SAQ 1/99 1 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu kwartalnego są zgodne z zasadami opisanymi w sprawozdaniach rocznych zamieszczonych w prospekcie emisyjnym. 2 Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za 1999 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł 1 EURO = 4,2574. PLN, pozycje.bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 4,2620 PLN. 1 W okresie od 1 stycznia 1999 r. do 31 marca 1999 r. zwiększono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty: rezerwy na należności 2.725,2 tys. zł., rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych 3.591,2 tys. zł. 1 Na dzień 31 marca 1999 r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 5.511,7 tys. zł. i zmniejszył się w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 1999 r. o 1.325,9 tys. zł. 2 W okresie od stycznia do 31 marca 1999 roku w działalności operacyjnej odnotowano następujące zmiany w odniesieniu do porównywalnego okresu roku poprzedniego: a wzrost dochodów o 32,1 %, b wzrost kosztów operacyjnych bez amortyzacji 30,8%, c wzrost rentowności przed amortyzacją o 0,8 punkta procentowego, do poziomu 31% d spadek rentowności po amortyzacji o 1,9 punkta procentowego do poziomu 25%. Spadek ze wzrostu amortyzacji o 145%, będącego efektem dokonanych przez spółkę inwestycji poligraficznych i komputerowych. 1 Zgodnie z zasadami obowiązującymi w Spółce w ostatnim dniu zobowiązania (głównie kredyty) i należności wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone wg średniego kursu walut NBP obowiązującego w tym dniu. W wyniku przeliczenia kredytów powstały ujemne różnice kursowe w wysokości 16.345,5 tys. zł., które w dużej mierze zostały zrównoważone (a więc ich niekorzystny wpływ na wynik finansowy został złagodzony) dodatnim saldem różnic kursowych ( 11.029,3 tys. zł) będących efektem wpływów dewizowych z tytułu przeprowadzonej w marcu br. oferty akcji serii E i F. 2 Zwracamy uwagę, że związane z emisją akcji koszty wynikające z Institutional Subscription Agreement z dnia 22 lutego 1999 r. i Umowy dystrybucyjnosubemisyjnej z dnia 22 lutego 1999 r. w wysokości 17,2 mln zł Spółka poniosła w kwietniu. Wpływy netto z emisji akcji są o tę kwotę niższe co znajdzie odbicie w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za I półrocze br. O zawarciu wymienionych wyżej umów Spółka poinformowała w dniu 23 lutego 1999 r. zgodnie z art. 76 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
3 Spółka posiada informacje o następujących akcjonariuszach posiadającch bezpośrednio lub przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA (w nawiasach podany jest procent głosów na WZA przekazany w poprzednim sprawozdaniu kwartalnym): AgoraHolding Sp. z o.o. 47,80% głosów na WZA (56,95%); Cox Poland Investments, Inc. 12,2% głosów na WZA (13,13%); Bankers Trust 10,05% głosów na WZA. Bankers Trust stał się akcjonariuszem Spółki w wyniku realizacji programu GDRów emitowanych w związku z emisją akcji serii E i F. 4 Spółka w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego nie uzyskała żadnych informacji o zmianach w stanie posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające lub nadzorujące Spółkę. 5 Najważniejsze dokonania Spółki w okresie, którego dotyczy raport: przeprowadzenie w okresie od 29 lutego 1999 r. do 10 marca 1999r. publicznej oferty akcji serii D, E i F Spółki. Akcje serii D oferowano w Ofercie Pracowniczej, z ceną emisyjną 1 zł, akcje serii E i F oferowano w Ofercie Publicznej i Ofercie Zamkniętej, z ceną emisyjną 36 zł. Całkowita wartość przeprowadzonej emisji wyniosła 374.867.025 zł. Szczegółowe informacje dotyczące wyników subskrybcji przekazane zostały przez Spółkę w komunikatach bieżących z 4 lutego 1999 r., 11 marca 1999 r. i 12 marca 1999 r. Podwyższenie kapitału zakładowego w wyniku przeprowadzonej emisji zostało wpisane do rejestru handlowego w Warszawie w dniu 29 marca 1999 r. Akcje serii E i F są notowane na rynku podstawowym GPW od dnia 20 kwietia 1999 r. Globalne Kwity Depozytowe wyemitowane w zwązku z akcjami serii E i F są notowane na Londyńskiej Giełdzie Papierów wartościowych (LSE) w systemie SEAQ International od 23 lutego 1999 r. 12 marca 1999 r. Agora A i BRE S.A. zawarły umowę kredytową, której przedmiotem jest Udzielenie kredytu w wysokości 150.000.000 PLN przeznaczonego na finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego Spółki oraz finansowanie wybranych inwestycji. Kredytobiorca ma prawo do wykorzystania kredytu w całości lub w częściach w okresie do 28/02/2001, zaś ostateczny termin spłaty kredytu przypada na grudzień 2001. Oprocentowanie kredytu oparte jest na stawce WIBOR dla depozytów trzymiesięcznych powiększonej o marżę Banku. 25 marca 1999 r. Agora SA oraz AgoraPoligrafia Sp. z o.o., spółka zależna Agory SA, podpisały z PozBuilding Holding Sp.z o.o. z siedzibą w Poznaniu, spółką zależną Hochtief AG z siedzibą w Essen umowy na budowę drukarni w Pile i Warszawie oraz rozbudowę drukarni w Tychach na łączną kwotę 105 mln PLN. Umowy opisane są w raportach bieżących 22/99 i 23/99 z 26 marca 1999 r.
WYBRANE DANE FINANSOWE Formularz SAQ 1/99 w tys. zł dnia 5 maja 1999 roku (data przekazania) w tys. EURO I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i 150 374 35 321 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 37 484 8 804 III. Zysk (strata) brutto 33 595 7 891 IV. Zysk (strata) netto 24 736 5 810 V. Aktywa ( 31.03.99) 968 629 227 271 VI. Kapitał własny ( 31.03.99) 671 104 157 462 VII. Liczba akcji ( 31.03.99) 56 757 525 56 757 525 VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) ( 31.03.99) 11,82 2,77 BILANS w tys. zł 31.03.98 31.12.97 31.03.99 31.12.98 A k t y w a I. Majątek trwały 256 553 97 865 404 880 377 770 1. Wartości niematerialne i prawne 7 258 2 704 17 935 16 458 2. Rzeczowy majątek trwały 124 910 91 215 231 867 212 472 3. Finansowy majątek trwały 124 385 3 946 155 078 148 840 4. Należności długoterminowe II. Majątek obrotowy 149 598 167 001 560 785 139 175 1. Zapasy 7 739 7 565 15 268 16 029 2. Należności krótkoterminowe 61 958 51 200 73 271 68 591 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 65 558 95 482 115 907 47 587 5. Środki pieniężne 14 343 12 754 356 339 6 968 III. Rozliczenia międzyokresowe 2 069 2 133 2 964 2 897 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 2 069 2 133 2 964 2 897 A k t y w a r a z e m 408 220 266 999 968 629 519 842 P a s y w a I. Kapitał własny 214 620 177 616 671 104 268 990 1. Kapitał akcyjny 44 141 44 141 56 758 44 141 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 89 686 58 222 526 334 164 032 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 1 119 1 113 861 913 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 74 140 62 415 8. Zysk (strata) netto 5 534 74 140 24 736 59 904 IV. Rezerwy 5 752 3 814 5 512 6 268
1. Rezerwy na podatek dochodowy 5 643 3 775 5 512 6 229 2. Pozostałe rezerwy 109 39 39 V. Zobowiązania 173 486 80 501 265 747 232 111 1. Zobowiązania długoterminowe 94 441 39 401 73 285 97 678 2. Zobowiązania krótkoterminowe 79 045 41 100 192 462 134 433 VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych 14 362 5 068 26 266 12 473 okresów P a s y w a r a z e m 408 220 266 999 968 629 519 842 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT bieżący) (rok I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i 113 866 150 374 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 113 154 149 531 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i 712 843 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i (60 774) (80 268) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (60 116) (79 394) 2. Wartość sprzedanych towarów i (658) (874) III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (III) 53 092 70 106 IV. Koszty sprzedaży (8 286) (10 255) V. Koszty ogólnego zarządu (13 829) (19 757) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (IIIIVV) 30 977 40 094 VII. Pozostałe przychody operacyjne 252 479 VIII. Pozostałe koszty operacyjne (709) (3 089) IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII 30 520 37 484 VIII) X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe 9 253 24 874 XIII. Koszty finansowe (23 890) (28 773) XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej 15 883 33 585 (IX+X+XI+XIIXIII) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. XV.2.) (1) 10 1. Zyski nadzwyczajne 10 2. Straty nadzwyczajne (1) XVI. Zysk (strata) brutto 15 882 33 595 XVII. Podatek dochodowy (10 348) (8 859) XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XIX. Zysk (strata) netto 5 534 24 736 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) 64 102 81 617 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 44 140 500 56 757 525 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,45 1,44
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH bieżący) (rok (rok bieżący.) A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 22 029 66 765 (I+/II) metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 5 534 24 736 II. Korekty razem 16 495 42 029 1. Amortyzacja 3 563 8 719 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 120 10 534 3. Odsetki i dywidendy 180 2 549 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 507) (391) 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw (39) 6. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku 10 348 8 859 zysków i strat) 7. Podatek dochodowy zapłacony (8 480) (3 755) 8. Zmiana stanu zapasów 923 761 9. Zmiana stanu należności (11 026) (7 034) 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z (3 562) 9 232 wyjątkiem pożyczek i kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 192 (949) 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 8 924 14 933 13. Pozostałe korekty 16 820 (1 390) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (54 823) (91 331) (III) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 245 420 197 954 1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 7 24 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: w jednostkach zależnych w jednostkach stowarzyszonych w jednostce dominującej 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych 244 430 197 912 do obrotu 5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 146 6. Otrzymane dywidendy 7. Otrzymane odsetki 837 16 8. Pozostałe wpływy 2 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej (300 243) (289 285) 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i (589) (608) prawnych 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego (15 280) (7 881) 3. Nabycie składników finansowego majątku (165) (370) trwałego, w tym: w jednostkach zależnych (165) (170) w jednostkach stowarzyszonych (200) w jednostce dominującej 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych (282 167) (264 135) do obrotu 6. Udzielone pożyczki długoterminowe (2 042) (424) 7. Pozostałe wydatki (15 867)
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I 34 383 373 937 II) I. Wpływy z działalności finansowej 36 198 377 488 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i 35 312 pożyczek 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych 372 600 6. Dopłaty do kapitału 7. Pozostałe wpływy 886 4 888 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej (1 815) (3 551) 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Koszty emisji akcji własnych (1 646) 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 9. Wydatki na cele społecznieużyteczne (42) (108) 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 11. Zapłacone odsetki (1 773) (1 797) 12. Pozostałe wydatki D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/B+/C) 1 589 349 371 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 1 589 349 371 w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu (55) 11 053 różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu 12 754 6 968 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D) 14 343 356 339
ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE 31.03.98 31.12.97 31.03.99 31.12.98 Zobowiązania pozabilansowe a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w 98 518,0 98 518,0 98 518,0 tym: na rzecz jednostek zależnych na rzecz jednostek stowarzyszonych 98 518,0 98 518,0 98 518,0 na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) Zobowiązania pozabilansowe, razem Podpis (y) osoby (ób) reprezentującej (ych) Spółkę Wanda Rapaczynski Prezes Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej Piotr Niemczycki Wiceprezes Zarządu Hanna Kossowska Główna Księgowa Helena Łuczywo Członek Zarządu za prowadzenie rachunkowości Spółki 5 maja 1999 5 maja 1999