Wyniki Grupy Kapitałowej Idea Bank S.A.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Kapitałowej Idea Bank S.A. Wyniki za pierwsze półrocze 2018 roku 21 września 2018 roku

2 Agenda Podsumowanie I. półrocza w Grupie Idea Bank Działania naprawcze Zdarzenia jednorazowe mające kluczowy wpływ na wyniki w I. półroczu 2018 r. Kluczowe dane finansowe Plan Ochrony Kapitały i Plan Naprawy Stan i rozwój biznesu Rozwój działalności i sprzedaż produktów Grupy Koszty działania Grupy i Banku Ryzyko i jakość portfela kredytowego Wskaźniki płynności i koszt finansowania Załączniki Rachunek wyników i bilans Grupy Idea Bank Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing 2

3 Agenda Podsumowanie I. półrocza w Grupie Idea Bank Działania naprawcze Zdarzenia jednorazowe mające kluczowy wpływ na wyniki w I. półroczu 2018 r. Kluczowe dane finansowe Plan Ochrony Kapitały i Plan Naprawy Stan i rozwój biznesu Rozwój działalności i sprzedaż produktów Grupy Koszty działania Grupy i Banku Ryzyko i jakość portfela kredytowego Wskaźniki płynności i koszt finansowania Załączniki Rachunek wyników i bilans Grupy Idea Bank Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing 3

4 Idea Bank porządkuje finanse i planuje poprawę rentowności Podsumowanie Idea Bank podjął działania naprawy bilansu stosując konserwatywne podejście, aby rozwijać bank bez obciążeń związanych z poprzednim modelem zarządzania Działania naprawcze Skonsolidowana strata w I. półroczu jest jednorazowym efektem procesu oczyszczania bilansu. Wynik banku i grupy - z pominięciem jednorazowych odpisów i korekt - jest pozytywny. Skonsolidowany zysk netto, z pominięciem korekt, wyniósł w I. półroczu + 13,2 mln zł. Skorygowany wynik uwzględnia obciążenie jednorazowym efektem zwiększonych zwrotów prowizji z produktów ubezpieczeniowych w kwocie 49,3 mln zł Jednorazowe korekty są związane m.in. z rozliczeniami dotyczącymi produktów ubezpieczeniowych, inwestycjami w spółki zależne (Tax Care, Open Finance), wyceną należności oraz efektami bieżącej sytuacji wokół spółki GetBack Plan Ochrony Kapitału i Plan Naprawy Plan Naprawy i Plan Ochrony Kapitału są bezpośrednią konsekwencją jednorazowych odpisów i rezerw zaraportowanych w sierpniu br. W wyniku tych odpisów i rezerw współczynniki adekwatności kapitałowej znalazły się czasowo poniżej oczekiwanych przez KNF wartości Bank rozpoczął już działania zmierzające do osiągnięcia poziomów współczynników kapitałowych oczekiwanych przez KNF, w tym: zmniejszenie wartości udziałów w spółce stowarzyszonej Idea Getin Leasing i sekurytyzację części portfela kredytowego. W ramach planu naprawy bank podejmuje działania w obszarze poprawy rentowności, w tym m. in.: przegląd i redukcja kosztów działania banku, stopniowa modyfikacja struktury bilansu, prowadząca do wzrostu realizowanej marży odsetkowej netto oraz reorganizacja modelu sprzedaży 4

5 Idea Bank realizuje strategię stabilnego wzrostu biznesu; w perspektywie rozważane połączenie z Getin Bankiem Podsumowanie 1. półrocza 2018 r. Stan i rozwój biznesu Zgodnie z założeniami, całkowita sprzedaż kredytowa Grupy zarówno w pierwszym, jak i drugim kwartale wyniosła powyżej 2 mld zł. W 1Q 18 wyniosła ona 2,3 mld, a w 2Q 18-2,4 mld zł, przekładając się na wzrost portfela kredytowego do poziomu 17,2 mld zł na koniec czerwca 2018 r. (+7% r/r) W I. półroczu 2018 r. Idea Bank otworzył dla klientów 60 tys. rachunków bieżących, tj. o 12% więcej niż w H r. W leasingu zanotowano najwyższą sprzedaż w historii. Sprzedaż leasingu wyniosła w I. półroczu 2018 r. 4 mld zł., tj. o 7% więcej niż w I. półroczu 2017 r. Sprzedaż faktoringu i usług księgowych jest na poziomie zbliżonym do I. półrocza 2017 r. Koszty działania zostały utrzymane pod kontrolą zarówno na poziomie skonsolidowanym i jednostkowym, osiągając odpowiednio dynamikę roczną na poziomie -7% 1 i -2% (bez obciążeń regulacyjnych) Wskaźnik pokrycia rezerwami należności z utratą wartości (DPD90+) od klientów Banku wzrósł o 11 p.p. Koszt ryzyka utrzymano na poziomie zbliżonym do 2017 r. (CoR = 1,9%) Wskaźniki płynności Banku zostały utrzymane powyżej wymogów regulacyjnych (LCR = 162% i NSFR = 135%) W sierpniu br. Idea Bank podpisał umowę z Getin Bankiem o współpracy przy analizie i połączeniu banków Oba banki prowadzą zaawansowane prace analityczne dotyczące ewentualnego połączenia, które może przynieść istotne synergie i pozwolić zbudować silny bank uniwersalny z rozwiniętym modelem bankowości dla małych i średnich firm Trendy rynkowe wskazują na większą efektywność dużych podmiotów finansowych, które wykorzystują synergie i są w stanie zmierzyć się z wyzwaniem inwestowania w nowe technologie i z rosnącymi wymogami regulacyjnymi 1 W celu porównywalności danych wartości w danych za H r. zdekonsolidowano koszty Idea Leasing 5

6 Agenda Podsumowanie I. półrocza w Grupie Idea Bank Działania naprawcze Zdarzenia jednorazowe mające kluczowy wpływ na wyniki w I. półroczu 2018 r. Kluczowe dane finansowe Plan Ochrony Kapitały i Plan Naprawy Stan i rozwój biznesu Rozwój działalności i sprzedaż produktów Grupy Koszty działania Grupy i Banku Ryzyko i jakość portfela kredytowego Wskaźniki płynności i koszt finansowania Załączniki Rachunek wyników i bilans Grupy Idea Bank Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing 6

7 Grupa Idea Banku zamykając fazę agresywnego wzrostu, przechodzi do etapu zrównoważonego rozwoju i budowy stabilnej pozycji rynkowej Obszar Faza agresywnego wzrostu <2018 Zrównoważony wzrost (realizowane działania) Model biznesowy Działania biznesowe skoncentrowane na pierwszej sprzedaży i dynamicznym wzroście przychodów Istotna rola przychodów z pośrednictwa i produktów ubezpieczeniowych Koncentracja na zdrowym bilansie i wzroście powtarzalnych dochodów Budowa relacyjnego model biznesowego opartego o stabilne źródła przychodu ze sprzedaży produktów bankowych i spółek Grupy o ograniczonym ryzyku Oferta i sprzedaż Szeroka oferta dla MŚP i klientów indywidualnych z udziałem produktów inwestycyjnych i ubezpieczeń powiązanych z kredytem Reorganizacja modelu sprzedaży pozwalającej na wzrost sprzedaży produktów rozliczeniowych oraz prowizji związanych z bieżącą obsługą klientów Zmiana modelu współpracy z pośrednikami, w tym ograniczenie sprzedaży kredytowej o wysokim koszcie pozyskiwania, Ryzyko i finansowanie Grupy Duży apetyt na wzrost i ryzyko stymulujące sprzedaż kredytów do niezagospodarowanej niszy klientów Atrakcyjna cenowo oferta oszczędnościowa zapewniająca potrzebny wolumen finansowania Efektywne zarządzanie kosztem ryzyka i wdrożenie Risk Based Pricing Zwiększenie udziału osadu na rachunkach jako formy finansowania oraz sukcesywne obniżenie presji na wzrost kosztów oferty depozytowej 7

8 Porządkując finanse w I. półroczu 2018 r., wyniki Grupy zostały obciążone jednorazowym efektem związanym z odejściem od poprzedniego modelu biznesowego Konserwatywna wycena aktywów (kwoty brutto na poziomie skonsolidowanym) Kategoria Zdarzenie Kwota (zł) GetBack Odpis z tytułu utraty wartości należności of funduszu, którego właścicielem jest GetBack 46 mln Rezerwa na roszczenia klientów w związku z udziałem w procesie oferowania obligacji GetBack 14 mln Bancassurance Rezerwa na zwroty prowizji od produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytem 76 mln Bancassurance UFK Rezerwa związana ze zwrotem prowizji od produktów UFK Spisanie wartości należności z tytułu pośrednictwa w sprzedaży produktów UFK 42 mln 55 mln Faktoring Odpis na utratę wartości należności faktoringowych 26 mln Inwestycje w spółki Korekta kapitałów Odpis na utratę wartości spółki Tax Care w związku restrukturyzacją spółki i zmianą jej profilu biznesowego Odpis na utratę wartości w odniesieniu do wartości inwestycji w jednostkę stowarzyszoną Open Finance S.A. Korekta rozliczeń przychodów i kosztów w zakresie produktów ubezpieczeniowych Korekty rozliczeń przychodów i kosztów w zakresie produktów ubezpieczeniowych w przypadku, których zidentyfikowano opóźnienia w rejestracji wypowiedzenia umów Aktualizacja wyceny należności handlowych 144 mln 11 mln 94 mln 51 mln 60 mln 8

9 Jednorazowe zdarzenia przełożyły się na wynik netto Grupy na poziomie -379 mln zł; wynik bez uwzględnienia korekt wyniósł 13,2 mln zł Rachunek wyników Grupy Idea Bank mln zł H bez korekt H H Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek 278,7 306,5 410,4-25% Wynik z tytułu opłat i prowizji 61,9-144,1 155,7-193% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 45,9-163,8-17,8 820% Dochody ogółem 386,5-1,3 548,3-100% Koszty działania -223,2-224,2-259,5-14% Podatek od aktywów -32,7-32,7-30,7 7% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących -133,0-158,9-144,6 10% Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 22,7 11,6 21,9-47% Zysk netto 13,2-379,4 97,4-490% 9

10 Agenda Podsumowanie I. półrocza w Grupie Idea Bank Działania naprawcze Zdarzenia jednorazowe mające kluczowy wpływ na wyniki w I. półroczu 2018 r Kluczowe dane finansowe Plan Ochrony Kapitały i Plan Naprawy Stan i rozwój biznesu Rozwój działalności i sprzedaż produktów Grupy Koszty działania Grupy i Banku Ryzyko i jakość portfela kredytowego Wskaźniki płynności i koszt finansowania Załączniki Rachunek wyników i bilans Grupy Idea Bank Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing 10

11 W wyniku jednorazowych zdarzeń, współczynniki adekwatności kapitałowej znalazły się, jakkolwiek powyżej wymogów europejskich, czasowo poniżej oczekiwań KNF Wskaźniki na poziomie jednostkowym CAR (%) Min. wymagany CAR (%) Tier 1 (%) Min wymagany Tier 1(%) 14,0% 13,4% 12,9% 12,1% 11,9% 11,6% 10,9% 10,1% Wskaźniki na poziomie skonsolidowanym 14,0% 13,3% 12,9% 12,0% 11,9% 10,9% 9,8% 8,2% Komentarz: W dniu 24 sierpnia 2018 roku Bank złożył do Komisji Nadzoru Finansowego Plan Ochrony Kapitału przedstawiając planowane działania, których celem jest przywrócenie przez Bank i Grupę współczynników do poziomu oczekiwanego przez KNF

12 Plan Naprawy i Plan Ochrony Kapitału są bezpośrednią konsekwencją jednorazowych odpisów i rezerw; oba plany zakładają stabilny rozwój biznesu Idea Banku Istota Planu i tryb uruchomienia Plan Ochrony Kapitału Plan Ochrony Kapitału przedstawia Komisji Nadzoru Finansowego Bank, w przypadku nie spełnienia wymogu połączonego bufora tj. gdy współczynniki kapitałowe weszły w próg ostrzegawczy Celem działań wskazanych w Planie Ochrony Kapitału jest powrót poziomów współczynników kapitałowych do wartości wymaganych przez KNF Plan Naprawy Zgodnie z prawem bankowym, Plany Naprawy sporządzają wszystkie banki, Automatyczne uruchomienie planu wynika z zajścia przesłanek wskazanych w ww. planie tj. przekroczenie jednego / kilku wskaźników jakościowych i / lub ilościowych Typową przesłanką wdrożenia Planu Naprawy jest strata bilansowa w danym okresie Wdrożenie Planu Naprawy skutkuje zawieszeniem płatności podatku bankowego Działania przewidziane przez Grupę Idea Bank Zmniejszenie inwestycji w Idea Getin Leasing S.A. Emisja akcji przez Idea Bank w kwocie 50 mln zł gwarantowana przez Pana dr Leszka Czarneckiego Sekurytyzacja wierzytelności leasingowych Emisja obligacji podporządkowanych Zbycie wybranych spółek zależnych i/lub udziałów w spółkach stowarzyszonych Przegląd i redukcja kosztów Modyfikacja struktury bilansu Zmiana struktury sprzedaży 12

13 Agenda Podsumowanie I. półrocza w Grupie Idea Bank Działania naprawcze Zdarzenia jednorazowe mające kluczowy wpływ na wyniki w I. półroczu 2018 r Kluczowe dane finansowe Plan Ochrony Kapitały i Plan Naprawy Stan i rozwój biznesu Rozwój działalności i sprzedaż produktów Grupy Koszty działania Grupy i Banku Ryzyko i jakość portfela kredytowego Wskaźniki płynności i koszt finansowania Załączniki Rachunek wyników i bilans Grupy Idea Bank Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing 13

14 Grupa Idea Bank zrealizowała w I. półroczu sprzedaż kredytową na poziomie 4,7 mld zł; wzrost sprzedaży rachunków (+12% r/r) Sprzedaż produktów kredytowych Sprzedaż rachunków bieżących mln zł zmiana r/r tys. zmiana r/r Kredyty inwestycyjne Kredyty operacyjne Faktoring % -60% -8% Klienci firmowi % -12% -1% Leasing i skupione wierzytelności % Klienci detaliczni % H H H H W celu porównywalności danych zaprezentowano sprzedaż H po dekonsolidacji sprzedaży leasingu przez Idea Leasing 14

15 Portfel kredytowy Grupy w czerwcu 2018 r. przekroczył 17,2 mld zł, a zobowiązania wobec klientów 20,7 mld zł przy rosnącym udziale depozytów Portfel kredytowy Grupy Idea Bank (netto) Zobowiązania wobec klientów Grupy Idea Bank mld zł zmiana r/r mld zł zmiana r/r Kredyty samochodowe Kredyty operacyjne Kredyty inwestycyjne Faktoring SKW i leasing 16,1 0,3 4,3 3,9 0,4 7,3 16,9 17,2 0,2 0,2 4,1 4,0 4,0 3,5 0,4 0,4 8,2 9,2 +7% -38% -7% -10% -1% +26% Rachunki bieżące Lokaty strukturyzowane Depozyty terminowe 18,6 3,3 2,1 13,2 19,5 2,9 2,0 14,6 20,7 3,1 1,6 15,9 +11% -6% -22% +21%

16 Wzrost sprzedaży leasingu o 7% r/r, sprzedaż faktoringu i usług księgowych utrzymana na poziomie bliskim do pierwszego półrocza 2017 r. Sprzedaż leasingu 1 Sprzedaż faktoringu 2 Sprzedaż usług księgowych 3 mld zł Spółka stowarzyszona mln zł Spółka zależna mln zł Spółka zależna +7% 3,7 4,0-1% % 20,5 20,2 H H H H H H Wartość środków sfinansowanych netto 2 Wartość sfinansowanych faktur 3 Wartość sprzedaży usług księgowych 16

17 Spadek kosztów działania (bez obciążeń regulacyjnych) o 7% r/r na poziomie skonsolidowanym i o 2% r/r na poziomie jednostkowym Struktura kosztów Grupy Idea Banku Struktura kosztów Idea Banku mln zł zmiana r/r mln zł zmiana r/r Koszty regulacyjne Pozostałe Amortyzacja Usługi obce % +28% -45% +7% -9% Koszty regulacyjne Pozostałe Amortyzacja Usługi obce % +23% -20% +21% -7% Świadczenia pracownicze % Świadczenia pracownicze % H H H H W celu porównywalności danych wartości kosztów uwzględniają dekonsolidację Idea Leasing 17

18 Wzrost pokrycia rezerwami należności z utratą wartości (DPD 90+) o 11 p.p. r/r przy rosnącym udziale NPL w portfelu i stabilnym koszcie ryzyka Należności z utratą wartości i odpisy z tytułu aktualizacji 1 mln zł NPL i koszt ryzyka Grupy Idea Bank (cały portfel) NPL 90+ ratio 1 7,5% 9,1% 11,4% NPL 90+ coverage 1 37,5% 37,3% 48,4% odsetki ,6% 1,9% 9,1% 1,8% 10,8% 1,9% Należności z utratą wartości WBB (DPD 90+) 1 Odpisy należnosci z tytułu aktualizacji wartości (DPD 90+) NPL na poziomie skonsolidowanym DPD 90+ (%) Koszt ryzyka Grupy w półroczu wg daty zakończenia (%) 1 Dotyczy kredytów inwestycyjnych, kredytów operacyjnych, kredytów samochodowych i skupionych wierzytelności 18

19 Wskaźniki płynności ponad wymaganiami regulacyjnymi; rosnący koszt finansowania w I. półroczu 2018 r. z perspektywą stabilizacji w kolejnych kwartałach i obniżki w 2019 r. Wskaźniki płynności Idea Banku Koszt finansowania ponad WIBOR LCR (%) Komentarz: NSFR (%) min. wymagany poziom (%) W czerwcu 2018 roku wzrost kosztu finansowania ponad WIBOR do poziomu raportowanego w pierwszej połowie 2016 roku 130% 115% 133% 111% 162% 135% 0,30% 0,54% W perspektywie kolejnych kwartałów spodziewana stabilizacja kosztu finansowania za sprawą zwiększenia udziału salda rachunków bieżących w finansowaniu Banku oraz optymalizacji polityki cenowej w zakresie produktów oszczędnościowych 100% 0,17% Po przejściowym wzroście perspektywa spadku kosztu finansowania w 2019 r

20 Agenda Podsumowanie I. półrocza w Grupie Idea Bank Działania naprawcze Zdarzenia jednorazowe mające kluczowy wpływ na wyniki w I. półroczu 2018 r Kluczowe dane finansowe Plan Ochrony Kapitały i Plan Naprawy Stan i rozwój biznesu Rozwój działalności i sprzedaż produktów Grupy Koszty działania Grupy i Banku Ryzyko i jakość portfela kredytowego Wskaźniki płynności i koszt finansowania Załączniki Rachunek wyników i bilans Grupy Idea Bank Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing 20

21 Załącznik: Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Idea Bank tys. PLN Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji i opłat Koszty z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat Przychody z tytułu dywidend Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Wynik z pozycji wymiany Inne przychody operacyjne Inne koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów, pożyczek, należności leasingowych Ogólne koszty administracyjne Wynik z działalności operacyjnej Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto

22 Załącznik: Bilans Grupy Kapitałowej Idea Bank (1/2) tys. PLN Kasa, środki w Banku Centralnym Należności od banków i instytucji finansowych Pochodne instrumenty zabezpieczające Pochodne instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Należności od klientów: Kredyty i pożyczki udzielone klientom Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Należności z tytułu leasingu finansowego Pozostałe pożyczki i należności Instrumenty finansowe: Inwestycje w jednostki stowarzyszone Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa z tytułu podatku dochodowego Aktywa dotyczące bieżącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa SUMA AKTYWÓW

23 Załącznik: Bilans Grupy Kapitałowej Idea Bank (2/2) tys. PLN Zobowiązania wobec innych banków i instytucji finansowych Pochodne instrumenty zabezpieczające Pochodne instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Inne zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Pozostałe zobowiązania Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy SUMA ZOBOWIĄZAŃ Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał zakładowy Niepodzielony wynik finansowy Zysk (strata) netto Pozostałe kapitały Kapitał własny ogółem SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO

24 Załącznik: Rachunek wyników i bilans Idea Getin Leasing Rachunek wyników Idea Getin Leasing mln zł H Wynik z tytułu odsetek 34,1 Wynik z tytułu opłat i prowizji 135,1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 2,2 Dochody ogółem 171,4 Koszty działania -81,4 Wynik z tytułu odpisów aktualizujących -44,3 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 0 Zysk brutto 45,7 Zysk netto 34,3 Główne pozycje bilansu Idea Getin Leasing mln zł Należności od klientów 3 134,2 Należności z tytułu leasingu finansowego 9 905,1 Rzeczowe aktywa trwałe 797,8 Suma aktywów ,4 Zobowiązania wobec banków i instytucji fin ,8 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wart. 266,3 Pozostałe zobowiązania 329,8 Suma zobowiązań ,2 Kapitały własne ogółem 193,2 24

25 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja (dalej jako Prezentacja ) została przygotowana przez Idea Bank S.A. (dalej jako Spółka ) wyłącznie w celach informacyjnych i przeznaczona jest dla klientów, inwestorów, akcjonariuszy Spółki oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja w żadnym przypadku nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. W szczególności nie może być ona traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy też zachęta do składania ofert nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja albo porada do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki lub jej spółek zależnych lub innych papierów wartościowych, na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki lub w jakiejkolwiek innej jurysdykcji. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Spółka nie może zagwarantować ich kompletności i pełności. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w Prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Co do zasady, Spółka nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji jako prognozy, ani za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub osoby działające w imieniu Spółki. Ponadto ani Spółka ani osoby działające w imieniu Spółki nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją. Publikowanie przez Spółkę danych zawartych w niniejszej Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Spółkę w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia nałożonego na Spółkę, jako spółkę publiczną, obowiązku informacyjnego. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Spółki, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Spółce. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa. Dane finansowe i sprzedażowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały zaokrąglone do mln PLN i zaprezentowane z dokładnością do jednego miejsca po przecinku. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 25

26 Dziękujemy