SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC PAŹDZIERNIKA. Październik okazał się w tym roku prawdziwym miesiącem oszczędzania! W październiku klienci wpłacili do funduszy detalicznych ponad +1,8 mld zł netto. To jeden z trzech najlepszych miesięcy obecnego roku. Po 10 miesiącach bilans sprzedaży funduszy detalicznych przekroczył już około 14 mld zł. Do rekordowego w tym dziesięcioleciu 2013 roku brakuje już tylko nieco ponad 2 mld zł. Struktura napływów potwierdza, że produktami inwestycyjnymi po które klienci sięgają jako pierwsze są fundusze najbezpieczniejsze pieniężne. Z każdej złotówki wpłaconej do funduszy, aż 55 groszy ląduje właśnie w tej klasie aktywów. W październiku, po raz drugi w tym roku, wysokość wpływów do tej klasy aktywów przekroczyła 1 miliard złotych. Domniemać można, iż znacząca część tej grupy to klienci bankowi, rozczarowani niskim oprocentowaniem depozytów bankowych. Za przegranego tego miesiąca należy uznać klasę funduszy absolutnej stopy zwrotu. To już szósty miesiąc z rzędu, w którym odpływy z tej klasy są wyższe niż napływy. Zapewne spowodowane jest to bardzo dobrymi wynikami funduszy akcyjnych w ostaniem półroczu (relatywnie do funduszy absolutnej stopy zwrotu) i zwiększoną skłonnością do ryzyka grupy inwestorów. SALDO WPŁAT I UMORZEŃ W FUNDUSZACH DETALICZNYCH (OŚ LEWA) ORAZ WAN FUNDUSZY DETALICZNYCH (OŚ PRAWA) 2,5 160 Miliardy 2,0 1,5 1,0 1,04 0,84 0,82 1,68 1,88 1,94 1,85 1,34 1,23 1,13 1,06 0,99 155 150 145 140 Miliardy 0,5 0,37 135 130 0 0,5 0,10 125 120 09. 2016 10. 2016 11. 2016 12. 2016 01. 2017 02. 2017 03. 2017 04. 2017 05. 2017 06. 2017 07. 2017 08. 2017 09. 2017 10. 2017 STRUKTURA WPŁAT I UMOŻEŃ W FUNDUSZACH DETALICZNYCH NA KONIEC PAŹDZIERNIKA 2017 R. gotówkowe i pieniężne mieszane dłużne akcji nieruchomości rynku surowców sekurytyzacyjne aktywów niepublicznych absolutnej stopy zwrotu 200 0 200 400 600 800 1000 1200 01.
01 ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU % STOPY ZWROTU Z NOWA absolutnej stopy zwrotu konserwatywne Ipopema Makro Alokacji (Ipopema SFIO) 1,00% 0,24% 1,26% 2,53% 3,29% absolutnej stopy zwrotu uniwersalne BPH FIO Strategii Akcyjnej 9,02% 15,94% 12,73% BPH Selektywny (BPH FIO Parasolowy) 5,20% 5,36% 1,91% 5,76% 25,75% JPMorgan Global Macro Opportunities Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 0,09% 14,67% 17,52% 32,85% 39,79% Skarbiec Market Neutral (Skarbiec FIO) 1,42% 0,80% 5,75% 11,57% 15,93% Skarbiec Market Opportunities (Skarbiec FIO) 2,07% 0,44% 4,06% 7,16% 12,74% 02 AKCJI POLSKICH % STOPY ZWROTU Z NOWA akcji polskich małych i średnich spółek BPH Akcji Dynamicznych Spółek (BPH FIO Parasolowy) 3,63% 5,40% 3,32% 5,68% 12,75% Ipopema Małych i Średnich Spółek (Ipopema SFIO) 1,31% 0,98% 18,26% 32,92% 36,61% Ipopema mindeks FIO kategoria A 11,93% 14,03% 2,04% 10,20% 21,18% MetLife Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO) 12,27% 14,31% 2,24% 14,73% 14,73% MetLife Akcji Średnich Spółek (Krajowy FIO) 5,02% 21,39% 33,58% 42,47% Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) 3,78% 3,09% 7,61% 14,64% 21,38% UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO) 3,74% 4,58% 7,00% 1 16,78% akcji polskich pozostałe Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) 7,02% 8,40% 32,65% 29,58% 2 akcji polskich uniwersalne BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy) 0,44% 0,52% 19,60% 14,96% 11,89% BPS Akcji (BPS FIO) 1,64% 1,64% 17,18% 16,49% 12,07% Ipopema Akcji (Ipopema SFIO) 0,73% 0,40% 23,02% 16,48% 5,72% MetLife Akcji (Krajowy FIO) 3,59% 2,18% 18,31% 13,51% 7,01% MetLife Akcji Polskich (Światowy SFIO) 1,31% 2,36% 20,52% 20,11% 15,95% Skarbiec Top Funduszy Akcji SFIO 3,09% 5,00% 30,73% 28,33% 20,94% Skarbiec Akcja (Skarbiec FIO) 2,15% 20,66% 28,19% 23,41% UniAkcje Wzrostu (UniFundusze FIO) 2,85% 23,13% 24,56% 13,17% UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) 1,28% 13,61% 11,29% 03 AKCJI ZAGRANICZNYCH % STOPY ZWROTU Z NOWA akcji amerykańskich JPMorgan Highbridge US STEEP Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 1,51% 2,64% 12,47% 14,50% 6,64% MetLife Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) 1,87% 3,82% 12,49% 12,88% 32,99% akcji azjatyckich bez Japonii MetLife Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy SFIO) 2,95% 10,32% 16,93% 20,99% 34,48% akcji europejskich rynków rozwiniętych UniAkcje: Daleki Wschód (UniFundusze SFIO) JPMorgan Europe Strategic Dividend Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 1,89% 3,73% 5,71% 9,95% 16,21% 19,57% 02.
03 AKCJI ZAGRANICZNYCH % STOPY ZWROTU Z NOWA KOLUMNA.SRRI 12 M Z RATING AOL akcji europejskich rynków wschodzących MetLife Akcji Nowa Europa (Światowy SFIO) 2,97% 4,59% 16,73% 17,76% 8,72% UniAkcje Dywidendowy (UniFundusze FIO) 2,00% 1,65% 14,35% 21,19% 13,32% UniAkcje: Nowa Europa (UniFundusze FIO) 2,31% 7,77% 20,17% 30,06% 32,77% akcji globalnych rynków rozwiniętych Ipopema Globalnych Megatrendów (Ipopema SFIO) 4,83% 11,44% 34,22% 35,62% MetLife Akcji Rynków Rozwiniętych (Światowy SFIO) 12,24% 16,57% 29,94% Skarbiec Rynków Rozwiniętych (Skarbiec FIO) 5,64% 8,47% 22,82% 15,81% 21,52% Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) 11,64% 20,53% 42,59% 46,14% 51,54% Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO) 9,13% 18,07% 39,57% 40,85% 48,12% Rockbridge Akcji Globalny (Rockbridge FIO Parasolowy) 6,52% 5,16% 16,08% 17,03% 26,72% Rockbridge Dywidendowy (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,78% 0,34% 7,59% UniAkcje Selektywny Globalny (UniFundusze SFIO) 3,99% 2,06% 8,65% 7,67% akcji globalnych rynków wschodzących JPMorgan Emerging Markets Opportunities Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 6,77% 14,10% 22,30% 32,18% 24,15% MetLife Akcji Rynków Wschodzących (Światowy SFIO) 5,03% 9,09% 15,11% 23,71% 22,92% Skarbiec Rynków Wschodzących (Skarbiec FIO) 5,42% 5,29% 8,49% 13,53% 1,54% Rockbridge Akcji Rynków Wschodzących (Rockbridge FIO Parasolowy) 3,95% 5,06% 8,95% akcji tureckich UniAkcje: Turcja (UniFundusze FIO) 4,60% 2,11% 5,81% 4,42% 14,54% akcji zagranicznych pozostałe Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) 11,87% 17,51% 40,72% 42,65% akcji zagranicznych sektora zdrowia i biotechnologii JPMorgan Global Healthcare Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 0,20% 4,66% 19,81% UniAkcje Biopharma (UniFundusze SFIO) 3,27% 9,10% 2,85% 04 DŁUŻNE PLN % STOPY ZWROTU Z NOWA dłużne polskie korporacyjne BPS Obligacji Korporacyjnych (BPS SFIO) 1,50% 1,50% 5,86% 10,07% UniLokata (UniFundusze FIO) 0,60% 1,24% 1,24% 4,10% 6,58% UniWIBID Plus (UniFundusze SFIO) 0,58% 1,16% 1,16% 4,38% 7,14% Rockbridge Obligacji Korporacyjnych (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,91% 5,43% 8,45% dłużne polskie papiery skarbowe Ipopema Dłużny (Ipopema SFIO) 1,98% 1,98% 5,09% MetLife Obligacji Skarbowych (Krajowy FIO) 0,48% 1,15% 1,15% 2,48% 3,89% Skarbiec Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec FIO) 2,40% 2,40% 4,18% 5,51% UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO) 0,56% 1,52% 1,52% 2,79% 3,14% dłużne polskie uniwersalne BPS Obligacji (BPS FIO) 0,61% 1,34% 1,34% 3,29% 4,00% Ipopema Obligacji (Ipopema SFIO) 5,22% 7,49% MetLife Obligacji Plus (Światowy SFIO) 0,37% 2,25% 3,62% Skarbiec Depozytowy DPW (Skarbiec FIO) 0,83% 1,32% 1,32% 4,31% 5,50% UniObligacje Aktywny (UniFundusze SFIO) Rockbridge Obligacji 2 (Rockbridge FIO Parasolowy) Rockbridge Obligacji 1 (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,43% 0,86% 0,73% 1,75% 1,75% 3,43% 1,61% 4,14% 3,97% 3,00% 03.
05 DŁUŻNE ZAGRANICZNE % STOPY ZWROTU Z NOWA dłużne globalne High Yield JPMorgan Global High Yield Bond Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 0,74% 2,67% 6,48% 14,13% 13,10% Skarbiec Lokacyjny (Skarbiec FIO) 0,88% 1,89% 3,71% 7,92% 8,69% dłużne globalne uniwersalne JPMorgan Global Strategic Bond Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 0,39% 1,17% 2,60% 5,35% MetLife Obligacji Światowych (Światowy SFIO) 0,77% 1,08% 3,55% 11,38% 20,37% Skarbiec Obligacji Globalnych (Skarbiec FIO) 0,76% 1,59% 2,92% dłużne zagraniczne pozostałe UniObligacje: Nowa Europa (UniFundusze FIO) 1,83% 0,89% 5,60% 0,45% 06 GOTÓWKOWE I PIENIĘŻNE PLN % STOPY ZWROTU Z NOWA gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne BPS Pieniężny (BPS FIO) 0,78% 1,46% 3,44% 4,88% 7,11% BPS Płynnościowy (BPS SFIO) 0,70% 1,51% 4,09% 5,67% 8,68% Ipopema Gotówkowy (Ipopema SFIO) 0,90% 1,43% 2,80% 4,66% 6,19% MetLife Lokacyjny (Światowy SFIO) 0,75% 1,58% 2,42% 4,23% MetLife Pieniężny (Krajowy FIO) 0,78% 1,58% 2,32% 3,98% 5,82% Skarbiec Kasa Pieniężny (Skarbiec FIO) 0,92% 1,53% 2,64% 4,23% 5,46% UniAktywny Pieniężny (UniFundusze SFIO) 1,13% 2,23% 3,80% UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) 1,07% 2,18% 3,57% 6,14% 8,20% Rockbridge Skarbowy (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,85% 1,46% 1,95% 2,89% Rockbridge Pieniężny (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,97% 1,72% 2,42% 4,03% 5,94% 07 GOTÓWKOWE I PIENIĘŻNE ZAGRANICZNE % STOPY ZWROTU Z NOWA gotówkowe i pieniężne EUR UniEURIBOR (EUR) (UniFundusze SFIO) 0,17% 1,96% gotówkowe i pieniężne USD UniDolar Pieniężny (USD) (UniFundusze FIO) 0,32% 0,64% 0,64% 2,16% 3,65% 08 MIESZANE POLSKIE % STOPY ZWROTU Z NOWA mieszane polskie aktywnej alokacji MetLife Aktywnej Alokacji (Krajowy FIO) 4,62% 2,94% 7,69% 9,11% mieszane polskie stabilnego wzrostu BPS Stabilnego Wzrostu (BPS FIO) 0,08% 0,74% 7,46% 7,75% 4,68% Ipopema Emerytura Plus (Ipopema SFIO) 0,20% MetLife Stabilnego Wzrostu (Krajowy FIO) 0,00% 0,89% 7,73% 6,18% Skarbiec Top Funduszy Stabilnych SFIO 0,01% 8,81% 11,68% 10,97% Skarbiec III Filar (Skarbiec FIO) UniStabilny Wzrost (UniFundusze FIO) Rockbridge Stabilnego Wzrostu (Rockbridge FIO Parasolowy) 1,31% 1,73% 0,23% 2,13% 3,22% 0,11% 12,91% 10,10% 4,58% 14,13% 9,92% 4,02% 10,98% 5,75% 1,91% 04.
08 MIESZANE POLSKIE % STOPY ZWROTU Z NOWA mieszane polskie z ochroną kapitału MetLife Ochrony Wzrostu (Światowy SFIO) 1,20% 1,08% 2,93% 2,20% 10,70% mieszane polskie zrównoważone Skarbiec Waga Zrównoważony (Skarbiec FIO) 2,02% 2,94% 15,56% 14,60% 11,10% UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO) 1,26% 1,60% 13,68% 15,38% 8,58% Rockbridge Zrównoważony (Rockbridge FIO Parasolowy) 0,89% 0,89% 6,73% 4,72% 0,45% 09 MIESZANE ZAGRANICZNE % STOPY ZWROTU Z NOWA mieszane zagraniczne aktywnej alokacji JPMorgan Global Income Fund Polska (Skarbiec JPM AM Funds Polska SFIO) 2,24% 3,94% 9,46% mieszane zagraniczne zrównoważone MetLife Zrównoważony Azjatycki (Światowy SFIO) 1,63% 4,46% 1 15,30% 25,78% MetLife Zrównoważony Nowa Europa (Krajowy FIO) 1,20% 2,61% 8,96% 9,67% 5,26% 10 RYNKU SUROWCÓW % STOPY ZWROTU Z NOWA rynku surowców pozostałe Skarbiec Rynków Surowcowych (Skarbiec FIO) 2,59% 1,63% 1,38% 6,24% 33,53% Rockbridge Globalny Żywności i Surowców (Rockbridge FIO Parasolowy) 2,44% 6,71% 7,28% 19,01% Zastrzeżenia prawne: Niniejszy dokument została stworzon z należytą starannością, w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z najlepiej pojętym interesem Klientów, z wykluczeniem jakiegokolwiek konfliktu interesów, który mógłby wpłynąć na jej treść. Niniejsze wyliczenia wyrażają wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Phinance S.A. za wiarygodne. Inwestycja w fundusze inwestycyjne jest obarczona wieloma czynnikami ryzyka np. między innymi z sytuacją makroekonomiczną kraju i międzynarodową, określonym stanem prawnym i możliwością jego zmian, a także tendencjami zachodzącymi w innych segmentach rynku finansowego (m.im. rynki walutowe, stopy procentowe) czy towarowego. Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego może cechować się dużą zmiennością. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zalecane jest zapoznanie się z prospektem informacyjnym danego funduszu oraz kluczowymi informacjami dla inwestorów lub z analogicznym dokumentem, opisującym ryzyka związane z inwestowaniem w dany instrument finansowy. Przedstawione dane odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji osiągnięcia ich w przyszłości. Phinance S.A. informuje, że nie ponosi żadnej odpowiedzialności za straty finansowe spowodowane podjętymi decyzjami inwestycyjnymi. Członkowie władz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych ani osoby im bliskie nie są członkami władz Phinance S.A. Żadna z osób zaangażowanych w przygotowanie dokumentu nie pełni funkcji w organach Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, nie zajmuje stanowiska kierowniczego, ani nie jest osobą bliską dla członków władz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych zarządzających przedstawionymi funduszami. Phinance S.A. pełni dla funduszy inwestycyjnych rolę dystrybutora jednostek uczestnictwa na mocy umów z Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych zarządzających funduszami. Wynagrodzenie osób sporządzających niniejszy dokument nie jest w żaden sposób zależne od wyników uzyskiwanych przez Klientów w ramach podejmowania decyzji. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Phinance S.A. jest zabronione. 05.