4/5/17 9/5/17 12/5/17 17/5/17 22/5/17 25/5/17 3/5/17 2/6/17 7/6/17 12/6/17 16/6/17 2 26/6/17 29/6/17 4/7/17 7/7/17 12/7/17 17/7/17 Raport dzienny 19 lipca 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 361 -.48% 1.1% 31.7% 58/159 WIG3 2 735 -.4% 1.8% 35.5% 664/182 mwig4 4 916 -.4% 1.8% 4.9% 135/37 swig8 15 832 -.21% -1.% 19.2% 37/1 WIG 62 332 -.33% 2.1% 34.8% 767/21 WIGBANKI 7 494 -.55% 3.% 3.9% 19/52 6 5 4 3 245 24 235 23 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 21 575 -.25%.21% 5.74% 16.25% S&P5 2 461.6%.29% 5.24% 13.72% NASDAQ 6 344.47% 1.69% 8.21% 25.97% DAX 12 43-1.25% -3.56% 3.44% 24.54% RTSI$ 1 38 -.9% 4.2% -2.82% 8.99% XU1 15 718 -.47% 6.43% 16.42% 38.78% 2 1 225 22 215 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 7..18% 6.1% 7.8% 21.6% Polska 1.63% 1.61% 1.85% 2.66% 3.3% Ropa (USD/bbl) 48.7 -.27% 3.4% -9.8% -5.6% Węgry.4%.8%.5% 1.75% 3.6% Węgiel koks.(usd/t) 168.5.48% 18.7% -46.1% 76.6% Niemcy -.65% -.66% -.62% -.11%.58% Złoto (USD/OZ) 1 239.4 -.22% -.6% -3.3% -7.% USA 1.5% 1.22% 1.35% 1.81% 2.26% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.6411.21% -3.6% -8.3% -8.5% EUR/PLN 4.1997 -.4% -.3% -1.2% -4.2% EUR/USD 1.1534 -.25% 3.4% 7.7% 4.7% USD/HUF 265.15.2% -3.9% -9.4% -7.4% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) KGHM 121..71% 1.8% 11.2% 64/17 Pekao 129.75-1.14% -.4% 11.1% 64/17 PZU 44.29.23% -.7% 4.8% 27/7 PKN Orlen 111.95 -.4% -3.9% 4.% 23/6 Informacje ze spółek Energa Szacunkowe wyniki za II kw. 217 PKO BP Emisja euroobligacji o wartości 75 mln EUR Ergis Wstępne wyniki za I pół. 217 Getback Wygrany przetarg na zakup wierzytelności polskiego banku Braster Cena emisyjna akcji w ofercie publicznej ustalona na 13.5 PLN Sygnity KBC TFI zażądał wykupu obligacji na 6.8 mln PLN APS Energia Zielone światło do sprzedaży w USA i Kanadzie Budimex Wybór oferty spółki za blisko 15 mln PLN netto MFO Cena emisyjna ustalona na 35 PLN Wygrani/Przegrani 1D 1D BZWBK 368.7 1.71% PGNiG 6.55-3.25% Energa 1.81.84% Mbank 466.15-2.89% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie BRASTER Początek składania zapisów w transzy inwestorów insty tucjonalny ch AMICA Dzień wy płaty dy widendy 5.5 PLN na akcję MARVIPOL Dzień wy płaty dy widendy.41 PLN na akcję PFLEIDER Dzień wy płaty dy widendy 1.1 PLN na akcję TRAKCJA Dzień wy płaty dy widendy.5 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Produkcja przemy słowa (r/r) PL 3.8% 9.1% 14: Sprzedaż detaliczna (r/r) PL 6.9% 8.4% 14:3 Pozwolenia na budowę domów US 12 ty s.1168 ty s. 14:3 Rozpoczęte budowy domów US 115 ty s 192 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Energa Szacunkowe wyniki za II kw. 217 Energa szacuje, że miała w II kwartale 217 roku 535 mln PLN skonsolidowanej EBITDA. Spółka podała, że w II kw. w wyniku EBITDA Grupy uwzględniony został zysk z okazyjnego nabycia akcji spółki Polimex- Mostostal w wysokości 47 mln PLN. W drugim kwartale 216 roku Energa wypracowała 445 mln PLN zysku EBITDA. Według wstępnych szacunków EBITDA segmentu dystrybucja w II kwartale tego roku wyniosła 4 mln PLN, segmentu wytwarzanie wyniosła 73 mln PLN, a segmentu sprzedaż 2 mln PLN. Rok temu, w drugim kwartale 216 roku, było to odpowiednio: 421 mln PLN (dystrybucja), 35 mln PLN (wytwarzanie) i minus 1 mln PLN (sprzedaż). Energa podała, że w II kwartale produkcja energii elektrycznej brutto wyniosła 139 GWh, dystrybucja energii elektrycznej 5396 GWh, a sprzedaż energii elektrycznej (detal) 547 GWh. W drugim kwartale 216 roku produkcja energii elektrycznej brutto sięgnęła 796 GWh, dystrybucja 5377 GWh, a sprzedaż 5482 GWh. W całym pierwszym półroczu 217 roku EBITDA grupy wyniosła - według wstępnych szacunków 1.136 mld PLN, w tym: segment dystrybucji wypracował 93 mln PLN, segment wytwarzanie 177 mln PLN, a segment sprzedaż 11 mln PLN. Produkcja energii elektrycznej brutto Energi w pierwszej połowie roku sięgnęła 262 GWh, dystrybucja energii elektrycznej 1119 GWh, a sprzedaż energii elektrycznej (detal) 1141 GWh. PKO BP Emisja euroobligacji o wartości 75 mln EUR PKO BP wyemitował czteroletnie euroobligacje o wartości 75 mln EUR. Kupon obligacji to.75%, czyli mid-swap powiększony o 65 punktów bazowych. Cena emisyjna wynosi natomiast 99.792% wartości nominalnej obligacji. 29 maja zarząd PKO BP podjął uchwałę w sprawie otwarcia programu emisji euroobligacji Euro Medium Term Note (EMTN). Kwota programu wynieść ma 3 mld EUR lub równowartość tej kwoty w innych walutach. Bank podał, że w ramach programu EMTN możliwa będzie emisja niezabezpieczonych euroobligacji typu senior oraz obligacji podporządkowanych w walutach: EUR, USD, CHF oraz w PLN. Ergis Wstępne wyniki za I pół. 217 Zarząd spółki Ergis podał do publicznej wiadomości wstępne skonsolidowane wyniki finansowe Grupy za I półrocze 217 r. Przychody ze sprzedaży wyniosły 373.453 mln PLN i były wyższe o 6.6% r/r, zysk EBITDA uplasował się na poziomie 33.889 mln PLN (+1.4% r/r), zaś zysk netto w danym okresie wyniósł 16.44 mln PLN i był wyższy o 17.2% od wartości zanotowanej w tym samym okresie rok wcześniej. Getback Wygrany przetarg na zakup wierzytelności polskiego banku Podmiot zależny Getback wygrał przetarg na zakup wierzytelności od krajowego banku. Zaproponowana przez spółkę cena stanowi równowartość ponad 25% przychodów Getback za ostatnie cztery kwartały (szacunkowe przychody za ostatnie 4 kwartały wyniosły ok. 51 mln PLN). Braster Cena emisyjna akcji w ofercie publicznej ustalona na 13.5 PLN Cena emisyjna akcji w ofercie publicznej Brastera została ustalona na 13.5 PLN. Braster zaoferuje inwestorom 3 mln akcji, tak jak wcześniej planował. Wartość oferty może sięgnąć 4.5 mln PLN. We wtorek na zamknięciu notowań kurs akcji Brastera wynosił 15.8 PLN. W komunikacie podano, że w transzy inwestorów indywidualnych zaoferowane zostanie 76 1 akcji, a 2 923 99 walorów ma trafić do inwestorów instytucjonalnych. Sygnity KBC TFI zażądał wykupu obligacji na 6.8 mln PLN KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zażądało od Sygnity wcześniejszego wykupu obligacji o łącznej wartości nominalnej 6.8 mln PLN. Żądanie natychmiastowego wykupu obligacji wynika z naruszenia przez emitenta wskaźników finansowych wykazanym na podstawie informacji zawartych w ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
raportach (odpowiednio jednostkowym oraz skonsolidowanym) za I półrocze roku obrotowego 216/217. W otrzymanym wezwaniu wskazano również, że wierzytelności wynikające z będących w posiadaniu ww. funduszy obligacji są wymagalne i płatne, włączając należne odsetki, w terminie jedenastu dni od dnia zawiadomienia. APS Energia Zielone światło do sprzedaży w USA i Kanadzie APS Energia otrzymała potwierdzenie uzyskania certyfikatu Underwriters Laboratories (UL) dla wybranych swoich urządzeń, co umożliwi sprzedaż produktów na rynku amerykańskim i kanadyjskim. Wejście na te rynki w pierwszej kolejności ma być koordynowane z siedziby spółki. Budimex Wybór oferty spółki za blisko 15 mln PLN netto Oferta spółki o wartości 146.4 mln PLN netto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę centrum dystrybucyjnego Lidla w Mińsku Mazowieckim. Okres realizacji spółka wyznaczyła na 1.5 miesiąca od przekazaniu placu budowy przez inwestora. MFO Cena emisyjna ustalona na 35 PLN Spółka podała, że cena emisyjna Akcji Serii D została ustalona na 35 PLN za jedną akcję. Cena emisyjna Akcji Serii D została przyjęta uchwałą Zarządu w dniu 18 lipca br. Emisja ma nastąpić w formie subskrypcji prywatnej z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy i ma obejmować nie więcej niż 57 49 akcji. Pakiety LC Corp Nordea PTE zwiększył zaangażowanie powyżej progu 5% i obecnie posiada akcje reprezentujące 5.7% kapitału i udziału w ogólnej liczbie głosów ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 226 228 23 232 234 236 238 24 242 244 246 248 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2/5/17 5/5/17 1/5/17 6/6/17 9/6/17 3/6/17 196 198 2 22 24 26 28 21 212 214 216 218 5 1 15 2 25 3 35 2/5/17 5/5/17 1/5/17 6/6/17 9/6/17 3/6/17 56 57 58 59 6 61 62 63 64 2 4 6 8 1 12 14 16 2/5/17 5/5/17 1/5/17 6/6/17 9/6/17 3/6/17 114 116 118 12 122 124 126 128 13 5 1 15 2 25 3/5/17 8/5/17 11/5/17 16/5/17 19/5/17 24/5/17 29/5/17 7/6/17 12/6/17 15/6/17 2/6/17 23/6/17 28/6/17 3/7/17 85 9 95 1 15 11 115 1 2 3 4 5 6 3/5/17 1/5/17 31/5/17 5/6/17 8/6/17 3/6/17 5/7/17 1/7/17 13/7/17 18/7/17 8 85 9 95 1 15 11 2 4 6 8 1 12 14 3/5/17 8/5/17 11/5/17 16/5/17 22/5/17 25/5/17 3/5/17 2/6/17 7/6/17 12/6/17 15/6/17 2/6/17 23/6/17 3/6/17 5/7/17 1/7/17 13/7/17 18/7/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 17 lipca '17 18 lipca '17 19 lipca '17 2 lipca '17 21 lipca '17 Dane makro PKB (CN), Produkcja przemy słowa (CN), Sprzedaż Indeks insty tutu ZEW detaliczna (CN), Inf lacja (GER), Wy nagrodzenie HICP (EU), Indeks NY (PL), Zatrudnienie (PL) Empire State Produkcja przemy słowa (US), Sprzedaż detaliczna (PL), Ceny produkcji (PL), Pozwolenia na budowę domów (US), Rozpoczęte budowy domów (US) Inf lacja PPI (GER), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks wskaźników wy przedzający ch - Conf erence Board (US) Wy niki spółek PKNORLEN Dzień dy widendy MEXPOLSKA ORBIS GPW, PGNIG, KRKA KOGENERA, ELBUDOWA, CYFRPLSAT INSTALKRK, KRUSZWICA, ECHO Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 24 lipca '17 25 lipca '17 26 lipca '17 27 lipca '17 28 lipca '17 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu (GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(US), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks insty tutu If o (GER), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US), Indeks Fed z Richmond (US) Sprzedaż nowy ch domów (US), Ty godniowa zmiana zapasów paliw (US), Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (US) Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks Kansas City Fed dla przemy słu (US) Inf lacja CPI (JP), Inf lacja CPI (GER), Produkt Krajowy Brutto (US), PCE core (US), Raport Uniwersy tetu Michigan (US) Wy niki spółek BANK MILLENNIUM GPW, MBANK, MCLOGIC, ORBIS BETACOM, BZWBK, EKOPOL, GKSKAT Dzień dy widendy VOXEL, ENEA PANOVA, LCCORP MEGARON Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji