1 18/8/17 23/8/17 28/8/17 3 1 4/1/17 9/1/17 12/1/17 Raport dzienny 18 października 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 514 -.8%.5% 46.1% 65/18 WIG3 2 885-1.9%.% 43.8% 744/26 mwig4 4 888-1.46% -.1% 19.5% 149/41 swig8 14 717 -.25% -3.1% 3.6% 34/9 WIG 64 854 -.89%.3% 36.7% 846/235 WIGBANKI 7 62 -.49% 2.% 28.4% 229/63 5 45 4 35 3 25 26 255 25 245 24 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 22 997.18% 2.98% 6.59% 26.62% S&P5 2 559.7% 2.22% 4.1% 19.62% NASDAQ 6 624 -.1% 2.62% 4.4% 26.31% DAX 12 995 -.7% 3.47% 4.54% 22.23% RTSI$ 1 147-1.% 2.46% 1.42% 16.18% XU1 16 991.48%.43% 1.2% 36.57% 2 15 1 5 235 23 225 22 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 7 27. -1.51% 8.% 17.2% 5.3% Polska 1.63% 1.39% 1.69% 2.63% 3.27% Ropa (USD/bbl) 58.2.55% 5.3% 17.2% 4.2% Węgry -.4% -.1%.29% 1.18% 2.54% Węgiel koks.(usd/t) 181.5.% -12.4% 8.2% -22.% Niemcy -.74% -.73% -.74% -.34%.37% Złoto (USD/OZ) 1 284.5 -.5% -1.7% 3.4% 1.7% USA 1.9% 1.42% 1.55% 1.96% 2.3% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.64 -.11%.1% -.9% -8.3% EUR/PLN 4.2351.3% -1.3%.8% -1.9% EUR/USD 1.1763.14% -1.4% 1.7% 7.% USD/HUF 262. -.12% 1.% -1.% -6.2% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) KGHM 125.95 -.63% 5.5% 11.2% 72/2 PKN Orlen 13.5 -.38% 2.7% 7.1% 45/12 Pekao 127. -.47% -3.2% 5.6% 36/1 PKO BP 36.8.93% 4.4% 4.1% 26/7 Informacje ze spółek Quercus Skonsolidowane wyniki kwartalne Energa Szacunki zysku EBITDA w III kw. 217 IMC Prognozy finansowe na 217 rok Enel-Med Dwaj znaczący akcjonariusze chcą sprzedać część akcji Vistal Gdynia Otrzymanie wezwania do zapłaty od ING BSK LW Bogdanka 11 mln PLN jednorazowego zysku na deputatach węglowych Budimex Kumulacja zleceń na kwotę znaczącą Wygrani/Przegrani 1D 1D PKO BP 36.8.93% Mbank 45.65-3.5% ALIOR 7.31 -.13% LPP 8135.6-2.57% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie PFLEIDER NWZ EUCO NWZ GOBARTO NWZ FAMUR NWZ PEMUG NWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Produkcja przemy słowa (r/r) PL 5.2% 8.8% 14: Produkcja budowlano-montażowa (r/r) PL 18.1% 23.5% 14: Sprzedaż detaliczna (r/r) PL 7.9% 7.6% 14:3 Pozwolenia na budowę domów US 1245 ty s.1272 ty s. 14:3 Rozpoczęte budowy domów US 118 ty s.118 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Quercus Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe Quercus TFI S.A. III kwartał 217 III kwartał 216 zmiana I-III kw. 217 I-III kw. 216 zmiana Przychody 29. 22.5 28.6% 83.5 65.6 27.4% EBITDA 9.4 7.5 24.2% 27.3 21.3 28.% EBIT 9.3 7.5 24.4% 27.1 21.1 28.5% Zysk netto 7.7 6.2 24.4% 22.5 17.6 27.6% Marże Marża brutto na sprzedaży 32.3% 33.4% 32.7% 32.5% Marża EBIT 32.1% 33.1% 32.4% 32.2% Marża netto 26.5% 27.4% 26.9% 26.8% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Energa Szacunki zysku EBITDA w III kw. 217 Według szacunków spółki, EBITDA grupy w III kw. 217 roku wyniosła 5 mln PLN. W trzecim kwartale 216 roku EBITDA wyniosła 439 mln PLN. EBITDA segmentu dystrybucja w okresie lipiec-wrzesień 217 r. wyniosła 412 mln PLN, segmentu wytwarzanie 9 mln PLN, a segmentu sprzedaż 13 mln PLN. Produkcja energii elektrycznej brutto wyniosła 159 GWh, dystrybucja energii elektrycznej 5446 GWh, a sprzedaż energii elektrycznej (detal) 592 GWh. Po trzech kwartałach 217 roku EBITDA grupy Energa wyniosła 1.64 mld PLN, z czego EBITDA segmentu dystrybucji 1.34 mld PLN, segmentu wytwarzanie 267 mln PLN, a segmentu sprzedaż: 24 mln PLN. Po trzech kwartałach bieżącego roku produkcja energii elektrycznej brutto wyniosła 312 GWh, dystrybucja energii elektrycznej 16465 GWh, a sprzedaż energii elektrycznej (detal): 15233 GWh. IMC Prognozy finansowe na 217 rok IMC prognozuje, że zysk netto w 217 roku wyniesie ok. 21 mln USD, a przychody ok. 134 mln USD. Odchylenie w przypadku szacowanych przychodów może wynieść, jak podaje spółka, +/- 2 mln USD, a w przypadku zysku: +/- 1 mln USD. Zadłużenie na koniec roku ma wynieść 65 mln USD. Enel-Med Dwaj znaczący akcjonariusze chcą sprzedać część akcji Dwaj znaczący akcjonariusze spółki Enel-Med chcą sprzedać do 3.82% jej akcji, by zwiększyć płynność walorów firmy. Adam Stanisław Rozwadowski zamierza sprzedać nie więcej niż 45 tys. akcji, stanowiących 1.91% kapitału zakładowego firmy. Obecnie posiada on ok. 3.23% akcji Enel-Medu. Również Anna Maria Rozwadowska planuje zbycie do 45 tys. akcji, stanowiących nie więcej niż 1.91% kapitału zakładowego. Aktualnie posiada ona ok. 3.23% papierów spółki. Jednocześnie zawiadamiający wskazali, że decyzja o zamiarze sprzedaży części akcji nie oznacza wycofania się przez nich ze spółki. Vistal Gdynia Otrzymanie wezwania do zapłaty od ING BSK Vistal Gdynia otrzymał od ING Banku Śląskiego wezwania do zapłaty w terminie 14 dni roboczych od daty doręczenia wymagalnego zadłużenia dotyczącego wcześniej wymówionych produktów finansowych. Wezwania opiewają na kwoty: 5 3 759.44 PLN z tytułu umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym, 44 659 36.16 PLN z tytułu umowy wieloproduktowej oraz 37 137.49 PLN z tytułu umowy dyskontowej. Spółka otrzymała również do wiadomości od ING 2 wezwania do zapłaty skierowane do spółek zależnych od emitenta tj. wezwanie Vistal Construction do zapłaty wymagalnego zadłużenia, które ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Informacje ze spółek wynosi ogółem 5 147.2 PLN z tytułu umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym, oraz wezwanie Vistal Eko do zapłaty wymagalnego zadłużenia, które wynosi ogółem 3 34 64 PLN z tytułu umowy wieloproduktowej. LW Bogdanka 11 mln PLN jednorazowego zysku na deputatach węglowych Spółka podała, że w związku z podpisaniem porozumienia w sprawie wypłaty deputatów węglowych zanotuje dodatni jednorazowy wpływ na wynik operacyjny w IV kw. br. w wysokości ok. 11 mln PLN. Zawarcie porozumienia związane jest z przyjętą 12 października br. przez Sejm ustawą o świadczeniu rekompensacyjnym z tytułu utraty prawa do bezpłatnego węgla. Dzięki jego zawarciu również emeryci i renciści z Bogdanki będą mieli prawo do rekompensaty w wysokości 1 tys. PLN netto. Budimex Kumulacja zleceń na kwotę znaczącą Horizont Project Development Sp. z o.o. dokonał wyboru oferty spółki jako najkorzystniejszej w przetargu na prace związane z uszczelnieniem dachu realizowanego przez Horizont Project Development Sp. z o.o. nowego zakładu produkcji drzewnej w Biskupcu. Wartości oferty wynosi 17.2 mln PLN netto, przy czym łączna wartość zleceń z tym zamawiającym od lipca br. wyniosła 127.2 mln PLN netto, a zleceniem o najwyższej wartości (za ok. 6 mln PLN netto) jest umowa z 8 sierpnia br. na dostarczenie prefabrykatów żelbetowych pod budowę nowego zakładu produkcji drzewnej w Biskupcu. Pakiety Cube.ITG Fundusz zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, Contango 2 FIZ, zszedł poniżej 5% w akcjonariacie Cube.ITG. Przed sprzedażą akcji spółki posiadał 5.2% akcji firmy. Obecnie kontroluje 4.44% akcji. XTB Fundusze zarządzane przez Quercus TFI przekroczyły próg 5% w akcjonariacie spółki X-Trade Brokers Dom Maklerski. Przed zakupem akcji fundusze posiadały 2.53% akcji firmy. Obecnie kontrolują 5.32% akcji. K2 Internet Ipopema TFI sprzedała wszystkie posiadane akcje K2 Internet. Przed sprzedażą papierów Ipopema 3 FIZ posiadał 9.99% akcji firmy. Obecnie nie ma żadnych papierów K2 Internet. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 235 24 245 25 255 26 2 4 6 8 1 12 14 16 1 3/8/17 1 4/1/17 9/1/17 12/1/17 25 21 215 22 225 23 235 5 1 15 2 25 3 1 3/8/17 1 4/1/17 9/1/17 12/1/17 6 61 62 63 64 65 66 67 2 4 6 8 1 12 14 1 3/8/17 1 4/1/17 9/1/17 12/1/17 114 116 118 12 122 124 126 128 13 132 5 1 15 2 25 1 3/8/17 4/9/17 7/9/17 12/9/17 1 2/9/17 2 2 4/1/17 9/1/17 12/1/17 17/1/17 9 95 1 15 11 115 12 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 1 3/8/17 4/9/17 7/9/17 12/9/17 1 2/9/17 2 2 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17 96 98 1 12 14 16 18 11 112 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1 3 7/9/17 12/9/17 1 2/9/17 2 2 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 16 października '17 17 października '17 18 października '17 19 października '17 2 października '17 Dane makro Inf lacja CPI (CN), Handel zagraniczny (EU), Bilans płatniczy (PL), Indeks NY Empire State (US) Inf lacja CPI (UK), Inf lacja konsumencka (EU), Indeks insty tutu ZEW (GER), Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL), Produkcja przemy słowa (US), Wy korzy stanie mocy produkcy jny ch (US) Wskaźnik Dobroby tu wg BIEC (PL), Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Pozwolenia na budowę domów (US), Rozpoczęte budowy domów (US), Beżowa Księga (US) Handel zagraniczny (JP), Produkt Krajowy Brutto (CN), Produkcja przemy słowa (CN), Sprzedaż detaliczna (EU), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US), Decy zja S&P ws. ratingu (PL) Wy niki spółek QUERCUS KETY, ORLEN, KREZUS Dzień dy widendy XPLUS Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 23 października '17 24 października '17 25 października '17 26 października '17 27 października '17 Dane makro Wskaźnik zamówień wg CBI (UK) Indeks PMI dla przemy słu (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(US), Stopa bezrobocia (PL), Indeks Fed z Richmond (US) Indeks insty tutu If o (GER), Produkt Krajowy Brutto (UK), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Sprzedaż nowy ch domów (US), Ty godniowa zmiana zapasów paliw (US) Decy zja ws. stóp procentowy ch (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks podpisany ch umów kupna domów (US) Produkt Krajowy Brutto (US), PCE core (US), Raport Uniwersy tetu Michigan (US) Wy niki spółek KERNEL ERG ORANGEPL, ZYWIEC, BUDIMEX ASSECOBS, BZWBK, FAM, LOTOS, MBANK, NETIA, ASSECOSEE, ORBIS, RADPOL DOMDEV, MENNICA, IDEABANK Dzień dy widendy AMBRA SKARBIEC Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji