X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI. SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku

Poz. 12343. PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny. [BMSiG 7853/2013] SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku PKO BP BANKOWY OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY 02 515 Warszawa, ul. Puławska 15 RFe 2 Wprowadzenie I. Informacje ogólne 1. Towarzystwo będące organem PKO BP Bankowego OFE PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, 02 515 Warszawa ( Towarzystwo, PKO BP BANKOWY PTE SA ). Towarzystwo jest wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000045235. Siedziba Towarzystwa mieści się w Warszawie pod adresem: ul. Puławska 15, 02 515 Warszawa. 2. Fundusz PKO 8P Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny ( PKO BP Bankowy OFE, Fundusz ). Fundusz wpisany jest do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, od dnia 1 lutego 1999 roku, pod nr Rfe 2. 3. Cele inwestycyjne Cele inwestycyjne PKO BP Bankowego OFE to: 1) dążenie do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych inwestycji, przy zapewnieniu odpowiedniej płynności inwestycji w celu umożliwienia wypłat środków członkom, uprawnionym do nich na podstawie przepisów prawa, 2) osiągnięcie średniej rocznej stopy zwrotu wyższej od stopy zwrotu z inwestycji w długoterminowe skarbowe papiery dłużne oraz osiągnięcie wartości jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE powyżej średniej dla wszystkich otwartych funduszy emerytalnych. 4. Stosowane ograniczenia inwestycyjne Aktywa PKO BP Bankowego OFE mogą być lokowane wyłącznie w lokaty o kategoriach określonych w rozdziale 15, ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), z uwzględnieniem ograniczeń wskazanych w przepisach powyżej przywołanej ustawy oraz u Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz.U. Nr 90, poz. 517) i Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz.U. Nr 90, poz. 517). 5. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku i obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku. Dane porównawcze obejmują okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku. 6. Założenie kontynuacji działalności Roczne sprawozdanie finansowe PKO BP Bankowego OFE zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez PKO BP Bankowy OFE w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, a więc po dniu 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. 34

II. Opis przyjętych zasad rachunkowości Zmiany stosowanych zasad rachunkowości w roku 2012. W dniu 12 kwietnia 2012 r. zostało ogłoszone Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 marca 2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2012 r., poz. 395) Dokonano w nim zamian porządkowych mających na celu uwzględnienie specyfiki dobrowolnych funduszy emerytalnych, dostosowano zapisy do obowiązujących przepisów prawnych poprzez usunięcie zapisów dotyczących ujmowania w księgach rachunkowych obligacji wykupionych do końca 2011 roku (ustawa z dnia 23 lipca 2003 r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych przestała obowiązywać) oraz usunięto powołanie się na nieistniejące rozporządzenie o pożyczkach papierów wartościowych. Dokonano zmian redakcyjnych aktualizujących zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym funduszy. Wejście w życie rozporządzenia nie wpłynęło na wartość aktywów netto Funduszu oraz nie wprowadziło zmian mających wpływ na wielkość wyniku finansowego Funduszu. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących PKO BP Bankowego OFE. 1. Podstawą zapisów w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE są dowody księgowe. 2. Zgodnie z obowiązującym od dnia 20 września 2007 roku rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 248, poz. 1847 z późn. zm.), w przypadku gdy Fundusz nabywa lub zbywa składniki portfela inwestycyjnego, składniki te ujmuje się w księgach rachunkowych jako składniki nabyte lub zbyte w dacie zawarcia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot nabycie lub zbycie praw majątkowych innych niż ww. prawa te ujmuje się w księgach rachunkowych jako nabyte lub zbyte w dacie rozliczenia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot zbycie składników portfela inwestycyjnego z należnymi odsetkami, odsetki od sprzedanych składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy, według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. 3. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE według ceny nabycia. Cena nabycia zawiera prowizję maklerską i inne opłaty, z wyłączeniem opłat dla depozytariusza. 4. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami, wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. 5. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 6. W przypadku sprzedaży składników portfela inwestycyjnego stosowana jest zasada HIFO najdrożej kupione sprzedaje się pierwsze. Wynik ze zbycia składników portfela inwestycyjnego ustala się jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia składnika portfela, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą liniowej amortyzacji jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia skorygowaną o odpis dyskonta lub premii. Spod tej zasady wyłączone są papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki zaliczane są do portfela inwestycyjnego i ujmowane są w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako depozyty, a uzyskane przychody z tytułu dyskonta księgowane są jako przychody z tytułu odsetek od depozytów. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zmniejszenie ceny nabycia oraz zwiększenie kosztów amortyzacji premii. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zwiększenie wartości nabycia oraz przychodów z odpisu dyskonta. 10. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. 11. Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez prawa poboru. 12. Na dzień wyceny, aktywa wyrażone w walutach obcych ujmowane są w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. 13. Wpłaty dokonywane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy, na rachunek premiowy oraz na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień ich otrzymania na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego dokonanie wpłaty na rachunek. Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek premiowy oraz na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego środki należne od Towarzystwa 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 35

ujmuje się jako należności od Towarzystwa oraz wykazuje jako zobowiązania wobec członków z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych. 14. Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy, na rachunek premiowy, na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny odpowiednio po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy i po otrzymaniu listy członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. Po przeliczeniu kwota składek netto oraz kwota prowizji przekazywana jest z rachunku przeliczeniowego odpowiednio na rachunek podstawowy Funduszu oraz na rachunek Towarzystwa. 15. Zwiększenie kapitału Funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego i kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia na jednostki rozrachunkowe. Zmniejszenie kapitału Funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego i kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. 16. W księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako przychody operacyjne ujmuje się w szczególności: a) dywidendy, b) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych poniżej wartości nominalnej, c) odsetki, d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów, a także związane z nimi opłaty i prowizje, e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych, a także związane z nimi opłaty i prowizje, f) różnice kursowe dodatnie. 17. Przychody z praw należnych PKO BP Bankowemu OFE ujmuje się odpowiednio za każdy dzień kalendarzowy do czasu ich wygaśnięcia. 18. W księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako koszty operacyjne ujmuje się w szczególności: a) ustalone w statucie koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, b) ustalone w statucie koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, c) amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych powyżej wartości nominalnej, d) koszty z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów, e) różnice kursowe ujemne. 19. Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu wpływają na przychody operacyjne lub koszty operacyjne, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących składników portfela inwestycyjnego, których sposób ujmowania opisano poniżej. Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Niezrealizowane różnice kursowe powstałe w wyniku aktualizacji wyceny składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. 20. Wynik finansowy PKO BP Bankowego OFE obejmuje: wynik z inwestycji, stanowiący różnicę między przychodami operacyjnymi a kosztami operacyjnymi Funduszu, zrealizowany zysk (stratę) z inwestycji, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny inwestycji, przychody z tytułu pokrycia niedoboru, przychody z tytułu uzupełnienia aktywów Funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym. 21. Wynik finansowy roku 2012 został zaprezentowany w bilansie w pozycji Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy. III. Wycena aktywów PKO BP Bankowego OFE Wycena aktywów PKO BP Bankowego OFE dokonywana jest na podstawie obowiązującej ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), zgodnie z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), zgodnie z rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) oraz zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 248, poz. 1847 z późn. zm.) a także wydanymi na podstawie powyższych aktów przepisami. W szczególności: 1. Aktywa i zobowiązania PKO BP Bankowego OFE wycenia się, a wartość aktywów netto wylicza się na każdy dzień wyceny według stanów i wartości aktywów i zobowiązań na koniec tego dnia. 2. Wycena aktywów i zobowiązań PKO BP Bankowego OFE następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. 36

3. Wartość aktywów netto PKO BP Bankowego OFE ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. 4. Aktywami PKO BP Bankowego OFE są składki wpłacone do Funduszu, nabyte za nie lub w związku z nimi prawa oraz pożytki z tych praw. 5. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Przez kurs wyceny rozumie się średnią dzienną cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest dla: 5.1.Treasury BondSpot Poland: kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny, 5.2. dla pozostałych rynków wyceny: kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny. Jeżeli papiery wartościowe są w tym samym dniu notowane na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań, to: ustala się rynek wyceny i system notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i w systemach notowań. Zmiany rynku wyceny można dokonać, o ile w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny. W przypadku dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland rynkiem wyceny jest Treasury BondSpot Poland. Jeżeli w danym dniu wyceny nie zawarto żadnych transakcji i nie został ustalony kurs fixingowy, Fundusz przyjmuje do wyceny ostatni kurs wyceny. 6. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii wyceny. Przy czym krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (papiery wartościowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok, licząc od dnia jego emisji) nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia, jeżeli okres do rozpoczęcia notowania dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe w okresie przed wykupem (gdy nie są notowane na rynku wyceny) od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił te papiery w ostatnim dniu ich notowania. Bony skarbowe wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta. W okresie pomiędzy datą zawarcia transakcji kupna a datą jej rozliczenia wyceniane są po cenie nabycia, natomiast różnicę pomiędzy ceną nabycia a wartością wykupu bonów skarbowych Fundusz amortyzuje od dnia rozliczenia transakcji. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Aktywa lokowane za granicą wyceniane są według zasad analogicznych jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wartość aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 10. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte są wyceniane według ostatniej ceny ich wykupu, a jeżeli są notowane na rynku wyceny i były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, stosuje się zasady jak dla papierów wartościowych notowanych na rynku wyceny. 11. Aktywa nienotowane na aktywnych rynkach Fundusz wycenia w wartości godziwej oszacowanej na podstawie modelu, którego dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku. 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 37

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny BILANS do sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku BILANS 31.12.2011 roku 31.12.2012 roku I. Aktywa 7 571 772 293,53 9 488 575 819,44 1. Portfel inwestycyjny 7 550 883 805,31 9 450 036 333,66 2. Środki pieniężne 18 758 145,95 28 057 600,36 a) na rachunkach bieżących 6 123 166,96 b) na rachunku przeliczeniowym 17 255 106,04 20 106 727,81 na rachunku wpłat 17 094 711,64 19 582 805,73 na rachunku wypłat 160 394,40 523 922,08 c) na pozostałych rachunkach* 1 503 039,91 1 827 705,59 3. Należności 2 130 342,27 10 481 885,42 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 1 070 925,64 4 790 950,99 b) z tytułu dywidend 552 050,29 2 433 328,13 d) z tytułu odsetek 485 921,07 3 220 164,38 e) od towarzystwa 21 445,27 g) pozostałe należności 37 441,92 II. Zobowiązania 13 515 822,13 41 534 974,28 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 7 167 726,38 32 321 738,24 3. Wobec członków** 1 743 650,86 3 556 337,04 4. Wobec towarzystwa 3 787 580,99 4 553 985,99 5. Wobec depozytariusza 79 310,59 96 988,57 6. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym 364 814,24 435 803,17 8. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 21 445,27 9. Pozostałe zobowiązania 326 591,06 523 922,08 10. Rozliczenia międzyokresowe 24 702,74 46 199,19 III. Aktywa netto (I II) 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 IV. Kapitał funduszu 5 902 057 882,63 6 490 586 973,96 V. Kapitał rezerwowy 4 482 753,95 4 486 909,26 VI. Kapitał premiowy 476 812,81 531 642,44 VII. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 18 556 882,62 20 516 882,62 VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 1 641 647 647,29 2 939 892 255,40 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 1 216 594 306,85 1 568 479 998,26 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 269 997 002,44 301 501 920,72 3. Niezrealizowany zysk (strata) z inwestycji 99 596 919,78 1 014 450 918,20 4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia niedoboru 55 459 418,22 55 459 418,22 IX. Kapitały i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy razem (IV+V+VI+VII+VIII) 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 *) w niniejszym sprawozdaniu finansowym w pozycji 2. Środki pieniężne c) na pozostałych rachunkach za rok 2011 zostały zaprezentowane środki przeznaczone na subskrypcję zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym PKO BP Bankowego OFE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku w pozycji*3. Należności g) pozostałe należności 38

**) w niniejszym sprawozdaniu finansowym w pozycji Zobowiązania wobec członków zostały wykazane między innymi środki pieniężne z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych członków Funduszu, których członkostwo zostało wycofane/wykreślone a środki pieniężne nieprzekazane do ZUS u z przyczyn leżących po stronie ZUS u PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2011 rok 2012 rok I. Przychody operacyjne 289 430 772,57 403 209 469,82 1. Przychody portfela inwestycyjnego 286 739 135,08 401 937 035,42 a) dywidendy i udziały w zyskach 77 106 598,64 130 697 952,16 b) odsetki, w tym: 209 599 136,44 271 239 083,26 odsetki od dłużnych papierów wartościowych 198 375 643,60 250 407 918,61 c) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT do rocznego sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominolnej 11 223 492,84 20 831 164,65 33 400,00 2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 619 733,07 375 683,81 3. Różnice kursowe dodatnie 1 035 213,44 651 723,61 4. Pozostałe przychody 1 036 690,98 245 026,98 II. Koszty operacyjne 44 858 748,04 51 323 778,41 1. Koszty zarządzania funduszem 38 723 921,42 45 412 371,16 2. Koszty zasilenia rachunku premiowego 4 302 657,92 5 079 302,95 3. Koszty wynagrodzenia depozytariusza 924 794,21 1 049 643,93 4. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym: 40 341,65 43 554,70 amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej 40 341,65 43 554,70 a) 5. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 511 747,83 494 706,00 6. Przychody z tytułu uzupełnienia aktywów funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym 513 801,76 1 376 249,37 7. Różnice kursowe ujemne 869 086,77 620 449,04 III. Wynik z inwestycji (I II) 244 572 024,53 351 885 691,41 IV. Zrealizowony i niezrealizowany zysk (strata) 617 745 756,71 946 358 916,70 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 43 766 922,28 31 504 918,28 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 661 512 678,99 914 853 998,42 V. Wynik z operacji (III+IV) 373 173 732,18 1 298 244 608,11 VII. Wynik finansowy (V+VI) 373 173 732,18 1 298 244 608,11 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 39

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO do sprawozdania PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku Zestawienie zmian w aktywach netto 2011 rok 2012 rok 1 2 3 4 A. Zmiana wartości aktywów netto I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 6 565 202 268,19 7 558 256 471,40 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 373 173 732,18 1 298 244 608,11 1. Wynik z inwestycji 244 572 024,53 351 885 691,41 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 43 766 922,28 31 504 918,28 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 661 512 678,99 914 853 998,42 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym: 1 366 227 935,39 590 539 765,65 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe 1 711 396 005,95 721 343 482,67 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych 345 168 070,56 130 803 717,02 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (ll+lll) 993 054 203,21 1 888 784 373,76 V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym: Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na początek okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na koniec okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na początek okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na koniec okresu sprawozdawczego Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 46 349 250,2491 19 762 056,5874 221 117 513,6096 267 466 763,8587 267 466 763,8587 287 228 820,4461 20 847,4876 25 631,1050 25 631,1050 29 284,7899 681 580,3924 801 550,0166 8. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego 801 550,0166 867 298,8342 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1,43 4,63 1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 29,69 28,26 2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 28,26 32,89 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 4,82% 16,38% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 27,68 28,25 40

1 2 3 4 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 30,39 32,91 6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 28,26 32,89 I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego 6 565 202 268,19 7 558 256 471,40 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego 4 539 499 618,58 5 902 057 882,63 1.1. Zmiany w kapitale funduszu 1 362 558 264,05 588 529 091,33 a) zwiększenia z tytułu 1 700 024 458,78 710 840 500,53 wpłat członków 463 109 739,15 311 778 211,10 otrzymanych wpłat transferowych 1 234 128 492,71 395 596 027,22 pozostałe 2 786 226,92 3 466 262,21 b) zmniejszenia z tytułu 337 466 194,73 122 311 409,20 wypłat transferowych 311 910 348,59 91 393 312,48 wypłat osobom uprawnionym 8 736 035,60 9 538 252,25 zwrotu błędnie wpłaconych składek 14 033 739,53 17 913 742,40 pozostałe 2 786 071,01 3 466 102,07 1.2. Kapilał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 5 902 057 882,63 6 490 586 973,96 2. Kapitał rezerwowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego 4 442 742,20 4 482 753,95 2.1. Zmiany w kapitale rezerwowym 40 011,75 4 155,31 a) zwiększenia z tytułu 3 574 031,16 3 555 951,57 przeniesienia środków z rachunku premiowego 3 574 031,16 3 555 951,57 b) zmniejszenia z tytułu 3 614 042,91 3 560 106,88 wypłat na rzecz towarzystwa 3 614 042,91 3 560 106,88 2.2. Kapitał rezerwowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 4 482 753,95 4 486 909,26 3. Kapitał premiowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego 317 129,72 476 812,81 3.1. Zmiany w kapitale premiowym 159 683,09 54 829,63 a) zwiększenia z tytułu 4 247 516,01 4 987 030,57 wpłat towarzystwa 4 247 516,01 4 987 030,57 b) zmniejszenia z tytułu 4 087 832,92 4 932 200,94 zasilenia rachunku rezerwowego 3 574 031,16 3 555 951,57 zasilenia funduszu 513 801,76 1 376 249,37 3.2. Kapitał premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 476 812,81 531 642,44 4. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 15 006 882,62 18 556 882,62 4.1. Zmiany w kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 3 550 000,00 1 960 000,00 a) zwiększenia z tytułu 3 550 000,00 1 960 000,00 wpłat towarzystwa 3 550 000,00 1 960 000,00 4.2. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego 18 556 882,62 20 516 882,62 5. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 1 641 647 647,29 2 939 892 255,40 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 41

Zestawienie portfela inwestycyjnego do rocznego sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku ZESTAWIENIE PORTFELA INWE- STYCYJNEGO Lp. Instrument finansowy llość (w szt.) stan na 31.12.2011 r. stan na 31.12.2012 r. Wartość nabycia (w tys. zł) Wartość bieżąca (w tys. zł) Udział w aktywach (w %) llość (w szt.) Wartość nabycia (w tys. zt) Wartość bieżąca (w tys. zt) Udział w aktywach (w %) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2. Obligacje skarbowe 3 910 600,00 3 791 582,15 4 002 162,30 52,86 4 683 558,00 4 667 378,77 5 129 015,92 54,05 Skarb Państwa - DS1013-24/10/2013 Skarb Państwa - DS1015-24/10/2015 Skarb Państwa - DS1017-25/10/2017 Skarb Państwa - DS1019-25/10/2019 Skarb Państwa - DS1020-25/10/2020 Skarb Państwa - DS1021-25/10/2021 Skarb Państwa - DS1023-25/10/2023 Skarb Państwa - IZ0816-24/08/2016 Skarb Państwa - IZ0823-25/08/2023 Skarb Państwa - OK0112-25/01/2012 Skarb Państwa - OK0113-25/01/2013 Skarb Państwa - OK0114-25/01/2014 Skarb Państwa - OK0712-25/07/2012 Skarb Państwa - OK0713-25/07/2013 204 686,00 192 363,87 207 406,28 2,74 204 686,00 192 363,87 209 766,31 2,21 97 754,00 99 981,10 102 642,68 1,36 97 754,00 99 981,10 107 064,09 1,13 275 554,00 261 583,11 275 418,98 3,64 210 554,00 198 331,39 231 680,99 2,44 207 608,00 196 461,51 207 269,60 2,74 327 608,00 321 349,01 374 095,58 3,94 125 000,00 120 286,00 121 251,25 1,60 166 000,00 162 348,00 188 234,04 1,98 10 000,00 9 948,00 10 005,30 0,13 145 000,00 151 977,00 170 005,25 1,79 - - - 125 368,00 122 724,56 129 460,01 1,36 159 000,00 176 197,62 201 845,58 2,67 159 000,00 176 197,62 221 051,28 2,33 174 613,00 180 884,48 190 451,08 2,52 174 613,00 180 884,48 229 667,98 2,42 31 142,00 27 359,30 31 064,14 0,40 - - - - 240 000,00 217 397,15 228 840,00 3,02 - - - - 110 998,00 100 290,71 100 730,68 1,32 125 998,00 113 948,71 122 041,66 1,29 301 000,00 265 108,50 293 776,00 3,88 - - - - 25 000,00 22 618,00 23 250,00 0,31 25 000,00 22 618,00 24 580,00 0,27 42

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11. 12. Skarb Państwa - OK1012-25/10/2012 Skarb Państwa - PS0414-25/04/2014 Skarb Państwa - PS0415-25/04/2015 Skarb Państwa - PS0416-25/04/2016 Skarb Poństwa - PS0417-25/04/2017 Skarb Państwa - PS0418-25/04/2018 Skarb Państwa - PS1016-25/10/2016 Skarb Państwa - WS0429-25/04/2029 Skarb Państwa - WS0922-23/09/2022 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 Skarb Państwa - WZ0117-25/01/2017 Skarb Państwa - WZ0118-25/01/2018 Skarb Państwa - WZ0121-25/01/2021 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym 213 500,00 192 510,25 205 963,45 2,72 - - - - 615 151,00 618 596,93 650 755,94 8,59 410 151,00 407 710,93 440 042,80 4,64 525 000,00 525 267,45 551 811,75 7,29 330 000,00 327 907,45 359 624,10 3,79 145 000,00 141 555,00 148 907,75 1,97 145 000,00 142 016,00 158 405,25 1,67 - - - - 363 420,00 370 265,04 397 883,12 4,19 - - - - 85 000,00 84 362,50 89 520,30 0,94 50 000,00 48 919 00 49 260,00 0,65 284 000,00 279 556,90 302 579,28 3,19 20 000,00 20 960,00 20 219,60 0,27 98 289,00 113 344,99 124 884,04 1,32 178 207,00 171 726,96 179 178,23 2,37 68 207,00 73 071,86 81 098,12 0,85 - - - - 109 614,00 109 372,39 112 710,60 1,19 - - - - 391 129,00 190 135,36 402 530,41 4,24 201 387,00 201 567,21 202 114,01 2,67 306 387,00 305 552,71 315 042,43 3,32 - - - - 330 780,00 321 358,90 337 048,28 3,55 338 000,00 336 075,85 347 132,93 4,58 566 000,00 569 940,85 641 661,07 6,76 BGK IDS1018-24/10/2018 163 000,00 162 430,52 168 233,93 2,22 253 000,00 256 570,52 293 388,92 3,09 BGK IDS1022-25/10/2022 50 000,00 48 735,60 50 326,50 0,66 188 000,00 188 460,60 218 183,40 2,30 BGK IPS1014-24/10/2014 125 000,00 124 909,73 128 572,50 1,70 125 000,00 124 909,73 130 088,75 1,37 Depozyty w bankach krajowych - 517 871,62 517 871,62 6,84-168 910,12 168 910,12 1,78 BRE BANK S.A. 02/01/2012-3 124,72 3 124,72 0,05 - - - - 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 43

18. 19. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 BRE BANK S.A. 02/01/2012-4 000,00 4 000,00 0,05 - - - - BRE BANK S.A. 03/01/2012-47 000,00 47 000,00 0,62 - - - - BRE BANK S.A. 16/01/2012-120 000,00 120 000,00 1,58 - - - - BRE BANK S.A. 23/01/2012-50 000,00 50 000,00 0,66 - - - - BRE BANK S.A. 23/01/2012-50 000,00 50 000,00 0,66 - - - - BRE BANK S.A. 13/02/2013 - - - - 150 000,00 150 000,00 1,58 BRE BANK S.A. 02/01/2013 - - - - - 10 000,00 10 000,00 0,11 BRE BANK S.A. 02/01/2013 - - - - - 8 903,39 8 903,39 0,09 BRE BANK S.A. 02/01/2013 - - - - - 6,73 6,73 0,00 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 Zabezpieczone całkowicie zdematerializowone dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego MakDom Sp. z o.o. - 21/07/2013 70 000,00 71 111,60 71 111,60 0,94 - - - - 20 000,00 20 311,80 20 311,80 0,27 - - - 100 000,00 101 595,00 101 595,00 1,34 - - - - 50 000,00 50 728,50 50 728,50 0,67 - - - - 284 462,00 59 462,00 62 302,80 0,82 14 920,00 14 920,00 15 230,56 0,16 12 250,00 12 250,00 13 363,65 0,18 12 240,00 12 240,00 12 516,13 0,13 Mo-Bruk S.A. - 12/08/2014 12 307,00 12 307,00 13 008,62 0,17 - - - - Orzeł S.A.- 22/08/2014 1 905,00 1 905,00 1 927,19 0,02 1 280,00 1 280,00 1 295,04 0,01 Pragma Factoring S.A. - 19/04/2013 Prime Car Management S.A. - 29/03/2012 Zabezpieczone całkowicie inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 8 000,00 8 000,00 8 255,84 0,11 1 400,00 1 400,00 1 419,39 0,02 250 000,00 25 000,00 25 747,50 0,34 - - - - 20 000,00 20 000,00 20 602,40 0,27 DSS S.A. - 01/04/2014 20 000,00 20 000,00 20 602,80 0,27 44

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 20. 21. Obligacje i inne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt 18 i 19 26 016,00 129 724,00 132 927,46 1,76 24 490,00 73 124,00 54 201,60 0,57 Arctic Paper S.A. 25/02/2013 120,00 12 000,00 12 372,01 0,16 - - - - DSS S.A. - 01/04/2014 - - - - 20 000,00 20 000,00 - - ECHO lnvestment S.A. - 30/06/2014 EGB Invstments S.A. - 11/04/2013 EGB lnvestments S.A. - 09/08/2013 Ergis Eurofilms S.A. - 30/11/2013 Globe Trade Centre S.A. - 15/05/2013 GC lnvestment S.A. - 29/04/2014 Kredyt Inkaso seria P -15/12/2012 190,00 19 000,00 19 009,84 0,25 190,00 19 000,00 19 008,45 0,20 60,00 6 000,00 6 144,60 0,08 60,00 6 000,00 6 145,40 0,06 40,00 4 000,00 4 168,53 0,06 40,00 4 000,00 4 175,80 0,04 4 000,00 4 000,00 3 920,95 0,06 4 000,00 4 000,00 4 682,96 0,05 100,00 10 000,00 10 087,46 0,13 100,00 10 000,00 10 083,68 0,11 17 500,00 17 500,00 17 881,11 0,24 400,00 4 000,00 4 022,34 0,05 - - - - LPP S.A. - 23/07/2012 3 125,00 5 000,00 6 540,66 0,09 - - - - Polnord S.A. - 03/12 2013 100,00 10 124,00 10 154,93 0,13 100,00 10 124,00 10 105,31 0,11 Magellan S.A. - 19/11/2012 71,00 7 100,00 7 169,09 0,09 - - - - M.W. Trade S.A. - 30/06/2012 60,00 6 000,00 6 002,87 0,08 - - - - PKN ORLEN S.A. - 27/02/2012 250,00 25 000,00 25 453,08 0,34 - - - - Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne w pkt 15 i 18 100 487,00 179 867,00 183 970,75 2,43 93 781,00 168 112,00 163 895,71 1,73 ABM Solid S.A. - 28/09/2013 75,00 7 500,00 7 504,52 0,10 75,00 7 500,00 - - BEST S.A. - 26/11/2012 1 490,00 1 490,00 1 552,29 0,02 - - - - BEST S.A. - 26/05/2013 8 990,00 8 990,00 9 123,05 0,12 8 378,00 8 378,00 8 565,92 0,09 BEST S.A. - 26/11/2013 4 987,00 4 987,00 5 100,65 0,07 3 767,00 3 767,00 3 908,00 0,04 Electus S.A. - 22/04/2013 20 000,00 20 000,00 20 762,00 0,27 19 501,00 19 501,00 19 611,96 0,21 Ferro S.A. - 04/04/2016 7 500,00 7 500,00 7 949,85 0,10 - - - - GC lnvestment S.A. - 29/04/2014 - - - - 17 020,00 17 020,00 17 338,78 0,18 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 45

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 25. Ghelamco lnvest sp. z o.o. - 21/07/2014 Getin Noble Bank S.A. - 29/06/2018 J.W. Construction Holding S.A. - 25/06/2013 150,00 15 000,00 15 654,46 0,21 139,00 13 900,00 14 530,05 0,15 300,00 30 000,00 30 164,71 0,40 260,00 26 000,00 26 017,23 0,27 95,00 9 500,00 9 509,88 0,13 95,00 9 500,00 9 509,02 0,10 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/2014 5 000,00 5 000,00 5 118,85 0,07 5 000,00 5 000,00 5 121,20 0,06 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/2016 15 000,00 15 000,00 15 392,70 0,20 15 000,00 15 000,00 15 400,20 0,16 Kruk S.A. - 07/10/2013 6 000,00 6 000,00 6 129,24 0,08 - - - - Kruk S.A. - 07/04/2014 5 500,00 5 500,00 5 624,91 0,07 - - - - Kruk S.A. - 25/11/2014 7 500,00 7 500,00 7 573,50 0,10 7 500,00 7 500,00 7 944,60 0,08 Kruk S.A. - 05/01/2015 5 900,00 5 900,00 6 037,23 0,08 5 900,00 5 900,00 6 222,14 0,07 MCI Management S.A. - 31/03/2014 Ronson Europe NV A - 18/04/2014 Ronson Europe NV B - 18/04/2014 Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) 10 000,00 10 000,00 10 383,30 0,14 9 146,00 9 146,00 9 333,13 0,10 500,00 5 000,00 5 092,10 0,07 500,00 5 000,00 5 092,98 0,06 1 500,00 15 000,00 15 297,51 0,20 1 500,00 15 000,00 15 300,51 0,16 148 121 212,00 2 209 820,65 2 175 552,03 28,73 164 306 369,00 2 514 156,64 3 125 611,88 32,94 AB S.A. 991 591,00 11 175,94 18 939,39 0,25 1 161 841,00 14 761,50 22 586,19 0,24 AB Avia Solutions Group 119 531,00 6 178,42 3 236,89 0,03 100 236,00 5 089,55 6 009,15 0,06 ABC Data S.A. 4 947 095,00 16 495,61 11 576,20 0,15 3 744 788,00 11 881,79 7 976,40 0,08 ABM Solid S.A. 10,00 0,02 0,02 0,00 - - - - AC S.A. 312 884,00 6 451,67 6 257,68 0,08 425 971,00 9 101,80 10 436,29 0,11 Action S.A. 115 225,00 1 953,59 2 129,35 0,03 483 542,00 9 573,98 10 831,34 0,11 Agora S.A. 737 416,00 16 246,56 8 259,06 0,12 1 142 348,00 19 946,45 11 869,00 0,13 Agroton Pubic Limited 72 556,00 1 647,24 1 361,87 0,01 - - - - Alior Bank S.A. - - - - 387 798,00 22 116,53 24 454,54 0,26 Apator S.A. 380 284,00 5 334,10 6 814,69 0,09 700 733,00 12 545,59 22 864,92 0,24 Armatura Kraków S.A. 1 130 132,00 2 655,98 1 457,87 0,02 - - - - Asseco Business Solutions S.A. 223 768,00 1 756,54 2 069,85 0,03 61 250,00 387,92 650,48 0,01 46

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Asseco Poland S.A. 1 189 681,00 62 240,24 58 187,30 0,77 1 425 470,00 66 672,96 64 416,99 0,68 Asseco Central Europe A.S. 809 666,00 17 528,05 14 136,77 0,19 - - - - Astarta Holding N.V. 126 694,00 9 705,77 6 575,42 0,09 330 075,00 22 212,20 18 173,93 0,19 ATM S.A. 43 823,00 251,31 258,12 0,00 - - - - Atrem S.A. 2 822,00 19,92 12,42 0,00 - - - - Bank Polska Kasa Opieki S.A. 1 122 881,00 121 157,45 158 696,77 2,10 1 234 256,00 133 290,65 208 848,46 2,20 Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Bank Handlowy w Warszawie S.A. 144 411,00 8 069,16 6 778,65 0,09 - - - - 666 895,00 33 857,28 44 962,06 0,59 598 580,00 28 717,31 59 025,97 0,62 Bank BPH S.A. 90 259,00 3 251,14 2 869,33 0 04 111 192,00 4 049,79 5 437,29 0,06 Bank Millennium S.A. 8 977 500,00 38 463,61 33 306,53 0,44 12 449 735,00 50 979,75 54 903,33 0,58 Bank Ochrony Środowiska S.A. - - - - 267 194,00 9 146,92 8 136,06 0,09 Berling S.A. 750 673,00 4 280,07 2 890,09 0,04 656 704,00 3 622,28 4 334,25 0,05 Bioton S.A. 11 898 303,00 2 542,21 832,88 0,01 - - BRE Bank S.A. 423 903,00 103 609,07 104 275,90 1,38 586 944,00 152 681,00 191 161,79 2,01 Budimex S.A. 41 764,00 2 882,65 3 137,73 0,04 19 207,00 1 283,43 1 371,20 0,01 BSC Drukarnia Opakowań S.A. 448 888,00 7 854,46 6 867,99 0,09 832 884,00 13 420,11 14 333,93 0,15 Central European Distribution Corporation 185 000,00 6 704,43 2 797,20 0,04 - - - - Cersanit S.A. 359 943,00 1 828,05 1 446,97 0,02 - - - - CEZ A.S. 100 810,00 11 801,22 13 746,45 0,18 122 056,00 14 538,87 13 366,35 0,14 CIECH S.A. 97 144,00 1 646,51 1 682,53 0,02 - - - - Cinema City International N.V. 199 335,00 6 784,84 5 800,65 0,08 392 312,00 13 078,04 10 204,04 0,11 Cool Energy S.A. 183 307,00 3 666,14 3 974,10 0,05 - - - - Colion S.A. 2 661 201,00 6 765,84 6 120,76 0,08 - - - - Comarch S.A. 85 931,00 4 549,63 4 752,84 0,06 134 507,00 7 911,85 9 849,95 0,10 Comp S.A. 46 064,00 3 017,99 2 971,13 0,04 45 366,00 2 957,81 2 730,58 0,03 Cyfrowy Polsat S.A. 2 061 749,00 30 483,49 28 184,11 0,37 2 682 880,00 40 387,64 43 999,23 0,46 Dolnośląskie Surowce Skalne S.A. 337 718,00 5 519,28 2 364,03 0,03 1,00 0,00 0,00 0,00 Dom Development S.A. 13 142,00 364,30 392,68 0,01 - - - - DROP S.A. 293 354,00 5 160,98 2 643,12 0,03 277 797,00 4 773,50 2 569,62 0,03 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 47

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Echo lnvestment S.A. 3 242 892,00 2 624,96 10 896,12 0,14 2 772 045,00 693,01 14 137,43 0,15 Eko Holding S.A. 541 152,00 3 789,78 2 348,60 0,03 - - - - Elektrobudowa S.A. 110 391,00 21 743,98 10 390,00 0,14 95 290,00 17 807,16 10 140,76 0,11 Emperia Holding S.A. 183 889,00 7 587,17 20 915,53 0,28 327 377,00 14 486,02 18 971,50 0,20 Elektrociepłownia Będzin S.A. 145 812,00 5 290,08 3 509,69 0,05 145 812,00 5 290,08 3 623,43 0,04 ENEA S.A. 1 336 714,00 21 812,06 24 247,99 0,32 1 644 239,00 26 887,21 25 896,76 0,27 Erbud S.A. 280 321,00 11 722,26 4 159,96 0,05 276 437,00 11 524,37 3 875,65 0,04 Eurocash S.A. 68 868,00 1 371,77 1 964,12 0,03 1 154,00 44,75 51,51 0,00 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A. 402 899,00 14 659,39 9 480,21 0,13 348 151,00 12 343,69 13 724,11 0,14 FAMUR S.A. 783 113,00 3 585,35 2 247,53 0,03 713 892,00 3 111,91 3 483,79 0,04 Farmacol S.A. 575 544,00 18 744,31 13 179,96 0,17 761 732,00 23 055,94 24 428,75 0,26 Ferro S.A. 1 771 380,00 17 894,75 9 140,32 0,12 1 896 109,00 19 029,04 12 248,86 0,13 Firma Oponiarska Dębica S.A. 95 009,00 5 047,06 5 081,08 0,07 128 901,00 6 907,57 7 990,57 0,08 Gant Development S.A. 354 162,00 5 071,64 2 270,18 0,03 - - - - Getin Holding S.A. 3 633 490,00 21 056,53 25 688,77 0,34 2 325 405,00 9 042,36 6 534,39 0,07 Getin Noble Bank S.A. 4 104 385,00 21 593,68 14 775,79 0,20 28 149 152,00 24 738,70 50 668,47 0,53 GPW w Warszawie S.A. 78 290,00 3 299,32 2 757,37 0,04 64 095,00 2 566,51 2 468,94 0,03 Globe Trade Centre S.A. 3 785 145,00 77 650,22 35 201,85 0,46 6 260 418,00 90 734,88 62 729,39 0,66 Grupa Kęty S.A. 294 932,00 27 953,59 30 811,55 0,41 314 071,00 30 215,60 45 097,45 0,48 Grupa Lotos S.A. 302 315,00 8 412,94 7 040,92 0,09 143 876,00 2 640,37 5 995,31 0,06 Harper Hygienics S.A. 3 157 843,00 14 213,05 6 031,48 0,08 5 577 785,00 18 857,58 9 649,57 0,10 Helio S.A. 249 257,00 2 251,08 1 757,26 0,02 249 257,00 2 251,08 1 293,64 0,01 Industrial Milk Company S.A. 289 553,00 2 690,79 2 380,13 0,03 461 831,00 5 005,41 7 333,88 0,08 Infovide-Matrix S.A. 45 641,00 390,13 355,09 0,00 - - - - ING Bank Śląski S.A. 1 519 640,00 77 050,98 119 291,74 1,58 1 611 832,00 85 022,19 147 869,47 1,56 Inpro S.A. 736 749,00 4 862,45 2 298,66 0,03 736 749,00 4 862,45 2 379,70 0,03 Instal Kraków S.A. 257 654,00 5 491,26 3 068,66 0,04 257 654,00 5 491,26 4 418,77 0,05 Integer.PL S.A. - - - - 5 000,00 901,53 927,45 0,01 Inter Cars S.A. 379 399,00 30 045,17 29 999,08 0,40 491 887,00 40 220,20 41 928,45 0,44 Introl S.A. 601 969,00 4 958,10 2 769,06 0,04 517 830,00 3 990,50 2 242,20 0,02 Ipopema Securites S.A. 269 551,00 1 921,45 2 339,70 0,03 387 045,00 2 688,19 3 440,83 0,04 48

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jastrzębska Spółka Giełdowa S.A. 278 518,00 32 882,23 23 451,22 0,31 362 321,00 39 109,12 33 311,79 0,35 Kernel Holding S.A. 157 531,00 9 613,74 10 819,23 0,14 321 600,00 19 398,28 21 476,45 0,23 KGHM Polska Miedź S.A. 1 242 208,00 89 544,00 136 767,10 1,81 1 353 994,00 101 173,60 257 692,14 2,72 Kredyt Bank S.A. 2 380 570,00 37 329,01 23 258,17 0,31 3 097 849,00 47 937,25 51 145,49 0,54 Kruk S.A. 527 773,00 21 059,41 22 989,79 0,30 424 178,00 16 853,12 18 740,18 0,20 KSG Agro S.A. 34 300,00 613,60 689,43 0,01 10 148,00 120,15 116,60 0,00 LC Corp S.A. 301 066,00 254,89 261,91 0,00 - - - - Lena Lighting S.A. - - - - 1 011 435,00 3 032,19 3 034,31 0,03 Libet S.A. 417 228,00 1 910,81 1 485,33 0,02 417 228,00 1 910,81 826,11 0,01 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 962 020,00 75 458,92 100 127,04 1,32 978 570,00 77 339,31 134 044,52 1,41 LPP S.A. 3 064,00 5 790,86 6 178,25 0,08 4 089,00 7 269,74 18 519,41 0,20 MCI Management S.A. - - - - 5,00 0,02 0,03 0,00 Mennica Polska S.A. 479 290,00 6 039,31 5 152,37 0,07 329 199,00 4 147,91 7 459,65 0,08 MOL Magyar Olaj-Es Gazipari RT. 66 662,00 23 129,03 16 630,17 0,22 66 662,00 23 129,03 16 625,50 0,18 Mondi Świecie S.A. 217 430,00 14 454,16 12 632,68 0,17 - - - - Mostostal Płock S.A. 109 680,00 7 007,96 1 556,36 0,02 102 779,00 6 357,84 2 100,80 0,02 Mostostal Warszawa S.A. 466 830,00 24 753,36 7 721,37 0,10 342 426,00 17 142,92 4 177,60 0,04 Mostostal Zabrze Holding S.A. 1 444 794,00 3 423,58 1 849,34 0,02 - - - - Netia S.A. 3 390 938,00 15 955,80 17 938,06 0,24 3 822 112,00 19 804,54 16 511,52 0,17 New World Resources PLC 17 000,00 211,29 393,04 0,01 - - - - NG2 S.A. 134 062,00 5 949,01 6 296,89 0,08 191 908,00 10 279,50 13 926,76 0,15 Nova Kreditna Banka Maribor D.D. 213 676,00 6 664,24 3 076,93 0,04 199 991,00 6 227,86 939,96 0,01 Open Finance S.A. 531 909,00 8 439,53 5 680,79 0,08 441 358,00 6 223,76 6 099,57 0,06 Orbis S.A. - - - - 126 896,00 5 033,44 4 728,14 0,05 Orzeł Biały S.A. 331 799,00 5 758,63 6 287,59 0,08 331 799,00 5 758,63 5 232,47 0,06 ZPC Otmuchów S.A. 892 227,00 12 482,80 5 148,15 0,07 1 077 140,00 14 292,69 11 590,03 0,12 P.A. Nova S.A. 285 475,00 7 846,67 5 655 26 0,07 433 291,00 10 961,83 8 206,53 0,09 PBG S.A. 125 269,00 13 933,53 8 841,49 0,12 - - - - PCC Intermodal S.A. 531 083,00 2 339,10 2 395,18 0,03 167 103,00 735,99 245,64 0,00 Pelion S.A. 224 726,00 7 556,58 6 562,00 0,09 - - - - 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 49

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Pfleiderer Grajewo S.A. 63 881,00 553,70 379,45 0,01 - - - - PMUE Remak S.A. - - - - 20 063,00 310,86 317,20 0,00 Polimex-Mostostal S.A. 4 897 047,00 11 601,72 8 129,10 0,11 - - - - Polish Energy Partners S.A. 584 142,00 15 984,49 11 244,73 0,15 - - - - Polnord S.A. 149 490,00 4 646,77 2 021,10 0,03 202 754,00 4 649,83 2 118,78 0,02 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 5 980 941,00 131 566,35 125 181,10 1,65 9 906 994,00 205 340,08 181 397,06 1,91 PKN ORLEN S.A. 3 886 817,00 106 530,89 130 908,00 1,73 4 544 132,00 128 298,68 230 705,58 2,43 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. 13 331 595,00 46 750,12 54 392,91 0,72 14 774 450,00 53 430,87 76 679,40 0,81 Pozbud T&R S.A. 1 410 140,00 7 272,89 4 272,72 0,06 1 394 056,00 7 049,39 4 781,61 0,05 PRESCO Group S.A. 164 797,00 988,19 832,22 0,01 - - - - PZU S.A. 540 197,00 186 627,82 167 704,16 2,21 711 614,00 240 021,78 310 484,30 3,27 Qumak-Sekom S.A. 511 374,00 5 562,09 4 346,68 0,06 469 759,00 4 536,35 4 434,52 0,05 Rafako S.A. 440 921,00 3 061,75 3 359,82 0,04 322 219,00 1 922,09 2 742,08 0,03 Rank Progress S.A. 187 985,00 1 820,28 1 676,83 0,02 - - - - ROBYG S.A. 1 667 954,00 3 063,29 1 851,43 0,02 1 404 617,00 2 534,08 2 050,74 0,02 Ronson Europe N.V. 261 569,00 376,41 219,72 0,00 116 275,00 119,86 93,02 0,00 Sadovaya Group S.A. 401 552,00 3 443,88 3 316,82 0,04 - - - - SZPG Stomil Sanok S.A. 1 314 494,00 16 937,83 15 918,52 0,21 2 125 912,00 30 150,43 37 586,12 0,40 SECO/Warwick S.A. 110 021,00 3 731,05 2 518,38 0,03 220 852,00 7 051,70 8 003,68 0,08 Stalprofil S.A. 112 094,00 2 155,80 1 553,62 0,02 112 094,00 2 155,80 1 894,39 0,02 Synthos S.A. 3 544 232,00 4 535,69 15 594,62 0,21 4 440 140,00 9 119,20 24 065,56 0,25 Tauron Polska Energia S.A. 11 587 801,00 59 434,30 61 878,86 0,82 11 818 197,00 60 567,41 55 781,89 0,59 Telekomunikacja Polska S.A. 2 828 849,00 40 200,05 48 712,78 0,64 4 413 237,00 58 517,36 53 885,62 0,57 TESGAS S.A. 585 742,00 8 745,93 3 655,03 0,05 800 000,00 9 605,51 2 648,00 0,03 Trakcja Tiltra S.A. 1 584 309,00 5 521,20 1 077,33 0,01 - - - - TU Europa S.A. 50 060,00 8 017,15 9 377,24 0,12 - - - - TVN S.A. 351 895,00 4 302,00 3 624,52 0,05 148 360,00 938,23 1 473,21 0,02 Unibep S.A. 1 284 207,00 9 717,53 7 486,93 0,10 1 337 079,00 10 021,44 6 752,25 0,07 Wawel S.A. 42 126,00 10 141,83 20 300,10 0,27 35 820,00 8 878,04 28 427,11 030 Westa ISIC S.A. 652 233,00 4 763,20 1 852,34 0,02 - - - - Zakłady Azotowe Puławy S.A. 83 968,00 6 571,63 6 799,73 0,09 175 663,00 16 606,48 24 174,74 0,25 50

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 28. 26 35. 32. 38 39. Zakłady Azotowe w Tarnowie Mościcach S.A. Zakłady Chemiczne Police S.A. Zespół Elektrowni Pątnów- -Adamów-Konin S.A. 450 186,00 12 121,20 12 236,06 0,16 76 773,00 3 405,32 4 135,76 0,04 - - - - 25 699,00 274,80 315,07 0,00 - - - - 529 577,00 13 874,92 14 949,96 0,16 ZPUE S.A. - - - - 89 765,00 17 688,04 21 825,46 0,23 ZELMER S.A. 45 313,00 1 382,34 1 205,33 0,02 179 746,00 4 833,23 7 060,42 0,07 ZEW Kogeneracja S.A. 99 000,00 5 360,04 7 018,11 0,09 98 215,00 5 296,33 8 495,60 0,09 ZUE S.A. 1 155 840,00 17 243,13 5 894,78 0,08 1 157 533,00 17 180,17 7 489,24 0,08 Akcje spółek notowanych na pozagiełdowych rynkach regulowanych 350 000,00 1 001,00 1 050,00 0,01 1 414 960,00 16 052,36 17 829,42 0,19 Ekobox S.A. 350 000,00 1 001,00 1 050,00 0,01 350 000,00 1 001,00 1 004,50 0,01 Fundusz Hipoteczny Dom S.A. - - - - 140 286,00 1 402,86 2 464,83 0,03 Medicalgorithmics S.A. - - 100 000,00 6 000,00 6 579,00 0,07 Orphee S.A. - - - - 801 174,00 7 130,70 7 450,92 0,08 Progres lnvestment S.A. - - - - 23 500,00 517,80 330,18 0,00 Prawa do akcji notowane na GPW - - - - 256 007,00 14 592,42 16 315,33 0,17 Alior Bank S.A. 256 007,00 14 592,42 16 315,33 0,17 Zdematerializowone prawa do akcji nienotowone na żadnym z rynków 89 985,00 314,95 361,74 0,00 - - - 0,00 Cersanit S.A. 89 985,00 314,95 361,74 0,00 - - - - Zdematerializowane prawa do akcji notowane na alternatywnych systemach obrotu 1 008 804,00 706,15 938,19 0,01 - - - - ZWG S.A. 1 008 804,00 706,15 938,19 0,01 - - - - Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych NFI Empik Media and Fashion S.A. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 162 738,00 2 521,53 1 305,16 0,02 - - - - 162 738,00 2 521,51 1 305,16 0,02 - - - - 46 307,00 21 904,67 19 308,04 0,26 46 307,00 21 904,67 14 585,90 0,15 30 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 51