Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 4 887.68 0.00 swig80 15 474.99 0.51 WIG 62 649.41 0.36 WIG20 2 387.24 0.42 DAX 12 229.34 1.40 CAC40 5 131.90 0.87 SP500 2 433.75 0.99 NASDAQ 5 873.30 1.50 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7 328.37-0.05 Surowce 4 748.82 1.60 Chemia 14 701.29-1.26 Budownictwo 3 302.58-0.42 Deweloperzy 2 101.59 0.01 Energetyka 3 556.69-0.39 Spożywczy 4 242.15-0.98 Informatyka 2 132.41 0.47 Media 5 179.83-0.22 Paliwowy 7 201.48-0.10 Polskie 63 881.28 0.38 Telekomunikacja 754.57 2.18 Ukraińskie 599.74-0.34 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.63-0.0001 EUR/PLN 4.27-0.0005 CHF/PLN 3.75-0.0009 EUR/USD 1.18-0.0001 Aktualizacja notowań: 2017-08-23 7:32 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Benefit Systems Nowe kluby w rękach zarządu Asseco Poland Redukcja udziałów w Formula Systems Informacje ze spółek Sygnity, Bank Handlowy, Play, Alumetal, IzoBlok, Robyg, The Dust, Aplisens, Gino Rossi, Aquatech, Kopex, ZUE, Hawe. Kalendarium spółek giełdowych - ATM - Wezwanie Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na akcje ATM SA po cenie 11,50 zł za szt. - GRUPAAZOTY - Dzień wypłaty dywidendy 0,79 PLN na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 02:30 - Japonia - PMI w przemyśle wg Nikkei (szacunek) (8/2017) 09:00 - EBC - Wystąpienie prezesa EBC - Mario Draghi 09:30 - Markit - Niemcy - PMI w przemyśle wg Markit (szacunek) (8/2017) 09:30 - Markit - Niemcy - PMI w usługach wg Markit (szacunek) (8/2017) 10:00 - The Dust - Konferencja prasowa spółki Prezentacja spółki The Dust. Przedstawienie strategii rozwoju oraz planów związanych z ofertą publiczną akcji i wejściem na NewConnect. 10:00 - Markit - UE - PMI composite wg Markit (szacunek) (8/2017) 10:00 - Markit - UE - PMI w przemyśle wg Markit (szacunek) (8/2017) 10:00 - Markit - UE - PMI w usługach wg Markit (szacunek) (8/2017) 10:00 - PFLEIDER - Konferencja prasowa spółki Prezentacja wyników finansowych wypracowanych przez Pfleiderer Group w pierwszym półroczu 2017 r. oraz omówienie najważniejszych wydarzeń tego okresu. 10:00 - ZUE - Konferencja prasowa spółki Spotkanie poświęcone prezentacji wyników Spółki ZUE SA za I półrocze 2017 roku. 14:00 - GUS - Polska - Dane dotyczące koniunktury w przemyśle, budownictwie, handlu i usługach (8/2017) 14:00 - NBP - Polska - Dane o podaży pieniądza M3 (7/2017) 16:00 - USA - Sprzedane nowe domy (7/2017) 16:00 - DG ECFIN - UE - Wskaźnik zaufania konsumentów (CCI - flash) (8/2017) - NEXTBIKE POLSKA S.A. - Debiut na giełdzie Dzień pierwszego notowania w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect następujących akcji zwykłych na okaziciela spółki NEXTBIKE POLSKA S.A., o wartości nominalnej 0,10 zł. Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek Benefit Systems Nowe kluby w rękach zarządu Fit Invest, spółka Benefit Systems, podpisała z Fitness Club S4 przedwstępną umowę, dotyczącą zakupu 15 klubów fitness w terminie do 30 lipca 2018 r. za łączną cenę nieprzekraczającą 23,8 mln zł - podał Benefit Systems w komunikacie. Od kilku lat Benefit Systems skutecznie rozwija swoją sieć usług nawiązując współpracę z klubami sportowymi w całej Polsce. Podjęte kroki służą poprawie jakości usług oraz rozszerzają wachlarz możliwości, które może oferować pracodawca swoim pracownikom w ramach świadczeń pozapłacowych. To korzystnie pływa na kondycję finansową spółki. Poza tym poprawie wyników sprzyja dobra sytuacja na rynku pracy, gdzie systematycznie spada stopa bezrobocia oraz rosną płace. Asseco Poland Redukcja udziałów w Formula Systems Asseco Poland sprzedało 4 proc. udziałów w Formula Systems - podało Asseco w komunikacie. Łączna wartość transakcji wynosi 73.137.205,14 NIS (New Israeli Shekel), co - według kursu NBP z wtorku - oznacza kwotę około 73,57 mln zł. Asseco zdecydował się na zmniejszenie zaangażowania w swojej spółce zależnej z Izraela. Sprzedaż pakietu akcji oznacza zastrzyk gotówki, co niweluje obawy o przyszłoroczną dywidendę. Z jednej strony przychody Formula stanowiły istotną część przychodów Asseco, ale z drugiej strony w małym stopniu przekładało się to na zysk netto całej grupy, który w dużej mierze był inkasowany przez mniejszościowych udziałowców. Tym samym wydaje się, że jest to dobry krok w kierunku poprawy rentowności działalności Asseco. Informacje ze spółek Zarząd Sygnity planuje przeprowadzić emisję akcji do końca października i nie chce, by cena emisyjna znacząco odbiegała od obecnego kursu spółki - poinformował członek zarządu Sygnity ds. finansowych, Piotr Wierzbicki. Spółka liczy na to, że w ramach umowy restrukturyzacyjnej zdecydowana większość obligacji i długu bankowego zostanie zrolowana i rozłożona na dłuższy okres. Zysk netto grupy Banku Handlowego w drugim kwartale 2017 roku spadł do 158 mln zł z 222 mln zł rok wcześniej - poinformował we wtorek bank w raporcie. Zysk banku okazał się 5 proc. wyższy od konsensusu na poziomie 150,4 mln zł. Bank Handlowy optymistycznie patrzy na drugą połowę 2017 roku, widzi, że dynamiki wzrostu kredytów są zgodne z wcześniejszymi oczekiwaniami. Bank liczy, że większa część wzrostu wyniku prowizyjnego z drugiego kwartału może być do powtórzenia z kolejnych kwartałach - poinformował Sławomir Sikora, prezes banku. Skorygowana EBITDA Play Communications, właściciela sieci komórkowej Play, wzrosła w drugim kwartale o 22 proc., do 598,7 mln zł z 490,6 mln zł - podała spółka w raporcie. Korekta dotyczyła głównie kosztów związanych z ofertą publiczną zakończoną w lipcu. Przychody Play w drugim kwartale wzrosły o 9,4 proc., do 1,63 mld zł z 1,49 mld zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Skonsolidowany zysk netto Playa spadł w pierwszym półroczu tego roku do 57,5 mln zł ze 176,1 mln zł przed rokiem - podała spółka w komunikacie. Play Communications w drugim kwartale 2017 roku miał 39 mln zł zysku netto wobec 39,2 mln zł zysku przed rokiem - podała spółka w komunikacie. Alumetal liczy, że w całym 2017 roku wzrost przychodów wyniesie 10-15 proc. - poinformował prezes spółki Szymon Adamczyk. Spółka podtrzymuje, że w 2017 roku jej nakłady inwestycyjne wyniosą około 50 mln zł, a w przyszłym spadną do 30 proc. Grupa Izoblok chce, by docelowo rentowność EBITDA grupy wynosiła ok. 15-20 proc., a działalność w Polsce generowała 30 mln euro przychodów - poinformował prezes spółki Przemysław Skrzydlak. Dodał, że planowane wydatki na nowe maszyny w roku obrotowym 2017/2018 wynoszą ok. 1,5 mln euro. Grupa Robyg wprowadza do sprzedaży 73 lokale w warszawskim Wilanowie w ramach inwestycji Ogrody Wilanów - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. The Dust, producent gier mobilnych w modelu advergamingowym oraz free-to-play, ustalił cenę maksymalną oferowanych akcji na poziomie 12 zł. Wartość całej oferty wynosi ponad 2,6 mln zł. Z emisji nowych akcji spółka chce pozyskać ok. 1,7 mln zł - podał The Dust w komunikacie prasowym. W całym 2017 przychody grupy Aplisens powinny być wyższe o 2-3 proc. w ujęciu rdr - poinformował na konferencji Adam Żurawski, prezes Aplisensu. Spółka liczy, że najwcześniej w 2019 rozpocznie Zespół Doradztwa i Analiz 2
sprzedaż produktów na rynek amerykański. Gino Rossi rozpoczął współpracę z brytyjską siecią domów towarowych John Lewis w zakresie dystrybucji produktów na rynek brytyjski - podała spółka w komunikacie. Zarząd szacuje wartość współpracy na 3 mln zł rocznie, ale zaznacza, że jej ostateczna wartość będzie wynikała z wielkości realizowanych zamówień. Spółka Aquatech zadebiutuje na rynku NewConnect w piątek, 25 sierpnia - wynika z uchwały zarządu GPW. Kopex zdecydował o rozwiązaniu odpisu na należność przysługującą grupie od kopalni Berezowska - podała spółka w komunikacie. Szacowany wpływ na skonsolidowane wyniki grupy za pierwsze półrocze 2017 r. wynosi około 23,6 mln zł. Grupa ZUE posiada obecnie portfel zamówień o wartości około 1,51 mld zł netto, zapewniający realizację prac w latach 2017-2020 - podała spółka w sprawozdaniu zarządu po pierwszym półroczu 2017 roku. Skonsolidowany wynik Robygu za I półrocze 2017 roku będzie wyższy o 18,8 mln zł z powodu przeszacowania działki w Gdańsku do wartości godziwej - wynika z komunikatu dewelopera. Robyg zwiększył prognozę skonsolidowanego zysku netto na 2017 rok do 105 mln zł z 90 mln zł prognozowanych w marcu tego roku - podał deweloper w komunikacie. Sąd Rejonowy w Warszawie umorzył postępowanie upadłościowe wobec Hawe - poinformowała spółka w komunikacie. Zespół Doradztwa i Analiz 3
Makroekonomia Polska W I półroczu nakłady inwestycyjne przedsiębiorstw spadły o 1,1 proc. rdr do 49,2 mld zł - podał we wtorek GUS. Wynik finansowy netto przedsiębiorstw niefinansowych w I półroczu 2017 roku wzrósł o 9,7 proc. do 1,38 mld zł - wynika z danych GUS. Makroekonomia Zagranica Zaufanie niemieckich analityków i inwestorów instytucjonalnych w sierpniu mocno się pogorszyło - wynika z danych Instytutu ZEW. Raport ZEW pokazał, że indeks mierzący oczekiwania tych grup, co do wzrostu gospodarczego Niemiec, wyniósł 10,0 pkt. wobec 17,5 pkt. miesiąc wcześniej. Narodowy Bank Węgier (MNB) pozostawił we wtorek bez zmian główną stopę procentową - poinformował bank po zakończeniu posiedzenia. Indeks cen nieruchomości FHFA (Federal Housing Finance Agency), informujący o zmianach średnich cen domów jednorodzinnych w USA, wyniósł w czerwcu 0,1 proc. mdm - podała FHFA. Amerykański wskaźnik aktywności wytwórczej Richmond Fed wyniósł w sierpniu 14 pkt. - poinformował oddział Fed w Richmond. Zespół Doradztwa i Analiz 4
Analiza indeksu WIG20 WIG20 na wzroście ale mniejszym od oczekiwań Wtorek na GPW upłynął w wyniku kontynuacji wzrostu notowań głównych indeksów giełdowych. WIG20 wzrósł wczoraj 0,42% do 2387 pkt. przy niskim obrocie na poziomie 507 mln zł. Wzrost ten okazał się mniejszy niż w przypadku niemieckiego DAXa, który zwyżkował +1,40%, ale nie ma podstaw do niepokoju. Być może słabsza forma warszawskich byków związana była z doniesieniami The Wall Street Jurnal, które podało, że pierwszy raz od kilku miesięcy inwestorzy wycofują pieniądze z funduszy rynków wschodzących. Jednak wydaje się, że jest to jedynie nagonka mająca na celu sprowokować dump money do ucieczki z rynku, po to alby smart money mogli bardziej zaangażować się na rynkach emerging markets. Tym samym scenariusz bazowy zakładający kontynuacje hossy jest nadal aktualny. Potwierdzeniem siły byków przedzie wyjście powyżej 2400 pkt. Analiza indeksu mwig40 mwig40 wyszedł na zero W słabszej dyspozycji były również spółki z indeksu mwig40. W trakcie wtorkowej sesji segment mid caps pozostawał w zawieszeniu. Nie oznacza to jednak, że na rynku szykuje się odwrót byków. Optymistycznie w przyszłość pozwalają ostatnie raporty makro z Polski wskazujące na wyższe tempo rozwoju rodzimej gospodarki. W rezultacie, w najbliższym czasie powinna powrócić moda na inwestowanie w małe i średnie spółki. Potwierdzeniem tego założenia będzie dodatni napływ kapitału do funduszy akcyjnych. Analiza indeksu swig80 SWIG80 odzyskuje dawną formę We wtorek pozytywnie na tle rynku wyróżniały się najmniejsze spółki z indeksu swig80. Indeks ten wzrósł 0,51% i oddala się od strategicznego wsparcia na poziomie 15 150 pkt. gdzie biegnie długoterminowa linia trendu wzrostowego. Tym samym, zwiększa się prawdopodobieństwo zakończenia korekty spadkowej w tym segmencie spółek. Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej 50, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 5