ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAVITON CAPITAL S.A.

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRAVITON CAPITAL S.A. (dawniej DOM MAKLERSKI WDM S.A.) za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI

2 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 31 grudnia 2015 INFORMACJE OGÓLNE I. Dane ogólne o jednostce dominującej: Nazwa: Forma prawna: Graviton Capital S.A. (dawniej Dom Maklerski WDM S.A.) Spółka Akcyjna Siedziba: Wrocław, Plac Powstańców Śląskich 1/201 Kraj rejestracji: Podstawowy przedmiot działalności: Polska - Działalność maklerska - Pośrednictwo finansowe pozostałe - Działalność pomocnicza finansowa Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI. Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS: Numer statystyczny REGON: Graviton Capital S.A. (dawniej Dom Maklerski WDM S.A.) działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności maklerskiej (nr zezwolenia: PW-DDM-M /KNF78/2006). II. Czas trwania Grupy Kapitałowej: Spółka dominująca Graviton Capital S.A. (dawniej DM WDM S.A.) i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. III. Okresy prezentowane Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2015 do 31 grudnia Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2014 dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz śródrocznego skróconego sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień r. Zarząd: Adrian Dzielnicki - Prezes Zarządu Wojciech Gudaszewski - Wiceprezes Zarządu David Waldman - Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Krzysztof Piotrowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Tadeusz Gudaszewski - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zofia Dzielnicka - Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Wójciak - Członek Rady Nadzorczej Felicja Wójcik - Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r. w składzie Zarządu Emitenta zaszły następujące zmiany osobowe: - Pan Szymon Urbański złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2015, - Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 30 czerwca powierzono funkcję Prezesa Zarządu Spółki dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu Panu Adrianowi Dzielnickiemu. 2 S t r o n a

3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 31 grudnia Pan Wojciech Grzegorczyk złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 31 sierpnia Uchwałą Rady Nadzorczej od dnia na funkcję Członka Zarządu został powołany Pan David Waldman. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w składzie Rady Nadzorczej Emitenta zaszły następujące zmiany osobowe: - w dniu 1 kwietnia 2015 r. Pan Grzegorz Bubela złożył rezygnację z członkowstwa w Radzie Nadzorczej Spółki ze skutkiem na koniec dnia 30 kwietnia 2015 r. - w dniu 25 czerwca 2015 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników powołało Panią Felicję Wójciak na członka Rady Nadzorczej. - w dniu 25 listopada 2015 na funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej został wybrany Pan Krzysztof Piotrowski (pełniący dotychczas funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej. - w dniu 25 listopada 2015 na funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej został wybrany Pan Tadeusz Gudaszewski (pełniący dotychczas funkcję Członka Rady Nadzorczej. V. Prawnicy: W okresie sprawozdawczym Dom Maklerski WDM S.A. korzystał z pomocy następujących Kancelarii prawnych: 1.Kancelaria Radcy Prawnego dr Piotr Ochman z siedzibą we Wrocławiu 2. Kancelaria Radców Prawnych Łuć & Wojtylak Sp. p. z siedzibą we Wrocławiu VI. Banki: 1. Bank BPH S.A. z siedzibą w Krakowie. 3. Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą w Warszawie 4. Biuro Maklerskie Alior Bank S.A. w Wrocławiu 5. Alior Bank SA VII. Notowania na rynku regulowanym: Od 30 sierpnia 2007 do 18 lipca 2011 akcje Spółki notowane były na rynku alternatywnym NewConnect, opartym na alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Od dnia 19 lipca 2011 akcje serii A, B i C Spółki notowane są na rynku regulowanym (rynek podstawowy) Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Od dnia 28 sierpnia 2013 r. akcje serii D Spółki są notowane na regulowanym (rynek podstawowy) Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. VIII. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na dzień r. akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusze Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział w kapitale zakładowym% Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie Zofia Dzielnicka ,00 19,99% ,99% Tadeusz Gudaszewski, ,00 19,98% ,98% Wojciech Gudaszewski ,00 9,99% ,99% Adrian Dzielnicki ,00 9,99% ,99% Pozostali ,00 40,04% ,05% Razem ,00 100,00% ,00% IX. Spółki zależne: 1. Spółki zależne bezpośrednio GRAVITON AD Sp. z o.o. (dawniej WDM Autoryzowany Doradca Sp. z o.o.) z siedzibą we Wrocławiu, Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Przedmiotem działalności spółki jest m.in.: świadczenie usług Autoryzowanego Doradcy na rynkach: NewConnect i Catalyst, doradztwo przy czynnościach przygotowawczych do debiutu na rynkach: NewConnect i Catalyst, sporządzanie dokumentów informacyjnych na rynkach: 3 S t r o n a

4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 31 grudnia 2015 NewConnect i Catalyst. Na dzień 31 grudnia 2015 r. Emitent posiadał 100% udziału w KZ i głosach na WZ tego przedsiębiorstwa. GRAVITON I sp. z o.o. (dawniej WDM Inwestycje Sp. z o.o.) z siedzibą we Wrocławiu, Pl. Powstańców Śląskich 1 lok. 201, Wrocław wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS WDM Inwestycje Sp. z o.o. została w grudniu 2014 r. zawiązana przez Emitenta jedynego udziałowca. WDM Inwestycje Sp. z o.o. począwszy od dnia 23 grudnia 2014 r., po przejęciu wszystkich aktywów i zobowiązań WDM Capital S.A., prowadzi działalność inwestycyjną jako ramię inwestycyjne Grupy Kapitałowej GRAVITON CAPITAL S.A. (tj. prowadzi działalność, która do 23 grudnia 2014 r. realizowana była przez spółkę WDM Capital S.A.). Na dzień 31 grudnia 2015 r. Emitent posiadał 100% udziału w KZ i głosach na ZW tego przedsiębiorstwa. GRAVITON CAPITAL S.A., na potrzeby sprawozdania skonsolidowanego sporządzonego zgodnie z MSR rozpoznaje kontrolę nad spółkami zależnymi zgodnie z MSR 27, uznając za jednostkę zależną taką jednostkę, w której posiada bezpośrednio lub pośrednio - poprzez swoje jednostki zależne - więcej niż połowę praw głosu w danej jednostce, chyba że w wyjątkowych okolicznościach można w sposób oczywisty udowodnić, że taka własność nie powoduje sprawowania kontroli. Spółki zależne wyceniane są w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia z uwzględnieniem utarty wartości aktywów. X. Spółki stowarzyszone: Na dzień 31 grudnia 2015 r. Grupa Kapitałowa GRAVITAO CAPITAL S.A. nie posiadała spółek stowarzyszonych XI. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. GRAVITON CAPITAL S.A. (Emitent) GRAVITON AD Sp. z o.o. (spółka jednoosobowa, 100% udziału w KZ i w głosach na ZW) GRAVITON I Sp. z o.o. (spółka jednoosobowa, 100% udziału w KZ i w głosach na ZW) XII. Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę kapitałową zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 grudnia 2015 i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia S t r o n a

5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 31 grudnia 2015 XIII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd w dniu 15 lutego XIV. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR wyniosły w okresach objętych historycznymi danymi finansowymi: Rok obrotowy średni kurs w okresie* Kurs na ostatni dzień okresu ,1848 4, ,1893 4,2623 *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,83 Należności krótkoterminowe , , , ,24 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 0,00 0, , ,83 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu 1 667,84 391, , ,70 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,71 Aktywa razem , , , ,81 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,81 Rezerwy na zobowiązania , , , ,65 Kapitał własny, w tym , , , ,49 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 0,00 0, , ,28 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 0,00 0, , ,21 Pasywa razem , , , , Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR Przychody z działalności podstawowej ogółem , , , ,59 w tym przychody z działalności maklerskiej , , , ,68 Koszty działalności ogółem , , , ,05 w tym koszty działalności maklerskiej , , , ,60 Zysk (strata) z działalności podstawowej (I-II) , , , ,47 Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu (IV-V) Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu zapadalności Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży , , , ,18 0,00 0, , ,51 0,00 0,00 5 S t r o n a

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 31 grudnia 2015 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,58 Zysk (strata) brutto , , , ,15 Podatek dochodowy bieżący 0,00 0,00 0,00 0,00 Podatek dochodowy odroczony , , , ,86 Zysk (strata) netto , , , ,29 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego , , , ,07 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , , , , , ,90 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,58 D. Przepływy pieniężne netto razem , , , ,70 Wrocław, dnia 15 luty 2016 Podpisy: Zarząd: Adrian Dzielnicki Prezes Zarządu Wojciech Gudaszewski Wiceprezes Zarządu David Waldman Członek Zarządu Sprawozdanie sporządził: Paweł Mróz Główny Księgowy S t r o n a

7 . ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DOMU MAKLERSKIEGO WDM S.A. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0,00 0,00 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,71 Należności krótkoterminowe , ,46 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 4 0, ,18 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu , ,63 Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 3 0, ,59 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 0,00 0,00 Inwestycje w jednostkach powiązanych wyceniane metodą praw własności 3 0,00 0,00 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 498, ,59 Zapasy 0,00 0,00 Należności długoterminowe ,00 500,20 Nieruchomości inwestycyjne 0,00 0,00 Udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 Wartości niematerialne 5 0,00 257,53 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe , ,70 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,85 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Aktywa razem , ,85 PASYWA NOTA Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe , ,43 Zobowiązania długoterminowe , ,30 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Rezerwy na zobowiązania, w tym , ,03 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 0, ,97 Zobowiązania podporządkowane 0,00 0,00 Kapitał własny, w tym , ,09 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących , ,39 0, ,70 Pasywa razem , ,85 Wrocław, dnia 15 luty 2016 Podpisy: Zarząd: Adrian Dzielnicki Prezes Zarządu Wojciech Gudaszewski Wiceprezes Zarządu David Waldman Członek Zarządu Sprawozdanie sporządził: Paweł Mróz Główny Księgowy S t r o n a

8 . Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat NOTA Przychody z działalności podstawowej ogółem , , , ,52 w tym przychody z działalności maklerskiej , , , ,70 Koszty działalności podstawowej ogółem , , , ,73 w tym koszty działalności maklerskiej , , , ,01 Zysk (strata) z działalności podstawowej , , , ,21 Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , , , ,64 Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu 10 0, , , ,26 Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu , , , ,62 Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności 9 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności 10 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu zapadalności 0,00 0,00 0,00 0,00 Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 9 0, ,87 0,00 0,00 Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 10 0, ,00 0,00 0,00 Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży 0, ,87 0,00 0,00 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych 0,00 0,00 0,00 0,00 Pozostałe przychody operacyjne 11 0, ,92 0, ,91 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,60 Różnica wartości rezerw i odpisów aktualizujących należności 11 0, , , ,37 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,89 Przychody finansowe 12 0, , , ,58 Koszty finansowe , , , ,26 Zysk (strata) z działalności gospodarczej , , , ,57 Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0, , ,84 Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) brutto , , , ,41 Podatek dochodowy bieżący 7 0,00 0,00 0,00 0,00 Podatek dochodowy odroczony , , , ,49 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk mniejszości 0,00 0,00 0,00 0,00 Strata mniejszości 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) netto , , , ,92 Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom mniejszościowym 0, , , ,28 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego , , , ,64 Zysk (strata) netto na jedną akcję -2,34-0,65 Podstawowy za okres obrotowy -2,34-0,65 Rozwodniony za okres obrotowy -2,34-0,65 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej -2,34-0,65 8 S t r o n a

9 . Podstawowy za okres obrotowy -2,34-0,65 Rozwodniony za okres obrotowy -2,34-0,65 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto na jedną akcję -2, ,65 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów NOTA Zysk (strata) netto , ,92 Inne całkowite dochody netto, w tym: 0, ,87 Zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,00 0,00 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0,00 0,00 Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych 0,00 0,00 Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 0,00 0,00 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0, ,87 Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych 0,00 0,00 Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów Wynik na sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych bez utraty kontroli Wynik na zakupie udziałów w jednostkach zależnych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wypłacone dywidendy 0,00 0,00 Całkowite dochody ogółem (I+II), w tym: , ,79 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym , ,28 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący , ,51 Wrocław, dnia 15 luty 2016 Podpisy: Zarząd: Adrian Dzielnicki Prezes Zarządu Wojciech Gudaszewski Wiceprezes Zarządu David Waldman Członek Zarządu Sprawozdanie sporządził: Paweł Mróz Główny Księgowy S t r o n a

10 . Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem , ,41 Korekty razem , ,28 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 Amortyzacja , ,55 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -337, ,72 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,55 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej , ,42 Zmiana stanu rezerw , ,13 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 Zmiana stanu należności , ,84 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów , ,44 Zmiana stanu pozostałych aktywów , ,33 Inne korekty z działalności operacyjnej 1 572,21 0,00 Gotówka z działalności operacyjnej , ,13 Podatek dochodowy (zapłacony - / zwrócony + ) 0, ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,13 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy , ,21 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,24 Zbycie inwestycji w nieruchomości 0,00 0,00 Zbycie aktywów finansowych , ,97 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 Wydatki , ,29 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów tr. 0, ,87 Nabycie inwestycji w nieruchomości 0,00 0,00 Wydatki na aktywa finansowe , ,42 Inne wydatki inwestycyjne 0, ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,92 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy , ,50 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału , ,00 Kredyty i pożyczki , ,50 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 Inne wpływy finansowe 0,00 0,00 Wydatki , ,30 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 Spłaty kredytów i pożyczek , ,50 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,86 Odsetki , ,94 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , ,80 Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) , ,99 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,59 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00-337,40 Środki pieniężne na początek okresu , ,20 Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) , ,19 -o ograniczonej możliwości dysponowania ,00-10 S t r o n a

11 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2015 r. Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Dziewięć miesięcy zakończonych r. Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Razem kapitał własny , ,43 0, , ,10 0, , , ,10 Zmiany zasad rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kapitał własny po korektach , ,43 0, , ,10 0, , , ,10 Emisja akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszt emisji akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Pokrycie straty netto 0, ,25 0,00 0, ,99 0,00 0,00 0,00 0,00 Wypłata dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozliczenie kapitałów własnych spółek zależnych 0,00 0,00 0, ,14 0,00 0, , , ,56 Suma dochodów całkowitych 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,75 0, ,75 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2015 r , ,18 0,00 0, , , ,52 0, ,52 Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2014 r. Zmiany zasad rachunkowości Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Dwanaście miesięcy zakończonych r. Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Razem kapitał własny , ,15 0, , ,02 0, , , ,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kapitał własny po korektach , ,15 0, , ,02 0, , , ,30 Podział zysku netto 0, ,28 0,00 0, ,28 0,00 0,00 0,00 0,00 11 S t r o n a

12 Wypłata dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozliczenie kapitałów własnych spółek zależnych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,65 Suma dochodów całkowitych 0,00 0,00 0, ,87 0, , , , ,85 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2014 r , ,43 0, , , , , , ,10 Wrocław, dnia 15 luty 2016 Podpisy: Zarząd: Adrian Dzielnicki Prezes Zarządu Wojciech Gudaszewski Wiceprezes Zarządu David Waldman Członek Zarządu Sprawozdanie sporządził: Paweł Mróz Główny Księgowy S t r o n a

13 INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 grudnia MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie: a) Poprawki do MSSF ( ) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 b) Poprawki do MSSF ( ) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 c) Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014, Składki wpłacone przez pracowników lub strony trzecie, powiązane wyłącznie z pracą świadczoną przez pracowników w tym samym okresie, w którym zostały wpłacone, traktować jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia i rozliczać przez ten sam okres. Pozostałe składki pracownicze byłyby przypisywane do okresu zatrudnienia w ten sam sposób, w jaki rozlicza się świadczenia brutto objęte programem. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania: a) MSSF 9 Instrumenty finansowe (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii: - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej. Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat. b) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.). 13 S t r o n a

14 MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania. Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za salda pozycji odroczonych. Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego pozycje odroczone wykazywane w ramach aktywów są określane jako salda debetowe pozycji odroczonych, natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów jako salda kredytowe pozycji odroczonych. W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w pozycjach odroczonych odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat). c) MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu. d) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo Rośliny produkcyjne obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 Zmiana wnosi, aby rośliny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bądź modelu opartego na wartości przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalności rolniczej wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą. e) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych) obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 W odniesieniu do amortyzacji środków trwałych przypomniano, że metoda amortyzacja powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone składniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jeżeli jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód. f) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejęcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3. MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. II. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalna i prezentacji Grupy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy. 14 S t r o n a

15 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2014 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2014 rok. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi. III. Zasady konsolidacji a) Jednostki zależne Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się czy z tytułu zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub czy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz czy ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą przejęcia. Przekazaną zapłatę w ramach połączenia jednostek wycenia się w wartości godziwej obliczanej jako ustaloną na dzień przejęcia sumę wartości godziwych aktywów przeniesionych przez jednostkę przejmującą, zobowiązań zaciągniętych przez jednostkę przejmującą wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą. Koszty powiązane z przejęciem są to koszty, które jednostka przejmująca ponosi, aby doprowadzić do połączenia jednostek, np. koszty te obejmują wynagrodzenie za znalezienie, opłaty z tytułu usług doradczych, prawnych, rachunkowości, wyceny oraz opłaty za inne usługi profesjonalne lub doradcze, koszty ogólnej administracji, w tym koszty utrzymania wewnętrznego departamentu ds. przejęć oraz koszty rejestracji i emisji dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Jednostka przejmująca rozlicza związane z przejęciem koszty jako koszt okresu, w którym koszty te są ponoszone w zamian za otrzymane usługi. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę. b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują: (i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. c) Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ jest to władza pozwalająca na uczestniczenie w podejmowaniu decyzji na temat polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, niepolegającej jednak na sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Zgodnie z MSR 28 par 1 jednostka dominująca wyłączyła jednostki stowarzyszone z konsolidacji, rozpoznając je jako udziały wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe. d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2014 oraz 31 grudnia 2015 obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy: 15 S t r o n a

16 Wyszczególnienie Graviton Capital S.A. (d. Dom Maklerski WDM S.A.) Udział w ogólnej liczbie głosów (w %) Jednostka dominująca Graviton AD Sp. z o.o. (d. WDM Autoryzowany Doradca Sp. z o.o. 100 % 100 % Everest Investments S.A. (d. WDM Capital S.A.) 0 % 92,31 % ASTORIA Capital S.A. 0% 72,56% Everest Investments Holding S.A. (d. Arkadia S.A.) 0% 100% WDM Capital USA, LLC 0% 100% Graviton I Sp. z o.o. (d. WDM Inwestycje sp. z o.o.) 100% 100% HydroPhi Technologies Europe S.A. (d. TERRA S.A.) 0% 63,41% HydroPhi Technologies Europe sp. z o.o. 0% 63,41% W okresie sprawozdawczym w skonsolidowanym zestawieniu z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zostały ujęte dane zbytych jednostek zależnych za okres sprawowania kontroli. W 2014 nie zostały objęte konsolidacją następujące spółki zależne: Perma-Fix Technologies Europe sp. z o.o., Cardiogenics Poland Sp. z o.o. i Verisante Technology Europe sp. z o.o. Jednostki te do dnia bilansowego nie podjęły jeszcze działalności a ich dane finansowe (przychód 0,00 zl; wynik łącznie (strata netto ,zł) nie wpływa ujemnie na ocenę sytuacji finansowej i majątkowej Grupy Kapitałowej GRAVITON CAPITAL S.A. IV. Założenia kontynuacji działania Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy. V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają sie na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą sie różnic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. a) Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Zarząd dokonując inwestycji przeprowadza subiektywną ocenę w zakresie kwalifikacji inwestycji portfelowych do jednej z kategorii i instrumentów finansowych tj: aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, w zależności od planowanego na moment zakupu okresu utrzymywania inwestycji w portfelu przy założeniu innych czynników wpływających na kryteria klasyfikacji wymienione w MSR 39. Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności Grupa dokonała klasyfikacji lokat do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Spółka zamierza i może utrzymać te aktywa do czasu, gdy staną się one wymagalne. 16 S t r o n a

17 b) Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym finansowym. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się w cenie nabycia z uwzględnieniem trwałej utraty wartości. Zarząd dokując analizy utraty wartości uwzględnia zarówno bieżące wyniku spółek jak również perspektywy ich rozwoju. Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym GPW oraz rynku NewConnect wycena akcji jest oparta na kursie zamknięcia. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości W niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. VII. Zmiany w strukturze grupy kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane w ciągu półrocza oraz wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W dniu 12 stycznia 2015 r. spółka Graviton I Sp. z o.o. (d. WDM Inwestycje sp. z o.o.) zbyła na rzecz spółki SIG Limited z siedzibą w Malcie (jednostka zależna od Pana Piotra Sieradzana) szt. akcji spółki Everest Investments Holding S.A. (d. ARKADIA S.A.), w związku faktem, że Everest Investments Holding S.A. posiadała większościowy pakiet akcji spółki Everest Investments S.A. (d. WDM Capital S.A.) pośrednio zbyto również kontrolny pakiet akcji spółki Everest Investments S.A. (d. WDM Capital S.A.) W dniu 18 czerwca 2015 miały miejsce poniższe transakcje: - sprzedaż na rzecz Pani Zofii Dzielnickiej 100% udziałów w spółce WDM Capital USA, LLC, - spółka zależna Graviton I (d. WDM Inwestycje Sp. z o.o.) z siedzibą we Wrocławiu zawarła ze spółką prawa amerykańskiego WDM Capital USA, LLC umowy cywilnoprawne, przedmiotem których była sprzedaż: akcji imiennych uprzywilejowanych co do prawa głosu spółki Astoria Capital S.A. serii A1 uprawniających do oddania głosów na Walnym Zgromadzeniu o wartości nominalnej 1,00 zł każda za łączną kwotę ok. 244 tys. zł, akcji zwykłych na okaziciela spółki Astoria Capital S.A., mających postać zdematerializowaną o wartości nominalnej 1,00 zł każda za łączną kwotę ok. 2,27 mln zł, akcji zwykłych na okaziciela spółki Astoria Capital S.A., mających postać zdematerializowaną o wartości nominalnej 1,00 zł każda za łączną kwotę ok. 4,45 mln zł. Ponieważ ASTORIA S.A. posiadała większościowy pakiet akcji spółki HydroPhi Technologies S.A. wraz ze zbyciem wszystkich posiadanych akcji spółki ASTORIA S.A. pośrednio zbyty poza Grupę Emitenta został kontrolny pakiet udziałów i akcji spółek HydroPhi Technologies sp. z o.o. W związku z powyższym ww. spółki Everest Investments S.A. (d. WDM Capital S.A.), Everest Investments Holding S.A. (d. ARKADIA S.A.), ASTORIA CAPITAL S.A., WDM CAPITAL USA LCC, HydroPhi Technologies Europe sp. z o.o. i HydroPhi Technologies Europe S.A. przestały być spółkami zależnymi i wyszły ze składu Grupy Kapitałowej GRAVITON CAPITAL S.A. Po wyżej wymienionych transakcjach grupa kapitałowa składa się z poniższych spółek: GRAVITON CAPITAL S.A. podmiot dominujący, GRAVITON AD Sp. z o.o. (poprzednio WDM Autoryzowany Doradca Sp. z o.o.) jednostka zależna, GRAVITON I Sp. z o.o. (poprzednio WDM Inwestycje Sp. z o.o.) jednostka zależna. 17 S t r o n a