Raport dzienny 23 maja 2018

Transkrypt

1 4/4/18 9/4/18 12/4/18 17/4/18 2/4/18 25/4/18 3/4/18 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/18 Raport dzienny 23 maja 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -1.9% -2.6% 573/157 WIG % -1.8% -2.2% 646/177 mwig % -1.9% -5.7% 114/31 swig % -1.% -13.4% 43/12 WIG % -1.6% -2.3% 798/219 WIGBANKI % -1.5% 5.9% 285/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 1.58% -1.88% 18.61% S&P % 2.3% -.83% 13.59% NASDAQ % 3.5%.56% 2.2% DAX % 4.75% 5.5% 4.3% RTSI$ % 5.1% -7.61% 9.59% XU % -6.86% -12.8% 5.74% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -.2% -2.6% 22.4% Polska 1.6% 1.38% 1.61% 2.57% 3.34% Ropa (USD/bbl) % 6.7% 18.9% 44.8% Węgry.13%.23%.6% 1.69% 3.7% Węgiel koks.(usd/t) % -1.4% -21.1% 19.8% Niemcy -.59% -.65% -.62% -.11%.52% Złoto (USD/OZ) % -2.5% -3.% 2.9% USA 1.92% 2.35% 2.57% 2.9% 3.6% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 5.9% 7.4% -2.9% EUR/PLN % 2.% 2.8% 2.% EUR/USD % -3.7% -4.3% 5.1% USD/HUF % 5.8% 6.2% -1.9% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP % -.2% 1.1% 58/15 Pekao % -5.9% 1.1% 58/15 PKN Orlen % -6.4% 6.3% 36/9 KGHM % 2.6% 3.9% 22/6 Informacje ze spółek Auto Partner Comp Berling J.W. Construction PHN Atal Alumetal ZUE KGHM Produkcja blisko 5 tys. ton miedzi elektrolitycznej w 218 roku CCC Warunkowa umowa kupna udziałów szwajcarskiej spółki Karl Voegele GetBack Powołanie na stanowisku prezesa Zarządu Simple Spółka wypłaci.22 PLN dywidendy na akcję Graviton Capital Spółka zostanie przejęta przez Reino Capital Toya Skup akcji własnych Budimex Najwyższa ocena oferty spółki za blisko.5 mld PLN netto Wygrani/Przegrani 1D 1D Asseco Poland % PKN Orlen % Mbank % Lotos % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie WITTCHEN Dzień dy widendy.84 PLN na akcję ALUMETAL ZWZA m.in. ws. zatwierdzenia 2.92 PLN dy widendy ATENDE ZWZA m.in. ws. zatwierdzenia.22 PLN dy widendy ENTER ZWZA m.in. ws. zatwierdzenia.55 PLN dy widendy LENTEX ZWZA m.in. ws. zatwierdzenia.55 PLN dy widendy Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9:3 Indeks PMI dla przemy słu, wst. GER :3 Indeks PMI dla usług, wst. GER : Sprzedaż detaliczna (r/r) PL 8.1% 9.2% 1: Indeks PMI dla przemy słu, wst. EU :45 Indeks PMI dla przemy słu, wst. US Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Auto Partner Auto Partner S.A. Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA -1.% 1.3% Marża EBIT 7.5% 8.1% Marża netto 5.1% 5.4% Comp Comp S.A. Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 1.9% 9.1% Marża EBIT 4.6% 4.5% Marża netto 1.%.1% Berling Berling S.A. Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 14.3% 7.6% Marża EBIT 12.3% 5.4% Marża netto 15.%.7% ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 J.W. Construction J.W. Construction Przychody % EBIT % z tego akt. wart. aktywów % Zysk netto % Marża EBITDA -7.1% 8.8% Marża EBIT -7.5% -.6% Marża netto 1.6% 2.8% PHN PHN Przychody % EBIT % z tego akt. wart. aktywów % Zysk netto % Marża EBITDA 42.3% -5.7% Marża EBIT 6.2% -39.1% Marża netto 31.2% -5.9% Atal Atal Przychody % Zysk brutto ze sprzedaży % EBIT % Zysk netto % Marża zysku brutto 26.9% 28.7% Marża EBIT 24.6% 25.6% Marża netto 18.9% 2.% ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 Alumetal Alumetal Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 7.% 6.8% Marża EBIT 5.3% 4.9% Marża netto 6.% 4.4% ZUE ZUE Przychody % Zysk brutto ze sprzedaży % EBIT % Zysk netto % Marża zysku brutto 2.8% -9.3% Marża EBIT -1.9% -27.7% Marża netto -1.5% -23.9% KGHM Produkcja blisko 5 tys. ton miedzi elektrolitycznej w 218 roku W 218 roku Zarząd zakłada produkcję 494 tys. ton miedzi elektrolitycznej (vs. 522 tys. ton w 217r.), z tego 381 tys. ton ze wsadów własnych (vs. 359 tys. ton w 217r.), natomiast sprzedaż ma wynieść 56 tys. ton miedzi płatnej (vs. 64 tys. ton w 217r.) W 218 roku nakłady inwestycyjne rzeczowe spółki mają wynieść 2.67 mld PLN, zaś pozostałe nakłady inwestycyjne (w tym pożyczki) 657 mln PLN. Na inwestycje krajowe spółka ma przeznaczyć w latach ponad 11 mld PLN. Zarząd spółki rekomenduje przekazanie całego wypracowanego w 217 r. zysku na kapitał zapasowy spółki (niewypłacanie dywidendy). CCC Warunkowa umowa kupna udziałów szwajcarskiej spółki Karl Voegele Spółka zależna CCC, NG2 Suisse, podpisała warunkową umowę kupna 7 proc. udziałów w szwajcarskiej spółce Karl Voegele za 1 mln CHF. Realizacja transakcji jest uwarunkowana od spełnienia się szeregu typowych warunków, w tym finalizacji badania due diligence i braku istotnej negatywnej zmiany do momentu jej zamknięcia. Zamknięcie transakcji przewidziane jest do końca pierwszego półrocza 218 roku lub nie później niż 3 września 218 r. w przypadku takiej decyzji stron umowy sprzedaży. Zgodnie z umową kupującemu została przyznana opcja nabycia pozostałego pakietu 3 proc. akcji Voegele (opcja call), a gwarantowi przyznana została opcja zbycia pozostałych akcji Voegele kupującemu (opcja put). Strony umowy akcjonariuszy ustaliły, że cena za pozostałe akcje została określona jako czterokrotność EBITDA minus dług netto, obliczone na postawie zaudytowanego ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 rocznego sprawozdania finansowego za 221 rok sporządzonego zgodnie z MSR / MSSF. Strony mogą wykonać opcje po 221 roku. CCC przeprowadzi alokację ceny nabycia (PPA) wraz z pełną analizą aktywów netto, w tym ujawnieniem wartości znaku spółki przejmowanej. Na koniec 217 roku Voegele posiadała sieć 219 sklepów pod markami: Voegele i Bingo. GetBack Powołanie na stanowisku prezesa Zarządu Rada nadzorcza GetBack powołała Przemysława Dąbrowskiego na stanowisko prezesa oraz Magdalenę Nawłokę na stanowisko członka zarządu spółki. Jednocześnie rada postanowiła delegować Paulinę Pietkiewicz do czasowego, na okres od dnia 22 maja 218 r. do dnia 21 sierpnia 218 r., wykonywania czynności członka zarządu GetBack. Simple Spółka wypłaci.22 PLN dywidendy na akcję Walne zgromadzenie Simple zdecydowało o wypłacie z zysku netto za 217 rok.22 PLN dywidendy na akcję. Dniem dywidendy będzie 1 sierpnia. Wypłata dywidendy nastąpi w dwóch transzach: pierwsza transza w wysokości.14 PLN zostanie wypłacona 17 sierpnia, a druga transza w wysokości.8 PLN trafi do akcjonariuszy 9 listopada. Z zysku za 216 rok Simple wypłaciła 24.6 tys. PLN dywidendy, czyli.5 PLN na akcję. Graviton Capital Spółka zostanie przejęta przez Reino Capital Reino Capital, tworzony przez Reino Partners holding finansowy, chce docelowo zarządzać portfelami aktywów o wartości co najmniej 5 mld zł. Pierwszym krokiem będzie upublicznienie firmy poprzez przejęcie notowanej na rynku głównym GPW spółki Graviton Capital. Nowo budowany holding ma prowadzić działalność w zakresie tworzenia i oferowania produktów inwestycyjnych oraz zarządzania wehikułami inwestycyjnymi na rynku polskim oraz kluczowych jurysdykcjach zagranicznych we wszystkich istotnych klasach aktywów. Kluczowe miejsce w strukturze holdingu ma również zajmować własna dystrybucja z istotną rolą domu maklerskiego. Według aktualnego harmonogramu, proces przejmowania giełdowej spółki, którego ważną częścią będzie podwyższenie kapitału oraz publiczne wezwanie do sprzedaży akcji, zakończy się w połowie sierpnia 218 roku. Akcje Reino Capital mają być notowane na giełdzie od czwartego kwartału 218 roku. Toya Skup akcji własnych Toya chce nabyć do 1 45 akcji własnych, stanowiących do 2% jej kapitału zakładowego, w celu ich umorzenia. W oddzielnym komunikacie Toya podała, że chce przeznaczyć na buyback mln PLN. Toya podała, że minimalna cena w buybacku wynosić miałaby 12.2 PLN, a maksymalna 16.5 PLN za papier. Łączna zapłata za akcje nie będzie wyższa niż wysokość kapitału rezerwowego utworzonego na podstawie uchwały walnego. Zarząd miałby być upoważniony do nabywania akcji do wyczerpania środków finansowych z kapitału rezerwowego utworzonego na ten cel, ale nie dłużej niż do 3 czerwca 219 roku. Ostateczna decyzja odnośnie nabycia akcji własnych Toya należy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. W oddzielnym komunikacie spółka podała, że intencją jej zarządu jest przeznaczenie na realizację nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia kwoty mln PLN. Zarząd spółki zarekomendował jednocześnie walnemu przeznaczenie całości zysku netto za 217 rok, w kwocie 35.4 mln PLN na kapitał zapasowy. Budimex Najwyższa ocena oferty spółki za blisko.5 mld PLN netto Oferta spółki za 479 mln PLN netto została najwyżej oceniona w przetargu PKP PLK na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Rokietnica Wronki. Zgodnie z ofertą prace miałyby trwać 22 miesiące. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 6 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /4/18 6/4/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 2/5/18 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/ /4/18 6/4/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 2/5/18 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/ /4/18 6/4/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 2/5/18 7/5/18 1/5/18 15/5/18 18/5/ /4/18 9/4/18 12/4/18 17/4/18 2/4/18 25/4/18 3/4/18 4/5/18 9/5/18 14/5/18 17/5/ /2/18 5/3/18 9/3/18 14/3/18 19/3/ /3/18 4/4/18 9/4/18 12/4/18 17/4/18 2/4/18 25/4/18 28/4/18 3/5/18 8/5/18 14/5/18 17/5/18 22/5/ /4/18 5/4/18 1/4/18 13/4/18 18/4/18 24/4/18 27/4/18 3/5/18 8/5/18 11/5/18 16/5/18 21/5/18

7 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 maja '18 22 maja '18 23 maja '18 24 maja '18 25 maja '18 Dane makro Produkcja przemy słowa (PL), Produkcja budowlanomontażowa (PL), Ceny produkcji sprzedanej przemy słu (PL) Sprzedaż detaliczna (PL) Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla przemy słu, wst. (GER)(EU)(US), Inf lacja CPI (UK), Sprzedaż nowy ch domów (US) PKB s.a., f in. (GER), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks insty tutu If o (GER), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. (US) Wy niki spółek GTC, UNIMA, INTROL, NTTSYSTEM, FON, RESBUD, ZAMET, NEWAG PKOBP, MONNARI, K2INTERNT, AUTOPARTN, ATAL, WIRTUALNA, COMP, PHN, WIELTON, SELVITA, ZUE, REDAN, SFINKS, JWCONSTR SARE, KOMPAP, ADIUVO, INPRO, MFO, PRAGMAFA, PGNIG, TORPOL, ALUMETAL, TIM, BIOMEDLUB, CDPROJEKT, ENEA, BOGDANKA, COMPERIA ENERGOINS, PEMUG, IPOPEMA, ESOTIQ, VOXEL, KONSSTALI, DEKPOL, ESSYSTEM, FORTE, KRKA PKPCARGO, DELKO, STALPROFI, FASING, CNT, PEKABEX, TARCZYNSKI, IDMSA, MAXCOM, MOSTALZAB, SONEL, PROCHEM, KBDOM, BBIDEV Dzień dy widendy ASSECOPOL MBANK Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 maja '18 29 maja '18 3 maja '18 31 maja '18 1 czerwca '18 Dane makro Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US), Indeks Dallas Fed dla przemy słu (US) PKB (PL), (US), Inf lacja CPI, wst. (PL)(GER), Raport ADP (US) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemy słu wg CFLP (CN), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), PCE core (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks Chicago PMI (US) Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(CN)(PL)(GER) (EU), Stopa bezrobocia (US), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Wy niki spółek NETMEDIA, MIRBUD, ASSSECOPOL, WISTIL, KCI, CIGAMES, EUCO, RAFAMENT, PLAYWAY, ELEMENTAL, PBG, SFINKS WADEX, ENELMED, QUMAK, ABCDAA, DROZAPOL, MEDIATEL, RANKPROGR, CIECH, GRUPAREC, PROCHNIK, ECHO, WOJAS MEDIATEL, ACTION, WORKSERV, FEERUM, FERRUM, INDYKPOL, ARCHICOM, BRDZIN, RESBUD, INTERBUD, ROBYG, POLNORD, AMICA, MOSTOSTALPLC, ZPUE, AATHOLD, HERKULES, WIKANA, PROTEKTOR, AWBUD, SANWIL, MARVIPOL, ZREMB, BYTOM, ENTER, VISTAL, EUROTEL, 4FUNMEDIA, BAHOLDING, ATMGRUPA, VANTAGE, VINDEXUS, LSISOFTWARE, CUBEITG CITYSERV, REINHOLD Dzień dy widendy BUDIMEX, VOXEL BZWBK, WIELTON, IFIRMA Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia Analityk branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Maciej Krefta, CFA Analityk deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.