2/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 2/11/17 7/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 1 Raport dzienny 14 grudnia 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 49 -.17% -2.2% 24.5% 54/141 WIG3 2 774 -.12% -1.7% 24.% 612/171 mwig4 4 766.46%.4% 13.% 22/56 swig8 14 358.46% 4.1% 1.9% 28/7 WIG 62 548.2% -1.1% 21.8% 76/213 WIGBANKI 8 25.1% 3.6% 31.6% 153/43 5 45 4 35 3 25 26 255 25 245 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 24 585.33% 5.2% 1.73% 24.22% S&P5 2 663 -.5% 3.26% 6.7% 18.18% NASDAQ 6 876.2% 2.5% 6.95% 26.47% DAX 13 126 -.44%.71% 4.67% 16.73% RTSI$ 1 142 -.73%.41% 1.4% -.65% XU1 18 153 -.82% -1.81% -.8% 4.68% 2 15 1 5 24 235 23 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 729..99% -2.4% 2.7% 18.3% Polska 1.62% 1.34% 1.67% 2.69% 3.25% Ropa (USD/bbl) 62.9.67% 1.3% 14.2% 11.4% Węgry.%.%.28% 1.13% 2.13% Węgiel koks.(usd/t) 236.1 -.4% 25.9% 13.% -1.1% Niemcy -.97% -.73% -.74% -.35%.31% Złoto (USD/OZ) 1 257.1.91% -1.9% -5.1% 8.2% USA 1.3% 1.7% 1.77% 2.1% 2.34% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.5683 -.46% -1.% -.9% -14.1% EUR/PLN 4.219.5% -.7% -1.4% -4.7% EUR/USD 1.1823.51%.3% -.5% 11.% USD/HUF 266.14 -.37%.5% 2.4% -9.6% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) KGHM 13.35.78% -13.2% 8.6% 43/12 PKN Orlen 15.2.24% -17.2% 7.9% 4/11 PKO BP 42.34.17% 5.7% 6.% 3/8 PZU 43.66 -.21% -.7% 5.% 25/7 Informacje ze spółek BZ WBK Umowa dot. nabycie części Deutsche Bank Polska S.A. Ferro Oddalenie skargi spółki przez WSA JSW Umowa ws. funduszu stabilizacyjnego Dekpol Zmiany w Zarządzie Dekpol Pozwolenie na inwestycję mieszkaniową w Gdańsku Instal Kraków Aneks do umowy spółki zależnej Synthos FTF Galleon podwyższył cenę w wezwaniu do 4.93 PLN Tarczyński NWZA zwołane na 26 lutego Monnari Skup akcji własnych Kino Polska TV Dokończenie inwestycji w CTN&P PGE Strategia dla ciepłownictwa na lata 218-223 Wygrani/Przegrani 1D 1D Orange 5.76 3.4% Eurocash 27.68-4.98% Asseco Poland 44.9 1.19% Enea 12.5-4.7% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie EMPERIA Rozpoczęcie zapisów w wezwaniu po cenie 1PLN INDATA Scalenie akcji stosunek 1. Ostatnie notowanie przed wy mianą. HYDROTOR NWZA TBULL NWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9:3 Indeks PMI dla przemy słu, wst. GER 62. 62.5 1: Indeks PMI dla przemy słu, wst. EU 59.6 6.1 14:3 Sprzedaż detaliczna (m/m) US.3%.2% 14:3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch US 24 ty s. 236 ty s. 15:45 Indeks PMI dla przemy słu, wst. EU 54. 53.9 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek BZ WBK Umowa dot. nabycie części Deutsche Bank Polska S.A. W dniu 14 grudnia br. Bank podpisał z Deutsche Bank AG umowę transakcyjną zakładającą nabycie przez Bank wydzielonej części Deutsche Bank Polska S.A. ("DBPL"), tj. określonej części działalności DBPL w skład, której wchodzi bankowość detaliczna, private banking, business banking (MŚP) oraz 1% akcji w DB Securities S.A. Wstępna cena za Wydzielony Biznes to 1.29 mld PLN. Bank poinformował, że negocjacje dot. transakcji były prowadzone od dnia 17 października br. Ferro Oddalenie skargi spółki przez WSA Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił złożoną w dniu 24 sierpnia br. przez Spółkę skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Krakowie z dnia 21 lipca br. w przedmiocie utrzymania w mocy decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Krakowie z dnia 6 października 216 roku dotyczącej określenia zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 214. WSA nie podzielił argumentacji zaprezentowanej przez Spółkę. Wyrok WSA nie jest prawomocny. Pełnomocnik Spółki wystąpił z wnioskiem o wydanie pisemnego uzasadnienia, zaś Spółka zamierza złożyć skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. JSW Umowa ws. funduszu stabilizacyjnego Spółka poinformowała o podpisaniu z konsorcjum PGE TFI i Altus TFI umowy o współpracy w zakresie utworzenia oraz zarządzania tworzonym przez JSW Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym. Fundusz ma być zasilony kwotą 1-1.5 mld PLN. Celem FIZ będzie wsparcie stabilizacyjne bieżącej płynności spółki oraz ograniczenie wpływu ryzyka zmienności cen węgla i koksu, na utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności operacyjnej i inwestycyjnej grupy. Dekpol Zmiany w Zarządzie Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 31 grudnia br. Pana Adama Olżyńskiego - Członka Zarządu, Dyrektora Sprzedaży i Rozwoju z funkcji w Zarządzie Spółki (będzie kontynuował współpracę ze Spółką w dotychczasowym obszarze sprzedaży i rozwoju pełniąc funkcję prokurenta Spółki). Ponadto Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 1 stycznia 218 roku Pana Michała Skowrona do Zarządu Spółki i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki odpowiedzialnego za wspólne, z innymi Członkami Zarządu, prowadzenie spraw Spółki. Dekpol Pozwolenie na inwestycję mieszkaniową w Gdańsku Spółka otrzymała pozwolenie na budowę zespołu dwóch budynków, mieszkalnego i usługowego w Gdańsku. W ramach inwestycji spółka planuje budowę 141 lokali mieszkalnych (o powierzchni łącznej ok. 6 m2 PUM), 136 pokoi hotelowych (ok. 38 m2) oraz 9 lokali usługowych (ok. 17 m2). Realizacja projektu zostanie zakończona w II kwartale 22 roku, a szacowana wartość przychodów uzyskanych z tej inwestycji wynosi ok. 157 mln PLN netto. Instal Kraków Aneks do umowy spółki zależnej Spółka zależna Frapol sp. z o.o. otrzymała od E3B7 sp. z o.o. aneks do umowy związanej z budową bloku energetycznego o mocy 91 MW w Elektrowni Jaworzno III-Elektrownia II. W związku z zawartym Aneksem łączną wartość wynagrodzenia za realizację kompletnego zakresu Kontraktu wzrosła do 41 mln PLN (+13 mln PLN) netto, natomiast końcowy termin realizacji nie uległ zmianie i jest określony na dzień 2.11.219 roku. Synthos FTF Galleon podwyższył cenę w wezwaniu do 4.93 PLN FTF Galleon podwyższył cenę w wezwaniu na akcje Synthosu z 4.78 PLN do 4.93 PLN (+3.1%/+.15 PLN) za sztukę. Dnia 26 października br. FTF Galleon wezwał do sprzedaży 496 69 991 akcji Synthosu ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
(reprezentujące 37.54% głosów na WZA). Zapisy trwać od 17 listopada do 18 grudnia. Po przeprowadzeniu wezwania, wzywający zamierza osiągnąć 1% udział w akcjonariacie spółki i wycofać ją z GPW Tarczyński NWZA zwołane na 26 lutego Zarząd producenta wędlin, spółki Tarczyński, zwołał nadzwyczajne walne zgromadzenie na 26 lutego. W porządku obrad znajdzie się zniesienie dematerializacji wszystkich akcji spółki i wycofanie ich z obrotu na GPW. We wtorek EJT Investment wezwał do sprzedaży 6 mln akcji Tarczyńskiego, które dają 41.82% głosów. Akcje objęte wezwaniem reprezentują 52.88% liczby akcji spółki. EJT Investment wraz z podmiotami zależnymi lub dominującymi ma aktualnie 58.18% ogólnej liczby głosów na walnym Tarczyńskiego i 47.12% ogólnej liczby akcji tej spółki. W wyniku wezwania EJT Investment zamierza osiągnąć 1% ogólnej liczby głosów na walnym Tarczyńskiego. Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec EJT Investment są Elżbieta i Jacek Tarczyńscy. Monnari Skup akcji własnych Monnari Trade chce skupić do 2% akcji własnych, po cenie nie niższej od.1 PLN i nie wyższej niż 22 PLN za sztukę - wynika z projektów uchwał NWZ zwołanego na 1 stycznia 218 r. Nabywanie akcji może następować w okresie 5 lat, od dnia podjęcia uchwały. W środę na zamknięciu notowań akcje spółki kosztowały 8.5 PLN. Kino Polska TV Dokończenie inwestycji w CTN&P Kino Polska TV 23 stycznia 218 r. kupi za kwotę 1 mln PLN 236 udziałów spółki Cable Television Networks & Partners (CTN&P), stanowiących 3% w kapitale zakładowym. Dzięki tej transakcji Kino Polska TV będzie mieć 1% udziałów w kapitale zakładowym CTN&P. Cable Television Networks & Partners posiada koncesję na nadawanie programu telewizyjnego Zoom TV. PGE Strategia dla ciepłownictwa na lata 218-223 Zarząd PGE zatwierdził strategię ciepłownictwa grupy na lata 218-223 z perspektywą do roku 23. Zakłada, że jej realizacja da skumulowaną dodatkową EBITDA do 223 roku w wysokości ok..7 mld PLN oraz 4.2 mld PLN w latach 224-23. Nakłady w segmencie do 223 r. wyniosą ok. 6.9 mld PLN, a w latach 224-23 ok. 1.6 mld PLN. Spółka podała, że kluczowe cele strategii to zarządzanie sieciami ciepłowniczymi w co najmniej 2/3 lokalizacji PGE Energia Ciepła do roku 223, budowa 1 MW nowych mocy elektrycznych w kogeneracji do 23 roku, wzrost udziału paliw niskoemisyjnych w miksie paliwowym PGE Energia Ciepła do 5% do 23 roku oraz redukcja wydatków remontowych źródeł wytwórczych o 1% do roku 223 w stosunku do 217 roku. Zakładana dodatkowa roczna EBITDA, wynikająca z realizacji strategii, to około.25 mld PLN w roku 223 oraz około 1. mld PLN od roku 23. Zakładana skumulowana dodatkowa EBITDA do 223 roku to około.7 mld PLN oraz 4.2 mld PLN w latach 224-23. PGE poinformowała, że powyższe wartości nie uwzględniają zysków z aktywów ciepłowniczych będących aktualnie w posiadaniu grupy, które wyniosły 829 mln PLN po 9 miesiącach 217 roku. Inwestycje finansowane mają być w modelu korporacyjnym, jak również projektowym, uwzględniając w jak największym stopniu instrumenty finansowe UE, preferencyjne fundusze krajowe oraz po 22 finansowanie w ramach dyrektywy ETS (darmowe uprawnienia CO2 i Fundusz Modernizacyjny). Pakiety Lokum Deweloper Prezes Zarządu Bartosz Kuźniar nabył w dniu 13 grudnia br. 15 akcji spółki po cenie jednostkowej 16.5 PLN (łącznie za 249 tys. PLN) ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 24 245 25 255 26 265 27 2 4 6 8 1 12 14 16 2/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1 21 215 22 225 23 235 24 245 25 5 1 15 2 25 3 2/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1 6 61 62 63 64 65 66 67 68 69 7 2 4 6 8 1 12 14 2/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 1 12 122 124 126 128 13 132 134 136 5 1 15 2 25 2/9/17 4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 2/1/17 25/1/17 3/1/17 3/11/17 8/11/17 13/11/17 1 2 24/11/17 2 4/12/17 7/12/17 12/12/17 18 19 11 111 112 113 114 115 116 117 118 2 4 6 8 1 12 14 2/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 7/11/17 15/11/17 2/11/17 23/11/17 1 14/12/17 9 95 1 15 11 115 12 5 1 15 2 25 2/9/17 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 27/11/17 3/11/17 5/12/17 8/12/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 11 grudnia '17 12 grudnia '17 13 grudnia '17 14 grudnia '17 15 grudnia '17 Dane makro Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcy jny ch (PL) Inf lacja CPI (UK), Indeks insty tutu ZEW (GER), Wskaźniki inf lacji bazowej (PL), Zamówienia na sprzęt, maszy ny i urządzenia (JP), Produkcja przemy słowa (EU), Inf lacja CPI (US), Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (US) Produkcja przemy słowa (CN), Sprzedaż detaliczna (CN), Produkcja przemy słowa (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Decy zja ws. stóp procentowy ch (EU), Sprzedaż detaliczna (US), Wnioski o zasiłek dla Handel zagraniczny (EU), Indeks NY Empire State (US), Produkcja przemy słowa (US) Wy niki spółek SOHODEV SYGNITY, KREDYTIN Dzień dy widendy PGSSOFT KOMPUTRON APATOR Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 18 grudnia '17 19 grudnia '17 2 grudnia '17 21 grudnia '17 22 grudnia '17 Dane makro Handel zagraniczny (JP), Inf lacja konsumencka (EU), Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL) Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż detaliczna Bilans płatniczy (EU), (PL), Pozwolenia na Sprzedaż domów na ry nku budowę domów (US), wtórny m (US), Ty godniowa Rozpoczęte budowy domów zmiana zapasów paliw (US) (US) Decy zja BoJ ws. stóp procentowy ch (JP), Produkt Krajowy Brutto (US), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Stopa bezrobocia (PL), Produkt Krajowy Brutto (PL), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Dochody i wy datki Amery kanów (US), Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan (US) Wy niki spółek SWISSMED MEDIATEL Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji