Raport kwartalny EZO Spółka Akcyjna za I kwartał 2012 roku (od 01.01.2012 r. do 31.03.2012 r.) Warszawa, dnia 14 maja 2012 roku
1. DANE ORGANIZACYJNE SPÓŁKI Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba: Adres: EZO Spółka Akcyjna EZO S.A. Spółka Akcyjna Polska Warszawa Telefon: +48 22 654 09 01 Fax: +48 22 654 61 42 Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Sąd rejestrowy: ul. Grzybowska 3/12, 00-132 Warszawa biuro@ezo-recycling.pl www.ezo-recycling.pl KRS: 0000266565 REGON: 140590881 NIP: 5272522235 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 2. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Na dzień sporządzenia raportu kapitał zakładowy spółki EZO S.A. wynosi 3.832.000,00 (trzy miliony osiemset trzydzieści dwa tysiące) złotych i dzieli się na 3.832.000 (trzy miliony osiemset trzydzieści dwa tysiące) akcji o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez spółkę EZO S.A. akcji wynosi 5.278.399 (pięć milionów dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy trzysta dziewięćdziesiąt dziewięć) głosów. Struktura kapitału zakładowego spółki EZO S.A. przedstawia się następująco: 1.000.000 (jeden milion) akcji zwykłych na okaziciela serii A, które stanowią 26,10% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 1.000.000 (jednego miliona) głosów, co stanowi 18,95% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 1.446.399 (jeden milion czterysta czterdzieści sześć tysięcy trzysta dziewięćdziesiąt dziewięć) akcji imiennych uprzywilejowanych serii B oraz 53.601 (pięćdziesiąt trzy tysiące sześćset jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii B, które łączenie stanowią 39,14% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 2.946.399 (dwóch milionów dziewięciuset czterdziestu sześciu tysięcy trzystu dziewięćdziesięciu dziewięciu) głosów, co stanowi 55,82% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 620.000 (sześćset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, które stanowią 16,18% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 620.000 (sześciuset 2
dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 11,75% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 292.000 (dwieście dziewięćdziesiąt dwa tysiące) akcji zwykłych na okaziciela serii D, które stanowią 7,62% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 620.000 (sześciuset dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 5,53% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 420.000 (czterysta dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, które stanowią 10,96% kapitału zakładowego i uprawniają do 420.000 (czterystu dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 7,96% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. 3. STRUKTURA AKCJONARIATU Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu Spółki EZO S.A. prezentuje się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % głosów na WZ GreenTech Investment Fund LLC 857 999 22,39% 1 704 397 32,29% Krzysztof Przybysz 507 000 13,23% 507 000 9,61% Anna Fenicka 225 000 5,87% 425 000 8,05% Maciej Fenicki 225 000 5,87% 425 000 8,05% Svanser Holdings Ltd. 420 000 10,96% 420 000 7,96% Piotr Fenicki 218 711 5,71% 418 711 7,93% Torus Limited 400 000 10,44% 400 000 7,58% Pozostali 978 290 25,53% 978 291 18,53% RAZEM 3 832 000 100,00% 5 278 399 100,00% 4. ORGANY SPÓŁKI Zarząd EZO S.A. jest dwuosobowy. Na dzień sporządzenia raportu w skład Zarządu Spółki wchodzą: Maciej Fenicki Prezes Zarządu (powołany ponownie na stanowisko Prezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2010 roku), Robert Bohojło Wiceprezes Zarządu (powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 października 2010 roku). Rada Nadzorcza Spółki składa się z pięciu, siedmiu lub dziewięciu członków. O liczebności Rady Nadzorczej w danej kadencji decyduje Walne Zgromadzenie. W obecnej kadencji Rada Nadzorcza jest pięcioosobowa. Na dzień sporządzenia raportu w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: Henryk Chodysz Przewodniczący Rady Nadzorczej, 3
Wojciech Krzysztof Opalski Członek Rady Nadzorczej, Robert Mikulski Członek Rady Nadzorczej, Leszek Łytkowski Członek Rady Nadzorczej, Ryszard Posyniak Członek Rady Nadzorczej. 5. WYBRANE DANE FINANSOWE (W TYS. ZŁ) WYBRANE DANE FINANSOWE 31.03.2011 31.03.2012 Kapitał własny 1 481,15 8 192,06 Należności długoterminowe 0,00 7,30 Należności krótkoterminowe 406,73 1 456,94 Środki pieniężne 0,73 1 829,51 Zobowiązania długoterminowe 73,38 154,87 Zobowiązania krótkoterminowe 623,95 127,66 WYBRANE DANE FINANSOWE Okres I kwartał 2011 I kwartał 2012 od 01.01.2011 do 31.03.2011 od 01.01.2012 do 31.03.2012 Przychody netto ze sprzedaży 75,20 8,60 Amortyzacja 23,60 114,58 Zysk/strata ze sprzedaży -138,34-428,44 Zysk/strata z działalności operacyjnej -195,07-417,18 Zysk/strata brutto -195,07-417,18 Zysk/strata netto -195,07-417,18 6. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W I kwartale 2012 roku Spółka w dalszym ciągu generowała straty finansowe wynikające z ponoszonych kosztów stałych utrzymania przedsiębiorstwa. Sytuacja taka do momentu zakończenia prowadzonych inwestycji nie powinna ulec zmianie. Koszty stałe utrzymane są na podobnym poziomie jak w IV kwartale roku 2011, zwiększeniu uległy jedynie koszty amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych spowodowane aktywowaniem wyników prac badawczo-rozwojowych w grudniu 2011 roku na kwotę 1.426.800,- zł. 4
7. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Spółka EZO S.A. realizuje inwestycje polegające na budowie lokalnych źródeł energii elektrycznej i cieplnej, w oparciu o innowacyjną technologię RECLEN. Podstawą technologii RECLEN jest nowe podejście do kwestii odpadów. Głównym założeniem technologii RECLEN jest to, że odpady mogą być źródłem energii. Skupiono się na poszukiwaniu metod do odzyskania energii skumulowanej w odpadach, w szczególności w odpadach opakowaniowych, których głównym składnikiem są tworzywa sztuczne najbardziej energetyczny składnik odpadów. Technologia RECLEN dzieli odpady na grupy w zależności od możliwości odzyskania z nich energii. Przeprowadzone badania potwierdziły, że niesegregowane odpady komunalne składają się z: 14% 6% 40% 40% Odpady organiczne Woda Tworzywa sztuczne Inert (metal, kamień, szkło) Technologia RECLEN opiera się na dwóch innowacyjnych założeniach: Chemiczne sortowanie odpadów opakowaniowych, którego celem jest separacja tworzyw sztucznych z całkowitej masy odpadów. Depolimeryzacja odpadowych tworzyw sztucznych, która przekształca tworzywa sztuczne w płynną frakcję lekkiej ropy naftowej, która może być wykorzystywana jako paliwo, bez konieczności dalszego przetwarzania. Sortowanie metodą RECLEN powoduje separację odpadów na następujące grupy: Metal, kamień, szkło inert, Tworzywa sztuczne główne źródło energii, Biomasa dodatkowe źródło energii, Woda nieodłączna część odpadów. 5
Schemat technologii RECLEN przedstawiono poniżej: Węgiel drzewny H 2O Parowanie Proces termiczny Destylacja & Skraplanie Odpady organiczne Czysta woda Odpady komunalne Sortowanie Tworzywa sztuczne Metal Kamień Szkło Depolimeryzacja Gaz Benzyna Olej Jedynie rozpoczęcie pracy Instalacji wymaga dostarczenia energii z zewnątrz. Paliwem tym jest gaz propan-butan. Po rozpoczęciu pracy Instalacji wszystkie procesy podtrzymywane są ze źródeł energii pochodzących z różnych faz procesu. Podawanie zewnętrznego paliwa nie jest konieczne. Moduł Energetyczny jest źródłem energii elektrycznej i cieplnej wytwarzanej w wysokosprawnej kogeneracji. W wyniku przetwarzania odpadów na energię elektryczną i cieplną za pomocą technologii RECLEN otrzymujemy ekologicznie czystą energię. Ponieważ wszystkie procesy recyklingu odpadów prowadzone są w hermetycznych reaktorach chemicznych, do atmosfery nie przedostają się żadne zanieczyszczenia. Emisja do atmosfery pochodzi tylko ze spalania czystego gazu węglowodorowego. Emisja CO 2 jest o około 40% niższa niż w porównywalnej co do mocy elektrowni węglowej. Projekty inwestycyjne EZO S.A. realizuje dwa projekty w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowane ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. W dniu 14 listopada 2011 roku Emitent nabył 100% akcji spółki Recykling i Energia S.A., która także realizuje projekt w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowita wartość projektów inwestycyjnych spółek z grupy EZO S.A. to 170,8 mln zł, a kwota przyznanych dotacji to 108,2 mln zł. 6
Spółka realizuje następujące projekty: Lp. Tytuł Projektu Lokalizacja Wartość Projektu Dotacja 1. Budowa zakładu odzysku energii ze zmieszanych odpadów opakowaniowych Pionki 55 594 228,00 zł 27 797 114,00 zł 2. Wdrożenie innowacyjnej usługi recyklingu odpadów Starachowice 57 560 000,00 zł 40 192 000,00 zł 3. Innowacyjny recykling odpadów opakowaniowych Toruń 57 640 000,00 zł 40 248 000,00 zł RAZEM 170 794 228,00 zł 108 237 114,00 zł W okresie objętym raportem Spółka realizowała dwa z trzech w/w projektów (Toruń i Starachowice), a także oczekiwała na podpisanie umowy o dofinansowanie trzeciego projektu zlokalizowanego w Pionkach. Umowa ta została podpisana w dniu 05.04.2012 r. Spółka Recykling i Energia S.A. zawarła w dniu 5 lipca 2011 roku umowę na dofinansowanie swojego projektu zlokalizowanego w Toruniu. Do końca listopada 2011 roku została zakupiona dokumentacja techniczna niezbędna do realizacji projektu. W listopadzie 2011 r. zostało także zakończone postępowanie ofertowe na generalne wykonawstwo, które wygrała firma JWW Innowacje S.A., z którą w dniu 22 grudnia 2011 roku została zawarta umowa na wykonanie i dostarczenie linii technologicznych będących przedmiotem projektu. W ramach w/w umowy, w lutym 2012 roku, spółka zakupiła ze środków własnych, pierwsze urządzenia wchodzące w skład linii technologicznych będących przedmiotem dofinansowania, za łączną kwotę 300.000,- zł. Spółka złożyła wniosek o refundacje poniesionych nakładów na kwotę 210.000,- zł, tj. 70% poniesionych kosztów kwalifikujących się do dofinansowania. Dla projektu w Starachowicach, Emitent zawarł umowę o dofinansowanie projektu w dniu 26 września 2011 roku. Do końca listopada 2011 roku Spółka zakupiła dokumentację technologiczną niezbędną do realizacji projektu, a w miesiącu grudniu został przeprowadzony konkurs ofert na generalne wykonawstwo inwestycji. Konkurs został rozstrzygnięty do końca roku 2011, a z wyłonionym zwycięzcą spółką JWW Innowacje S.A. z Katowic toczą się negocjacje dotyczące szczegółowych zapisów umowy na wykonawstwo. Dla projektu w Pionkach, Emitent zawarł umowę o dofinansowanie projektu w dniu 5 kwietnia 2012 roku oraz niezwłocznie został złożony wniosek o zmianę harmonogramu realizacji projektu z uwagi na upływ czasu. Nowy harmonogram zakłada wykonanie dokumentacji budowlano-konstrukcyjnej oraz dokumentacji związanej z automatyką i sterowaniem procesem. W maju br. zostały wszczęte procedury ofertowe mające na celu wyłonienie wykonawców w/w dokumentacji. 7
Ponadto, w dniu 20 marca 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie EZO S.A. podjęło Uchwałę nr 3 w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz emisji obligacji zamiennych na akcje serii F z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy w odniesieniu do akcji emitowanych w ramach kapitału warunkowego i obligacji zamiennych na akcje serii F oraz zmiany statutu Spółki. Przedmiotem programu emisji zgodnie z podjętą uchwałą jest nie więcej niż 1.000 (słownie: jeden tysiąc) obligacji imiennych serii A o wartości nominalnej równej 100.000,00 PLN (słownie: sto tysięcy złotych) każda ( Obligacje ), zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii F Spółki, o wartości nominalnej 1,00 PLN (słownie: jeden złoty) każda ( Akcje serii F ). Łączna wartość nominalna Obligacji wynosi nie więcej niż 100.000.000,00 PLN (słownie: sto milionów złotych). Program emisji obligacji zamiennych miał na celu sfinansowanie wkładu własnego w projektach realizowanych przez spółkę w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. 8. INFORMACJA O MOŻLIWOŚCIACH REALIZACJI PRZEKAZYWANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH. Spółka EZO S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na dany rok. Warszawa, dnia 14 maja 2012 r. Maciej Fenicki Prezes Zarządu 8