3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 2/11/17 7/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 1 Raport dzienny 27 grudnia 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 464.17% -1.% 26.7% 445/125 WIG3 2 823.18% -1.3% 26.3% 53/149 mwig4 4 772.38% -1.1% 14.8% 23/57 swig8 14 367 -.8% 1.9% 2.1% 53/15 WIG 63 477.19% -.8% 23.4% 733/27 WIGBANKI 8 426 -.26% 2.7% 35.2% 154/43 5 45 4 35 3 25 26 255 25 245 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 24 782.23% 5.34% 1.88% 24.42% S&P5 2 685.2% 3.37% 7.29% 18.74% NASDAQ 6 965.6% 1.43% 8.38% 27.87% DAX 13 11.31%.73% 4.11% 14.43% RTSI$ 1 127 -.21% -2.77%.33%.1% XU1 111 272.74% 5.1% 6.87% 43.75% 2 15 1 5 24 235 23 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 7 86..6% 2.6% 9.8% 28.5% Polska 1.62% 1.42% 1.76% 2.72% 3.36% Ropa (USD/bbl) 64.8 -.15% 2.9% 15.9% 12.8% Węgry -.2% -.1%.26% 1.7% 2.1% Węgiel koks.(usd/t) 236.1.% 25.9% 13.6% -9.4% Niemcy -.91% -.74% -.67% -.25%.41% Złoto (USD/OZ) 1 267. -.2% -1.9% -2.2% 12.2% USA 1.34% 1.72% 1.88% 2.25% 2.48% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.5387.11% -.9% -.9% -16.4% EUR/PLN 4.1958.2% -.4% -1.7% -5.1% EUR/USD 1.1857 -.9%.5% -.8% 13.6% USD/HUF 263.32.7% -.8% 1.5% -11.5% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PZU 42.4-1.57% -1.5% 11.% 48/13 PKO BP 43.8 -.32% 4.7% 8.3% 36/1 KGHM 11.75.77% -3.1% 4.9% 21/6 PKN Orlen 11.85 2.92% -7.7% 3.8% 16/4 Informacje ze spółek CCC Porozumienie dot. zakupu spółki w Rumunii Wojas Sprzedaż udziałów w spółce Chochołowskie Termy za 25 mln PLN Esotiq & Henderson Planowany skupić do 446.7 akcji własnych Elemental Holding Sprzedaż PFR TFI 49% udziałów w litewskiej spółce zależnej Asbis Spodziewane przekroczenie prognozy 1.3 mld USD przychodów w 217r. Famur Korekta deklaracji podatkowej za październik 213 roku Wygrani/Przegrani 1D 1D PKN Orlen 11.85 2.92% PZU 42.4-1.57% Orange 6.5 2.2% Mbank 479. -1.39% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie ADIUVO NWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 16: Indeks zauf ania kons. - Conf erence Board US 128. 129.5 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek CCC Porozumienie dot. zakupu spółki w Rumunii i otwarcia sklepów w Kazachstanie i Gruzji Spółka poinformowała o podpisaniu z Peeraj Brands International SRL niewiążącego wstępnego porozumienia dotyczącego kupna przedsiębiorstwa obejmującego prowadzenie sklepów działających pod marką CCC w Rumunii oraz powiązanej z tą działalnością spółki Shoe Express SRL. Spółka zawarła też list intencyjny dotyczący otwarcia przez Peeraj sklepów CCC w Kazachstanie i Gruzji na podstawie umowy franczyzy z CCC, której zawarcie jest planowane w pierwszej połowie 218 roku. Łączna kwota do zapłaty w ramach transakcji określona została na 33 mln EUR. Kwota ta może zostać odpowiednio zmieniona w zależności od rozwoju w działalności Peeraj CCC po 1 stycznia 218 roku. Realizacja transakcji jest uwarunkowana od spełnienia się szeregu warunków, m. in. dokonania odpowiednich przekształceń korporacyjnych w ramach Peeraj CCC, uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych i regulacyjnych, w tym zgody odpowiednich organów antymonopolowych, finalizacji badania due diligence oraz innych, standardowych dla tego typu transakcji. Zamknięcie transakcji jest przewidziane na drugi kwartał 218 roku. W ramach Peeraj CCC działa sieć 54 sklepów pod marką CCC. Według danych pro forma, sprzedaż Peeraj CCC w 216 roku wyniosła 178 mln RON (ok. 38 mln EUR), przy zysku netto 25 mln RON, a przychody za okres styczeń-październik 217 były wyższe od osiągniętych w okresie styczeń-październik 216 o 28 proc. Wojas Sprzedaż udziałów w spółce Chochołowskie Termy za 25 mln PLN Spółka poinformowała o podpisaniu umowy sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce Chochołowskie Termy za 25 mln PLN. Spółka nie podała nazwy nabywcy tych udziałów. Esotiq & Henderson Planowany skupić do 446.7 akcji własnych Spółka poinformowała, że walne zgromadzenie, zwołane na 19 stycznia, zdecyduje o skupie do 446.7 tys. akcji własnych. Projekt uchwały zakłada, przeznaczenie na skup do 21 mln PLN. Cena, po której spółka będzie mogła kupować akcje, ma zawierać się w przedziale od.1 zł do 45 PLN. Kupione akcje będą mogły zostać m.in. umorzone, odsprzedane, zaoferowane pracownikom lub wydane w zamian za akcje innego podmiotu. Zgodnie z projektem uchwały, upoważnienie zarządu do skupu akcji własnych ma obowiązywać do końca 222 roku. Elemental Holding Sprzedaż PFR TFI 49% udziałów w litewskiej spółce zależnej Spółka poinformowała, że sprzeda PFR TFI 49% udziałów w litewskiej spółce zależnej, UAB EMP Recycling. Ostateczna cena zakupu ma być uzależniona od wyników finansowych (w tym wskaźnika EBITDA i długu netto) litewskiej spółki za lata 216, 217 i 218. Umowa przewiduje obustronne opcje odkupu i sprzedaży udziałów w UAB EMP Recycling nie wcześniej niż po sześciu latach oraz dopuszcza możliwość dokapitalizowania jej przez wspólników. Elemental Holding ma prawo pierwokupu udziałów w spółce, natomiast PFR TFI - prawo przyłączenia się do zbycia udziałów. Asbis Spodziewane przekroczenie prognozy 1.3 mld USD przychodów w 217r. Spółka poinformowała, że przychody ze sprzedaży za jedenaście miesięcy 217 roku wyniosły 1.273 mld USD i w związku z tym oczekuje się, że przychody za cały rok będą o ponad 1% wyższe niż prognozowane, a zysk netto po opodatkowaniu za cały rok osiągnie przynajmniej górną granicę pierwotnej prognozy. Prognoza finansowa na 217 rok zakładała przychody ze sprzedaży na poziomie pomiędzy 1,2 mld USD a 1,3 mld USD oraz zysk netto po opodatkowaniu na poziomie pomiędzy 5 mln USD a 6 mln USD. Famur Korekta deklaracji podatkowej za październik 213 roku W wyniku kontroli Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie Famur i jego spółka zależna podjęły decyzję o korekcie deklaracji w podatku od towarów i usług za październik 213 roku. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Przedmiotem kontroli była transakcja wniesienia przez Famur wkładu niepieniężnego w zamian za akcje wyemitowane przez spółkę zależną Famur Finance w ramach podwyższenia kapitału zakładowego. W wyniku korekty Famur ma zwrócić 48.9 mln PLN podatku VAT wraz z odsetkami w związku z transakcją z 213 roku, a jednocześnie zapłata podatku VAT w spółce zależnej skutkować ma otrzymaniem przez Famur zwrotu podatku VAT w tej samej wysokości. Spółka nadal prowadzi konsultacje prawne związane z rozliczeniem VAT za październik 213, celem określenia ostatecznego stanowiska co do prawidłowego rozliczenia tego podatku. Pakiety Polnord Murapol zwiększył zaangażowanie w spółce w dniu 22 grudnia br. do 3 227 akcji reprezentujących 9.87% udziału w kapitale i ogólnej liczbie głosów z poziomu 4.88% udziału w kapitale i ogólnej liczbie głosów przed zmianą ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 235 24 245 25 255 26 265 27 275 2 4 6 8 1 12 14 16 18 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1 21 215 22 225 23 235 24 245 25 5 1 15 2 25 3 35 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1 6 61 62 63 64 65 66 67 68 69 7 71 2 4 6 8 1 12 14 16 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1 12 122 124 126 128 13 132 134 136 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 3/11/17 8/11/17 13/11/17 1 2 24/11/17 2 4/12/17 7/12/17 12/12/17 15/12/17 2/12/17 18 19 11 111 112 113 114 115 116 117 118 2 4 6 8 1 12 14 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 7/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 1 9 95 1 15 11 115 12 5 1 15 2 25 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 27/11/17 3/11/17 5/12/17 8/12/17 13/12/17 18/12/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 18 grudnia '17 19 grudnia '17 2 grudnia '17 21 grudnia '17 22 grudnia '17 Dane makro Handel zagraniczny (JP), Inf lacja konsumencka (EU), Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL) Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż detaliczna Bilans płatniczy (EU), (PL), Pozwolenia na Sprzedaż domów na ry nku budowę domów (US), wtórny m (US), Ty godniowa Rozpoczęte budowy domów zmiana zapasów paliw (US) (US) Decy zja BoJ ws. stóp procentowy ch (JP), Produkt Krajowy Brutto (US), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Stopa bezrobocia (PL), Produkt Krajowy Brutto (PL), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Dochody i wy datki Amery kanów (US), Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan (US) Wy niki spółek SWISSMED MEDIATEL Dzień dy widendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 25 grudnia '17 26 grudnia '17 27 grudnia '17 28 grudnia '17 29 grudnia '17 Dane makro Boże Narodznie - dzień wolny Boże Narodznie - dzień wolny Indeks podpisany ch umów kupna domów (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Produkcja przemy słowa (JP), Sprzedaż detaliczna (JP), Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja CPI (PL)(GER), Indeks Chicago PMI (US) Wy niki spółek Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji