INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2007 ROKU - ZGODNIE Z ROZPORZĄDZENIEM RADY MINISTRÓW Z DNIA 19 października 2005R. (DZ.U.NR 209, POZ.1744). Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Sprawozdawczości finansowej i obejmuje wyniki, stanowiących Grupę Kapitałową: Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA - Spółka Akcyjna (TU EUROPA SA), Towarzystwa Ubezpieczeń na śycie EUROPA - Spółka Akcyjna (TU na śycie EUROPA SA). Konsolidacji dokonano metodą pełną. Organem rejestrowym dla Emitenta jest Sąd Rejonowy Dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. TU EUROPA SA jest zarejestrowana pod numerem 0000002736. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest prowadzenie działalności ubezpieczeniowej bezpośredniej i pośredniej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą w dziale II - pozostałe ubezpieczenia osobowe i majątkowe w grupach 1-4, 7-10, 13-18 wg Polskiej Klasyfikacji Działalności 6603z. TU EUROPA SA jest notowana na rynku regulowanym w branŝy ubezpieczeniowej według klasyfikacji GPW w Warszawie. TU EUROPA SA jest jednostką dominującą względem TU na śycie EUROPA SA Emitent posiada 100 % udziału w kapitale zakładowym i w głosach na WZA Spółki TU na śycie EUROPA SA TU na śycie EUROPA SA prowadzi działalność w zakresie ubezpieczeń na Ŝycie. 1. Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzeniu raportu. Stosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości, zgodnie z którymi sporządzono Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSR zostały opisane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2007 opublikowanym 5 września 2007 roku. Emitent zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia począwszy od 1 stycznia 2007 roku sporządza skrócone sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej stosowanymi przez Grupę Kapitałową EUROPA. 2. Dane porównywalne W celu lepszej prezentacji, począwszy od skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 30 czerwca 2007 roku, Grupa dokonała pewnych zmian w sposobie i zakresie prezentacji danych finansowych. Dane porównywalne zostały odpowiednio skorygowane, przez co została zapewniona pełna porównywalność danych finansowych. Zmiana dotyczy głównie prezentacji lokat terminowych, które Grupa prezentuje jako poŝyczki i naleŝności, we wcześniejszych sprawozdaniach aktywa te były prezentowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. - Strona 1 z 12-
3. Zastosowane kursy EURO. Do przeliczenia wybranych danych finansowych na walutę EURO przyjęto kursy: przeliczenie obrotów, przepływów pienięŝnych oraz wyników finansowych za trzeci kwartał 2007 roku wg kursu 3,7968 stanowiącego średnią arytmetyczną kursów dla waluty EURO ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w trzecim kwartale 2007 roku, przeliczenie stanu aktywów, kapitału, marginesu wypłacalności, środków własnych i aktywów na pokrycie rezerw wg kursu 3,7775 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 28 września 2007 roku, przeliczenie obrotów, przepływów pienięŝnych oraz wyników finansowych za trzeci kwartał 2006 roku wg kursu 3,9508 stanowiącego średnią arytmetyczną kursów dla waluty EURO ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w trzecim kwartale 2006 roku, przeliczenie marginesu wypłacalności, środków własnych i aktywów na pokrycie rezerw wg kursu 3,9835 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 29 września 2006 roku. przeliczenie stanu aktywów i kapitału wg kursu 3,8312 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 29 grudnia 2006 roku 4. Zmiany stanu rezerw innych niŝ rezerwy techniczno ubezpieczeniowe oraz innych wielkości szacunkowych w porównaniu do stanu z 30 czerwca 2007 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej EUROPA: Zmiana stanu rezerw w III kwartale 2007 roku: Rezerwy na naleŝności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich spadek 47 tys. zł Rezerwy na naleŝności z tytułu reasekuracji wzrost 4 tys. zł Rezerwy na pozostałe naleŝności wzrost 2 tys. zł Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spadek 1 405 tys. zł Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników wzrost 41 tys. zł Stan rezerw na 30 czerwca 2007 roku: Rezerwy na naleŝności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na naleŝności z tytułu reasekuracji Rezerwy na pozostałe naleŝności Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników 101 tys. zł 183 tys. zł 355 tys. zł 8 277 tys. zł 20 tys. zł Stan rezerw na 30 września 2007 roku: Rezerwy na naleŝności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na naleŝności z tytułu reasekuracji 54 tys. zł 187 tys. zł - Strona 2 z 12-
Rezerwy na pozostałe naleŝności Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników 357 tys. zł 6 872 tys. zł 61tys. zł 5. Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów. 4 lipca spółka RB Inwestcom spłaciła ostatnią część zaległej poŝyczki w kwocie 2,5 mln zł. W związku z tym rozwiązano wartość odpisu aktualizującego na utratę wartości poŝyczek dla RB Expert S.A. w kwocie równej wartości spłaconej przez RB Inwestcom. Łączna kwota udzielonej poŝyczki udzielonej RB Export SA wyniosła 5,5 mln zł. W czerwcu 2007 roku została spłacona pierwsza część w wysokości 3 mln zł. W III kwartale 2007 Spółki Grupy Kapitałowej EUROPA nie dokonały odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. 6. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy Kapitałowej EUROPA w okresie III kwartału 2007 roku oraz wykaz najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących. GK EUROPA zakończyła III kwartał z bardzo dobrym wynikiem finansowym w wysokości 21,6 mln zł. Jest to najwyŝszy wynik kwartalny osiągnięty przez Grupę w dotychczasowej historii. Rekordowy był równieŝ przypis składki, który wyniósł 128 mln zł, ponad dwukrotnie więcej niŝ w analogicznym okresie 2006 roku. Wynik za 9 miesięcy 2007 roku wyniósł 61,4 mln zł i jest o 35% wyŝszy niŝ cały zysk za 2006 rok oraz o 47% wyŝszy niŝ przed rokiem. Rentowność kapitałów własnych na 30 września 2007 roku wyniosła 47%. W III kwartale GK EUROPA realizowała swój cel w zakresie rozwoju produktów typu bancassurance. Na szczególną uwagę zasługuje oferta Grupy w zakresie produktów o charakterze inwestycyjnym. Spółka zaleŝna TU na śycie EUROPA SA jest liderem na polskim rynku we wdraŝaniu i sprzedaŝy nowatorskich produktów strukturyzowanych. W III kwartale w ofercie znalazło się 7 takich produktów, z których na szczególną uwagę zasługują: dbgwarancja Dow Jones, Luxury Goods, dbbenefit Carry Trade Znacząca była równieŝ sprzedaŝ produktów z Ubezpieczeniowymi Funduszami Kapitałowymi. W III kwartale 2007 roku GK EUROPA wprowadziła nowe ubezpieczenia do kredytów hipotecznych: pomostowe dla mikroprzedsiębiorstw (Raiffeisen Bank) i od utraty stałego źródła dochodów (Bank Millennium) Podsumowanie najwaŝniejszych wydarzeń w III kwartale 2007 roku w układzie chronologicznym: 6 lipca 2007r. Emitent objął 25 obligacji imiennych zerokuponowych serii A o numerach od 1 do 25 i o wartości nominalnej 1.091.451,21 zł kaŝda, wyemitowanych przez LC Corp Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu (nr KRS 0000253077). Rozliczenie transakcji nastąpiło 6 lipca 2007 r. Łączna wartość transakcji wyniosła 26.931.458,25 zł. Obligacje nie są oprocentowane. Termin wykupu obligacji został ustalony na 6 września 2007 r. 4 września 2007 r. Zarząd Emitenta poinformował o wyraŝeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego zgody na powołanie Pana Jacka Podoby na Prezesa Zarządu Emitenta. - Strona 3 z 12-
Podpisanie znaczących umów w III kwartale 2007 roku: 30 lipca 2007 r. Emitent zawarł z jednym z Banków Umowę grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów osób fizycznych zawierających z Bankiem umowy kredytu z dnia 27 lipca 2007 r. Umowa określa zasady, na jakich Emitent obejmuje ochroną ubezpieczeniową osoby fizyczne zawierające umowy kredytu z Bankiem oraz prawa i obowiązki Stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest ryzyko utraty stałego źródła dochodów przez ubezpieczonego Kredytobiorcę. Okres ubezpieczenia w stosunku do danego Ubezpieczonego rozpoczyna się z chwilą złoŝenia przez niego pisemnej Deklaracji Ubezpieczeniowej oraz uruchomienia przez Bank kredytu lub jego pierwszej transzy. Okres ubezpieczenia wynosi 60 miesięcy. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa moŝe być rozwiązana przez kaŝdą ze Stron z zachowaniem 6- miesięcznego okresu wypowiedzenia, ze skutkiem na koniec miesiąca kalendarzowego. 9 sierpnia 2007 r. TU na śycie EUROPA SA zawarło z jednym z Banków Umowę grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie klientów Banku. Umowa określa zasady, na jakich Klienci Banku obejmowani są ochroną ubezpieczeniową oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest Ŝycie Ubezpieczonych. Ochrona ubezpieczeniowa jest udzielana na wypadek zgonu Ubezpieczonego w czasie trwania odpowiedzialności ubezpieczeniowej lub doŝycia przez Ubezpieczonego do końca okresu ubezpieczenia. Okres ubezpieczenia i odpowiedzialności TU na śycie EUROPA SA w stosunku do danego Ubezpieczonego rozpoczyna się od dnia złoŝenia przez niego podpisanej Deklaracji Przystąpienia, nie wcześniej jednak niŝ od dnia opłacenia składki i trwa 6, 12 lub 36 miesięcy. Wysokość sumy ubezpieczenia jest ustalana przez Ubezpieczonego i Ubezpieczającego w dniu przystąpienia do ubezpieczenia na podstawie obowiązującej w tym dniu Taryfy sumy ubezpieczenia i jest niezmienna w całym okresie ubezpieczenia. Umowa została zawarta na czas nieokreślony i moŝe być rozwiązana przez kaŝdą ze Stron z zachowaniem 6-miesięcznego okresu wypowiedzenia, ze skutkiem na koniec miesiąca kalendarzowego. 7. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Składki przypisane brutto W trzecim kwartale 2007 roku Grupa Kapitałowa EUROPA osiągnęła łączny przypis składki brutto w wysokości 127 794 tys. zł. w porównaniu do 63 313 tys. zł przypisu osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o 102%. Na łączną wartość przypisu brutto złoŝył się przypis z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych wypracowany przez TU EUROPA SA w wysokości 57 854 tys. zł oraz przypis z ubezpieczeń na Ŝycie wypracowany przez TU na śycie EUROPA SA w wysokości 69 940 tys. zł. W III kwartale 2006 roku TU EUROPA SA osiągnęło przypis składki w wysokości 37 554 tys. zł, natomiast TU na śycie EUROPA SA w wysokości 25 759 tys. zł. NaleŜy w tym miejscu wyjaśnić, Ŝe Towarzystwo Ubezpieczeń na śycie EUROPA SA w ramach prowadzonej działalności oferuje równieŝ sprzedaŝ produktów o charakterze inwestycyjnym. - Strona 4 z 12-
Produkty te, klasyfikowane wcześniej na podstawie przepisów krajowych jako umowy ubezpieczeniowe, nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych określonej w MSSF 4. Dlatego wartość przypisu związana z tymi produktami została wyłączona z pozycji przypis składek i przeniesiona do zobowiązań finansowych. W ubezpieczeniach majątkowych i osobowych największy udział mają produkty ubezpieczenia finansowego. Przypis w ramach tej grupy w III kwartale 2007 wynosił 47 971 tys. zł i stanowił 83% całego przypisu, w analogicznym okresie 2006 roku przypis z tej grupy wynosił 35 707 (95% całego przypisu). Znaczący wzrost składki przypisanej dla produktów ubezpieczenia finansowego wynika z rosnącego popytu na kredyty hipoteczne. Na wartościowy wzrost kredytów hipotecznych oraz wzrost składki zebranej przez TU EUROPA SA wpływ ma takŝe wzrost zarówno cen mieszkań jak i gruntów pod budowę nieruchomości. Wzrost przypisu w ramach produktów ubezpieczenia finansowego wynika teŝ z wdroŝenia nowych umów, w tym zwłaszcza produktów ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów dla osób zaciągających kredyty hipoteczne i konsumpcyjne oraz ubezpieczenia kredytów gotówkowych. Z pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych TU EUROPA SA osiągnęło przypis składki w wysokości 9 883 tys. zł w III kwartale 2007 roku w porównaniu z kwotą 1 847 tys. zł w analogicznym okresie 2007 roku, co oznacza wzrost o 435 %. Wzrost ten jest konsekwencją rozwoju produktów dla osób zaciągających kredyty hipoteczne i konsumpcyjne, takich jak ubezpieczenia następ nieszczęśliwych wypadków, ubezpieczenia zgonu, ubezpieczenie na wypadek czasowej niezdolności do pracy, a takŝe ubezpieczeń nieruchomości od zdarzeń losowych. TU na śycie EUROPA SA osiągnęło w III kwartale 2007 roku przypis w wysokości 69 940 tys. zł w porównaniu do 25 759 tys. zł przypisu składki brutto osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Największy udział w osiągniętym przypisie mają produkty ubezpieczenia na Ŝycie (ustawowa grupa I), z których Spółka zebrała składki w wysokości 52 364 tys. zł. (przed rokiem przypis wyniósł 16 637 tys. zł). Kolejną grupą sprzedawanych produktów w III kwartale 2007 roku były ubezpieczenia wypadkowe i chorobowe (ustawowa grupa V) o przypisie w wysokości 17 576 tys. zł (9 123 tys. zł w III kwartale 2006 roku). Wzrost przypisu w obydwu grupach jest konsekwencją w znacznej mierze duŝej dynamiki wzrostu kredytów konsumpcyjnych i hipotecznych, do których Towarzystwo za pośrednictwem instytucji finansowych oferuje produkty ubezpieczeniowe, a takŝe zawierania coraz to nowych umów generalnych z nowymi oraz z dotychczasowymi partnerami. Odszkodowania i świadczenia W trzecim kwartale 2007 roku w pozycji Odszkodowania i świadczenia wypłacone netto (z uwzględnieniem zmiany stanu rezerwy w ubezpieczeniach na Ŝycie na udziale własnym) Grupa Kapitałowa EUROPA wykazała 16 511 tys. zł w porównaniu do kwoty 3 932 tys. zł wykazanej w omawianej pozycji w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odszkodowania i świadczenia dla ubezpieczeń majątkowych i osobowych wyniosły w bieŝącym okresie 1 463 tys. zł w porównaniu do kwoty 1 473 tys. zł osiągniętego przed rokiem. Największy udział w wypłaconych odszkodowaniach (bez zmiany stanu rezerw na szkody niewypłacone) mają produkty ubezpieczenia finansowego, na które przypada 79% łącznej wartości. W III kwartale 2007 rozwiązano rezerwę na niewypłacone odszkodowania i świadczenia w wysokości 1 366 tys. zł (z czego 98% przypada na produkty ubezpieczenia - Strona 5 z 12-
finansowego). Odszkodowania i świadczenia (bez zmiany stanu rezerw na szkody niewypłacone) dla pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych wyniosły w III kwartale 296 tys. zł w porównaniu do 164 tys. zł w analogicznym okresie 2006 roku. Odszkodowania i świadczenia dla ubezpieczeń na Ŝycie (z uwzględnieniem zmiany stanu rezerwy w ubezpieczeniach na Ŝycie na udziale własnym w wysokości 12 436 tys. zł) wyniosły w III kwartale 2007 roku 15 047 tys. zł z czego większość przypada na grupę I (94%). W analogicznym okresie ubiegłego roku odszkodowania i świadczenia na udziale własnym dla ubezpieczeń na Ŝycie wyniosły 2 459 tys. zł i większość przypadała równieŝ na grupę I. Tak duŝy wzrost skali odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach na Ŝycie jest efektem rozwoju działalności spółki. Większa skala przypisu przekłada się na wzrost kosztów wypłaconych odszkodowań, rezerw na niewypłacone odszkodowania oraz rezerwy ubezpieczeń na Ŝycie. Przychody z lokat Przychody z lokat spółek Grupy Kapitałowej EUROPA (w tym przychody z dłuŝnych papierów wartościowych, z lokat terminowych w instytucjach kredytowych, z pozostałych lokat oraz odsetki od bieŝącego rachunku bankowego z uwzględnieniem dodatniego i ujemnego wyniku z realizacji lokat) za trzeci kwartał 2007 roku wyniosły 9 994 tys. zł w porównaniu do kwoty 6 585 tys. zł w analogicznym okresie 2006 roku, co oznacza wzrost o 52%. Wzrost przychodów wynika między innymi z większej wartości aktywów finansowych (konsekwencja głównie rozwoju produktów o charakterze inwestycyjnym), a takŝe z uzyskania przychodów z akcji spółek notowanych na giełdzie. Grupa kapitałowa EUROPA w III kwartale 2007 inwestowała kwotę 27 mln zł w akcje spółek notowanych na giełdzie. Inwestycja w akcje w perspektywie kilku lat ma przynieść GK EUROPA wyŝsze przychody odsetkowe w niŝ te uzyskane z inwestycji w dłuŝne papiery wartościowe i lokaty bankowe. GK EUROPA powierzyła zarządzanie akcjami podmiotowi posiadającemu licencję Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie aktywami na zlecenie. W lipcu spółka RB Inwestcom spłaciła ostatnią część zaległej poŝyczki udzielonej spółce RB Export SA w kwocie 2,5 mln zł. W związku z tym rozwiązano wartość odpisu aktualizującego na utratę wartości poŝyczek dla RB Expert S.A. w kwocie równej wartości spłaconej przez RB Inwestcom. W II kwartale 2007 roku spłacona została juŝ kwota 3 mln zł z łącznej kwoty 5,5 mln zł udzielonej poŝyczki. Zobowiązania z tytułu umów inwestycyjnych W przypadku produktów inwestycyjnych, które nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych określonej w MSSF 4, cała wartość przypisu wykazywana jest w zobowiązaniach finansowych. Wyceny tych zobowiązań dokonywane są zgodnie z MSR 39 w skorygowanej cenie nabycia przy uŝyciu efektywnej stopy procentowej odnosząc jej skutki w cięŝar rachunku wyników. W III kwartale 2007 roku wartość wyceny zobowiązań z tytułu umów inwestycyjnych wyniosła 2 005 tys. zł i została wykazana w odrębnej pozycji skonsolidowanego rachunku wyników (pozycja: Koszty finansowe dotyczące kontraktów inwestycyjnych ). W okresie porównywalnym była to kwota 2 547 tys. zł. Skonsolidowany wynik finansowy - Strona 6 z 12-
Skonsolidowany wynik finansowy netto według MSSF osiągnięty przez Grupę Kapitałową w trzecim kwartale 2007 roku wyniósł 21 635 tys. zł w porównaniu do 15 100 tys. zł zysku netto uzyskanego przez Grupę Kapitałową EUROPA w analogicznym okresie 2006 roku (wzrost o 43%). Kapitał gwarancyjny oraz margines wypłacalności spółek TU EUROPA SA i TU na śycie EUROPA SA jest wyliczany zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 listopada 2003 r. w sprawie sposobu wyliczenia wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego dla działów i grup ubezpieczeń. W 2006 w TU EUROPA SA i TU na śycie EUROPA SA kapitał gwarancyjny oraz margines wypłacalności był wyliczany według starej formuły. W 2007 roku traci moc zapis o stosowaniu "starej" formuły wyliczeń. Wskaźniki ubezpieczeniowe TU EUROPA SA na 30 września 2007 roku: wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności wyniósł 425%, wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto aktywami spełniającymi warunki Ustawy o działalności ubezpieczeniowej wyniósł 182%, wskaźnik pokrycia kapitału gwarancyjnego wyniósł 1 093%. W wybranych danych finansowych prezentowane są informacje odnośnie wysokości rezerw techniczno ubezpieczeniowych, marginesu wypłacalności i środków własnych tylko dla TU EUROPA SA liczone zgodnie z wymogami Komisji Nadzoru Finansowego i PSR. Wskaźniki ubezpieczeniowe TU na śycie EUROPA SA na 30 września 2007 roku: wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności wyniósł 100%, wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto aktywami spełniającymi warunki Ustawy o działalności ubezpieczeniowej wyniósł 109%, wskaźnik pokrycia kapitału gwarancyjnego wyniósł 201%. Emitent informował w raporcie za I półrocze 2007 roku o uchwale podjętej przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TU na śycie EUROPA SA w dniu 22 czerwca 2007 r. w kwestii podwyŝszenia kapitału zakładowego Spółki o 10 mln zł. W wybranych danych finansowych prezentowane są informacje odnośnie wysokości rezerw techniczno ubezpieczeniowych, marginesu wypłacalności i środków własnych tylko dla TU EUROPA SA liczone zgodnie z wymogami Komisji Nadzoru Finansowego i PSR. - Strona 7 z 12-
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Emitenta w prezentowanym okresie W działalności Grupy Kapitałowej Emitenta nie występuje sezonowość ani cykliczność w odniesieniu do osiąganych zysków. 9. Informacje dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych W III kwartale 2007 roku nie nastąpiła emisja, wykup bądź spłata dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. 10. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W III kwartale 2007 roku Emitent nie wypłacał ani teŝ nie deklarował wypłaty dywidendy. 11. Zdarzenia, które wystąpiły po zakończeniu III kwartału 2007, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy. Po zakończeniu III kwartału 2007 nie wystąpiły zdarzenia, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy. 12. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Wymienione operacje nie wystąpiły w III kwartale 2007 roku. 13. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych. 14. Stanowisko Zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok 2007. Grupa Kapitałowa EUROPA nie publikowała prognoz wyników na rok 2007. 15. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu TU EUROPA SA na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego - Strona 8 z 12-
Wykaz akcjonariuszy posiadający co najmniej 5% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TU EUROPA SA na dzień 10.08.2007 r. według najlepszej wiedzy Spółki był następujący. Lp. Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale Udział w głosach na WZA 1. Getin Holding SA 7 832 800 99,46% 99,46% W III kwartale nie nastąpiły Ŝadne zmiany w akcjonariacie. Wykaz akcjonariuszy posiadający co najmniej 5% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TU EUROPA SA na dzień 08.11.2007 r. według najlepszej wiedzy Spółki. Lp. Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale Udział w głosach na WZA 1. Getin Holding SA 7 832 800 99,46% 99,46% 16. Zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby nadzorujące W okresie od dnia 10.08.2007 r. do dnia 08.11.2007 r. - według najlepszej wiedzy Spółki - Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali akcji TU EUROPA SA. Osoby zarządzające: Imię i Nazwisko - Stanowisko Ilość akcji na 10.08.2007 Nabyte Zbyte Ilość akcji na 08.11.2007 Jacek Podoba - Wiceprezes Zarządu Dyrektor 0 0 0 0 Zarządzający Bogdan Frąckiewicz Wiceprezes Zarządu 326 0 0 326 Stanisław Wlazło Wiceprezes Zarządu 326 0 0 326 Krzysztof Rosiński Wiceprezes Zarządu - 0 0 0 Tadeusz Hołyński Prokurent 50 0 0 50 PowyŜsze informacje przekazywane są według najlepszej wiedzy Spółki. 17. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej. Łączna wartość zobowiązań lub wierzytelności Emitenta oraz jego jednostki zaleŝnej, powstałych w związku z toczącymi się postępowaniami przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitraŝowego oraz organami administracji publicznej, nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej EUROPA według stanu na dzień 30 września 2007 roku. 18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zaleŝną jednej lub - Strona 9 z 12-
wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŝeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyraŝoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro - jeŝeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieŝącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej. 6 lipca 2007 roku Emitent nabył 25 obligacji wyemitowanych przez LC Corp SA z siedzibą we Wrocławiu o wartości 1 091, tys. zł kaŝda. Kwota nabycia wyniosła 26 931,5 tys. zł. Obligacje zostały wykupione w dacie wykupu 6 września 2007 roku. Emitent informował o transakcji w raporcie bieŝącym nr 27/2007. Pan Leszek Czarnecki posiada pośrednio większość akcji TU EUROPA SA i LC Corp SA. 12 września 2007 roku Emitent objął 3 weksle inwestycyjne wystawione przez GETIN Leasing SA z siedzibą we Wrocławiu o wartości 1 mln zł kaŝdy. Kwota nabycia wyniosła 3 mln zł. Weksle zostały wykupione przed terminem w dniu 27 września 2007 roku za kwotę 3 010 tys. zł. Większościowymi akcjonariuszami TU EUROPA SA i GETIN Leasing SA jest GETIN Holding SA. Spółki Grupy Kapitałowej nie zawarły w III kwartale 2007 roku innych niŝ wymienione powyŝej transakcji z podmiotami powiązanymi o wartości przekraczającej w okresie od początku roku obrotowego równowartości w złotych kwoty 500.000 euro, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki nie wynikałby z bieŝącej działalności operacyjnej prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej. 19. Informacje o udzieleniu poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zaleŝnej, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółek Grupy Kapitałowej EUROPA. Spółki objęte sprawozdaniem skonsolidowanym nie udzieliły w III kwartale 2007 roku poręczeń kredytu, poŝyczki lub gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zaleŝnej, tak aby łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółek Grupy Kapitałowej EUROPA. 20. Inne informacje, które zdaniem Zarządu TU EUROPA SA są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez podmioty objęte sprawozdaniem skonsolidowanym. W opinii Zarządu Spółki nie występują inne niŝ opublikowane, istotne informacje dla oceny sytuacji TU EUROPA SA: kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian. 21. Czynniki, które w ocenie Zarządu jednostki dominującej będą miały wpływ na wyniki spółek Grupy Kapitałowej osiągnięte w czwartym kwartale 2007 roku. Na dzień publikowania niniejszego raportu nie występują nietypowe czynniki, które w opinii Zarządu jednostki dominującej będą miały wpływ na wyniki spółek Grupy Kapitałowej - Strona 10 z 12-
osiągnięte w czwartym kwartale 2007 roku. Wyniki spółek będą uzaleŝnione od osiągniętych wyników sprzedaŝy i szkodowości ubezpieczonego portfela. 22. Informacje w podziale na segmenty Grupa Kapitałowa EUROPA przyjęła za podstawowy branŝowy podział segmentów. W podziale branŝowym zostały wyodrębnione następujące segmenty działalności: 1. ubezpieczeń majątkowych i osobowych, w skład którego wchodzą wszystkie produkty oferowane przez TU EUROPA SA czyli ubezpieczenia finansowe, komunikacyjne i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe. 2. ubezpieczeń na Ŝycie, w skład którego wchodzą produkty ubezpieczeniowe oferowane przez TU na śycie EUROPA SA. 3. finansowy, w skład którego wchodzą umowy inwestycyjne zawierane przez TU na śycie EUROPA SA Wynik finansowy danego segmentu zawiera przychody i koszty bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz przychody i koszty przypisane pośrednio. W poniŝszej tabeli zaprezentowano branŝowy podział segmentów: ubezpieczeń majątkowych i osobowych ubezpieczeń na Ŝycie finansowy Pozycje nie przypisane Razem 1. Przychody segmentu z tytułu sprzedaŝy klientom zewnętrznym 110 746 178 178 15 825 0 304 749 2. Przychody segmentu z tytułu sprzedaŝy innym segmentom 0 0 0 0 0 3. Przychody segmentu ogółem 110 746 178 178 15 825 0 304 749 4. Koszty segmentu z tytułu sprzedaŝy klientom zewnętrznym 41 274 174 619 12 716 1395 230 004 5. Koszty segmentu z tytułu sprzedaŝy innym segmentom 0 0 0 0 0 6. Koszty segmentu ogółem 41 274 174 619 12 716 1 395 230 004 7. Udział segmentu w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0 0 8. Wynik segmentu 69 472 3 559 3 109-1 395 74 745 9. Przychody nieprzypisane segmentom 0 0 0 0 0 10. Koszty nieprzypisane segmentom 0 0 0 0 0 11. Wynik finansowy brutto 69 472 3 559 3 109-1 395 74 745 12. Obowiązkowe obciąŝenia wyniku finansowego 12 108 684 591 0 13 383 13. Zyski mniejszości 0 0 0 0 14. Wynik finansowym netto 57 364 2 875 2 518-1 395 61 362 - Strona 11 z 12-
Aktywa ubezpieczeń majątkowych i osobowych ubezpieczeń na Ŝycie finansowy Razem Aktywa segmentu 432 941 113 618 758 605 1 305 164 Aktywa nieprzypisane 5 778 1 838 0 0 Aktywa ogółem 438 719 115 456 758 605 1 305 164 Zobowiązania ubezpieczeń majątkowych i osobowych ubezpieczeń na Ŝycie finansowy Razem Pasywa segmentu 256 062 98 469 702 640 1 057 171 Nieprzypisane pasywa 8 394 0 0 8 394 Zobowiązania ogółem 264 456 98 469 702 640 1 065 565 - Strona 12 z 12-