Grupa Rynku Nieruchomości w Polsce

Transkrypt

1 Grupa Rynku Nieruchomości w Polsce

2

3 Grupa Rynku Nieruchomości EY jest międzynarodową firmą świadczącą usługi w zakresie doradztwa na rynku nieruchomości. Zakres naszych usług jest dostosowany do potrzeb każdego klienta, zarówno z sektora prywatnego, jak i publicznego. Współpraca z międzynarodową grupą specjalistów umożliwia nam szersze spojrzenie na problemy rynku nieruchomości. Wszystkie usługi z obszaru naszych kluczowych rozwiązań oferowane są na całym świecie. Eksperci Grupy Rynku Nieruchomości EY kompleksowo wspierają działalność swoich Klientów, począwszy od fazy przygotowania inwestycji, poprzez jej realizację i zarządzanie, aż do jej sprzedaży. Świadczymy kompleksowe usługi obejmujące: Doradztwo Fuzje Wyceny Inwestycje strategiczne nieruchomości i przejęcia na rynku w zakresie na rynku oraz wsparcie nieruchomości nieruchomości transakcyjne nieruchomości Nasi konsultanci są rozpoznawalnymi na rynku doradcami i audytorami. Posiadają wiedzę potwierdzoną licznymi certyfikatami i licencjami, są m.in.: licencjonowanymi rzeczoznawcami majątkowymi, zarządcami nieruchomości, członkami Królewskiego Instytutu Rzeczoznawców Majątkowych (RICS), licencjonowanymi doradcami podatkowymi, biegłymi rewidentami, posiadają także kwalifikacje międzynarodowej organizacji zrzeszającej specjalistów z zakresu finansów i rachunkowości (ACCA) oraz CCIM (Certified Commercial Investment Member). Sukces naszej Grupy Rynku Nieruchomości wynika: ze zrozumienia problemów i potrzeb Klienta wraz z rozwojem działalności naszych Klientów dostosowujemy zakres oferowanych przez nas Doradztwo podatkowe Audyt i doradztwo finansowe usług do zmieniających się oczekiwań Klienta przyczyniając się do dalszego rozwoju jego działalności; z filozofii, którą się kierujemy w sposób ciągły próbujemy lepiej zrozumieć działalność naszych Klientów oraz rodzaje ryzyk z jakimi się spotykają. Dzięki temu możemy przeprowadzić szczegółową analizę strategiczną i dostarczyć cenne wnioski, propozycje oraz rekomendacje. Nasze innowacyjne spojrzenie, rzetelność oraz dokładność pomagają w procesie podejmowania decyzji przez naszych klientów, pozwalają na identyfikację ryzyk oraz optymalizację portfela nieruchomości. Nasi konsultanci specjalizujący się w sektorze nieruchomości gwarantują wysoką jakość doradztwa, kompetencji i doświadczenia. Nasza praktyka na rynku nieruchomości umożliwia stworzenie zespołu profesjonalistów, który jest w stanie podjąć kompleksowe i wymagające wyzwania, a także świadczyć usługi wysokiej jakości na całym świecie. 1

4 EY na świecie Ponad 700 biur w 150 krajach Ponad specjalistów Wiemy z czego składa się sukces Każdego dnia specjaliści EY stawiają czoła najbardziej złożonym problemom świata biznesu. Nasze zadanie jest proste i niezależne od projektu, z którym mamy do czynienia: dostarczać innowacyjne i przede wszystkim praktyczne rozwiązania, aby jak najskuteczniej pomóc Klientowi w osiągnięciu celu, który sobie wyznacza. Pracujemy z najlepszymi dlatego, że zatrudniamy najlepszych. Każdego roku EY zajmuje czołowe miejsca w rankingach pracodawców. Zdajemy sobie sprawę z tego, że musimy wiele z siebie dać, aby pozyskać ludzi dysponujących wiedzą i doświadczeniem, w pełni zaangażowanych w pracę na rzecz naszych Klientów. Ponad specjalistów rynku nieruchomości 2

5 EY w Polsce 6 biur Warszawa, Katowice, Kraków, Poznań, Wrocław, Łódź Ponad specjalistów RICS, ACCA, CCIM Licencjonowani Rzeczoznawcy Majątkowi, Zarządcy Nieruchomości, Pośrednicy Nieruchomości, Doradcy Podatkowi Posiadamy szerokie doświadczenie w dostarczaniu projektów doradczych na rynku nieruchomości w Polsce, a także w regionie Centralnej i Południowej Europy 3

6 Doradztwo strategiczne w zakresie nieruchomości Doradztwo strategiczne Stale rosnąca konkurencja oraz ciągłe zmiany warunków panujących na rynku wymagają od firm oraz instytucji z sektora prywatnego i publicznego stale rosnącej skuteczności w podejmowaniu działań. Jasno zdefiniowana strategia działania i odpowiednio powiązane struktura organizacji oraz procedury stanowią podstawowe elementy profesjonalnego i ukierunkowanego na cel zarządzania prywatnymi oraz publicznymi nieruchomościami. W sytuacji wyboru pomiędzy wzrostem zyskowności i minimalizacją ryzyka po stronie właściciela, przy zapewnieniu odpowiedniej powierzchni najemcom, pomagamy naszym Klientom w przeprowadzaniu analiz prowadzonej przez nich działalności, a także łącząc strategie w zakresie gospodarki nieruchomościami z ogólną strategią naszych Klientów. 4

7 Nasze usługi Strategie portfelowe, optymalizacja i restrukturyzacja portfeli nieruchomości Restrukturyzacja portfeli nieruchomości Optymalizacja portfeli nieruchomości Strategie wejścia na rynek Wycena pojedynczych nieruchomości, portfeli nieruchomości oraz projektów deweloperskich Wsparcie w przygotowaniu dokumentacji wymaganej przez inwestorów instytucjonalnych Wykonanie ustrukturyzowanej procedury selekcji (identyfikacja oraz wycena możliwości inwestycyjnych) dla inwestorów instytucjonalnych Wsparcie w przygotowaniu biznes planów Wdrażanie procesów deweloperskich Oferujemy usługi związane z przygotowaniem projektów do realizacji procesów deweloperskich, których zakres obejmuje doradztwo przy zakupie gruntu, analizy optymalnego wykorzystania nieruchomości, opracowywanie biznes planów, strategie rozwoju, identyfikację ryzyka oraz optymalizację struktury operacyjnej. Doradztwo w wyborze optymalnej lokalizacji oraz usługi związane z relokacją najemców Reprezentowanie najemców / nabywców Opracowywanie strategii lokalizacji Analizy lokalizacji dla biznesu Pomoc w przygotowaniu projekcji wyników i prognoz przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz innych modeli finansowych Wsparcie w tworzeniu produktów inwestycyjnych rynku nieruchomości (np. fundusze specjalne, itp.) Analiza i strukturyzacja procesu organizacyjnego Tworzenie oraz optymalizacja procesów monitorowania Doradztwo w zakresie zarządzania ryzykiem Strategie wyjścia z projektów Doradztwo w zakresie procedur planistycznych i administracyjnych Doradztwo w zakresie procedur administracyjnych związanych z planowaniem przestrzennym oraz uzyskiwaniem pozwoleń Audyty miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego Doradztwo w zakresie identyfikacji ryzyka związanego z planowaniem przestrzennym Kredyty zagrożone (strona kupująca oraz sprzedająca) Planowanie, doradztwo oraz pomoc w procesie transakcji Identyfikacja ryzyk finansowych oraz rynkowych Strukturyzacja data roomu, identyfikacja i analiza wszystkich istotnych informacji dotyczących zobowiązań kredytowych oraz ich zabezpieczeń Tworzenie baz danych dla inwestorów, zawierającej wszystkie istotne dane w wycenie nieruchomości Sporządzanie analiz desktop oraz drive-by, pełna wycena portfela nieruchomości lub jego części 5

8 Inwestycje na rynku nieruchomości Usługi doradcze w zakresie inwestycji na rynku nieruchomości Nieruchomości umiejscowiły się na rynku kapitałowym jako klasa aktywów rządząca się swoimi prawami, charakteryzująca się wysokim stopniem kompleksowości. Transakcje dotyczące portfeli nieruchomości lub firm działających na rynku nieruchomości wymagają różnorodnych umiejętności oraz profesjonalnych kompetencji. Od skrupulatnego zarządzania danymi, poprzez procesy zarządzania oparte o najlepsze praktyki, do szczegółowej wiedzy o rynkach i profesjonalnych sposobach podejścia graczy rynkowych. Interdyscyplinarny zespół EY zapewnia swoim Klientom całkowite wsparcie, jakiego potrzebują w zakresie zarówno komercyjnych, jak i podatkowych kwestii dotyczących nieruchomości. Wspieramy naszych Klientów podczas trzech etapów cyklu transakcyjnego: nabycia nieruchomości, zarządzania nieruchomością w celu wzrostu jej wartości oraz wyjścia z inwestycji. Nabycie nieruchomości / due dilligence portfela nieruchomości Pomagamy w procesie nabycia nieruchomości poprzez identyfikację atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych, przeprowadzanie due dilligence nieruchomości, wsparcie w procesie negocjacji oraz finalizacji transakcji. Zarządzanie nieruchomością w celu wzrostu jej wartości W zakresie oferowanego przez nas doradztwa strategicznego pomagamy naszym Klientom zaplanować działania związane z podniesieniem wartości portfela nieruchomości, a następnie wdrożyć ustalony plan. Wsparcie przy wyjściu z inwestycji Pomagamy w przygotowaniu nieruchomości zarówno do procesów sprzedaży całych spółek, jak i ich części. Często, w pierwszym kroku dokonujemy szczegółowej oceny w celu ustalenia kolejnych etapów niezbędnych do przygotowania się do wyjścia z inwestycji. Nasze usługi Identyfikacja możliwości inwestycyjnych na rynku Doradztwo stronie kupującej Doradztwo stronie sprzedającej Doradztwo w zakresie joint venture Strukturyzacja transakcji (np. share deal vs. asset deal, sprzedaż pojedynczych nieruchomości lub całego portfela) Negocjacje warunków transakcji Koorodynacja due dilligence finansowego i komercyjnego oraz aktywów wchodzących w skład transakcji Organizacja i ocena procesów przetargowych Identyfikacja ryzyk transakcyjnych Doradztwo finansowe Identyfikacja wymagań kapitałowych Przygotowanie modeli / strategii finansowych Wsparcie w uzyskaniu finansowania Doradztwo lub wsparcie podczas wdrażania wybranych rozwiązań finansowania inwestycji Pomoc deweloperom w strategicznym podejściu do inwestorów w celu zdobycia finansowania lub zapełnienie luki w finansowaniu ich projektów Identyfikujemy alternatywne możliwości postępowania naszych Klientów oraz opracowujemy informacje niezbędne w procesie podejmowania decyzji. Pomagamy zminimalizować ryzyko transakcyjne oraz zmaksymalizować zwrot z inwestycji podejmowanych przez naszych Klientów. 6

9 Wyceny nieruchomości oraz wsparcie transakcyjne nieruchomości Usługi z zakresu wycen nieruchomości Obecnie panująca atmosfera na międzynarodowych rynkach powoduje, iż nasi Klienci są nieustannie konfrontowani z wymogami zwiększonej transparentności. Ponadto, niezależna i profesjonalna wycena pojedynczych nieruchomości lub całych portfeli nieruchomości naszych Klientów zyskała na kompleksowości z powodu wzmożonego zainteresowania ze strony inwestorów / udziałowców poprawą efektywności wykorzystania środków ulokowanych w nieruchomościach. Wyceny oparte o różne definicje wartości: wartość rynkową, odtworzeniową, bankowo-hipoteczną i godziwą Organizacja projektu Szacowanie wartości Nasze usługi Nasz interdyscyplinarny zespół konsultantów z wieloletnim doświadczeniem w zakresie wycen jest gotowy do wsparcia naszych Klientów. Zapewniamy kompleksowe doradztwo w zakresie wycen nieruchomości zlokalizowanych zarówno w Polsce, jak i za granicą. Wyceny nieruchomości Wyceny portfeli nieruchomości oraz pojedynczych nieruchomości podlegających krajowym i międzynarodowym standardom Przygotowywanie modeli wycen nieruchomości w oparciu o następujące podejścia: rynkowe, dochodowe, mieszane i kosztowe Kompleksowa wycena wszystkich typów nieruchomości komercyjnych, mieszkaniowych oraz nietypowych 5 Dostarczenie raportu 1 Wycena Współpraca z Klientem Proces wyceny 4 2 Analiza dostarczonych informacji oraz dokumentów Wizje nieruchomości 3 7

10 Usługi w zakresie due dilligence oraz pomoc w obsłudze transakcji Transparentność odgrywa znaczącą rolę w ograniczaniu ryzyka transakcyjnego wszystkich stron biorących udział w procesie. Pełnimy rolę niezależnych konsultantów zarówno dla strony kupującej, jak i sprzedającej, w zakresie transakcji pojedynczymi nieruchomościami i całych portfeli, a także kredytów zabezpieczonych hipoteką. Poza niezależną wyceną ceny nabycia bądź sprzedaży, wspieramy naszych Klientów także w wyborze alternatywnych możliwości inwestycyjnych w celu zminimalizowania ryzyka transakcyjnego, poprzez identyfikację ryzyka finansowego i rynkowego. Nasze usługi Przeprowadzanie due dilligence dopasowanego do potrzeb Klienta obejmującego pojedyncze nieruchomości (wchodzące w skład portfeli nieruchomości lub stanowiące projekty deweloperskie), całe portfele nieruchomości lub spółki oraz badanie kredytów zabezpieczonych hipoteką, może składać się z następujących usług: Wsparcie strony sprzedającej Finansowe due dilligence po stronie sprzedającego: Wsparcie udziałowców i zarządu w trakcie całego procesu sprzedaży, poprzez prezentację nie tylko samych faktów, ale także opinii Nacisk na dostarczanie odpowiedzi na kluczowe pytania potencjalnych inwestorów w celu minimalizacji liczby dalszych pytań zadawanych przez stronę kupującą Analiza informacji dotyczących projektu oraz budynków Analiza umów najmu oraz innych umów (powiązanie z prawnym due dilligence) Opracowanie informacji dla potencjalnych inwestorów Bazy danych zawierające wszystkie informacje istotne w procesie wyceny nieruchomości Opracowanie danych uzyskanych w procesie due dilligence finansowego, technicznego oraz prawnego Strukturyzacja (wirtualnego) data roomu oraz opracowanie danych dotyczących gruntów i budynków udostępnianych potencjalnym inwestorom Due dilligence po stronie kupującego Finansowe due dilligence: Identyfikacja ryzyka finansowego oraz doradztwo w tym zakresie Przekształcenie wyników finansowego duediligence w ofertę kupna oraz wersję wstępną umowy zakupu udziałów (SPA Share Purchase Agreement) Analiza faktów oraz warunków rynkowych mogących mieć wpływ na założenia odnośnie przedmiotu transakcji Przedstawienie naszej opinii dotyczącej SPA oraz kwestii potransakcyjnych Analiza udostępnionych informacji (data room) Analiza informacji dotyczących projektu oraz budynków Analiza umów najmu oraz innych umów (powiązanie z prawnym due dilligence) Analizy desktop portfeli nieruchomości lub ich wybranych części Koordynacja, analiza oraz powiązanie wyników Przedstawienie w raporcie due dilligence faktów istotnych w podejmowaniu decyzji Koordynacja prawnego, technicznego oraz środowiskowego due dilligence Powiązanie wyników technicznego i środowiskowego due dilligence z wyceną Doradzamy naszym Klientom w optymalizacji zarządzanego przez nich kapitału wspierając ich w podejmowaniu strategicznych decyzji. 8

11 Doradztwo podatkowe Świadczymy kompleksowe usługi na rzecz inwestorów i deweloperów działających na polskim rynku nieruchomości. Wykorzystując nasze doświadczenie i wiedzę pomagamy naszym Klientom zwiększyć efektywność ich inwestycji poprzez optymalizację opodatkowania i ograniczenie ryzyk podatkowych. Nasze usługi Planowanie i wdrożenie optymalnych podatkowo krajowych i międzynarodowych struktur inwestycyjnych Obsługa podatkowa transakcji kupna lub sprzedaży nieruchomości oraz udziałów w spółkach nieruchomościowych Podatkowe badanie due diligence Pomoc przy optymalizacji konsekwencji podatkowych transakcji kupna lub sprzedaży Wsparcie w przygotowaniu i negocjacji umów dotyczących transakcji kupna lub sprzedaży w odniesieniu do aspektów podatkowych Pomoc w rozliczeniach związanych z procesem budowlanym (m.in. zwrot VAT, amortyzacja podatkowa, cost segregation ) Pomoc w procesach restrukturyzacji obejmujących połączenia, podziały, aporty, przekształcenia, itp. Podatkowe wsparcie związane z finansowaniem i refinansowaniem Doradztwo w sprawach podatku od nieruchomości, w tym przeglądy optymalizacyjne Pomoc w zakresie sporów z organami skarbowymi oraz w trakcie postępowań sądowych Przygotowywanie wniosków do Ministra Finansów o wydanie interpretacji indywidualnych Bieżące doradztwo podatkowe w zakresie działalności na rynku nieruchomości Zyski są bezpośrednio związane z opodatkowaniem. Obniżenie opodatkowania zwiększa zysk z inwestycji. 9

12 Audyt i doradztwo finansowe Badanie sprawozdań finansowych EY jest wiodącą firmą w zakresie ilości badanych spółek publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przeprowadzamy badania sprawozdań finansowych sporządzanych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dodatkowo świadczymy inne usługi poświadczające, takie jak: Nasze usługi Wsparcie w sporządzaniu prospektów emisyjnych i innych postępowaniach z udziałem Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) Wsparcie w pracach związanych z przygotowaniem oferty publicznej publiczne emisje akcji i obligacji na giełdach międzynarodowych (Londyn, Nowy Jork) Analizy obejmujące interpretacje obowiązujących standardów rachunkowości i rekomendacje w zakresie zmian i wdrożenia nowych MSSF Seminaria i szkolenia w zakresie rachunkowości oraz sprawozdawczości finansowej Uczestnictwo w charakterze organizatorów oraz prelegentów w seminariach i konferencjach dotyczących standardów rachunkowości i sprawozdawczości (MSSF) oraz czynna współpraca z odpowiednimi organami w zakresie zmian legislacyjnych dotyczących sprawozdawczości finansowej w Polsce i na GPW Nasi specjaliści są członkami zespołów KNF pracującymi nad zmianami do ustaw określających zasady sprawozdawczości finansowej dla spółek publicznych. EY Audit jest partnerem programu Firma Partnerska GPW, Lider Rynku Pierwotnego. 10

13 Grupa doradztwa w zakresie rachunkowości oraz zarządzania ryzykiem finansowym przedsiębiorstw Pomagamy w rozwiązywaniu skomplikowanych problemów związanych z rachunkowością i sprawozdawczością finansową. Nasze usługi Porady w zakresie interpretacji i stosowania obowiązujących zasad rachunkowości i sprawozdawczości dla różnych transakcji Doradztwo transakcyjne zgodnie z MSSF Wsparcie we wdrożeniu MSSF oraz w przekształcaniu sprawozdań stosownie do wymogów tych standardów Wsparcie przy zastosowaniu nowych i zmienionych standardów i interpretacji Identyfikacja niezbędnych zmian w systemach IT w wyniku zmian standardów rachunkowości Analizy zgodności polityk rachunkowości ze standardami rachunkowości Aktualizacja polityki rachunkowości i/lub planów kont Opracowanie wzoru sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF dostosowanego do specyfiki działalności danego podmiotu Identyfikacja obszarów, w których sprawozdania finansowe nie odpowiadają wymogom standardów i / lub odbiegają od wiodących praktyk przygotowania sprawozdań finansowych Wsparcie przy projektowaniu procesów księgowych Specjalistyczne szkolenia Przegląd działalności skarbcowej w przedsiębiorstwie, w szczególności procesów zarządzania płynnością, ryzykiem rynkowym oraz kredytowym Wsparcie w implementacji usprawnień w zakresie strategii, struktury organizacyjnej, procesów, procedur oraz stosowanych metod i narzędzi w działalności skarbcowej Strukturyzacja strategii zabezpieczających oraz wsparcie w negocjacjach z instytucjami finansowymi Wycena instrumentów finansowych oraz programów motywacyjnych Projektowanie oraz wsparcie w implementacji metod pomiaru ryzyka finansowego oraz zasad oceny efektywności z uwzględnieniem ryzyka 11

14 Kontakt Anna Kicińska Doradztwo w zakresie nieruchomości Lider Grupy Doradztwa Nieruchomości EY w regionie CSE Anna Kicińska jest partnerem w Dziale Doradztwa Rynku Nieruchomości. Specjalizuje się w doradztwie rynku nieruchomości, zwłaszcza w zakresie wycen oraz analiz portfeli nieruchomości. Przeprowadza wyceny na zlecenia dużych korporacji w całej Polsce, w ramach projektów dotyczących zarówno nieruchomości prywatnych jak i portfeli inwestycyjnych Klientów instytucjonalnych. W 1997 roku uzyskała tytuł Rzeczoznawcy Majątkowego. W 2001 roku została członkiem międzynarodowej organizacji doradców nieruchomości The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), a w 2015 CCIM (Certified Commercial Investment Member). Tomasz Ożdziński Doradztwo podatkowe dla rynku nieruchomości Tomasz.Ozdzinski@pl.ey.com Tomasz Ożdziński jest dyrektorem w Dziale Doradztwa Podatkowego, odpowiedzialnym za doradztwo podatkowe dla rynku nieruchomości. Posiada ponad 18 letnie doświadczenie w zarządzaniu dużymi, złożonymi projektami, w tym w szczególności dotyczącymi usług transakcyjnych i optymalizacji podatkowych, realizowanych lokalnie i na gruncie regulacji międzynarodowych. Jest licencjonowanym doradcą podatkowym. Katarzyna Twarowska Audyt dla rynku nieruchomości Katarzyna.Twarowska@pl.ey.com Katarzyna Twarowska jest Dyrektorem w dziale Audytu oraz członkiem Grupy Rynku Nieruchomości w EY. Katarzyna posiada ponad 10 lat doświadczenia w badaniu dużych, międzynarodowych grup, due diligence finansowym, IPO oraz badaniu spółek notowanych na rynku GPW działających na rynku nieruchomości jest Biegłym Rewidentem. Katarzyna jest współautorem publikacji EY The real state of real estate, przewodnika dla podmiotów z rynku nieruchomości, jest również autorem licznych publikacji w prasie nieruchomościowej. 12

15

16 EY Assurance Tax Transactions Advisory O firmie EY EY jest światowym liderem rynku usług profesjonalnych obejmujących usługi audytorskie, doradztwo podatkowe, doradztwo biznesowe i doradztwo transakcyjne. Nasza wiedza oraz świadczone przez nas najwyższej jakości usługi przyczyniają się do budowy zaufania na rynkach kapitałowych i w gospodarkach całego świata. W szeregach EY rozwijają się utalentowani liderzy zarządzający zgranymi zespołami, których celem jest spełnianie obietnic składanych przez markę EY. W ten sposób przyczyniamy się do budowy sprawniej funkcjonującego świata. Robimy to dla naszych klientów, społeczności, w których żyjemy i dla nas samych. Nazwa EY odnosi się do firm członkowskich Ernst & Young Global Limited, z których każda stanowi osobny podmiot prawny. Ernst & Young Global Limited, brytyjska spółka z odpowiedzialnością ograniczoną do wysokości gwarancji (company limited by guarantee) nie świadczy usług na rzecz klientów. Aby uzyskać więcej informacji, wejdź na EY, Rondo ONZ 1, Warszawa 2015 EYGM Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone. SCORE: ey.com/pl