DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Czwartek 14.10.2010 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 11 096,1 0,7% WIG otw. 45 713,0 0,6% TIM 10,97-6,2% NASDAQ 2 441,2 1,0% WIG zam. 46 287,0 1,8% MIDAS 5,74-5,9% S&P 500 1 178,1 0,7% obrót (tys. PLN) 2 666 946 81,8% ALTERCO 41,25-5,8% DAX XETRA 6 434,5 2,1% WIG 20 otw. 2 648,5 0,8% CITYINTER 23,35-5,3% FTSE 5 747,4 1,5% WIG 20 zam. 2 693,1 2,5% RUBICON 1,18-4,8% CAC 3 828,3 2,1% FW20Z10 otw. 2 645,0 0,2% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 578,2 1,9% FW20Z10 zam. 2 700,0 2,3% KGHM 131,50 424 851 HANG SENG 23 704,7 1,1% mwig40 otw. 2 701,5 0,2% PGE 21,95 326 722 W aluty i surowce zmiana mwig40 zam. 2 714,3 0,7% PKOBP 45,80 312 103 WIBOR 3m (%) 3,72 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana PZU 396,00 292 645 EUR/PLN 3,904-1,4% REMAK 47,00 +20,5% PEKAO 188,00 279 050 USD/PLN 2,798-1,9% WOJAS 7,27 +14,3% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,395 0,6% WARFAMA 1,92 +11,6% BUX 23 648,6 1,0% miedź (USD/t) 8 345,0 0,7% INTROL 7,44 +9,7% RTS 1 590,6 0,1% miedź (PLN/t) 23 811,6 0,9% SECOGROUP 38,40 +9,7% PX50 1 151,9 1,0% ropa Brent (USD/bbl) 84,39 1,4% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Monika Kalwasińska 521-79-41 Przemysław Smoliński 521-79-10 Zespół Klientów Instytucjonalnych Piotr Dedecjus 521-91-40 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Krzysztof Kubacki 521-82-10 Magdalena Kupiec 521-91-50 Tomasz Ilczyszyn 521-82-10 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje KGHM Plany odwołania wiceprezesa ds. produkcji Punkt dotyczący zmian personalnych znalazł się w porządku najbliższego posiedzenia rady nadzorczej KGHM planowanego na piątek, powiedział rzecznik KGHM Dariusz Wyborski. Według informacji prasowych, zarząd KGHM chce odwołania wiceprezesa do spraw produkcji spółki Ryszarda Janeczka. Plany te mają związek ze zmianą modelu działania firmy i położeniem większego nacisku na innowacyjność. Asseco Poland Rozmowy o akwizycjach Asseco Poland prowadzi obecnie intensywne rozmowy o akwizycjach z ośmioma spółkami, które działają w Hiszpanii, Portugalii, Szwajcarii, Niemczech, Danii, Szwecji i Finlandii. Spółki te mają od 3 do 20 mln EUR przychodów i wszystkie są rentowne na poziomie zysku netto. Rozmowy dotyczą nabycia od 51 proc. do 80 proc. udziałów, przy założeniu, że mniejszościowe udziały pozostaną w rękach obecnych właścicieli, którzy pozostaną udziałowcami w tych spółkach i nadal będą uczestniczyć w zarządzaniu nimi celem wykorzystania ich znajomości lokalnych rynków i klientów. Głównym kryterium decydującym o priorytetach w zakresie wyboru celów przejęcia ma być atrakcyjność ceny, jaką Asseco zamierza zapłacić za potencjalne przejęcia. Asseco Poland Cena sprzedaży akcji własnych wynieść ma 50 zł Taki poziom zaproponował zarząd przy planowanej na koniec października emisji 5,43 mln akcji. Równocześnie spółka umorzy taką samą ilość akcji własnych (podobną transakcje Asseco przeprowadziło rok temu). Emisja przeprowadzona będzie z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Każde 14,27 praw poboru upoważniało będzie do zakupu 1 nowej akcji. Prawami poboru będzie można handlować na GPW w dniach 22-27 października. Zapisy potrwają do 2 listopada, a przydział planowany jest na 10 listopada. Debiut praw do akcji przewidziano na 23 listopada. Choć Asseco raczej nie powinno mieć problemów z uplasowaniem emisji (choć wiele zależy od planów akwizycyjnych, które mają inwestorom zostać przedstawione szczegółowo na konferencji dziś o 12.30), to przypominamy, że jeszcze niedawno prezes Góral zapowiadał, iż akcje nie powinny zostać sprzedane po cenie niższej, niż podczas podobnej transakcji przeprowadzonej na początku br. (54 zł/akcję). (M. Sztabler) Trakcja Polska Ten rok słaby, przyszły zdecydowanie lepszy Prezes liczy na znaczącą poprawę wyników w 2011 r. po nieudanym roku bieżącym. Na skutek ograniczenia przetargów na kolei i wzrostu konkurencji na rynku przychody Trakcji w 2010 r. wyniosą ok. 500 mln zł (-30% r/ r). Rok następny zapowiada się bardzo dobrze. Spółka oczekuje na podpisanie kontraktów dotyczących 3 wygranych już przetargów na kolei (wartość prac dla TRK to 1,6 mld zł podzielone na 3 lata) oraz rozstrzygnięcia trzech kolejnych toczących się obecnie przetargów na modernizację linii kolejowych. Jeśli spółce udałoby się pozyskać co najmniej jeden z nich, to przyszłoroczna sprzedaż sięgnie ok. 900 mln zł. (M. Sztabler) Remak Kontrakt z Alstom Power Remak podpisał z Alstom Power Systems GmbH umowę, w ramach której wykona montaż części ciśnieniowej kotłów dla bloków A i B w Elektrowni STKW Eemshaven w Holandii. Wartość kontraktu wynosi 182,7 mln zł. Spółka podała, że rozpoczęcie montażu dla boku A przewidziane jest na 1 lutego 2011 roku, a zakończenie montażu i przekazanie dokumentacji końcowej na 3 stycznia 2013 roku. Z kolei rozpoczęcie montażu dla boku B ma nastąpić 1 sierpnia 2011 roku, a zakończenie montażu 3 lipca 2013 roku. W przyszłym roku spółka zaksięguje ok. 30% wartości zlecenia (tj. 55 mln zł). Zarząd szacuje, że rentowność kontraktu powinna wynieść 3-6%, co oznaczałoby min. 5,5 mln zł zysku netto (1,7 mln zł w 2011 r.). W 2009 r. rentowność netto wyniosła 4,6%, a pomijając zyski na działalności finansowej (przede wszystkim przychody odsetkowe i dodatnie różnice kursowe) było to 4,2%. Gdyby więc marża na kontrakcie ukształtowała się w połowie podanego przez zarząd przedziału, byłoby to zgodne z historycznymi wynikami RMK. (M. Sztabler) Energomontaż Płn. Jak się nie ma co się lubi to się lubi co się ma kontrakt na budowę sieci wodociągowej Spółka wygrała przetarg na budowę sieci wodociągowej i kanalizacyjnej w Oławie. Wartość zlecenia to prawie 14 mln zł. Wcześniej EPN rzadko podejmował się takich prac, ale deficyt zleceń z sektora przemysłowego (przede wszystkim z energetyki) zmusza firmę do poszukiwania alternatywnych źródeł przychodów. Kontrakty wodociągowe charakteryzują się niższą rentownością z uwagi na mniej specjalistyczny zakres prac niż np.
przy kontraktach energetycznych. Przypominamy, że kilka lat temu podobną taktykę zastosował Remak, który miał problemy z pozyskaniem zleceń na swoim tradycyjnym rynku, tj. w energetyce. Skutkiem było utrzymanie (a nawet tymczasowy wzrost) przychodów przy znaczącej erozji marż (patrz wykres poniżej). (M. Sztabler) Remak - udział prac dla energetyki (u. przemysłowe) a marża brutto 15,1% 97% 98% 97% 95% 97% 98% 10,6% 82% 10,8% 8,8% 9,3% 6,5% 62% 5,3% 58% 7,2% usługi przemysłowe (% sprzedaży) 3,8% rentowność brutto na sprzedaży 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Amrest Kredyt Bank Energopol-Płd. Wistil Wzrost przychodów w III kw. br. o 6,7% r/r Przychody grupy AmRest wzrosły w III kw. 2010 roku o 6,7 proc. do 518,2 mln zł z 485,4 mln zł rok wcześniej. Poprawa przychodów wynika przede wszystkim z dobrych wyników sprzedaży w walutach lokalnych - wzrost o 4,8 proc. Dodatkowym czynnikiem wpływającym pozytywnie na wyniki sprzedaży w przeliczeniu na PLN było osłabienie się polskiej waluty do dolara amerykańskiego. Dynamika sprzedaży w restauracjach AmRest na rynku amerykańskim wynosiła 8,4 proc. w przeliczeniu na PLN i 2,5 proc. w USD. Sprzedaż na rynku europejskim wzrosła o 5,9 proc. w PLN i 6,0 proc. w walutach lokalnych. Spółka podała, że w III kwartale sprzedaż wygenerowana przez restauracje AmRest w Europie wyniosła 340,3 mln zł, a w Stanach Zjednoczonych 177,9 mln zł. Koncentracja na utrzymaniu bazy depozytowej Kredyt Bank sprzedał w III kw. kredyty hipoteczne za 735 mln zł, jednak nadal utrzymuje szybszą dynamikę wzrostu depozytów detalicznych niż kredytów. Bank w IV kw. rozpocznie nową kampanię depozytową, dzięki której chce zebrać 600 mln zł netto, poinformował Tomasz Molenda z Kredyt Banku. W III kw. Kredyt Bank skoncentrował się głównie na utrzymaniu bazy depozytowej i jej dochodowości, a także na kredytach gotówkowych i od września na kredytach mieszkaniowych. Molenda poinformował, że jednym ze strategicznych produktów banku nadal są konta oszczędnościowe. Kontrakt na budowę sieci wodociągowo-kanalizacyjnej W przetargu w ramach modernizacji oczyszczalni ścieków i budowy sieci wodociągowej i kanalizacyjnej w Oławie, oferta Energopolu-Południe o wartości 13,9 mln zł brutto została uznana za najkorzystniejszą. Spółka poinformowała, że w ramach tego projektu zbuduje sieć wodociągową i kanalizacyjną na osiedlu Nowy Otok w Oławie. Kontrakt ma zostać zrealizowany do lipca 2012 roku. Zaprzestanie działalności Zarząd Wistilu podjął decyzję o uruchomieniu procesu zmierzającego do zaprzestania działalności produkcyjnej w spółce. Sprzedaż majątku trwałego ma umożliwić uregulowanie zobowiązań względem wierzycieli w najkrótszym możliwym terminie. Pozostałe informacje Bank BPH Zarząd spółki zawarł umowę o pożyczkę z GE Money Bank na mocy której GEMB udzieli bankowi pożyczki w wysokości 230 mln CHF (tj. ok. 681,9 mln PLN) z przeznaczeniem na finansowanie kredytów udzielanych w toku zwykłej działalności. Umowa pożyczki jest zawarta na okres 5 lat (do 2015 roku). 2
Ciech Grupa Kolastyna Multimedia Polska Pemug W dniu 12 października 2010 roku emitent otrzymał informację o ustanowieniu zastawów rejestrowych na udziałach spółki Soda Polska Ciech i dokonaniu wpisu zastawów rejestrowych do księgi udziałów Soda Polska Ciech. Łączna wartość netto aktywów, na których ustanowiono zastawy rejestrowe wynosi ok. 498,12 mln złotych. Emitent zawarł umowę handlową ze spółką "Heinz Glas Działdowo", przedmiotem której jest wytwarzanie przez Heinz Glas Działdowo opakowań według specyfikacji dostarczonej przez spółkę. Umowa została podpisana na okres 36 miesięcy, po upływie tego okresu Umowa zostanie przekształcona w umowę zawartą na czas nieokreślony. Zarząd spółki (spółka przejmująca) informuje, po raz pierwszy, o zamiarze połączenia ze spółką Internet Solutions (spółka przejmowana). Emitent zawarł umowę z Kompanią Węglową w Katowicach Oddział KWK "Knurów-Szczygłowice" w Knurowie na rozbudowę systemu wzbogacania miałów w obiekcie kompleksowym 1.01 Ruch "Szczygłowice - II etap. Za wykonanie umowy "Pemug" otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie ok. 2,99 mln zł. + podatek VAT w wysokości 22%. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Jago New World Resources Wistil Spółka zwołuje na dzień 10 listopada 2010 r. na godz. 12.00 NWZ w siedzibie spółki w Krzeszowicach przy ul. Daszyńskiego 10a. Spółka zwołuje NWZ na dzień 24 listopada 2010r. o godz. 10.00 (CET), które odbędzie się w The Dorint Hotel, Stationsplein ZW 951, 1117 CE Schiphol, Amsterdam, The Netherlands. Spółka zwołuje na dzień 10 listopada 2010 r. o godz. 11:00 NWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki przy ul. Majkowskiej 13 w Kaliszu. Integer.pl Jago Kernel Holding Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Członek RN emitenta w dniach 20 i 29 września oraz 4 października 2010 roku zbył 2.938 sztuk akcji spółki Integer.pl po średniej cenie 67,14 zł. Emitent dokonał zbycia 15.000 akcji wyemitowanych przez emitenta po cenie 1,5593 zł. Obecnie spółka posiada łącznie 5.475.000 szt. i tyle samo głosów na WZ 5.475.000 głosów. W dniu 7 października 2010 roku Londyński oddział ING Bank N.V. zbył 696.920 posiadanych akcji Kernel Holding. Po zbyciu akcji ING jest właścicielem 3.638.655 akcji spółki, co odpowiada 4,97% KZ, które dają prawo do 3.638.655 głosów na WZA, przy czym wymienione głosy wynoszą 4,97% ogólnej liczby głosów. Orzeł Józef Sławomir Orzeł w wyniku sprzedaży 5.149 akcji w dniu 7 października 2010r. oraz sprzedaży w dniu 8 października 2010r. 259.500 akcji spółki zmianie uległ jego udział w KZ i w głosach na WZ spółki.po transakcjach Józef Sławomir Orzeł posiada 1.520.000 akcji spółki, które stanowią 22,51% w KZ i ogółu głosów na WZ spółki. Syn - Jacek Orzeł w wyniku transakcji kupna 5.500 akcji spółki w dniu 7 października 2010r. oraz sprzedaży 40.500 akcji w dniu 8 października posiada obecnie 383.000 akcji, które stanowią 5,67& w KZ i w głosach na WZ spółki. Zona Halina Orzeł posiada 1.520.000 akcji spółki, które stanowią 22,51% w KZ i w głosach ogółem na WZ spółki. Synowa Magdalena Orzeł posiada 380.000 akcji spółki, które stanowią 5,63% w KZ i w głosach ogółem na WZ spółki. Córka Agnieszka Orzeł posiada 497 akcji, które stanowią 0,01% w KZ i w głosach ogółem na WZ spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych ATM Bakalland Spółka została powiadomiona przez BDM o przeksięgowaniu w okresie 23.04-27.09.2010 roku 286.820 akcji ATM z rachunku spółki na rachunki brokerskie wskazanych pracowników ATM oraz spółek od niej zależnych, w związku ze świadczoną przez BDM obsługą brokerską Programu Motywacyjnego dla pracowników Grupy Kapitałowej ATM po średniej jednostkowej cenie zbycia 0,95 zł. Jednocześnie BDM poinformował spółkę o przeksięgowaniu w dniu 12 października 2010 na rachunek inwestycyjny należący do spółki 13.260 akcji ATM z rachunków brokerskich wskazanych pracowników ATM, w związku ze świadczoną przez BDM obsługą brokerską Programu Motywacyjnego dla pracowników Grupy Kapitałowej ATM po średniej jednostkowej cenie nabycia akcji 0,95 zł. Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AMerBrokers nabył na własny rachunek 970 akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,44 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie 872.400, akcji własnych, stanowiących 4,15% KZ i głosów na WZ. 3
DM IDM Emperia DM IDM dokonał nabycia 120.000 akcji własnych, po średniej cenie nabycia 3,34 zł. W ramach realizacji programu łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM na dzień 13 października 2010 r. wynosi 11.462.541 sztuk i odpowiada 11.462.541 głosom na WZ DM IDM. Uwzględniając akcje własne nabyte w ramach "Programu skupu akcji własnych DM IDM w celu ich zaoferowania kluczowym dla spółki osobom", łączna liczba posiadanych przez spółkę akcji na dzień 13 października 2010 r. wynosi 14.541.381 sztuk i odpowiada 14.541.381 głosom na WZ DM IDM. Spółka nabyła 6.660 sztuk akcji własnych po cenie jednostkowej wynoszącej 102,40 zł za jedną akcję. Od dnia rozpoczęcia programu skupu akcji własnych, spółka nabyła 34.284 akcji dających prawo do 34.284 (0,227%) głosów na WZA i KZ. PGF Działając w imieniu własnym i na zlecenie Polskiej Grupy Farmaceutyczne, DI BRE Banku w dniu 12 października 2010 r. nabył na własny rachunek 1.689 sztuki akcji Polskiej Grupy Farmaceutycznej po średniej jednostkowej cenie nabycia 46,86 zł. Po odkupieniu akcji od DI BRE Banku, emitent będzie posiadał łącznie 365.338 akcji własnych, stanowiących 2,9019% KZ emitenta i dających 1,8562% głosów na WZA. Działając w imieniu własnym i na zlecenie Polskiej Grupy Farmaceutyczne, w dniu 13.10.2010 r. DI BRE Bank nabył 1.486 akcji Polskiej Grupy Farmaceutycznej po średniej jednostkowej cenie nabycia 47,44 zł. Po odkupieniu akcji od DI BRE Banku emitent będzie posiadał łącznie 366.874 akcji własnych, stanowiących 2,9137% KZ emitenta i dających 1,8638% głosów na WZA. Procad Działając w imieniu własnym i na zlecenie PROCAD, DM AmerBrokres nabył na własny rachunek 830 sztuk akcji PROCAD po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,87 zł za szt. Po odkupieniu akcji od DM AmerBrokres, emitent będzie posiadał łącznie 1.034.964 sztuk akcji własnych, stanowiących 11,475% KZ i głosów na WZ. 4
Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 2009P 2010P 2011P 2009P 2010P 2011P Banki BRE Sprzedaj 2010-06-24 182,30 63,3 22,3 17,1 2,0 1,7 1,6 BZ WBK zawieszona 2010-06-24 - - - - - - - Handlowy Neutralnie 2010-06-24 73,19 28,5 20,1 14,9 1,8 1,8 1,8 ING BSK Neutralnie 2010-06-24 768,30 18,6 16,3 13,7 2,3 2,0 1,7 Kredy t Bank Redukuj 2010-06-24 14,25-18,3 12,6 1,6 1,5 1,3 Millennium Sprzedaj 2010-06-24 3,71-24,1 18,3 1,5 1,5 1,4 Pekao Sprzedaj 2010-06-24 140,00 20,8 20,5 18,6 2,7 2,5 2,4 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 2009P 2010P 2011P 2009P 2010P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj 2010-03-15 25,41 4,6 9,7 8,5 12,9 11,8 7,2 PGNiG Kupuj 2010-05-10 4,02 17,6 10,7 11,8 7,9 5,0 5,1 PKN Orlen Redukuj 2010-04-09 35,00 13,4 12,8 10,9 7,5 6,4 5,5 Puławy * Kupuj 2010-06-30 78,18 7,2 39,3 15,8 3,0 14,9 6,8 Sy nthos Redukuj 2010-06-25 1,64 19,8 16,2 16,8 10,9 8,7 8,7 TMT Agora Redukuj 2009-11-13 18,70 44,4 31,6 23,0 10,8 10,3 8,8 Cy f rowy Polsat Redukuj 2009-11-12 13,50 14,5 13,3 13,0 10,4 9,4 9,0 TPSA Redukuj 2010-03-29 15,40 19,3 21,6 18,5 4,6 4,9 4,8 TVN Akumuluj 2009-12-18 14,49 31,3 37,2 23,8 16,7 15,9 13,0 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 2010-08-25 2,00 28,1 10,4 8,5 37,2 5,3 4,3 Elektrotim Sprzedaj 2010-03-31 14,00 13,5 18,7 14,3 5,6 7,6 5,6 Energomontaż Płn. Redukuj 2009-11-03 12,70 16,3 64,6 16,2 7,3 23,4 8,1 PA Nov a Kupuj 2010-01-19 32,00 14,8 12,8 10,9 10,6 9,4 7,2 Polimex Mostostal Redukuj 2010-09-03 4,10 13,0 14,3 12,9 7,8 8,2 8,3 Projprzem Kupuj 2010-03-24 19,00-33,7 11,0 13,4 9,2 5,5 Remak Kupuj 2009-08-10 46,50 12,0 11,0 10,6 9,7 6,1 6,1 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj 2009-09-29 17,40 7,8 8,7 9,8 5,7 5,7 6,3 Grajewo Redukuj 2009-12-17 14,50 - - 23,9 11,0 9,4 6,1 Mondi Świecie Akumuluj 2009-10-21 74,60 53,7 16,4 15,4 18,3 8,3 8,1 Spożywczy AmRest Redukuj 2009-11-19 68,30 24,4 16,9 15,0 8,8 8,0 7,3 Mispol Kupuj 2010-07-22 7,10-12,6 10,7 12,7 7,6 7,1 Mieszko Akumuluj 2009-06-30 2,04 15,7 12,4 9,1 6,6 6,1 6,0 Pozostałe Apator Kupuj 2009-09-18 21,00 16,7 12,1 11,3 8,4 7,8 7,4 Aplisens Neutralnie 2010-07-14 9,50 15,7 12,8 11,1 8,4 7,5 6,3 Ceramika Nowa Gala Akumuluj 2009-09-18 3,65 16,1 13,0 10,8 7,4 6,8 6,2 Cersanit Redukuj 2009-12-21 13,70-15,4 9,6 9,6 8,2 6,7 Emperia Redukuj 2009-12-09 75,80 21,3 19,3 17,1 10,5 9,5 8,4 Eurocash Akumuluj 2009-12-09-33,5 25,4 22,0 17,1 14,5 13,2 Kęty Redukuj 2009-09-24 91,00 16,5 12,8 11,2 8,2 7,4 6,7 KGHM Redukuj 2010-03-29 98,30 10,4 8,4 8,8 7,0 5,7 5,7 LPP Akumuluj 2010-02-22 2120,00 30,8 14,7 12,2 12,6 8,7 7,8 Macrologic Akumuluj 2010-07-14 55,00 9,7 10,8 9,3 4,8 5,0 4,5 Netmedia Kupuj 2010-01-20 9,60 16,3 14,3 11,3 17,0 16,1 13,4 Oponeo.pl Kupuj 2010-03-01 7,37 88,7 41,3 29,4 38,9 20,4 16,1 Orbis Sprzedaj 2009-05-22 30,00 - - - 12,7 11,4 10,3 Qumak-Sekom Kupuj 2010-01-22 16,50 10,1 10,1 11,6 6,5 6,3 7,1 Sonel Kupuj 2009-11-23 6,30 30,3 13,6 10,5 13,6 9,5 7,5 TIM Kupuj 2010-03-25 14,00 26,6 19,6 10,2 12,8 10,2 5,8 Torf arm Kupuj 2009-06-19 80,00 15,1 8,7 7,2 7,3 6,8 6,1 Trav elplanet.pl Sprzedaj 2010-08-13 14,81 - - - 32,1-23,6 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 5