Prace Izby Domów Maklerskich w okresie styczeń luty 2012 roku. 1. Raport dot. bilansu wydłuŝenia sesji giełdowej W raporcie za okres grudzień - styczeń poinformowaliśmy Państwa, Ŝe przygotowanie przez Boston Consulting Group materiału n/t. wydłuŝenia sesji giełdowej okazało się zbyt kosztowne. W związku z powyŝszym Izba nawiązała rozmowy z Ernst & Young, które wycofało się z współpracy przy tym materiale. W związku z powyŝszym podjęto decyzję, Ŝe Izba przy pomocy sowich Członków opracuje taki materiał we własnym zakresie. W dniu 7 lutego 2012r. w Izbie odbyło się spotkanie pracowników działów compliance i księgowości zarządczej z 9 domów maklerskich generujących największy obrót na GPW. Celem spotkania było uzgodnienie danych wskaźnikowych moŝliwych do uzyskania z domów maklerskich w celu stworzenia agregatów interesujących zarówno domy maklerski jak równieŝ do umieszczenia w biuletynie, jaki Izba planuje wydawać. Na spotkaniu Pan Prezes poruszył równieŝ temat danych, jakie Izba mogłaby pozyskać od swoich Członków a które byłyby pomocne przy przygotowaniu prezentacji n/t. wydłuŝenia sesji giełdowej. PoniewaŜ chwilowo odłoŝono pilność przygotowania prezentacji w zakresie wydłuŝenia sesji giełdowej. W związku z tym prace w tym zakresie spowolniono, skierowano jednak stosowny kwestionariusz do Członków Izby. 2. Udział Izby w dyskusji środowiskowej z GPW n/t. obniŝenia opłat pobieranych od Członków Giełdy W dniu 18 stycznia 2012 roku Rada Domów Maklerskich przesłała pismo do Prezesa Ludwika Sobolewskiego dot. zadeklarowania przez GPW zastosowania dla swoich Członków rabatów od wystawionych faktur w wysokości 3% na rynku kasowym i 2 % na rynku terminowym od początku bieŝącego roku (Komunikat IDM 2/2012 z 19 stycznia 2012r.) W dniu 15 lutego 2012 roku Rada Domów Maklerskich przesłała pismo do Rady Giełdy w sprawie wycofania się Zarządu GPW z propozycji obniŝenia opłat pobieranych od Członków GPW (Komunikat IDM 9/2012 z 15 lutego 2012). W dniu 21 lutego br Izba otrzymała odpowiedź od Rady GPW z której wynika, Ŝe Rada Giełdy zwróciła się do Zarządu GPW z prośbą o złoŝenie wyjaśnień w tej sprawie (Komunikat IDM 10/2012 z dnia 22 lutego 2012)
3. Analiza n/t. porównania opłat transakcyjnych oraz wskaźników finansowych wybranych rynków europejskich. Izba obecnie zajmuje się porównaniem opłat transakcyjnych oraz wskaźników finansowych na wybranych rynkach europejskich. Do porównania Izba wzięła następujące giełdy: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Istanbul Stock Exchange Vienna Stock Exchange Prague Stock Exchange Bolsa de Madrid London Stock Exchange Oslo Bors Budapest Stock Exchange Frankfurt Stock Exchange Wyniki przeprowadzonej analizy planujemy przedstawić Radzie Domów Maklerskich 4. Konferencja uzgodnieniowa dot. projektu ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw. W dniu 31 stycznia br Izba otrzymała informację, Ŝe w dniu 6 lutego 2012 r. o godz. 10:00, w siedzibie Ministerstwa Finansów odbędzie się konferencja uzgodnieniowa dot. projektu ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw (prace nad tym projektem były opisane w poprzednim raporcie). Ze strony Izby w konferencji uzgodnieniowej uczestniczyła Pani Anna StęŜycka Doradca Zarządu IDM 5. Konferencja programowa Izby Domów Maklerskich Konferencja programowa IDM odbędzie się w dniach 9-11 marca 2011r. w Hotelu Mercure Kasprowy w Zakopanem. Mottem przewodnim konferencji będzie: Konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego dobrem wspólnym jego krajowych interesariuszy Podczas konferencji odbędzie się pięć sesji: Panel Dyskusyjny Konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego w dobie światowego kryzysu finansowego
Uczestnicy: Andrzej Jakubiak Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego Beata Stelmach Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Spraw Zagranicznych Paweł Tamborski - Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Skarbu Państwa Jacek Socha Wiceprezes, Partner PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Piotr Piłat Dyrektor Departamentu Rozwoju Rynku Finansowego w Ministerstwie Finansów Panel Dyskusyjny Czy konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego jest gwarancją rozwoju jego lokalnych uczestników? Dylematy praktyków rynku Uczestnicy: Ewa Lewicka-Banaszak Prezes Zarządu Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych dr. Mirosław Kachniewski Prezes Zarządu Stowarzyszenia Emitetntów Giełdowych Janusz Czarzasty Prezes Zarządu Izby Domów Maklerskich Krzysztof Pietraszkiewicz Prezes Zarządu Związku Banków Polskich Jan Grzegorz Prądzyński Prezes Zarządu Polskiej Izby Ubezpieczeń Panel Dyskusyjny n/t. licencjonowania maklerów i doradców Waldemar Markiewicz - Przewodniczący Rady Domów Maklerskich IDM Marek Szuszkiewicz - Dyrektor Departamentu Firm Inwestycyjnych i Infrastruktury Rynku Kapitałowego, Komisja Nadzoru Finansowego dr Grzegorz Łętocha Wiceprezes Zarządu Związku Maklerów i Doradców Prezentacja dot. handlu algorytmicznego Gianluigi Gugliotta - Sekretarz Generalny ASSOSIM Associazione Italiana Intermediari Mobiliari Prezentacja - UTP- nowe moŝliwości dla domów maklerskich i inwestorów: szanse i zagroŝenia dla branŝy maklerskiej w Polsce Wojciech Sadowski Członek Rady Domów Maklerskich Izbie udało się pozyskać sponsora w postaci firmy LIST Group oraz patronat medialny TVN CNBC i Obserwatora Finansowego. Podczas konferencji wzorem lat ubiegłych odbędzie się Slalom Gigant o Puchar Prezesa Izby Domów Maklerskich. 6. Zespół Roboczy ds. nowacji rozliczeniowej W dniu 3 lutego 2012 r. w ramach Rady Rozwoju Rynku Finansowego został powołany Zespół Roboczy ds. wprowadzenia do polskiego porządku prawnego mechanizmu nowacji rozliczeniowej. W skład zespołu weszli przedstawiciele takich instytucji jak: Narodowy Bank Polski, Komisja Nadzoru Finansowego, Giełda Papierów Wartościowych, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, BondSpot, Stowarzyszenie Emitetntów Giełdowych
Związku Banków Polskich i Izby Domów Maklerskich z ramienia której udział w pracach bierze Pan Prezes Janusz Czarzasty. Zadaniem Zespołu Roboczego jest w szczególności analiza projektu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, którego celem jest implementacja do krajowego systemu prawnego konstrukcji nowacji rozliczeniowej. Pierwsze spotkanie ZR odbyło się w dniu 9 lutego br., na który opracowany został harmonogram prac zespołu. 7. Seminaria Centrum Edukacji dla Uczestników Rynku Komisji Nadzoru Finansowego Pod koniec 2011 Izba otrzymała pismo z Urzędu KNF o zakończeniu IV edycji szkoleń Centrum Edukacji dla Uczestników Rynku z prośbą o przekazanie przez uczestników rynku tematów, którymi byłyby zainteresowane domy maklerskie w kolejnej edycji. Izba po przeprowadzeniu konsultacji wśród swoich Członków w dniu 27 stycznia 2012r. przesłała do KNF listę zagadnień na której znalazły się następujące tematy: Zakres czynności dopuszczonych do wykonywania w Pełnozakresowym Punkcie Obsługi Klienta w świetle Rozporządzenia Ministra Finansów z 23 listopada 2009 w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych. W tym kontekście wykaz czynności moŝliwych do wykonywania przez bank. Zdefiniowanie granicy podziału. Outsourcing czynności wykonywanych w ramach działalności maklerskiej praktyczne aspekty. Wypełnianie obowiązku nadzoru nad przestrzeganiem przeciwdziałaniu praniu pieniędzy w bankowych biurach maklerskich praktyczne aspekty. Organizacja, sposoby dystrybucji usług maklerskich przez firmę inwestycyjną. Praktyczne aspekty wydzielenia organizacyjnego działalności maklerskiej w banku. Ustalanie zasad, polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Bankach prowadzących działalność maklerską. Standardy i praktyki na polskim rynku kapitałowym po wdroŝeniu dyrektywy MIFID w 2010 r. Zasady przepływu informacji będących tajemnicą zawodową lub mogących stanowić informacje poufną; pomiędzy korporacją będącą właścicielem banku a firmą inwestycyjną prowadzącą działalność maklerską w strukturach banku. Dopuszczalne zasady wykonywania audytu i kontroli w bankowym biurze maklerskim przez jednostki zewnętrzne, spoza struktury firmy inwestycyjnej. Praktyczne zasady realizowania obowiązku rejestracji transakcji w bankowym biurze maklerskim w kontekście przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy. Obowiązki sprawozdawcze firm inwestycyjnych praktyczne aspekty. Przekazywanie informacji poufnej praktyczne aspekty. Konsekwencje wprowadzenia rachunków zbiorczych.
Planowane na 2012 r. zmiany w regulacjach dotyczących instytucji polskiego rynku kapitałowego. Europejski rynek papierów wartościowych kierunki zmian. Ocena polskiego rynku kapitałowego w kontekście wdroŝenia dyrektywy MIFID w 2010 r. Wykonywanie zleceń poza rynkiem regulowanym obowiązki i ograniczenia firm inwestycyjnych. Compliance Officer w firmie inwestycyjnej i w banku - porównanie zagadnień, odpowiedzialności, sfery współpracy z compliance w banku. Market Abouse - praktyczne aspekty związane z naduŝyciami na rynku. Konflikt interesów - praktyczne aspekty. Działalność agencyjna firm inwestycyjnych - prawa i obowiązki firmy inwestycyjnej i agenta w praktyce. Zachęty. 8. Spotkanie Prezesa Zarządu IDM z Przewodniczącym KNF W dniu 1 lutego 2012r. odbyło się spotkanie pomiędzy Prezesem Zarządu IDM Panem Januszem Czarzastym a Przewodniczącym KNF Panem Andrzejem Jakubiakiem. Celem spotkania było omówienie wystąpienia Pana Przewodniczącego na konferencji IDM w Zakopanem. Podczas spotkania Pan Prezes Janusz Czarzasty wręczył Panu Przewodniczącemu listę zagadnień, które chciałby poruszyć na kolejnym spotkaniu kierownictwa KNF z kierownictwem IDM. (Komunikat 6/2012 z dnia 1 lutego 2012r). Z informacji uzyskanych przez Prezesa Janusza Czarzastego wynika, Ŝe część tematów Pan Przewodniczący Andrzej Jakubiak poruszy podczas konferencji programowej IDM w Zakopanem. Zagadnienia te to: WdroŜenie UTP Funkcjonalność handlu algorytmicznego w tym handlu wysokiej częstotliwości / HFT/ Zapewnienie porównywalnych warunków konkurencyjnych świadczenia usług. Przygotowanie firm inwestycyjnych do zasad obsługi klientów będących płatnikami amerykańskiego podatku dochodowego zgodnie z regulacjami FATCA. Procedura badania i oceny nadzorczej BION System przekazywania informacji Licencjonowanie maklerów i doradców inwestycyjnych Bazylea III i Dyrektywa CRD IV
9. Dyrektywa Rady w sprawie wspólnego systemu podatku od transakcji finansowych i zmieniającej dyrektyw 2008/7/WE W dniu 10 lutego Izba otrzymała z Ministerstwa Finansów projekt dyrektywy w sprawie wspólnego systemu podatku od transakcji finansowych i zmieniającego dyrektywę 2008/7/WE. Po przeprowadzeniu konsultacji wśród Członków Izby i zebraniu uwag równieŝ z Kancelarii Dewey & Leboeuf, Izba w dniu 22 lutego przesłała uwagi do Dyrektywy. Na wstępie swoich uwag Izba zaznaczyła, Ŝe w naszej ocenie wprowadzenie PTF rodzi wysokie ryzyko delokalizacji i osłabienie pozycji konkurencyjnej instytucji finansowych zlokalizowanych w krajach UE a następnie załączyła otrzymane uwagi. 10. Szkolenie Proporcja VAT w branŝy finansowej W dniu 22 lutego 2012r. Izba Domów Maklerskich przy współpracy z Kancelarią FL Tax zorganizowała szkolenie dla domów maklerskich pt. Proporcja VAT w branŝy finansowej. Zakres tematyczny obejmował: Podstawowe zasady wyliczania proporcji oraz dokonywania korekty VAT na gruncie Dyrektywy VAT oraz krajowych przepisów; Zasady wyliczania obrotu i uwzględniania w proporcji wybranych transakcji finansowych; Alokacja zakupów na potrzeby wyliczania proporcji. W szkoleniu udział wzięło 27 osób z 16 domów maklerskich. 11. Spotkanie z partnerami Akcjonariatu Obywatelskiego W dniu 23 lutego br. w Ministrestwie Skarbu Państwa odbyło się spotkanie partnerów akcji Akcjonariat obywatelski. W spotkaniu, poświęconemu kampanii edukacyjnoinformacyjnej Akcjonariat Obywatelski. Inwestuj świadomie uczestniczył minister skarbu Mikołaj Budzanowski oraz przedstawiciele środowiska akademickiego, ekonomiści, a takŝe prezesi instytucji i spółek zaangaŝowanych w ideę Akcjonariatu Obywatelskiego, wśród nich byli: Prof. Maciej Bałtowski Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej, Lidia Adamska Członek Zarządu GPW, Iwona Sroka Prezes Zarządu KDPW, Jarosław Dominiak Prezes Zarządu SII, Janusz Czarzasty Prezes Zarządu IDM, Dariusz Lubera Prezes Zarządu PE TAURON, Wojciech Wróblewski Dyrektor Komunikacji Korporacyjnej
PZU, Jacek Socha Wiceprezes Zarządu PwC, Ryszard Petru PwC, Piotr Dardziński Uniwersytet Jagielloński, Wiesław Rozłucki Rothschild Polska oraz Katarzyna Włodek-Makos Zastępca Dyrektora Departamentu Relacji Inwestorskich w MSP. Podczas spotkania wszyscy członkowie rady AO pozytywnie ocenili kampanię przeprowadzoną w 2011 r. i zadeklarowali chęć współpracy przy tegorocznym projekcie. Jednocześnie zaproponowano intensyfikację współpracy z uczelniami ekonomicznymi i kołami naukowymi, zaproszenie do współpracy innych instytucji związanych z rynkiem kapitałowym oraz spółek giełdowych. Uczestnicy zgodzili się takŝe, Ŝe warunkiem powodzenia kampanii edukacyjno - informacyjnej AO jest zwiększenie jej rozpoznawalności. W dniu 1 marca 2012r. Minister Skarbu Państwa Pan Mikołaj Budzanowski i Pan Prezes Janusz Czarzasty wspólnie mieli podpisać pismo do wszystkich krajowych Członków Giełdy z prośbą o włączenie się jeszcze większej liczby domów maklerskich w Akcjonariat Obywatelski. Na chwilę obecną z pośród Członków Izby aktywny udział w akcji Akcjonariat Obywatelski biorą udział następujące domy: Biuro Maklerskie Aliror Bank S.A. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Dom Inwencyjny BRE Banku S.A. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Dom Maklerski BZ WBK S.A. Dom Maklerski PKO BP S.A. Dom Maklerski Raiffeisen Bank Polska S.A. 12. Współpraca z mediami Portal gazeta.pl artykuł n/t. obniŝenia opłat pobieranych od Członków GPW w dniu 3 lutego 2012r. Portal onet.pl artykuł n/t. obniŝenia opłat pobieranych od Członków GPW w dniu 3 lutego 2012r. Spotkanie z Wojciechem Szelągiem Redaktorem Naczelnym TV Biznes w dniu 3 lutego 2012r. Parkiet Gazeta Giełdy artykuł Opłaty giełdowe pozostaną bez zmian w dniu 4 lutego 2012r.
Spotkanie z Tomaszem Siemieńcem - Redaktorem Naczelnym Pulsu Biznesu w dniu 7 lutego 2012r. TV Biznes wywiad z Prezesem Januszem Czarzastym w dniu 8 lutego 2012r. Spotkanie z Konradem Sadurskim Szefem działu gospodarczego Gazety Wyborczej w dniu 8 lutego 2012r. Gazeta Wyborcza artykuł Czy na giełdzie spadną opłaty w dniu 17 lutego 2012r. Gazeta Wyborcza artykuł Prezes giełdy i szef brokerów wzięli się za bary w dniu 18-19 lutego 2012r. Parkiet Gazeta Giełdy artykuł Końcówka roku deficytowa dla maklerów w dniu 28 lutego 2012r. Rzeczpospolita artykuł Deficytowa końcówka roku dla biur maklerskich w dniu 28 lutego 2012r. Dziennik Gazeta Prawna artykuł Inwestorzy wciąŝ będą duŝo płacić w dniu 29 lutego br. Wizyta w Radiu Tok FM w programie EKG prowadzonego przez red. Tadeusza Mosza w dniu 2 marca 2012r. Spotkanie z Jakubem Kuraszem Redaktorem naczelnym Parkiet Gazeta Giełdy w dniu 2 marca 2012r.