Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Młody inwestor na giełdzie Strategie inwestycyjne dr Radosław Pietrzyk Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu 11 maja 2015 r.
Plan prezentacji 1. Co to jest rynek i giełda? 2. Co to jest spółka akcyjna? 3. Inwestorzy akcjonariusze 4. Jak inwestować 5. Warsztaty Walne zgromadzenie
Co to jest rynek i giełda? Jakie znacie rynki? Źródło: http://www.wroclaw.pl/rynek
Co to jest giełda? Rynek to miejsce handlu Źródło: http://m.wroclaw.gazeta.pl Fot. Łukasz Giza Źródło: http://balicka.pl/site/gieldakwiatowa
Co to jest rynek i giełda? Czym się różni giełda od rynku? Źródło: http://www.gieldastaroci.waw.pl
Co to jest giełda? Rodzaje giełd 1. Towarowe 2. Instrumentów finansowych 3. Usług Źródło: http://www.msp.gov.pl
Co to jest giełda? Giełdy papierów wartościowych Handluje się na nich papierami wartościowymi Źródło: Bloomberg, fot. Jin Lee Najważniejsze papiery wartościowe to: - Akcje - Obligacje Źródło: http://biznes.interia.pl fot. Marianna Osko
Co to jest akcja? Papier wartościowy Źródło: http://www.cytadela.aplus.pl/tematy_cyw/bj/akcjedtbj.jpg
Co to jest akcja? Jakie daje prawa? - Prawo do współdecydowania o spółce (prawo głosu) - Prawo do kontroli - Prawo do udziału w zyskach (do dywidendy) - Prawo do zakupu nowych akcji (prawo poboru) - Prawo do udziału w majątku spółki
Co to jest spółka akcyjna? Rodzaj spółki przedsiębiorstwa, którego właścicielami są akcjonariusze (posiadacze akcji) Akcje mogą być sprzedawane kupowane, np. na giełdzie. Skład akcjonariatu może się zmieniać
Co to jest spółka akcyjna? Władze spółki: 1. Zarząd 2. Rada nadzorcza 3. Walne zgromadzenie
Dlaczego spółki chcą, żeby ich akcje były notowane na giełdach? Emitenci - Pozyskują kapitał na rozwój, inwestycje Inwestorzy (akcjonariusze) - Forma inwestycji, pomnażania majątku Inwestor (akcjonariusz) Inwestycja (kapitał) Akcje Emitent (spółka)
Jak inwestować na giełdzie? Jak na każdym rynku - Kupować kiedy jest tanio - Sprzedawać jak jest drogo Po co? - Żeby osiągnąć zysk Ale jak to robić?
Jak inwestować na giełdzie? Podstawowe strategie - Nie walczyć z rynkiem, robić to co większość (strategie pasywne) - Walczyć z rynkiem, próbować robić coś innego niż większość inwestorów (strategie aktywne) Ale jak to robić?
Jak inwestować na giełdzie? Strategia pasywna Przykład: Inwestowanie w indeks giełdowy zarobimy (lub stracimy tyle ile giełda lub jej część w danym okresie) Np. w 2014 - Indeks WIG20 (-3,5%) - Indeks WIG (+0,2%) - Indeks WIG250 (-16,8%)
Jak inwestować na giełdzie? Strategia aktywna Przykład: inwestujemy w pojedynczą spółkę lub grupę spółek, które wg nas dają szansę na największy zysk Np. w 2014 - PKN Orlen (+19,3%) JSW (-68,5%) - PGE (+17,26%) Kernel (-25,2%) - Tauron (+15,6%) Synthos (-24,8%)
Jak inwestować na giełdzie? Czy inwestowanie wiąże się z ryzykiem? Każda inwestycja na giełdzie jest obarczona ryzykiem możliwość straty możliwość, że wynik będzie inny niż przewidywany (wyższy lub niższy) Im większy potencjalny zysk, tym większa możliwa strata (większe ryzyko)
Jak inwestować na giełdzie? Czy warto inwestować ryzykownie? Jak wskazują badania na świecie średnio zarabia się na giełdzie więcej niż w bezpiecznych oszczędnościach (np. odkładając pieniądze w banku)
Jak inwestować na giełdzie? Czy można ograniczać ryzyko? Odpowiedni dobór spółek: analiza fundamentalna analiza techniczna analiza portfelowa
Jak inwestować na giełdzie? Kilka ważnych zasad Dopasować poziom ryzyka do swoich umiejętności i być świadomym podejmowania tego ryzyka Nie ulegać emocjom Nie ulegać zbiorowości Kierować się jedynie rzetelnymi informacjami
Warsztaty Walne zgromadzenie Spotkanie właścicieli (akcjonariuszy spółki) Wspólnie decydują o najważniejszych sprawach spółki Decyzje odbywają się przez głosowanie Każdy ma tyle głosów ile ma akcji
Warsztaty Walne zgromadzenie Jesteście akcjonariuszami spółki Każdy ma 10% głosów Źródło: http://wyborcza.biz/gieldy/ (Fot. Łukasz Giza / Agencja Gazeta)
Warsztaty Propozycja 1 Budowa Legolandu w Polsce: - Warszawa - Kraków - Wrocław Koszt: 120 mln Euro Źródło: http://www.munkebjerg.dk/da/legoland
Warsztaty Propozycja 2 Rozpoczęcie produkcji słodyczy Lego Koszt: 180 mln Euro Źródło: http://kolorydnia.pl/2014/10/05/klocki-lego-w-nowej-odslonie-jadalnej/
Warsztaty Propozycja 3 Rozpoczęcie produkcji rowerów Lego Koszt: 205 mln Euro Źródło: polskanarowery.sport.pl
Warsztaty Walne zgromadzenie musi zdecydować się na jedną z propozycji Zarządu Spółki Propozycja przejdzie jeżeli uzyska 50% głosów W prezentacji należy przedstawić za i przeciw każdej propozycji, podjętą decyzję z uzasadnieniem, rozkład głosów.
Warsztaty Miłych obrad