skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E 12.12.05 za 1 półrocze 2008 roku obejmujące okres od 2008-01-01 do 2008-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2007 obejmujący okres od 2007-01-01 do 2007-12-31 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 2 Podstawa prawna: Data przekazania: 2008-09-01 INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR GOLD FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 02-516 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) REJTANA 17/18 (ulica) ( numer) 22 542 43 75 22 542 43 60 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070005256 140716572 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) BDO Numerica S.A. 2008-08-29 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) 1
2
Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) - wyjaśnienie dotyczy Tabeli Uzupełniającej - Akcje: * emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V i TSX; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Computershare Investor Service LLC z siedzibą w Colorado w Stanach Zjednoczonych dla Gryphon Gold Corp., Metanor Res Inc. i Starcore Intl Ventures Ltd., oraz CIBC Mellon Trust Company z siedzibą w Vancuover, British Columbia, w Kanadzie dla Silver Fields Res Inc. a także Pacyfic Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Huldra Silver Inc; część/całość akcji posiadanych przez Fundusz to akcje imienne i obrót nimi na rynku TSX-V i TSX wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; - wyjaśnienie dotyczy Tabeli Uzupełniającej - Warranty Subskrybcyjne: * emisje warrantów posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V i TSX; warranty posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest Computershare Investor Service LLC z siedzibą w Colorado w Stanach Zjednoczonych dla Gryphon Gold Corp., Metanor Res Inc. i Starcore Intl Ventures Ltd., oraz Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Huldra Silver Inc.; warranty posiadane przez fundusz są imienne i nie podlegają obrotowi, w odpowiednim trybie moga zostać skonwertowane na akcje. -wyjaśnienie dotyczy Tabeli Bilansu: * W dniu 31.08.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. ** W prezentowanym okresie nastąpiła asymilacja certyfikatów inwestycyjnych. Od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012. -wyjaśnienie dotyczy Tabeli Rachunku Wyniku z Operacji: * W dniu 31.08.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. -wyjaśnienie dotyczy Tabeli Zestawienie Zmian w Aktywach Netto: * W dniu 31.08.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. -wyjaśnienie dotyczy Noty -6 - Instrumenty Pochodne: * Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych oraz kwoty będące podstawą przyszłych płatności zależą od przyszłych cen, rodzaju, liczby i terminu zamknięcia poszczególnych instrumentów pochodnych oraz regulaminów izb rozliczeniowych i brokerów za pośrednictwem których transakcje na danych instrumentach pochodnych są zawierane i rozliczane. ** Termin wykonania instrumentów pochodnych rozumiany jest jako termin rozliczenia pieniężnego instrumentów pochodnych lub termin fizycznej dostawy instrumentów bazowych. Fundusz każdorazowo zamyka pozycje w instrumentach pochodnych przed terminem wygaśnięcia tak aby uniknąć fizycznej dostawy instrumentów bazowych. 3
Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wprowadzenie do sprawozdania znajduje się w załączeniu. 4
Plik Wprowadzenie.pdf Opis KOREKTA SPRAWOZDANIA Plik Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA 5
Pismo Prezesa Zarządu znajduje się w załączeniu. Plik PismoPrezesa.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) Sprawozdanie Zarządu znajduje się w załączeniu. 6
Plik Opis SprawozdanieZarzadu.pdf WYBRANE DANE FINANSOWE 30/06/2008 EUR-3,3542 I. Przychody z lokat 742 221 II. Koszty funduszu netto 2 292 683 III. Przychody z lokat netto -1 550-462 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 575 2 258 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -2 065-616 VI. Wynik z operacji 3 960 1 181 VII. Zobowiązania 1 240 370 VIII. Aktywa 46 570 13 884 IX. Aktywa netto 45 330 13 514 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 27 371 27 371 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 656,12 493,75 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 144,67 43,13 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2008 roku 2007 Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 5 011 3 024 6,49 6 525 6 295 16,74 2. Warranty subskrypcyjne 0 190 0,41 0 497 1,32 Praw a do akcji Praw a poboru Kw ity depozytow e Listy zastaw ne Dłużne papiery w artościow e Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a Certyfikaty inw estycyjne Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 3. Depozyty 18 034 18 034 38,73 7 349 7 349 19,54 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. Abcourt Mines Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 170 000 Kanada 211 139 2. Apogee Minerals Ltd Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 114 500 Kanada 164 83 3. Orsu Metals Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 197 000 Kanada 426 405 4. Garibaldi Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 128 000 Kanada 222 70 5. Gryphon Gold Corp.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 100 000 Kanada 215 80 6. Hambledon Mining Aktywny rynek - rynek regulowany LSE 400 000 Wielka Brytania 381 167 7
Procentowy udział w aktywach ogółem 0,30 0,18 0,87 0,15 0,17 0,36 8
7. Huldra Silver Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 510 000 Kanada 894 557 8. Intrepid Mines Ltd Aktywny rynek - rynek regulowany Sydney ASX 317 000 Australia 369 226 9. Metanor Res Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 350 000 Kanada 439 640 10. Silver Fields Res Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 500 000 Kanada 126 121 11. Starcore Intl Ventures Ltd* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 1 160 000 Kanada 1 564 536 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. Metanor Res Inc.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 175 000 Kanada 0 129 2. Starcore Intl Ventures Ltd.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 500 000 Kanada 0 11 3. Gryphon Gold Corp.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 100 000 Kanada 0 0 4. Huldra Silver Inc. * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 240 000 Kanada 0 50 PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1. Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. Nienotowane na rynku aktywnym KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1. Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - O terminie wykupu pow yżej 1 roku: 9
1,20 0,49 1,37 0,26 1,14 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,28 0,02 0,00 0,11 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 10
Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 1. FC$U8 Aktywny rynek - rynek regulowany 2. FPLN$U8 Aktywny rynek - rynek regulowany 3. FGCQ8 Aktywny rynek - rynek regulowany 4. FGBPU8 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) COMEX ( New York Commodities Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) COMEX ( New York Commodities Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA USA USA KURS CAD DO USD KURS PLN DO USD KURS ZŁOTA KURS GBP DO USD Niewystandaryzowane instrumenty pochodne UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w I. Jednostki uczestnictwa 1. II. Certyfikaty inwestycyjne 1. TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ 1. Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. 11
Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem -13 21 255-3 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w ogółem ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem 12
WEKSLE Wystawca Data płatności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w I. W walutach państw należących do OECD 18 034 1. 2. 3. RAIFFEISEN BANK ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. Polska PLN 6,10% 5 525,00 5 525 Polska PLN O/N 2 389,00 2 389 Polska USD O/N 847,00 1 795 4. ABN-AMRO Polska PLN 5,72% 8 325,00 8 325 W walutach państw nienależących do OECD WALUTY Państwo ceny nabycia w Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 1. II. W walutach państw nienależących do OECD 1. NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 13
wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 18 034 38,73 5 525,00 5 525 11,86 2 389,00 2 389 5,13 847,00 1 795 3,86 8 325,00 8 325 17,88 Obciążenia Służebności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 14
a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba ceny nabycia w Procentowy udział Wartość na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 1. TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gw arantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gw arantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gw arantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gw arantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gw arantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY 1. wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 15
Procentowy udział w aktywach ogółem 16
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD 1. Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 1 półrocze 2008 roku 2007 I. Aktywa 46 570 37 615 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 006 14 618 2. Należności 7 15 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 20 337 16 190 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 3 024 6 295 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 190 497 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 6 0 a) RMC Opłat dla GPW 6 0 II. Zobowiązania 1 240 3 689 III. Aktywa netto (I-II) 45 330 33 926 IV. Kapitał funduszu 37 748 30 304 1. Kapitał wpłacony 46 784 37 012 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -9 036-6 708 V. Dochody zatrzymane 9 379 3 354 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -4 671-3 121 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany w ynik z operacji (IV+V+/-VI) 14 050 6 475-1 797 268 45 330 33 926 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 27 371 22 702 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 656,12 1 494,39 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 27 371 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 656,12 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVGL00012-27 371* sztuk Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVGL00012-45 330 * W prezentowanym okresie nastąpiła asymilacja certyfikatów inwestycyjnych.od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012. 17
ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 18
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2007-01-01 do 2007-06-30 I. Przychody z lokat 742 598 199 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2 2 2. Przychody odsetkowe 742 596 197 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 0 5. Pozostałe 0 0 0 a) 0 0 0 II. Koszty funduszu 2 292 3 730 1 811 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 901 2 025 1 478 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 36 172 101 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 57 16 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 46 99 53 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 9 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 1 186 1 342 104 13. Pozostałe 57 76 75 a) Opłaty dla audytora 35 66 0 III. Koszty pokrywane przez tow arzystwo 0 11 11 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 2 292 3 719 1 799 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -1 550-3 121-1 600 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 510 6 743 2 019 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 575 6 475-1 216 - z tytułu różnic kursowych -276-458 -70 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -2 065 268 3 235 - z tytułu różnic kursowych -742-342 -115 VII. Wynik z operacji 3 960 3 622 419 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 144,67 159,55 15,72 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 33 926 0 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 3 960 3 622 a) przychody z lokat netto -1 550-3 121 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 575 6 475 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -2 065 268 19
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 3 960 3 622 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 7 444 30 304 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 9 772 37 012 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -2 328-6 708 5. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 11 404 33 926 6. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 45 330 33 926 7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 38 274 25 556 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 4 669,00 22 702,00 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 6 065,00 5 343,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 396,00 24 900,00 c) saldo zmian 4 669,00 22 702,00 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 27 371,00 22 702,00 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 33 425,00 27 360,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6 054,00 4 658,00 c) saldo zmian 27 371,00 22 702,00 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 494,39 1 000,00 1 656,12 1 494,39 21,65 40,83 1 574,03 994,36 - data wyceny 2008-04-30 2006-10-16 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 782,38 1 560,92 - data wyceny 2008-02-29 2007-02-28 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 656,12 1 494,39 - data wyceny 2008-06-30 2007-12-31 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 11,98 12,10 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 4,71 6,54 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,19 0,56 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,24 0,32 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2007-01-01 do 2007-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 3 614-18 982-18 807 I. Wpływy 363 280 199 453 27 389 1. Z tytułu posiadanych lokat 35 859 48 776 14 779 2. Z tytułu zbycia składników lokat 327 421 150 677 12 610 3. Pozostałe 0 0 0 a) 0 0 0 II. Wydatki 359 666 218 435 46 196 20
1. Z tytułu posiadanych lokat 29 590 42 396 16 080 2. Z tytułu nabycia składników lokat 329 270 173 828 28 590 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 570 1 935 1 382 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 83 118 70 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 48 16 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 42 92 42 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 9 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 54 50 30 a) 0 0 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 4 774 33 600 36 841 I. Wpływy 9 772 37 024 37 012 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 9 772 37 012 37 012 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 12 0 a) 0 0 0 II. Wydatki 4 998 3 424 171 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 4 998 3 424 171 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 a) 0 0 0 C. Skutki zmian kursów w ymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -295-202 88 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 8 388 14 618 18 034 E. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 14 618 0 0 F. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 23 006 14 618 18 034 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Polityka rachunkowości znajduje się w załączeniu. 21
Plik PolitykaRachunkowosci.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2008 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 7 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 a) 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU kwartał roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 143 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 614 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 470 13. Pozostałe zobowiązania 13 a) opłaty emisyjne - jednorazowe 9 22
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w I. Banki: 18 262 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 2 389 2 389 2. RAIFFEISEN BANK S.A. zł 5 525 5 525 3. ABN-AMRO Bank (Polska) S.A. zł 8 325 8 325 4. WESTLB BANK POLSKA S.A. zł 0 0 5. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 847 1 795 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. CAD 0 0 7. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 54 228 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 12 350 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 10 570 10 570 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 744 1 576 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. CAD 29 60 4. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 34 144 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 4 744 1. Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na instrumentach pochodnych 4 744 NOTA-5 RYZYKA Nota-5 Ryzyka znajduje się w załączeniu. 23
Plik Ryzyka.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji 1. FC$U8 KRÓTKA Kontrakt terminowy futures zabezpieczenie -2 705 2. FPLN$U8 DŁUGA Kontrakt terminowy futures zabezpieczenie 10 377 3. FGCQ8 DŁUGA Kontrakt terminowy futures inwestycyjny 50 170 4. FGBPU8 KRÓTKA Kontrakt terminowy futures zabezpieczenie -788 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 20 337 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów w artościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościow ych 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty 24
Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego 2008-09-16 2008-09-16 2008-09-15 2008-09-15 2008-07-31 2008-07-31 2008-09-15 2008-09-15 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia 25
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach kwota w walucie jednostka 1. II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 1. NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 1 półrocze 2008 roku I. I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł 23 006 A) w walucie sprawozdania finansowego w zł 16 239 B) w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 6 767 a) w walucie obcej w USD 3 085 a)1. w walucie sprawozdania finansowego w zł 6 539 b) w walucie obcej w CAD 0 b)1. w walucie sprawozdania finansowego w zł 0 b)2. w walucie obcej w GBP 54 b)3. w walucie sprawozdania finansowego w zł 228 b)4. II. Należności w zł 7 b)5. w walucie sprawozdania finansowego w zł 7 b)6. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 0 b)7. w walucie obcej w USD 0 b)8. III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w zł 20 337 b)9. w walucie sprawozdania finansowego w zł 20 337 b)10. IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w zł 3 024 b)11. w walucie sprawozdania finansowego w zł 0 b)12. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 3 024 b)13. w walucie obcej w GBP 40 b)14. w walucie sprawozdania finansowego w zł 167 b)15. w CAD 1 360 b)16. w walucie sprawozdania finansowego w zł 2 857 b)17. V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w zł 190 b)18. w walucie sprawozdania finansowego w zł 0 b)19. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 190 b)20. w walucie obcej w CAD 90 b)21. w walucie sprawozdania finansowego w zł 190 26
Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania waluta 27
b)22. VI. Pozostałe Aktywa w zł 6 b)23. w walucie sprawozdania finansowego w zł 6 b)24. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 0 b)25. VII. Zobowiązania w zł -1 240 b)26. w walucie sprawozdania finansowego w zł -1 097 b)27. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł -143 b)28. w walucie obcej - HKD w USD -68 b)29. w walucie sprawozdania finansowego w zł -143 Razem w zł 45 330 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0,00 0,00 276,00-742,00 Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 2. Depozyty 0,00 0,00 0,00-295,00 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł 1. w walucie sprawozdania finansowego zł waluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA 28
29
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w aktywów w 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 7 575-1 758 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0-307 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w Wypłacone przychody z lokat: Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe: Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie Udział w aktywach sprawozdawczym w dniu wypłaty w Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w Wpływ na wartość aktywów netto w Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy Usługi prawne Usługi wydawnicze w tym poligraficzne Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Pozostałe: Wartość w okresie sprawozdawczym w II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Część stała wynagrodzenia 562 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 339 30
31
III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w INFORMACJA DODATKOWA Informacje dodatkowe znajdują się w załączeniu. Plik InformacjeDodatkowe.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o poprawności znajduje się w załączeniu. 32
Plik OswiadczenieZarzadu.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Oświadczenie Depozytariusza znajduje się w załączeniu. Plik OswDepozytariusza.pdf Opis 33
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych znajduje się w załączeniu. Plik RapSprFinInvGoldFIZ30.06.2008.pdf Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-09-01 Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu 2008-09-01 Janusz Siatkowski Członek Zarządu 2008-09-01 Michał Słysz Członek Zarządu 2008-09-01 Andrzej Kaczorowski Członek Zarządu 2008-09-01 Grzegorz Mielcarek Członek Zarządu 2008-09-01 Arnold Mardoń Członek Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-09-01 Adam Chabior OFIZ Adam Chabior 34
35