzenia Użytkownika parametry na rynku, czyli zwiększoną wydajność, wysoką jakość obrazu oraz niezawodność produktów. Od lat praktyką Spółki jest wykonywanie cyklicznych badań oferty w konfrontacji z wiodącą konkurencją na rynku. Testy odbywają się zgodne z międzynarodowymi procedurami testowymi, opartymi na normach ISO. Spółka BLACK POINT zadebiutowała w cyklu spotkań w ramach Konferencji Nowoczesne Biuro 2012, której patronuje magazyn,,modern Office Manager. Konferencja Nowoczesne Biuro to coroczny, ogólnopolski cykl spotkań office manager ów, który postrzegany jest w branży za wydarzenie bardzo prestiżowe. BLACK POINT zaprezentował się 20 czerwca w Krakowie jako ekspert druku i zebrał bardzo pochlebne opinie od organizatorów i uczestników konferencji. Kolejne spotkania zaplanowane jest na 19 września br. we Wrocławiu. VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym W dniu 19 lipca 2012 r. BLACK POINT przekazał raportem bieżącym informacje odnośnie szacowanych obrotów zrealizowanych przez Spółkę oraz Grupę. Poniżej zestawienie wyników szacowanych z wynikami zrealizowanymi. Tabela: Porównanie danych szacunkowych z osiągniętymi wynikami. Waluta: Tys. PLN Status wiadomości Dane finansowe Szacunki wyników finansowych Drugi kwartał Wyniki finansowe Drugi kwartał Obrót Grupy BLACK POINT Realizacja szacunków 99,97% Obrót BLACK POINT S.A ,90% VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy Spółka wypłaciła w II kwartale 2012 r. 2,8 mln PLN dywidendy. Dywidenda została wypłacona na podstawie uchwały nr 9 z dnia 4 czerwca 2012 r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie przeznaczenia zysku za rok obrotowy Strona 13 z 25

14 2011. Dzień dywidendy został ustalony na 18 czerwca 2012 r., natomiast dzień wypłaty dywidendy na 29 czerwca 2012 r. Dywidenda na 1 akcję wyniosła 0,25 PLN. Od momentu debiutu na rynku NewConnect Spółka wypłaciła swoim akcjonariuszom 6,78 mln PLN dywidendy, co obrazuje poniższa tabela. Tabela: Wypłacone przez BLACK POINT S.A. dywidendy od momentu debiutu. Podstawa prawna dotycząca wypłaty dywidendy Uchwała nr 3 NWZA z zmieniająca uchwałę nr 9 ZWZA z Uchwała nr 1 NWZA z Uchwała nr 9 ZWZA z Uchwała nr 2 NWZA z Źródło wypłaty dywidendy Zysku netto za 2009 rok Niepodzielony zysk z lat ubiegłych* Zysku netto za 2010 rok Niepodzielony zysk z lat ubiegłych Zysku netto za 2011 rok Łączna dywidenda (PLN) Udział dywidendy w zysku, z którego została wypłacona Dywidenda na akcję (PLN) Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy ,00 11,1% 0, ,00 5,8% 0, ,00 20,4% 0, ,00 6,3% 0, Uchwała nr 9 ZWZA z ,00 67,6% 0, Razem: ,00 *Wartość kapitału zapasowego z rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok VIII. Analiza wskaźnikowa Tabela: Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym. Waluta: tys. PLN II kwartał II kwartał Wyniki skonsolidowane II kwartał II kwartał narastająco narastająco Wynik na sprzedaży netto 2 691, , ,21 387,14 EBIT 2 679, , ,46 369,37 EBITDA 3 066, , ,29 514,01 Wynik brutto 2 529, , ,04 345,80 Wynik netto 1 942, ,55 860,30 233,89 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Zestawienie głównych jednostkowych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym. Waluta: tys. PLN II kwartał II kwartał II kwartał II kwartał Wyniki jednostkowe narastająco narastająco Wynik na sprzedaży netto 1 565,39 373,06 568,44-208,19 EBIT 1 581,31 394,36 566,44-203,15 EBITDA 1 960,26 650,43 760,06-88,27 Strona 14 z 25

15 Wynik brutto 2 179,00 965, ,36 389,48 Wynik netto 1 774,30 831, ,94 389,48 *) EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym. Wskaźniki płynności finansowej Miernik Dane skonsolidowane Płynność I stopnia krotność 0,29 0,18 Płynność II stopnia krotność 1,96 1,71 Płynność III stopnia krotność 3,17 3,27 Tabela: Analiza płynności dla wyników jednostkowych w ujęciu kwartalnym. Wskaźniki płynności finansowej Miernik Dane jednostkowe Płynność I stopnia krotność 0,45 0,15 Płynność II stopnia krotność 2,57 1,42 Płynność III stopnia krotność 3,82 2,85 Formuły obliczeniowe: Płynność I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) Płynność II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = [(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe] Płynność III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) Prezentowane wskaźniki płynności finansowej w II kwartale 2012 r. uległy obniżeniu w odniesieniu do II kwartału roku poprzedniego, jednak nadal pozostają na poziomie uznawanym przez nas za bezpieczny. Mimo spadku inwestycji krótkoterminowych (głównie środków pieniężnych) z poziomu 2,3 mln PLN w połowie 2011 r. do 1,5 mln PLN rok później, wskaźnik płynności gotówkowej będący relacją inwestycji krótkoterminowych do zobowiązań bieżących utrzymuje się na akceptowalnym poziomie. Obniżony poziom środków pieniężnych na rachunku bieżącym spowodowany jest przeznaczeniem ich dużej części na wypłatę dywidendy (2,8 mln PLN). Na spadek wskaźnika płynności drugiego stopnia znaczący wpływ miał spadek środków pieniężnych oraz spadek należności przy stanie zobowiązań krótkoterminowych zbliżonym do stanu z końca czerwca 2011 r. Łączna wartość aktywów obrotowych na dzień 30 czerwca 2012 r. wzrosła nieznacznie w stosunku do stanu na analogiczny dzień rok wcześniej (wzrost o ok 0,5 mln PLN). Wzrost zapasów o prawie 3 mln PLN, spowodowany obniżonym popytem na produkty Black Point oraz zwiększeniem zaliczek na poczet przyszłych dostaw od kontrahentów, zrównoważony został przez spadek należności i gotówki. Zobowiązania bieżące spadły o 1% w II kwartale 2012 r., z 8,2 mln PLN w II kwartale 2011 r. do 8,1 mln w Czynniki te przyczyniły się do spadku wskaźnika bieżącej płynności. Strona 15 z 25

16 Tabela: Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym. Wskaźniki Rentowności Miernik Dane skonsolidowane II kwartał II kwartał ROA Procent 10,05% 9,78% ROE Procent 13,83% 13,63% ROI Procent 14,30% 11,70% ROS Procent 4,94% 1,54% Tabela: Analiza rentowności dla wyników jednostkowych w ujęciu kwartalnym. Wskaźniki Rentowności Miernik Dane jednostkowe II kwartał II kwartał ROA Procent 12,58% 7,67% ROE Procent 16,04% 10,87% ROI Procent 13,08% 6,50% ROS Procent 9,86% 4,44% Formuły obliczeniowe: ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100% ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100% ROS = (zysk netto / przychody ze sprzedaży) x 100% Osiągnięte w II kwartale 2012 r. wskaźniki rentowności dla BLACK POINT są na niższym poziome niż w II kwartale 2011 r. Spadek jednostkowego zysku netto w II kwartale 2012 r. o 63% z poziomu 1,06 mln PLN w II kwartale 2011 r. do poziomu 0,39 mln PLN w II kwartale 2012 r., będący rezultatem utrzymujących się na podobnym poziomie kosztów wytworzenia przy jednoczesnym spadku cen sprzedaży, poskutkował ogólnym pogorszeniem rentowności. Słabe wyniki Spółki zostały zrekompensowane dobrymi wynika Eco Service, co poprawiło wartość wskaźników skonsolidowanych. Jedynie rentowność sprzedaży netto (ROS) dla wyników skonsolidowanych jest na niższym poziomie niż dla wyników jednostkowych. Wynika to z faktu wypłacenia przez Eco Service do Spółki BLACK POINT dywidendy za rok 2011 w wysokości 0,6 mln PLN, co zostało odjęte przy wyliczaniu zysku skonsolidowanego za II kwartał 2012 r. Tabela: Wskaźniki wartości rynkowej. Miernik BLACK POINT S.A. NCIndex Wskaźniki wartości rynkowej C/Z Krotność 10,90 8,31 9,98 6,53 5,6 108,32 C/WK Krotność 1,50 1,30 1,46 0,89 0,82 1,79 *) Źródło: Wskaźniki wartości rynkowej obliczono na podstawie danych skonsolidowanych za cztery ostatnie kwartały. Strona 16 z 25

17 Formuły obliczeniowe: C/WK = cena akcji / (kapitał własny / liczba akcji) C/Z = (cena akcji x liczba akcji) / zysk netto IX. Planowane kierunki działania Grupy na 2012 rok. Cele Grupy są ukierunkowane na zwiększanie wartości rynkowej, poprzez rozwój podstawowej działalności w ramach podmiotów wchodzących w skład Grupy, czyli BLACK POINT S.A. oraz Eco Service Sp. o.o. wraz ze spółkami zależnymi Eco Service China oraz THG GmbH. Zarząd zamierza również konsekwentnie poszukiwać możliwości rozwoju kapitałowego Grupy. Najważniejsze kierunki działania dla BLACK POINT to: Unikatowa oferta na tle konkurencji (producentów drukarek oraz dystrybutorów/producentów alternatywnych materiałów barwiących) przynosząca wymierne korzyści dla partnera handlowego i Użytkownika końcowego; Praca nad innowacyjnością, automatyzacją produkcji i jakością produktu (nowe linie technologiczne); Poszerzanie sieci dystrybucji i wykorzystanie potencjału rynku krajowego i rynków eksportowych; Zwiększanie świadomości marki BLACK POINT i jej wartości wśród użytkowników. W spółce Eco Service szansę na realizację planów finansowych budujemy na: Rozwoju handlu pustymi kartridżami na świecie; Rozwoju sprzedaży poprzez kooperację z największymi producentami kartridży na świecie. Zgodnie z niezmiennym stanowiskiem Zarządu kluczem do sukcesu w długim okresie jest realizacja strategii jakościowej, gwarantującej klientom unikatowe wartości. Podejmowane działania oraz dostosowana do zmieniających się warunków rynkowych strategia Grupy na lata 2012/2013 mają na celu wykorzystanie istniejących szans i neutralizację obserwowanych zagrożeń. Strona 17 z 25

18 Załączniki 1. Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN PLN PLN SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , , , ,03 -w tym od jednostek powiązanych , , , ,39 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,99 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów , , , ,04 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , , , ,39 jednostkom powiązanym , , , ,78 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , , , ,02 II. Wartość sprzedanych materiałów i towarów , , , ,37 C Zysk/Strata brutto ze sprzedaży ( A - B ) , , , ,64 D Koszty sprzedaży , , , ,09 E Koszty ogólnego zarządu , , , ,79 F Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,76 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , , , ,91 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 166, , ,11 0,00 II Dotacje , , , ,00 III Inne przychody operacyjne , , , ,91 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , , , ,04 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 8 200, ,00 0,00 0,00 III Inne koszty operacyjne , , , ,04 I Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , , , ,63 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , , , ,89 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0, , ,85 - od jednostek powiązanych 0,00 0, , ,85 II Odsetki uzyskane, w tym: 4 409, , , ,04 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V Inne , , ,80 0,00 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) , , , ,98 I Odsetki, w tym: , , , ,04 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Inne , , , ,94 L Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 M Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , , , ,54 N Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 O Odpis wartości firmy , , , ,19 I Odpis wartości firmy-jednostki zależne , , , ,19 II Odpis wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 P Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 I Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 18 z 25

19 Q Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 R Zysk/Strata brutto (I+J) , , , ,36 S Podatek dochodowy , , , ,17 T Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 0,00 0,00 U ZYSK (STRATA) MNIEJSZOŚCI 1 015,61 487, ,98 721,91 W ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , , , ,28 2. Bilans Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,01 I Wartości niematerialne i prawne ( ) 9 594, ,74 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2 Wartość firmy 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne 9 594, ,74 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych 0,00 0,00 II Wartość firmy jednostek podporządkowanych , ,85 1 Wartość firmy-jednostki zależne , ,85 2 Wartość firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 III Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,03 1 Środki trwałe , ,27 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,07 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,17 d) środki transportu , ,32 e) inne środki trwałe , ,72 2 Środki trwałe w budowie , ,76 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0, ,00 IV Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 V Inwestycje długoterminowe , ,88 1 Nieruchomości 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,88 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pelnej , ,88 lub proporcjonalnej - udziały lub akcje , ,88 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 Strona 19 z 25

20 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,51 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,51 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,24 I Zapasy ( ) , ,41 1 Materiały , ,99 2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3 Produkty gotowe , ,95 4 Towary , ,31 5 Zaliczki na dostawy , ,16 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,83 1 Należności od jednostek powiązanych , ,26 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,41 - do 12 miesięcy , ,41 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0, ,85 2 Należności od pozostałych jednostek , ,57 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,14 - do 12 miesięcy , ,14 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , ,58 c) inne , ,85 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe , ,77 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,77 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 5 000,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 5 000,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,77 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,77 - inne środki pieniężne 0,00 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,23 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,25 Strona 20 z 25

21 Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - P A S Y W A A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+VI+VII) , ,40 I Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkość ujemna ) 0,00 0,00 III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV Kapitał (fundusz) zapasowy , ,06 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny , ,30 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe ,00 0,00 VII Różnice kursowe z przeliczenia VIII Zysk (strata ) z lat ubiegłych , ,00 IX Zysk (strata ) netto , ,04 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkość ujemna ) 0,00 0,00 XI Pozostałe kapitały własne , ,00 B Kapitały mniejszości 7 880, ,24 C Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych I Ujemna wartość firmy-jednostki zależne II Ujemna wartość firmy-jednostki współzależne D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV) , ,61 I Rezerwy na zobowiązania , ,15 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,06 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,94 - długoterminowa 0,00 0,00 - krótkoterminowa , ,94 3 Pozostałe rezerwy , ,15 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe , ,15 II Zobowiązania długoterminowe , ,45 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek , ,45 a) Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe , ,45 d) inne 0,00 0,00 III Zobowiązania krótkoterminowe , ,67 1 Wobec jednostek powiązanych 5 176, ,45 a) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 4 576, ,45 - do 12 miesięcy 4 576, ,45 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 600,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek , ,16 a) Kredyty i pożyczki , ,57 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe , ,53 d) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,14 - do 12 miesięcy , ,14 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) Zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) Zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , ,20 h) Z tytułu wynagrodzeń , ,11 i) inne , ,61 3 Fundusze specjalne , ,06 IV Rozliczenia międzyokresowe 4 541, ,34 1 Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 Strona 21 z 25

22 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 4 541, ,34 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 4 541, ,34 SUMA PASYWÓW ( A + B ) , ,25 D SUMA KONTROLNA (AKTYWA - PASYWA) 0,00 0,00 3. Rachunek zysków i strat BLACK POINT S.A. Waluta PLN PLN PLN PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , , , ,73 jednostkom powiązanym , , , ,89 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , , , ,55 II. Wartość sprzedanych materiałów i towarów 0,00 0, , ,18 C Zysk/Strata brutto ze sprzedaży ( A - B ) , , , ,68 D Koszty sprzedaży , , , ,64 E Koszty ogólnego zarządu , , , ,85 F Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,19 G Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , , , ,40 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 166, , ,11 0,00 II Dotacje , , , ,00 III Inne przychody operacyjne , , , ,40 H Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , , , ,62 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 8 200, ,00 0,00 0,00 III Inne koszty operacyjne 8 230, , , ,62 I Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , , , ,97 J Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , , , ,90 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: , , , ,00 - od jednostek powiązanych , , , ,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 4 409, , , ,09 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 V Inne 0,04 0, , ,81 K Koszty finansowe (I+II+III+IV) , , ,30 209,50 I Odsetki, w tym: 8 210,53 0,00 291,30 209,50 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 IV Inne , , ,00 0,00 L Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , , , ,37 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 22 z A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , , , ,41 -w tym od jednostek powiązanych , , , ,18 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,55 II Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów 0,00 0, , ,86