3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 2/11/17 7/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 Raport dzienny 7 grudnia 217 Główne indeksy WIG2 Indeks 1M 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 395 -.54% -5.6% 26.7% 777/217 WIG3 2 753 -.56% -5.9% 25.8% 923/258 mwig4 4 741 -.66% -3.7% 13.8% 265/74 swig8 14 21 -.48%.6% 1.1% 29/8 WIG 62 165 -.55% -4.6% 23.4% 1114/311 WIGBANKI 7 972-1.75% -.2% 3.3% 234/65 5 45 4 35 3 25 26 255 25 245 Główne indeksy światowe 1M 3M 1Y Dow Jones 24 141 -.16% 2.48% 1.82% 23.49% S&P5 2 629 -.1% 1.49% 6.66% 17.31% NASDAQ 6 776.21%.13% 5.92% 25.63% DAX 12 999 -.38% -2.84% 5.71% 18.31% RTSI$ 1 125 -.56% -1.91% 1.29% 5.47% XU1 15 645.32% -5.9% -3.73% 38.95% 2 15 1 5 24 235 23 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 55..11% -6.% -5.1% 11.3% Polska 1.63% 1.29% 1.65% 2.72% 3.28% Ropa (USD/bbl) 61.2 -.2% -3.6% 12.8% 9.2% Węgry -.1%.%.27% 1.7% 2.8% Węgiel koks.(usd/t) 231.7 4.46% 28.9% 1.3% -22.6% Niemcy -.92% -.76% -.75% -.38%.3% Złoto (USD/OZ) 1 258. -.52% -1.3% -6.3% 7.% USA 1.28% 1.64% 1.81% 2.13% 2.34% Waluty 1M 3M 1Y USD/PLN 3.5742.5% -2.5%.7% -13.4% EUR/PLN 4.215.5% -.8% -.9% -5.% EUR/USD 1.1792 -.1% 1.8% -1.6% 9.8% USD/HUF 266.54 -.2% -.9% 4.5% -8.6% Najbardziej aktywne akcje 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 113.95 2.75% -8.1% 11.7% 9/25 PKO BP 4.6-2.43% 1.8% 6.4% 49/13 KGHM 11.2-1.84% -17.3% 5.6% 43/12 PZU 44.76 1.38% -5.6% 4.2% 32/9 Informacje ze spółek Grupa Azoty Zakup spółek zarządzającymi bocznicami Herkules Wynik za 217 niższy wskutek odpisów GetBack Zakup wierzytelności od banku ZUE Najkorzystniejsza oferta w przetargu PKP PLK JSW Przywrócenie zawieszonych świadczeń pracowniczych Wygrani/Przegrani Lotos 6. 3.45% Cy f rowy Polsat 24.4-4.76% PKN Orlen 113.95 2.75% Pekao 123.75-2.56% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie GRUPAAZOTY NWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: PKB s.a., f in. (r/r) EU 2.5% 2.3% 14:3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch US 24 ty s. 238 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Grupa Azoty Zakup spółek zarządzającymi bocznicami Grupa Azoty podpisała w środę porozumienie z CTL Logistics, zgodnie z którym przejmie spółki celowe zarządzające bocznicami w grupie. Grupa Azoty przejmie od CTL Logistics po 51% w dwóch spółkach celowych: CTL Kolzab w Puławach i CTL Chemkol w Kędzierzynie. Pierwsza z nich ma wartość księgową 17 mln PLN, a druga 15 mln PLN. W obu spółkach Grupa Azoty ma obecnie po 49 proc. udziałów. Przejęcie zostanie sfinansowane z niewykorzystanych dywidend w obu spółkach. Grupa Azoty nie podała wartości transakcji. Zarząd szacuje, że dzięki transakcji spółka zanotuje wzrost przychodów w grupie o 6 mln PLN i obniży koszty o 8-9 mln PLN. Od 1 stycznia 218 roku wszystkie spółki zarządzające bocznicami w Grupie Azoty znajdą się w strukturach grupy. Konsolidatorem usług bocznicowych jest Grupa Azoty Koltar, natomiast CTL Logistics pozostanie strategicznym partnerem grupy w obszarze przewozów. Herkules Wynik za 217 niższy wskutek odpisów Skonsolidowany wynik finansowy Herkulesa za 217 rok może być niższy o 7.2 mln PLN z powodu odpisów. Herkules podał, że na skutek wypadku i uszkodzenia technicznego żurawia LG175 spółka Viatron SA zmuszona została przerwać realizację prowadzonych projektów. Jak dodano, spółka zależna zamierza wznowić funkcjonowanie operacyjne od czerwca 218 r. Jednakże zgodnie z zasadą ostrożności na dzień bilansowy 31 grudnia 217 r. postanowiono ująć w wyniku okresu obrotowego saldo kosztów poniesionych w 216 r. na inwestycję w rynki zagraniczne związane z relokacją działalności Viatron SA z Polski do Skandynawii. Zarząd ocenił, że wpływ tego zdarzenia na skonsolidowany wynik finansowy Herkulesa wyniesie -1.5 mln PLN. Zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości wyżej wspomniana sytuacja Viatron SA powoduje konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość księgową inwestycji Herkules SA w akcje spółki zależnej oraz ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość firmy (goodwill). Podano, że wpływ tego zdarzenia na skonsolidowany wynik finansowy grupy może wynieść do -4.7 mln PLN. Trzeci odpis dotyczy z kolei należności od spółki Vistal Gdynia. W związku z aktualną sytuacją finansową grupy kapitałowej Vistal Gdynia emitent dokona odpisu aktualizującego wartość salda należności od tego kontrahenta na dzień bilansowy 31 grudnia 217 r. Wpływ tego zdarzenia na skonsolidowany wynik finansowy grupy kapitałowej Herkules za 217 r. może wynieść do -1. mln PLN". GetBack Zakup wierzytelności od banku Zarząd Getback poinformował, że podmiot w 1% kontrolowany przez GetBack, podpisał w dniu 6 grudnia 217 r. z bankiem z siedzibą na terytorium Polski umowę dotyczącą nabycia portfela wierzytelności o wartości nominalnej około 1.2 mld PLN. Zgodnie z postanowieniami przeniesienie własności nastąpi pod warunkiem uiszczenia przez podmiot ustalonej ceny. Warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach. ZUE Najkorzystniejsza oferta w przetargu PKP PLK Oferta ZUE została po raz kolejny wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu PKP PLK na wykonanie odcinka linii kolejowej Chabówka-Zakopane oraz łącznicy w Chabówce. Wartość oferty netto to 33.1 mln PLN. W październiku PKP PLK unieważniło przetarg, uzasadniając tę decyzję "omyłką rachunkową zamawiającego w ocenie złożonych ofert, w jednym z kryteriów oceny ofert, tj. kryterium ceny". Termin realizacji kontraktu ustalono na 42 miesiące. JSW Przywrócenie zawieszonych świadczeń pracowniczych Spółka poinformowała o podpisaniu z organizacjami związkowymi porozumienia, na mocy którego wypłaci pracownikom w latach 218 i 219 świadczenia zawieszone w 215 roku. Wartość świadczeń w latach 218-219 ma wynieść odpowiednio ok. 35 mln PLN i ok. 2 mln PLN. Podpisanie porozumienia związane jest z poprawą sytuacji finansowej JSW. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
3 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 235 24 245 25 255 26 265 27 2 4 6 8 1 12 14 16 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 25 21 215 22 225 23 235 24 245 5 1 15 2 25 3 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 6 61 62 63 64 65 66 67 68 69 7 2 4 6 8 1 12 14 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 116 118 12 122 124 126 128 13 132 134 136 5 1 15 2 25 4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 3/11/17 8/11/17 13/11/17 1 2 24/11/17 2 4/12/17 18 19 11 111 112 113 114 115 116 117 118 2 4 6 8 1 12 14 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 7/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 6/12/17 9 95 1 15 11 115 12 5 1 15 2 25 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 27/11/17 3/11/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 grudnia '17 5 grudnia '17 6 grudnia '17 7 grudnia '17 8 grudnia '17 Dane makro Indeks zauf ania konsumentów (JP), Indeks Sentix (EU), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, Zamówienia w przemy śle Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Indeks PMI dla usług (CN)(EU), Sprzedaż detaliczna (EU), Handel zagraniczny, Raport ISM dla usług Zamówienia w przemy śle (GER), Raport ADP, Ty godniowa zmiana zapasów paliw (GER), Produkt Krajowy Brutto (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch Produkt Krajowy Brutto (JP), Produkcja przemy słowa (UK), Sy tuacja na ry nku pracy Wy niki spółek Dzień dy widendy ABCDATA Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 11 grudnia '17 12 grudnia '17 13 grudnia '17 14 grudnia '17 15 grudnia '17 Dane makro Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcy jny ch (PL) Inf lacja CPI (UK), Indeks insty tutu ZEW (GER), Wskaźniki inf lacji bazowej (PL), Zamówienia na sprzęt, maszy ny i urządzenia (JP), (EU), Inf lacja CPI, Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (CN), Sprzedaż detaliczna (CN), Produkcja przemy słowa (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Decy zja ws. stóp procentowy ch (EU), Sprzedaż detaliczna, Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch Handel zagraniczny (EU), Indeks NY Empire State, Produkcja przemy słowa Wy niki spółek SOHODEV SYGNITY, KREDYTIN Dzień dy widendy PGSSOFT KOMPUTRON APATOR Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji